غالبًا ما يقوم المستثمرون الجدد بتجميع صناديق التحوط مقابل الصناديق المشتركة تحت نفس المظلة. لكن في الأساس ، هناك اختلاف عن بعضها البعض. عادة ما تفضل صناديق التحوط المستثمرين الأغنياء بينما تفضل الصناديق المشتركة الرجل العادي. مساعدتك على فهم الاختلافات بينهما. سننظر أيضًا في أداء صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشترك كأحد أهدافنا في هذه المقالة.
لماذا يسمى صندوق التحوط؟
باختصار ، سميت صناديق التحوط بهذا الاسم لأنها تستخدم استراتيجيات تحوط مختلفة للتخفيف من المخاطر الكامنة في ممتلكات المستثمرين. مع نمو ملكية رأس المال الخاص على مستوى العالم وسعي أصحاب رأس المال على نطاق واسع لحماية ثرواتهم من الأسواق المتقلبة ، تكتسب هذه الأدوات شعبية.
صناديق التحوط مقابل الصناديق المشتركة
قبل أن نتعمق في الاختلاف بينهما ، دعونا نلقي نظرة فاحصة على ما تنطوي عليه.
صناديق التحوط
هذه صناديق مجمعة يتمتع مستثمروها بمخاطر عالية من الجزء الأثرياء من المجتمع. ومن ثم فهم على استعداد لتحمل مخاطر كبيرة من أجل كسب أكثر من العوائد العادية.
في الأساس، صناديق التحوط هي للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية أو المستثمرين المؤسسيين وذلك للوصول إلى الكثير من رأس المال.
الآن ، دعونا نناقش قليلاً عن نظيره - الصناديق المشتركة.
صناديق الإستثمار
هذه هي الأموال المجمعة من مصادر مختلفة والتي يتم استثمارها في مختلف الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات. عادة ما تكون المخاطر والحد من الاستثمار الأولي منخفضة.
نظرًا لطبيعتها منخفضة المخاطر ، فإن عوائدها عادة ما تكون أقل عدوانية. غالبًا ما يكون مفتوحًا لعامة الناس. أيضا ، الأصول مثل الأسهم والعقارات تستخدم من قبل صناديق الاستثمار لتحقيق إستراتيجيتهم الاستثمارية المثالية.
هل صناديق التحوط هي نفسها صناديق الاستثمار؟
على عكس شركات الاستثمار التقليدية ، تبحث صناديق التحوط عن فرص عالية المخاطر وعائدات عالية. ومع ذلك ، تميل الصناديق المشتركة إلى البقاء في المياه الضحلة ، حيث تكون العائدات أصغر ولكنها أكثر اتساقًا.
هل صناديق التحوط أفضل من الصناديق المشتركة؟
يُنظر إلى الصناديق المشتركة عادةً على أنها استثمارات أكثر أمانًا من صناديق التحوط. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن مديري الصناديق مقيدة في قدرتهم على استخدام استراتيجيات أكثر خطورة مثل الرافعة المالية ، والتي يمكن أن تزيد العوائد ولكن أيضًا تقلبات الأسعار.
صناديق التحوط مقابل أداء الصناديق المشتركة
يعتمد أداء صناديق التحوط على الأصول المدارة. بينما يعتمد أداء الصناديق المشتركة على عدد المستثمرين المطلوب. تتطلب صناديق التحوط مخاطر وعوائد أعلى. لا تحصل الصناديق المشتركة على عوائد كثيرة مثل نظيراتها. ومن ثم تنطوي على مخاطر أقل.
التشابه
هذه الأموال ليس بالضرورة لديها الكثير من أوجه التشابه. دعونا نناقش فقط حقيقتين معروفتين.
الاستثمارات المجمعة
يدور كلا الصندوقين حول أموال من مستثمرين مختلفين يتم تجميعها معًا واستثمارها في محفظة تتكون من أوراق مالية مختلفة مثل حقوق الملكية والديون.
إدارة محترفة
مرة أخرى ، تتم إدارة كلا الصندوقين بشكل احترافي من قبل مديري الصناديق ذوي الخبرة الذين يخصصون الأموال وفقًا لحركة السوق.
الآن ، إلى اللحظة التي كنا ننتظرها. دعنا ندخل في التفاصيل حول الفرق بينهما.
ما هي الاختلافات بين صناديق التحوط مقابل الصناديق المشتركة?
الاختلافات معطاة أدناه. الاختلاف الرئيسي هو أن الصندوق المشترك متاح للمستثمرين العاديين. بينما لا يمكن الوصول إلى صناديق التحوط إلا للمستثمرين المعتمدين.
يتم سرد الآخرين أدناه
- تأخذ صناديق التحوط 20 ٪ من الأرباح بينما لا تأخذ الصناديق المشتركة حصة.
- صناديق التحوط مفتوحة فقط للمستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية (المعتمدين). الصناديق المشتركة متاحة لعامة الناس.
- تقوم صناديق التحوط باستثمارات عالية المخاطر وذات عوائد أعلى. بينما لا تستطيع الصناديق المشتركة اتخاذ استثمارات عالية المخاطر.
- تميل صناديق التحوط إلى أداء أفضل من الصناديق المشتركة.
- رسوم إدارة رسوم الصناديق المشتركة من 1 إلى 2٪. بينما يفرض صندوق التحوط رسوم إدارية بنسبة 2٪ مع رسوم أداء من 10 إلى 20٪
- عادة ما تكون صناديق التحوط أكثر قوة في الاستثمار.
- يمكن أن يختلف الإطار الزمني الذي يحتفظ به صندوق التحوط باستثماراته اعتمادًا على إستراتيجية الصندوق الخاصة به ، من ميكروثانية (مثل شركات HFT) إلى سنوات (Global Macro). ولكن مع وجود صندوق مشترك ، يتم حجز أموالك لعدة سنوات.
لنقدم شرحًا مفصلاً لبعض هذه الاختلافات
مصاريف الإدارة
تتم إدارة كلا الصندوقين من قبل محترفين ويتكبدون أيضًا نفقات إدارية يتم إزالتها من الاستثمار. ومع ذلك ، فإن نفقات إدارة الصناديق المشتركة أقل بكثير من صناديق التحوط. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن إدارة صناديق التحوط أكثر تعقيدًا وأن نهجًا أكثر قوة مطلوب لصناديق التحوط.
إهتمامات شخصية
مديري الصناديق المشتركة ليس لديهم مصلحة شخصية في أداء الصندوق الذي يديرونه. من ناحية أخرى ، يتعين على مديري صناديق التحوط الاستثمار بكثافة في صناديق التحوط نفسها. ومن ثم جعلهم أكثر حرصًا واتخاذ أفضل القرارات لأن استثماراتهم الخاصة معرضة للخطر.
الشفافيةcy
تعتبر صناديق التحوط خاصة للغاية ، وتقارير أدائها مفتوحة فقط للمستثمرين أنفسهم. ومع ذلك ، يتعين على الصناديق المشتركة الإعلان بشكل متكرر عن التقارير السنوية والميزانية العمومية وكذلك أداء الأصول ربع السنوي المتاح للجمهور.
العوائد عندما ينخفض السوق
مع صناديق التحوط ، الهدف هو الحصول على عوائد عالية وثابتة بغض النظر عن أداء السوق. ومع ذلك ، فإن الصناديق المشتركة تعطي عوائد كبيرة في سوق صاعد بينما العوائد أقل من المتوسط في سوق هبوطي. عيب هذا هو أنه حتى في السوق الصاعد حيث تعمل الصناديق المشتركة بشكل جيد بشكل ملحوظ ، فإن صناديق التحوط ستظل تقدم أرقامًا ثابتة ولكن متوسطة.
SEBI القوانين
على عكس الصناديق المشتركة ، لا يتم تنظيم صناديق التحوط بشكل صارم من قبل مجلس الأمن والتبادل الهندي (SEBI).
هل صناديق التحوط للأثرياء فقط؟
صناديق التحوط متاحة فقط للمستثمرين ذوي الخبرة العالية بسبب الافتقار إلى التنظيم ، مما يجعل الوصول إليها غير متاح لعامة الناس. ما يسمى "المستثمر المعتمد" هو شخص ثري أو شركة يفترض أنها على دراية بمخاطر الاستثمار في صناديق التحوط.
وفي الختام
باختصار ، صناديق التحوط والصناديق المشتركة ليست هي نفسها في العادة. على الرغم من وجود بعض أوجه التشابه ، إلا أن الاختلافات بينهما تفوقها.
الأسئلة الشائعة حول صناديق التحوط مقابل الصناديق المشتركة
أيهما أفضل صناديق الاستثمار أم صناديق التحوط؟
يتمثل الاختلاف الرئيسي بين صناديق التحوط والصناديق المشتركة في أن صناديق التحوط تركز على الاستثمارات عالية المخاطر وعوائدها. ومع ذلك ، فإن الصناديق المشتركة تلتزم بالمياه الضحلة حيث يمكنها الحصول على عوائد أصغر ولكن يمكن التنبؤ بها بشكل أكبر.
هل صناديق التحوط أكثر خطورة من الصناديق المشتركة؟
الأصول المدارة ضرورية لنجاح صناديق التحوط. يتم تحديد أداء الصناديق المشتركة من خلال عدد المستثمرين الذين يجب تضمينهم في الصندوق. ينطوي الاستثمار في صناديق التحوط على مستوى أعلى من المخاطر ، ولكنه عادةً ما يؤدي إلى عوائد أعلى.
مقالات ذات صلة
