العائد: التعريف ، كيفية الحساب بالأمثلة ، والأنواع

معنى العائد ، وكيفية الحساب
معنى العائد ، وكيفية الحساب
كلنا نحب أن نكسب من استثماراتنا ، وهذه هي الفكرة من وراء العائد. بغض النظر عن مقدار الحجة التي قد ترغب في طرحها ، تظل هذه هي الحقيقة. لهذا الغرض ، قمنا بإحضار أساسيات العائد ، ومعناه ، وأنواعه ، وكيفية حسابه على السلع الأساسية الخاصة بك.
 
لدينا الكثير لنناقشه ، لذا دعونا نبدأ بالفعل.
 
في غضون ذلك ، من أجل هذا المنشور ، سنقوم بتبادل العائد مع العائدات. ومع ذلك ، من المهم أن تعرف أنهما يختلفان.
 
في الأساس ، العائد هو ربح أو خسارة على الاستثمار ، بينما يشير العائد إلى الدخل العائد على الاستثمار. تتوقع الفوائد والأرباح المكتسبة على الاستثمار ، وليس مكاسب رأس المال. من ناحية أخرى ، ينظر العائد إلى الماضي لأنه يظهر ما تم كسبه.

تعريف

العائد بعبارات بسيطة هو الأرباح المحققة من استثمار أو ورقة مالية خلال فترة زمنية.
 
في كثير من الأحيان ، تسمع المقرضين يسألون عن مقدار العائد الذي سيحصلون عليه من القرض. إنها تعني ببساطة مقدار الأموال التي سيكسبونها كفائدة على القرض وفي أي فترة زمنية. بالنسبة للأسهم ، يصبح أرباح سوف تكسب على مدى فترة من الزمن.
 
بالنسبة للجزء الأكبر ، يتم التعبير عنها بالنسب المئوية. وتستند النسبة إلى المبلغ المستثمر أو القيمة السوقية الحالية أو القيمة الاسمية لأمن الاستثمار.
 
علاوة على ذلك ، فهي تشمل الفوائد المكتسبة أو أرباح الأسهم المستلمة من الاحتفاظ بضمان معين خلال فترة محددة.

العائد المعنى

لفهم معنى العائد ، يجب على المرء أن يعرف 3 أشياء أساسية ؛ التكلفة والعودة والوقت.
 
إذا اشترى السيد A حصة من شركة ABC بسعر 10 دولارات (كلف) لكل سهم مع سنوي (الوقت ) أرباح قدرها 1 دولار (عائد أعلى).
ما هو العائد؟
(العائد / التكلفة) X 100٪.
(1/10) × 100
0.1 × 100 = 10٪
بهذا ، يمكن القول أن عائد هذا الاستثمار هو 10٪.

محصول فومولا

العائد هو مقياس التدفق النقدي الذي يتلقاه المستثمر على المبلغ المستثمر في الاستثمار. يتم احتسابها بشكل عام على أساس سنوي ، على الرغم من استخدام عوائد ربع سنوية وشهرية في بعض الأحيان. يجب عدم الخلط بين إجمالي العائد ، وهو مقياس أكثر شمولاً لعائد الاستثمار ، وبين العائد. يتم احتساب العائد على النحو التالي:

العائد = صافي العائد المحقق / المبلغ الأساسي

مكاسب وعوائد استثمارات الأسهم ، على سبيل المثال ، قد تتخذ شكلين. أولاً ، يمكن أن يكون ذلك من حيث زيادة الأسعار ، حيث يشتري المستثمر سهمًا بسعر 100 دولار للسهم ويبيعه بسعر 120 دولارًا بعد عام. ثانيًا ، خلال العام ، قد يدفع السهم أرباحًا ، على سبيل المثال ، 2 دولار لكل سهم. يتم احتساب العائد بقسمة الزيادة في سعر السهم بالإضافة إلى أي توزيعات أرباح مدفوعة بالسعر الأصلي للسهم. سيكون عائد المثال:

(20 دولارًا أمريكيًا + 2 دولارًا أمريكيًا) / 100 دولار أمريكي = 0.22 أو 22٪

أهمية العائد

هذا يساعد في القرارات المالية والاستثمارية الأساسية. يرغب المستثمرون في وضع أموالهم حيث سيحصلون على عائد مرتفع برأس مال أقل بالإضافة إلى مخاطر منخفضة.
 
إنها نسبة مالية توضح المبلغ الذي تدفعه الشركة في توزيعات الأرباح / الفائدة للمستثمرين ، كل عام ، بالنسبة لسعر الورقة المالية.
 
بالإضافة إلى ذلك ، فهو يقيس التدفق النقدي الذي سيحصل عليه المستثمر من الأموال المستثمرة في الأوراق المالية.
 
شخص يستثمر 10,000 دولار في شركة صغيرة قادرة على منحه 2,000 دولار سنويًا وآخر يستثمر 50,000 دولار في شركة صغيرة أخرى قادرة على كسب 8,000 دولار. أيهما تعتقد أنه سيكون له عوائد أكثر؟
بينما يحقق السيناريو الأول عائدًا بنسبة 20٪ ، فإن السيناريو الثاني سيحقق عائدًا بنسبة 16٪. لذا يفضل المرء توزيع مبلغ 10,000 دولار في 5 خطط استثمارية مختلفة عن استثمار 50,000 دولار في الأعمال الصغيرة الأخرى.
 
بمجرد أن يتعلق الأمر بالتمويل والأعمال والإدارة. هذا الحساب مهم جدا في صنع القرار.

ما هي أنواع العائد / العائد

يمكن تصنيف المرتجعات وفقًا لنوع الأمان وفي بعض الأحيان ، سنرى بعض العوامل الغريبة التي سنراها قريبًا.

# 1. العائد على الأسهم

هذا يعتمد على نوع الأمان.

بالنسبة للاستثمارات في الأسهم ، هناك نوعان من العائدات معروفان على نطاق واسع.

  • عائد التكلفة: يتم الحصول على هذا عندما يتم حساب العائد على أساس سعر الشراء.

عائد التكلفة = (زيادة السعر + توزيعات الأرباح المدفوعة) / سعر الشراء

  • العائد الحالي: لحساب العائد هنا ، يمكنك استخدام سعر السوق الحالي.

العائد الحالي = (زيادة السعر + توزيعات الأرباح المدفوعة) / السعر الحالي

عندما يرتفع سعر سهم الشركة ، ينخفض ​​العائد الحالي بسبب العلاقة العكسية بين العائد وسعر السهم.

فهم الأسهم الموزعة وكيفية الاستثمار هو مورد لتقرأه.

# 2. العائد على السندات

هذا نوع آخر من الإرجاع وفقًا للأمان.

هناك سندات تدفع فائدة سنوية. يتم حسابهم وفقًا لـ اسمي يخضع أو يستسلم.

العائد الاسمي = (الفائدة السنوية المكتسبة / القيمة الاسمية للسند)

على سبيل المثال ، إذا كان هناك سند بقيمة اسمية قدرها 1,000 دولار واستحقاق سنة واحدة ودفع فائدة سنوية بنسبة 5٪. العائد هو $ 50 / $ 1,000،0.05 = 5 أو XNUMX٪.

ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن هناك سندات بأسعار فائدة عائمة. تتغير عائداتهم ولا تكون ثابتة على مدى عمر السند.

# 3. عائد الصندوق التعاضدي

هذا يمثل صافي عائد الدخل للصندوق المشترك.

يمكنك حسابه بقسمة الدخل السنوي المدفوع على قيمة أسهم الصندوق المشترك.

وهي تشمل الدخل المستلم من خلال توزيعات الأرباح والفوائد المكتسبة خلال السنة المحددة.

نظرًا لأن تقييم الصناديق المشتركة يتغير بناءً على صافي قيمة الأصول اليومية ، فإن عوائد الصندوق المشترك تختلف أيضًا مع القيمة السوقية اليومية للصندوق.

# 4. العائد حتى الاستحقاق

العائد حتى الاستحقاق (YTM) هو مقياس خاص لإجمالي العائد السنوي على السند إذا تم الاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق. لا ينبغي الخلط بينه وبين العائد الاسمي ، والذي يتم حسابه على أساس سنوي ويتقلب مع مرور كل عام. YTM ، من ناحية أخرى ، هو متوسط ​​العائد السنوي المتوقع ، ومن المتوقع أن تظل القيمة ثابتة طوال فترة الاحتفاظ حتى ينضج السند.

# 5. استسلم للأسوأ

العائد إلى الأسوأ (YTW) هو مقياس لأدنى عائد ممكن على السند الذي قد يتم استلامه دون تخلف المُصدر. يحسب YTW العائد الذي يمكن الحصول عليه إذا استخدم المُصدر أحكامًا مثل المدفوعات المسبقة ، أو عمليات الاسترداد ، أو أموال الغرق لحساب سيناريو أسوأ حالة على السند. يعتبر هذا العائد بمثابة مؤشر رئيسي للمخاطر ، مما يضمن تلبية متطلبات دخل معينة حتى في أسوأ الحالات.

# 6. العائد للاتصال

العائد عند الاستدعاء (YTC) هو مقياس مرتبط بالسند القابل للاستدعاء - نوع من السندات يمكن للمُصدر استرداده قبل الاستحقاق - ويشير إلى عائد السند في تاريخ الاستدعاء. مدفوعات فائدة السند ، وسعر السوق ، والمدة حتى تاريخ المكالمة ، الذي يحدد مبلغ الفائدة ، كلها تساهم في هذه القيمة.

وفي الوقت نفسه ، فإن السندات البلدية ، وهي في الأساس سندات غير خاضعة للضريبة تصدرها ولاية أو بلدية أو مقاطعة لتمويل النفقات الرأسمالية ، لها أيضًا عائد معادل للضريبة (TEY). TEY هو العائد قبل الضريبة المطلوب للحصول على السند الخاضع للضريبة نفس العائد مثل السندات البلدية المعفاة من الضرائب ، ويتم تحديده من خلال شريحة ضريبة المستثمر.

في حين أن هناك الكثير من الطرق المختلفة لحساب أنواع مختلفة من العائدات ، تتمتع الشركات والمصدرون ومديرو الصناديق بحرية كبيرة لحساب قيمة العائد والإبلاغ عنها وتسويقها وفقًا لاتفاقياتهم الخاصة.

ولكن بعد ذلك ، تبنى المنظمون مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) حساب العائد القياسي المعروف باسم العائد SEC. العائد على هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هو حساب العائد القياسي الذي تنتجه لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بهدف توفير مقياس مشترك لمقارنات أكثر عدلاً في صناديق السندات. يتم احتساب عائدات الشركة السعودية للكهرباء بعد أن تم أخذ التكاليف الإلزامية للصندوق في الاعتبار. 

اقرأ أيضا: كيفية اكتشاف الاستثمارات عالية العائد (الدليل السهل)

مثال العائد

ضع في اعتبارك المستثمر الذي يرغب في حساب العائد للأسوأ على السند كطريقة واحدة لتحليل المخاطر. هذا يقيس بشكل أساسي أقل عائد ممكن. أولاً ، سيحدد المستثمر أقرب تاريخ قابل للاستدعاء للسند ، وهو اليوم الذي يجب أن يعيد فيه المُصدر رأس المال ويوقف مدفوعات الفائدة. بعد حساب هذا التاريخ ، يقوم المستثمر بحساب أسوأ حالة للسند. نتيجة لذلك ، بينما يمثل العائد للأسوأ العائد خلال فترة زمنية أقصر ، فإنه يمثل عائدًا أقل من العائد حتى الاستحقاق.

كيف تحسب العائد؟

يقيس ال تدفق مالي يحصل المستثمر على المبلغ المستثمر.

بشكل عام ، العائد = توزيعات الأرباح أو الفوائد المستلمة في فترة زمنية محددة / المبلغ المستثمر في الأصل أو السعر الحالي.

بالنسبة للسند ، على سبيل المثال ، إذا استثمرت 900 دولار في سند بقيمة 1,000 دولار يدفع معدل قسيمة بنسبة 5٪ ، فسيكون دخل الفائدة (1,000 دولار × 5٪) = 50 دولارًا. العائد الحالي سيكون ($ 50) / ($ 900) = 5.56٪.

يمكن أن يكون العائد المرتفع سواء في الأسهم أو السندات نتيجة لانخفاض القيمة السوقية للأمن.

بالنسبة للسهم ، هناك نوعان من العائدات: العائد على التكلفة والعائد الحالي.

العائد على التكلفة = سعر Div / الشراء والعائد الحالي = Div / السعر الحالي

إذا وضع المستثمر 100 دولار في سهم دفع 1 دولار كأرباح سنوية. العائد على التكلفة هو 1 دولار / 100 دولار = 0.01 = 1٪.

إذا كان الاستثمار قد حقق 10 دولارات خلال العام ، وكان عائده الحالي 1 دولار / 110 دولار = 0.009 = 0.91٪.

من الأمثلة ، يمكننا أن نستنتج أنه إذا ارتفع سعر السهم وظلت الأرباح الموزعة كما هي ، فإن العائد الحالي سيكون أقل مما كان عليه عندما تم شراء السهم في الأصل. هذا لأن العوائد لها علاقة عكسية مع سعر السهم.

اقرأ أيضا: منحنى العائد المقلوب: كل ما تحتاج لمعرفته بالتحليل التفصيلي (+ أمثلة)

كيفية تقييم العائد

العائد هو جزء من العائد الإجمالي لحيازة ورقة مالية.

A عائد أعلى يسمح للمالك باستعادة مبلغ استثماره في وقت أقرب ، وبالتالي يقلل من المخاطر. من ناحية أخرى ، قد يكون هذا العائد المرتفع نتيجة لزيادة المخاطر التي أدت إلى انخفاض القيمة السوقية.

المخاوف من ارتفاع التضخم في المستقبل تعني أن المستثمرين يطلبون عائدًا مرتفعًا على الاستثمار اليوم.

يتم وصف العلاقة بين الغلة والنضج بواسطة منحنى العائد.

كلما زادت المخاطر ، زاد العائد لأن المستثمرين يحتاجون إلى شكل من أشكال التعويض عن المخاطر.

ما هو أعلى عائد استثمار؟

نظرًا لأن العوائد المرتفعة غالبًا ما ترتبط بمزيد من المخاطر ، فإن مجموعة متنوعة من الاستثمارات عالية العائد تروق للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر أكثر من تجنبهم للمخاطرة.

ولكن بعد ذلك ، هناك خياران قابلين للتطبيق ذات عائد أعلى وفقًا للمراجعات ، بما في ذلك السندات ذات العائد المرتفع ، وصناديق الدخل الكندية ، وشراكات Master Limited ، وأسهم دفع الأرباح ، والأسهم المفضلة ، وصناديق الاستثمار العقاري ، والسندات عالية العائد.

العائد هو موضوع مثير للاهتمام. هل شرحناها بما يرضيك؟ اترك تعليق في الصنوق اسفل.

الأسئلة الشائعة حول العائد

ماذا يعني العائد حقا؟

لفهم معنى العائد ، يجب على المرء أن يعرف 3 أشياء أساسية ؛ التكلفة والعودة والوقت. إذا اشترى السيد A حصة من شركة ABC بسعر 10 دولارات (كلف) لكل سهم مع سنوي (الوقت ) ...

ما المقصود بالعائد في التمويل؟

العائد في التمويل هو الأرباح المحققة من استثمار أو ورقة مالية خلال فترة زمنية.

كيف يتم حساب العائد؟

بشكل عام ، العائد = توزيعات الأرباح أو الفوائد المستلمة في فترة زمنية محددة / المبلغ المستثمر في الأصل أو السعر الحالي.

  1. الميزان التجريبي: ما هو ميزان المراجعة وكيف يعمل؟
  2. GAAP مقابل IFRS: الاعتراف بالإيرادات والميزانية العمومية والاختلافات الأخرى
  3. سندات الضمان: ما هي سندات الضمان (+ الممارسات الأمريكية)
  4. أسواق رأس المال المدين (DCM): دليل مفصل!
  5. الميزانية العمومية مقابل بيان الدخل: أمثلة ، الاختلافات والعلاقة
اترك تعليق

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول المشار إليها إلزامية *

ربما يعجبك أيضا