أنت وموظفك ملزمون قانونًا بتعويض الحكومة عن أي انتهاكات للقانون أو قيود تصريح العمل أو شروط سند الضمان عن طريق نشر سند ضمان. الضمان المصرفي أو شركة التأمين بمثابة السند. تعرف على المزيد حول سند ضمان التأمين وسند الضمان الاجتماعي من خلال قراءة هذا المقال. كما يقدم شرحًا لكيفية عمل سندات الضمان المدعومة بالرهن العقاري.
ما هو سند الضمان؟
اعتمادًا على مدى ضرورة وجود سند معين ، فإن سندات الضمان أو الضمان لها تصنيفات وأغراض متنوعة. في الولايات المتحدة ، هناك أنواع مختلفة من سندات الضمان ؛ يوفر بعضها الحماية ويلبي اللوائح البلدية والولائية وغيرها من اللوائح الفيدرالية ، بينما يضمن البعض الآخر دفع الضرائب المضمون أو الالتزامات المالية الأخرى.
يمكن تلخيصها على أنها تعهد شركة الضمان بإجراء دفعة للطرف الأول في حالة عدم قيام الطرف الثاني بمسؤولياته. يجوز رفع دعوى ضد السند في حالة عدم الوفاء بالواجبات اللازمة. وهي تختلف عن بوليصة التأمين من حيث أنها تحمي المؤمن عليه ولا تتطلب سداد مدفوعات المطالبات. نظرًا لأن سندات الضمان تتطلب سداد الكفالة ، يلزم تقديم ضمان مالي كبير من أجل إصدار السند. سندات الدفع ، وسندات العطاء ، وسندات المحكمة ، وسندات الأداء ، وسندات الإذن والترخيص ، والسندات الرسمية العامة ، والسندات الائتمانية ، وأنواع أخرى من سندات الضمان ليست سوى عدد قليل من فئات سندات الضمان الشائعة جدًا.
أنواع سند الضمان
تحتاج إلى معرفة أنواع سندات الضمان التي قد تكون مفيدة لك. فيما يلي الأنواع:
# 1. سند الضمان التجاري
يمكن لسندات الضمان التجارية إدارة الأسواق وردع الموظفين عن الأنشطة غير الأخلاقية. تشكل سندات الترخيص والتصاريح الجزء الأكبر من سندات ضمان الأعمال. تطلب الحكومة أنواعًا معينة من سندات الضمان ، كما يوحي الاسم ، قبل إصدار التراخيص والتصاريح.
لحماية عامة السكان ومنع الحكومة من تكبد خسائر مالية ، يتم القيام بذلك.
# 2. سند ضمان العقد
تتأكد سندات ضمان العقد من إتمام العقود وفقًا للقواعد المنصوص عليها في العقد. تستخدم سندات الضمان للعقود لتغطية خسائر الملتزم به في حالة تقصير العقد.
أعمال البناء هي التي تستخدم سندات ضمان العقد أكثر من غيرها.
# 3. سندات ضمان المحكمة
يتم إنشاء سندات المحكمة من أجل تقليل احتمالية الخسارة المالية للطرف الذي يباشر الإجراءات القانونية. كما يتم توظيفهم لضمان استكمال الالتزامات التي أمرت بها المحكمة. السندات القضائية والسندات الائتمانية / الوصايا هما النوعان الأساسيان من سندات المحكمة ، ويمكن تقسيم كل منهما إلى فئات أصغر.
يتم استخدام نوع معين من السندات القضائية المعروفة باسم السند القضائي لمنع الخسائر من الحكم المعاكس. السندات القضائية أقل تحملاً للمخاطر من سندات الضمان العادية بسبب عدم اليقين من القرارات القضائية.
متى تشتري سند ضمان
هذه هي الفترة التي يمكنك فيها شراء سند الضمان:
- الحصول على سند ضمان.
- اطلب من شركة التأمين الخاصة بك أن ترسل لنا المعلومات الخاصة بسند الضمان. يمكن أن يستغرق الأمر ما يصل إلى 3 أيام عمل.
- تأكد من أن سند الضمان يصبح ساريًا عندما يظهر موظفك.
متى سيتم تفريغ السند
إذا استوفيت جميع المتطلبات التالية ، فلن تعد مسؤولاً عن سند الضمان للعامل:
- تم إلغاء تصريح العمل بواسطتك.
- لقد عاد الموظف إلى المنزل.
- أنت لم تنتهك أيًا من شروط سند الضمان.
عادةً ما يتم إصدار سند الضمان بعد أسبوع واحد من مغادرة الموظف إذا تم استكمال جميع المتطلبات.
سند ضمان التأمين
سيتم توفير أمن مشروع البنية التحتية من خلال تأمين سند الضمان ، والذي سيحمي كلاً من المدير والمقاول. سوف يلبي هذا العنصر احتياجات مجموعة متنوعة من المقاولين ، وكثير منهم منخرطون في الأعمال التجارية في مناخ اليوم غير المستقر بشكل متزايد. يعمل سند الضمان كأداة للمدير لنقل المخاطر وحمايته من أي أضرار في حالة خرق المقاول لواجبه التعاقدي. يمنح المنتج الأساسي ضمانًا بأن شروط أي عقود واتفاقيات عمل أخرى سيتم الوفاء بها بما يتماشى مع الشروط المتفق عليها بشكل متبادل. يمكن للموكل رفع دعوى على سند الضمان إذا خالف المقاول العقد.
على عكس الضمان المصرفي ، لا يحتاج تأمين سندات الضمان إلى الكثير من الضمانات من المقاول ، مما يوفر الكثير من الأموال التي يمكن للمقاول استخدامها لتوسيع شركته. سيساعد المنتج أيضًا بشكل كبير في تقليل ديون المقاولين وتخفيف مخاوفهم المالية. سيساعد المنتج مبادرات البنية التحتية المخطط لها في البلاد على النمو.
وزارة الخزانة الأمريكية هي المسؤولة عن حسابات الائتمان لسندات الضمان الاجتماعي. يدفع كلا الصندوقين مزايا لمتلقي الضمان الاجتماعي ويحصّلان ضرائب رواتب الضمان الاجتماعي من الموظفين وأرباب عملهم. يتم استثمار أي فائض في إصدارات خاصة. الأوراق المالية الصادرة عن حكومة الولايات المتحدة
الصندوق الاستئماني للتأمين ضد الإعاقة (DI) والصندوق الاستئماني لتأمين الشيخوخة والورثة (OASI) هما صندوقان استئمانيان متميزان قانونًا يدعمان الضمان الاجتماعي. مدفوعات الاستحقاقات للموظفين المتقاعدين وأسرهم وأسر العمال الذين توفوا أصبحت ممكنة من خلال الصندوق الاستئماني OASI. يتم دفع استحقاقات العمال المعوقين وأسرهم من الصندوق الاستئماني لشركة DI.
تمثل ضرائب رواتب الضمان الاجتماعي 10.6٪ من دخل الصناديق الاستئمانية OASI و 1.8٪ من دخل الصناديق الاستئمانية لشركة DI. على الرغم من ذلك ، يعمل الصندوقان بالمثل.
يحظر القانون على الصناديق الاستئمانية للضمان الاجتماعي إجراء أي استثمارات أخرى بأموالها باستثناء ديون الحكومة الأمريكية. على الرغم من أن الصناديق كانت تمتلك سابقًا أوراقًا مالية قابلة للتداول ، إلا أنها عادة ما تمتلك حصريًا ديونًا أمريكية فريدة تم إصدارها خصيصًا لاستخدام الصناديق الاستئمانية اليوم. يمكن استرداد دين الإصدار الخاص المملوك من قبل الصناديق الاستئمانية بالقيمة الاسمية في أي وقت إذا لزم الأمر لدفع الالتزامات الحالية ، على عكس سندات الخزينة المباعة لعامة الناس ، والتي لا تضمن إلا إرجاع القيمة الاسمية عند استردادها عند الاستحقاق.
فئتا الأوراق المالية الحكومية الخاصة هما سندات ذات شروط تتراوح من سنة إلى خمسة عشر عامًا وشهادات المديونية قصيرة الأجل ، والتي تستحق في ما يلي بحلول 30 يونيو. شهادات وسندات صندوق الضمان الاجتماعي الائتماني قصير الأجل غير مطروحة للتداول العام. ومع ذلك ، فهي مدعومة بالثقة الكاملة والائتمان من حكومة الولايات المتحدة ، تمامًا مثل سندات الخزانة الأخرى.
مع جمع الإيصالات الضريبية وإتاحتها على الفور لتقديم مزايا للعمال المتقاعدين وغيرهم ، فإن الضمان الاجتماعي هو نظام الدفع أولاً بأول. كانت عائدات ضريبة الرواتب المستخدمة لتمويل الضمان الاجتماعي أكثر من كافية لسنوات عديدة لدعم الفوائد التي يتم دفعها. نما إجمالي الاحتياطيات للصندوقين الاستئمانيين للضمان الاجتماعي بمرور الوقت ووصل إلى ذروته في عام 2020 بأكثر من 2.9 تريليون دولار.
ومع ذلك ، تجاوزت مدفوعات مزايا البرنامج في عام 2021 الإيصالات الضريبية ، ومن المتوقع أن يتطور العجز في السنوات التالية حيث يزداد عدد المستفيدين بسرعة أكبر من القوى العاملة التي تدعمهم. ما لم يتخذ الكونجرس إجراءً لتعزيز الموارد المالية للنظام ، فمن المتوقع أن تنفد الاحتياطيات البالغة 2.75 تريليون دولار التي يحتفظ بها الصندوق الاستئماني OASI بحلول نهاية عام 2021 في عام 2034.
بلغ حجم الأصول في الصناديق الاستئمانية للضمان الاجتماعي 2.85 تريليون دولار في بداية عام 2022. وبسبب عجز سنوي قدره 56.3 مليار دولار في عام 2021 ، انخفضت الاحتياطيات من 2.91 تريليون دولار.
سند ضمان مدعوم برهن عقاري
أدوات الاستثمار الشبيهة بالسندات هي أوراق مالية مدعومة بالرهن العقاري (MBS). يتكون كل MBS من مجموعة من الرهون العقارية والالتزامات العقارية الأخرى التي تم الحصول عليها من البنوك التي أصدرت الأوراق المالية الأصلية. يتلقى مستثمرو الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري مدفوعات منتظمة ، مثل مدفوعات قسيمة السندات. يعتمد إنشاء الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) ، وهي مجموعة فرعية من الأوراق المالية المدعومة بالأصول ، فقط على تجميع الرهون العقارية. يعتبر الضمان المدعوم بالرهن العقاري بمثابة قرض لمشتري المساكن من المستثمر الذي يشتريه. يمكن استخدام الوسيط لشراء وبيع MBS. كل مُصدر لديه حد أدنى مختلف من متطلبات الاستثمار.
إن الأصل المدعوم بالرهن العقاري هو فقط بنفس قوة الرهون العقارية التي تدعمه ، كما كان واضحًا بشكل مؤلم خلال أزمة الرهن العقاري عالية المخاطر في 2007-2008. الأوراق المالية المتعلقة بالرهن العقاري أو بطاقة الرهن العقاري هي أسماء أخرى لـ MBS.
أنواع الرهن العقاري حواجز أمنية
يعتبر التمرير والتزامات الرهن العقاري أكثر نوعين شيوعًا من MBS (CMO).
# 1. المار
يتم إنشاء المارينز كصناديق استئمانية حيث يتلقى المستثمرون مدفوعات الرهن العقاري التي تم تحصيلها. آجال استحقاقها المعلنة عادة ما تكون خمسة أو خمسة عشر أو ثلاثين عامًا. اعتمادًا على المدفوعات الرئيسية على الرهون العقارية التي تتألف منها المار ، قد تكون مدة التمرير أقصر من تاريخ الاستحقاق المعلن.
# 2. التزامات الرهن العقاري (CMO)
الشرائح ، أو الشرائح ، هي المصطلحات المستخدمة لوصف مجموعات الأوراق المالية المختلفة التي تشكل منظمات الإدارة الجماعية. تؤثر التصنيفات الائتمانية المخصصة للشرائح على الأسعار المدفوعة للمستثمرين.
تاريخ سندات الضمان المدعومة بالرهن العقاري
بعد صدور قانون الإسكان والتنمية الحضرية في عام 1968 ، تم إنشاء الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. فصل القانون فاني ماي عن الرابطة الوطنية للرهن العقاري التابعة للحكومة أو جيني ماي.
من أجل زيادة رأس مالها للإقراض وإنشاء القروض ، سمحت المنظمة الجديدة للبنوك ببيع رهوناتها العقارية إلى أطراف ثالثة. ونتيجة لذلك ، تمكنت الصناديق المؤسسية من الحصول على العديد من القروض وتجميعها في MBS.
في عام 1970 ، أصدرت Ginnie Mae الأوراق المالية الأولية المدعومة بالرهن العقاري لسوق الإسكان بالتجزئة. في عام 1977 ، طور بنك أوف أمريكا أول MBS خاص.
لماذا أحتاج إلى سند ضمان؟
بالنسبة للمقاولين الذين يبحثون عن عقود حكومية أو يتعاونون معها ، أو للأشخاص أو الشركات التي حصلت على إذن من جهة حكومية ، فعادة ما تكون سندات الضمان مطلوبة. هذا صحيح حتى إذا لم تكن السندات ملزمة قانونًا لأن العقد قد يتطلب الأداء وستقوم السندات بتعويض الالتزامات إذا فشل الأصل في الوفاء بالتزامات العقد. عادة لا تكون مطلوبة إذا كان احتمال حدوث ضرر ضئيل. يعد إلهام الأطراف المعنية بأن الخدمة أو السلع المتعاقد عليها ميزة أخرى للمديرين عند التقدم للحصول على العقود. سيدفع الرئيسي علاوة على الضمان للشركة الضامنة من أجل الحصول على سند ضمان.
عادةً ما تكون الجهات الملزمة منظمات حكومية ، ومع ذلك ، قد تكون سندات الضمان مطلوبة أيضًا من قبل الأطراف التجارية والمهنية. من أجل التأهل لسند الضمان ، يجب أن يوقع الموكل على اتفاقية ضمان تتعهد فيها إما بأصول الشركة أو الأصول الخاصة كدفعة لأي مطالبات. إذا كانت هذه الممتلكات غير كافية ، سيدفع الضمان للمدعي من أموالهم الخاصة. سيحدد الالتزام كل شرط محدد للسند ، بما في ذلك النوع والكمية والمواصفات الفريدة الأخرى.
كم هي سندات الضمان؟
يختلف سعر نوع معين من سندات الضمان بناءً على من يشتري السند ويتأثر أيضًا بعدد من العوامل الأخرى. يتم إعطاء بعض أنواع سندات الضمان سعرًا محددًا دون أي نوع من التحليل المالي حيث يُعتقد أنها منخفضة المخاطر للغاية.
عند تحديد تكلفة سند الضمان ، عادة ما يتم أخذ درجة المدير (الطرف الذي يشتري الجدارة الائتمانية للسند) في الاعتبار.
ما هو الغرض من سند الضمان؟
يعمل سند الضمان على حماية الملتزم به من الضرر المالي في حالة تخلف الأصل عن الوفاء بالتزاماته. يضمن سند الضمان أن أي خسائر يتكبدها الملتزم به نتيجة لخرق الموكل للعقد سيتم تعويضها.
هل سندات الضمان قابلة للاسترداد؟
المبالغ المعادة لسندات الضمان بعد الإلغاء غير شائعة ، ولكن قد تتمكن بعض الشركات من الحصول عليها. في بعض الحالات ، قد يحصل المدير أيضًا على سداد كامل أو جزئي.
كيف يمكنك صرف سند الضمان؟
إذا كان البنك الذي تتعامل معه يقدم هذه الخدمة ، فقد تتمكن من استبدال هذه السندات هناك. إذا كنت ترغب في ذلك ، يمكنك صرفها عن طريق البريد العادي عبر TreasuryDirect.gov. أرسل سنداتك بالبريد ونموذج FS 1522 المكتمل إلى العنوان المذكور. عن طريق الإيداع المباشر ، سيتم تحويل أموالك إلى حسابك الجاري أو حساب التوفير.
افكار اخيرة
سندات الضمان هي عقود قانونية وإلزامية تضمن وفاء الأطراف المعنية بالتزاماتها. سيتطلب كل سند ضمان مشاركة ثلاثة أطراف أثناء الإجراء.
مقالات ذات صلة
- SURETY BOND: كل ما تحتاج إلى معرفته
- سندات الضمان: ما هي سندات الضمان (+ الممارسات الأمريكية)
- ما هي الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)؟ كيف هؤلاء يعملون
- صناعة العقارات: نظرة عامة ، أنواع وأمثلة
- السندات المضمونة: الدليل النهائي
مراجع حسابات
