ما هو CCC؟
تعد دورة التحويل النقدي (CCC) - التي تُعرف غالبًا باسم الدورة النقدية - مؤشرًا لرأس المال العامل يقيس المدة التي تستغرقها الشركة لتحويل النقد إلى مخزون ثم إعادته إلى نقد من خلال عملية البيع. كلما انخفض CCC ، قل الوقت الذي يتم فيه حجز أموال الشركة حسابات القبض والمخزونات.
في الأساس ، يعد CCC مؤشرًا مهمًا للشركات التي تشتري المخزون وتديره. هذا لأنه يشير إلى الكفاءة التشغيلية والمالية. ومع ذلك ، لا ينبغي النظر إليها بمعزل عن غيرها ، بل بالاقتران مع المؤشرات المالية الأخرى مثل العائد على حقوق الملكية. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن CCC ليس اعتبارًا رئيسيًا لجميع الشركات ، حيث لن يكون لدى كل شركة مخزون مادي.
فهم دورة التحويل النقدي (CCC)
يتكون CCC من نسب نشاط متعددة تشمل حسابات القبض ، تدفع، ودوران المخزون. AP هي التزام ، بينما AR والمخزون أصول قصيرة الأجل. تحتوي الميزانية العمومية على كل هذه النسب. في الواقع ، تُظهر النسب مدى جودة الإدارة في توليد النقد من الأصول والخصوم قصيرة الأجل. يمكن للمستثمر استخدام هذه المعلومات لتقييم الصحة العامة للشركة.
ولكن بعد ذلك ، قد تسأل ، "ما هي الآثار التجارية لهذه النسب؟"
يتدفق النقد بسرعة من خلال الشركة إذا كانت تبيع ما يرغب العملاء في شرائه. يتباطأ CCC إذا فشلت الإدارة في تحقيق المبيعات المحتملة. على سبيل المثال ، إذا تراكم الكثير من المخزون ، يتم حجز النقد في أشياء لا يمكن بيعها ، وهو أمر سيء للأعمال. لتحريك المخزون بسرعة ، يجب على الإدارة خفض الأسعار ، وربما خسارة الأموال من بيع عناصرها.
إذا لم تتم إدارة الواقع المعزز بشكل جيد ، فقد تواجه المنظمة مشكلة في تحصيل المدفوعات من العملاء. ولأن الواقع المعزز هو في الأساس قرض للمستهلك ، فإن الشركة تخسر المال عندما لا تدفع في الوقت المحدد. كلما طال انتظار الشركة للدفع ، قل المال المتاح لمزيد من الاستثمارات. من ناحية أخرى ، فإن إبطاء دفع AP للموردين يفيد الشركة بسبب الوقت الإضافي الذي يسمح به لاستخدام الأموال بشكل أفضل.
عناصر دورة التحويل النقدي
قد يكون حساب CCC أمرًا شاقًا في البداية ، ولكن بمجرد استيعاب العناصر المعنية ، يصبح الأمر أسهل كثيرًا.
لإجراء الحسابات ، ستحتاج إلى الرجوع إلى بياناتك المالية ، مثل الميزانية العمومية و قوائم الدخل. وفي الوقت نفسه ، تشمل العناصر الرئيسية الثلاثة لدورة التحويل النقدي ، أيام الجرد المعلقة ، ومبيعات الأيام المعلقة ، والأيام المستحقة الدفع.
جرد الأيام المعلقة
يمثل جرد الأيام المعلقة الجزء الأول من المعادلة (DIO). هذا هو متوسط الوقت اللازم لتحويل المخزون إلى منتجات نهائية وبيعه.
DIO = (متوسط المخزون ÷ تكلفة البضائع المباعة) × 365
ولكن بعد ذلك سيكون متوسط المخزون (بالقيمة) للفترة إضافة لقيمة مخزون البداية وقيمة المخزون النهائية ؛ ثم قسمة المجموع على 2
رياضيا
(بداية الجرد + المخزون الختامي) ÷ 2
يتم احتساب تكلفة المنتجات المباعة على النحو التالي:
نهاية المخزون = بداية المخزون + المشتريات.
أيام المبيعات المعلقة
أيام المبيعات المعلقة (DSO) هي متوسط عدد الأيام التي تستغرقها لاسترداد حساباتك المستحقة القبض (الأموال المستحقة لك).
DSO = (صافي مبيعات الائتمان + حسابات القبض) × 365
متوسط مستحقاتك في البداية والنهاية هو حسابات القبض الخاصة بك لهذا القسم.
(بداية الذمم المدينة + الذمم المدينة النهائية) ÷ 2
أيام مستحقة الدفع
الأيام المستحقة الدفع (DPO) هي متوسط الوقت الذي تستغرقه الشركة في شراء السلع والخدمات من مورديها على حسابات الدفع (الشركة تدين بالمال) ودفعها.
DPO = إنهاء الحسابات الدائنة ÷ (تكلفة البضائع المباعة ÷ 365)
في هذا القسم ، حسابات الدفع هي:
(بداية الدفع + نهاية الدفع) ÷ 2.
ما الذي يشكل دورة تحويل نقدي مُرضية؟
فترة التحويل النقدي القصيرة مثالية.
إذا كان CCC الخاص بك منخفضًا أو (من الأفضل أن يكون) سلبيًا ، فلن يتم قفل رأس المال العامل الخاص بك لفترات طويلة من الوقت ، وشركتك لديها سيولة أكبر. العديد من الشركات عبر الإنترنت لديها CCC منخفضة أو سلبية لأنها تنزل بدلاً من الاحتفاظ بالمخزون. يتلقون مدفوعات فورية عندما يشتري العملاء أشياء ، ولا يتعين عليهم الدفع مقابل المخزون حتى يدفع لهم العملاء بالفعل.
من ناحية أخرى ، لا تريد أن يكون CCC الخاص بك مرتفعًا جدًا إذا كان رقمًا موجبًا. تشير CCC الموجبة إلى عدد الأيام التي تقطعت فيها السبل برأس المال العامل لشركتك لأنها تنتظر دفع حسابات القبض. إذا كنت تبيع أشياء عن طريق الائتمان ويحتاج عملاؤك إلى 30 أو 60 أو حتى 90 يومًا للدفع لك ، فقد يكون لديك CCC مرتفع.
اقرأ أيضا: الديون قصيرة الأجل: التعريف ، الأمثلة ، وتمويل الديون
ومع ذلك ، يمكنك تقصير دورة التحويل النقدي لشركتك بعدة طرق.
هذا من خلال جعل إجراءات حسابات القبض الخاصة بك فعالة قدر الإمكان ، بالنسبة للمبتدئين. قم بإزالة أي مصطلحات لا داعي لها من فواتيرك وكن صريحًا بشأن ما تدفعه من أجل والشروط التي تطلبها.
بالنسبة للجزء الأكبر ، ستتلقى المدفوعات بشكل أسرع إذا فهم المشتري الفاتورة بسرعة. يمكنك أيضًا تقليل CCC عن طريق طلب مدفوعات مسبقة أو تقديم خصم للدفع مبكرًا. أخيرًا ، يعد البقاء على رأس المدفوعات المتأخرة عن طريق المتابعة بمجرد استحقاق السداد فكرة جيدة.
ما الدور الذي يلعبه التدفق النقدي؟
دورة التحويل النقدي هي صيغة تدفق نقدي تحدد المدة التي تستغرقها شركتك لتحويل المخزونات والأصول الأخرى إلى نقد. بعبارة أخرى ، فإن وقت دورة النقد إلى النقد هو الفاصل الزمني بين وقت الدفع للمخزون والوقت الذي يدفع فيه العملاء لتجديد التدفق النقدي لشركتك. يمكن أن يكون الحفاظ على التدفق النقدي إيجابيًا في الصناعات ذات المتطلبات العالية للمخزون والمواد ، مثل البناء ، هو الفرق بين جذب عملاء جدد وإبعادهم.
يحدد حساب دورة التحويل مدة الاحتفاظ بأموال الشركة حتى يتم استردادها من العملاء والعملاء. قد تساعدك مراقبة CCC الخاصة بالشركة عن كثب في تتبع إجمالي مواردها المالية مع دخول الأموال وخروجها. إذا كنت مرتبكًا بشأن الاختلافات بين التدفق النقدي والأرباح ، فضع في اعتبارك أنهما ليسا نفس الشيء. في حين أن الربح هو مقدار المال المتبقي بعد دفع نفقات الشركة في نقطة زمنية محددة ، فإن التدفق النقدي مرن. يوضح مقدار الأموال الواردة والخروج من الشركة.
ما الفرق بين دورة التحويل النقدي ودورة التشغيل؟
من الواضح أن هناك فرقًا كبيرًا بين دورة التحويل النقدي ودورة التشغيل.
ببساطة ، دورة التشغيل هي عدد الأيام بين شراء البضائع والوقت الذي يدفع فيه العملاء مقابلها. دورة التحويل النقدي هي عدد الأيام التي تستغرقها للدفع مقابل المخزون وتلقي المدفوعات من عملائك.
لماذا تعتبر دورة التحويل النقدي مهمة جدًا؟
هناك العديد من الأسباب التي تجعل تتبع دورة تحويل النقد أمرًا بالغ الأهمية.
بالنسبة للمبتدئين ، يقوم المستثمرون والمقرضون ومصادر رأس المال الأخرى بشكل متكرر بفحص دورة التحويل النقدي للشركة لقياس صحتها المالية ، وعلى وجه الخصوص ، السيولة. تحدد سيولة الشركة مدى سهولة سداد قرض الشركة ، وتلبية الالتزامات المالية الأخرى ، والاستثمار في النمو. علاوة على ذلك ، تعد دورة التحويل النقدي مفيدة بشكل خاص لتقييم المؤسسات القائمة على المخزون مثل المتاجر. ومع ذلك ، فهو ليس المعيار المالي الوحيد الذي يستخدمه المقرضون ؛ غالبًا ما يخلطونه مع عوامل أخرى قبل تحديد ما إذا كان سيتم منح القرض أم لا.
قد ينظر الموردون في CCC الخاص بك أثناء التفكير في منح ائتمان لشركتك أم لا. غالبًا ما يكونون قلقين من أنك قد لا تتمكن من الدفع لهم في الوقت المحدد إذا كانت شركتك تفتقر إلى السيولة المناسبة.
اقرأ أيضا: نسبة الدين إلى حقوق الملكية: شرح !!! ، الصيغة ، الحسابات ، الأمثلة
من ناحية أخرى ، يجب أن تهتم أيضًا بدورة التحويل النقدي.
كما ذكرنا سابقًا ؛ تشير CCC المنخفضة إلى أنك تقوم بعمل جيد في تحويل المخزون إلى نقود وأن شركتك تعمل بشكل جيد. إذا كان CCC الخاص بك مرتفعًا جدًا ، فقد يشير ذلك إلى مخاوف تشغيلية أو نقص الطلب على سلعك أو انكماش السوق. لذلك ، إذا لم يكن CCC الخاص بك يرضيك ، فحدد الخطأ واتخذ خطوات لإصلاحه ، مثل زيادة جهود تحصيل الفواتير.
أخيرًا ، عند تحديد مقدار الأموال التي تحتاج إلى اقتراضها ، تعد دورة التحويل النقدي عاملاً بالغ الأهمية يجب مراعاته. يمكن أن يساعدك فهم CCC الخاص بك ، ونتيجة لذلك ، سيولة شركتك في تحديد مقدار النقد الذي يمكنك طلبه من المقرض.
صيغة CCC
نظرًا لأن CCC يتضمن حساب الوقت الإجمالي الصافي المتضمن خلال المراحل الثلاث لدورة حياة تحويل النقد المذكورة أعلاه ، فإن الصيغة الرياضية لـ CCC هي:
â € <CCC=GOD+DSO-DPO
حيث: GOD= أيام المخزون المعلقة (المعروفة أيضًا باسم مبيعات أيام المخزون)
DSO= مبيعات الأيام المعلقة
DPO= أيام المدفوعات المستحقة
تمثل DIO و DSO التدفقات النقدية الداخلة ، بينما تمثل DPO التدفقات النقدية الخارجة.
نتيجة لذلك ، DPO هو الرقم السلبي الوحيد في المعادلة. هناك طريقة أخرى لإلقاء نظرة على الصيغة وهي أن DIO و DSO مرتبطان بالمخزون والحسابات المستحقة القبض ، والتي تعتبر أصولًا قصيرة الأجل ويفترض أنها موجبة. يرتبط DPO بحسابات الدفع ، وهو التزام وبالتالي رقم سلبي.
حساب CCC
تنقسم دورة التحويل النقدي للأعمال إلى ثلاثة أجزاء. هناك عدة عناصر من الحسابات المالية مطلوبة لحساب CCC:
- بيان الدخل الذي يوضح الإيرادات وتكلفة البضائع المباعة (COGS).
- سجل الجرد في بداية ونهاية الفترة الزمنية.
- حسابات القبض (AR) في بداية ونهاية الفترة الزمنية
- الذمم الدائنة في بداية الفترة الزمنية ونهايتها
- عدد الأيام في الفترة (على سبيل المثال ، السنة 365 يومًا والربع 90 يومًا).
المرحلة الأولى
المرحلة الأولى هي التعامل مع مستوى المخزون الحالي وتوضح الوقت الذي ستستغرقه الشركة لبيع أسهمها.
تأتي هذه القيمة من الرقم المعلق في مخزون الأيام (DIO). وفي الوقت نفسه ، من المرغوب فيه الحصول على رقم DIO أقل لأنه يشير إلى أن الشركة تحقق مبيعات بسرعة ، مما يدل على ارتفاع معدل دوران الأعمال.
تعتبر تكلفة البضائع المباعة (COGS) ، والتي تشير إلى تكلفة الحصول على أو تصنيع المنتجات التي تبيعها الشركة خلال فترة ما ، أمرًا حيويًا لحساب DIO أو DSI.
DSI= متوسط جرد/ تكلفة البضاعة المباعة × 365 يوم
حيث: متوسط المخزون = 21 × (BI + EI)
BI = بداية المخزون
EI = إنهاء المخزون
المرحلة الثانية
تركز المرحلة الثانية على المبيعات الحالية وتوضح المدة التي يستغرقها تحصيل عائدات المبيعات.
أيام المبيعات المعلقة (DSO) هي مقياس يقسم متوسط الحسابات المستحقة القبض حسب الإيرادات كل يوم للوصول إلى هذه القيمة. تُظهر DSO ذات القيمة الأقل أن الشركة قادرة على جمع الأموال في الوقت المناسب ، وبالتالي تحسين وضعها النقدي.
â € <DSO= العائد في اليوم / متوسط. الذمم المدينة
â € <حيث: متوسط حسابات القبض = 21 × (BAR + EAR)
BAR = بداية AR
EAR = إنهاء AR
المرحلة الثالثة
تركز الخطوة الثالثة على المبالغ المستحقة الدفع الحالية للشركة. يشير إلى المبلغ المالي الذي تدين به الشركة لمورديها الحاليين للمخزون والعناصر المشتراة ، بالإضافة إلى الإطار الزمني الذي يجب فيه الوفاء بهذه الالتزامات.
تساعد أيام المدفوعات المعلقة (DPO) ، والتي تعتبر الحسابات الدائنة ، في تحديد هذا الرقم. من الأفضل أن يكون لديك قيمة DPO أكبر. من خلال زيادة هذا المبلغ ، قد تحتفظ الشركة برأس مالها لفترة أطول ، مما يسمح لها بالاستثمار أكثر.
DPO= تكلفة البضاعة المباعة في اليوم / متوسط. الحسابات الدائنة
حيث: متوسط الحسابات الدائنة = 21 × (BAP + EAP)
BAP = بداية AP
EAP = إنهاء AP
COGS = تكلفة البضائع المباعة
يمكن الوصول إلى جميع البيانات الواردة أعلاه في البيانات المالية للشركة المتداولة علنًا. يتم تقديمها كجزء من تقاريرها السنوية والفصلية. في السنة ، يكون عدد الأيام في الفترة المقابلة 365 يومًا ، وفي الربع يساوي 90 يومًا.
ما الذي يمكنك تعلمه من دورة التحويل النقدي؟
تتمثل الإستراتيجية الأساسية للشركة لزيادة الأرباح في زيادة مبيعات المخزون. ولكن كيف يمكن زيادة المبيعات؟ إذا كان النقد متاحًا بسهولة على فترات منتظمة ، فيمكن للمرء أن ينتج المزيد من المبيعات من أجل الربح ، حيث أن المزيد من المنتجات التي يتم إنشاؤها وبيعها تنتج عن التوافر المتكرر للمال. يمكن شراء المخزون عن طريق الائتمان ، مما ينتج عنه حسابات مستحقة الدفع (AP).
يمكن للشركة أيضًا بيع الأشياء بالائتمان ، مما ينتج عنه مستحقات (AR). نتيجة لذلك ، لا يتم اعتبار النقد حتى تدفع الشركة فواتيرها وتجمع مستحقاتها. هذا يعني أن إدارة النقد تعتمد بشكل كبير على التوقيت.
بمعنى آخر ، يتم تتبع عمر النقد المستخدم لأنشطة الشركة بواسطة CCC. إنه يتتبع النقد أثناء انتقاله من النقد المتوفر إلى المخزون والحسابات الدائنة ، ثم إلى مصروفات تطوير المنتج أو الخدمة ، والمبيعات والحسابات المدينة ، وأخيراً العودة إلى النقد المتوفر.
اقرأ أيضا: تحقق من تنسيق: أمثلة ، التنسيق الصحيح ، أرقام التوجيه وكل ما تحتاجه
CCC هو مقياس لمدى سرعة الشركة في تحويل الأموال المستثمرة من البداية (الاستثمار) إلى النهاية (الخروج) (العوائد). مرة أخرى ، يجب أن تكون CCC منخفضة قدر الإمكان.
المكونات الثلاثة الرئيسية للأعمال هي إدارة المخزون ، وتحقيق المبيعات ، والذمم الدائنة. ستعاني الشركة إذا خرج أي منها من النافذة - على سبيل المثال ، سوء إدارة المخزون أو قيود المبيعات أو زيادة المدفوعات في العدد أو القيمة أو التكرار. حساب CCC للوقت الذي يتم قضاؤه في الإجراءات المختلفة بالإضافة إلى القيمة النقدية ، مما يوفر منظورًا مختلفًا للكفاءة التشغيلية للشركة.
بشكل عام ، تكشف قيمة CCC ، بالإضافة إلى القياسات المالية الأخرى ، عن مدى جودة استخدام إدارة الشركة للأصول والالتزامات قصيرة الأجل لتوليد النقد وإعادة توزيعه. يوفر نظرة ثاقبة على الوضع المالي للشركة من حيث إدارة النقد. يساعد الرسم البياني أيضًا في تحديد مخاطر السيولة المرتبطة بعمليات الشركة.
مثال
دعونا نعمل من خلال هذا باستخدام مثال افتراضي. المعلومات الواردة أدناه مأخوذة من الحسابات المالية للشركة "س" ، وهي شركة تجزئة خيالية. يتم التعبير عن جميع الأرقام بملايين الدولارات.
| العناصر | السنة المالية 2021 | السنة المالية 2022 |
| ربح | 9,000 | لا حاجة |
| تكلفة البضاعة المباعة | 3,000 | لا حاجة |
| المعرض | 1,000 | 2,000 |
| A / R | 100 | 90 |
| أ / ف | 800 | 900 |
| متوسط المخزون | (1,000،2,000 + 2،1,500) / XNUMX = XNUMX،XNUMX |
| متوسط AR | (100،90 + 2،95) / XNUMX = XNUMX،XNUMX |
| متوسط AP | (800،900 + 2،850) / XNUMX = XNUMX،XNUMX |
يتم الآن حساب CCC باستخدام الصيغ أعلاه:
DIO = 1,500 دولار أمريكي / (3,000 دولار أمريكي / 365 يومًا) = 182.5 يومًا
DSO = 95 دولارًا أمريكيًا / (9,000 دولار / 365 يومًا) = 3.9 يومًا
DPO = 850 دولارًا أمريكيًا / (3,000 دولار أمريكي / 365 يومًا) = 103.4 يومًا
لذلك ، CCC = 182.5 + 3.9 - 103.4 = 83 يومًا
إذا ما هو التالي؟
كما تعلم الآن ، فإن CCC ليست مهمة حقًا بمفردها. بدلاً من ذلك ، يجب استخدامه لتتبع أداء الشركة بمرور الوقت ومقارنتها بمنافسيها.
عند القياس على مدى عدة سنوات ، يمكن أن يعكس CCC قيمة محسّنة أو متدهورة.
على سبيل المثال ، إذا كان CCC الخاص بالشركة X 90 يومًا في السنة المالية 2023 ، فقد تحسنت الشركة بين نهاية السنة المالية 2023 ونهاية السنة المالية 2024
في حين أن الفرق بين هذين العامين إيجابي ، فإن التغيير الكبير في DIO أو DSO أو DPO قد يتطلب المزيد من الدراسة ، مثل إلقاء نظرة على الزمن. لذلك للحصول على أفضل صورة لكيفية تغير الأشياء ، انظر إلى تغييرات CCC على مدار عدة سنوات.
بالنسبة للفترات الزمنية نفسها ، يجب تحديد CCC لمنافسي الشركة.
على سبيل المثال ، كان المنافس للشركة "س" ، الشركة "ص" للسنة المالية 2023 ، 100.9 يومًا (190 + 5 - 94.1).
اقرأ أيضا: مقارنة تفصيلية بين الحسابات الدائنة وحسابات القبض
تتفوق الشركة X على الشركة Y من حيث نقل البضائع (DIO المنخفض) ، وتحصيل ما تدين به (انخفاض DSO) ، والاحتفاظ بأموالها الخاصة لفترة أطول (أعلى DPO). ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أن CCC لا ينبغي أن تكون الإحصاء الوحيد المستخدم لتقييم الشركة أو الإدارة ؛ كما تعد قواعد حقوق الملكية والعائد على الأصول من الأدوات المفيدة لقياس فعالية الإدارة.
افترض أن الشركة "س" لديها منافسة بيع بالتجزئة عبر الإنترنت ، الشركة "ز". سيجعل ذلك الأمور أكثر إثارة للاهتمام. CCC للشركة Z خلال نفس الفترة الزمنية هي -31.2 يومًا ، وهو أمر سلبي.
هذا يعني أن الشركة Z لا تدفع لمورديها مقابل السلع التي تشتريها حتى يتم الدفع لها مقابل البضائع التي تبيعها. نتيجة لذلك ، لا تحتاج الشركة Z إلى الاحتفاظ بهذا القدر من المخزون ويمكنها الاحتفاظ بأموالها لفترة أطول. فيما يتعلق بـ CCC ، عادةً ما يتمتع تجار التجزئة عبر الإنترنت بميزة ، وهذا سبب آخر لعدم استخدام CCC بمعزل عن المقاييس الأخرى.
الاعتبارات الخاصة بدورة التحويل النقدي (CCC)
تعد CCC واحدة من الأدوات المختلفة التي يمكن استخدامها لتقييم الإدارة ، خاصة إذا تم قياسها على مدى عصور متعددة ومنافسين. تعد CCCs المتناقصة أو الثابتة علامة جيدة ، بينما تتطلب CCC المتزايدة مزيدًا من التحقيق.
يكون CCC أكثر فاعلية عند استخدامه من قبل شركات البيع بالتجزئة مع المخزونات التي يتم بيعها للعملاء. وفي الوقت نفسه ، فإن الشركات الاستشارية وشركات البرمجيات وشركات التأمين كلها أمثلة على الشركات التي لا فائدة من هذه الإحصائية فيها.
دورة التحويل النقدي السلبي (CCC)
في نهاية اليوم ، لا تزال دورة التحويل النقدي الإيجابية ، حتى لو كانت منخفضة مقارنة بالمنظمات المماثلة ، "استخدامًا" لرأس المال. قد يكون لدى بعض الشركات التزامات جوهرية سلبية ، مما يشير إلى أن التأثير الصافي هو "مصدر" نقدي. هذه حادثة نادرة. سيؤدي تحويل المخزون بشكل متكرر والحصول على مدفوعات نقدية للمنتجات المباعة قبل الدفع للموردين إلى CCC سلبي.
يعد Amazon أحد أكثر الأمثلة التي يتم ذكرها بشكل متكرر لشركة ذات CCC سلبي. نظرًا للتأخر الزمني ، تمكنت أمازون من تمويل عملياتها بشكل فعال من خلال وجود CCC سلبي ، مما سمح لها بالاستفادة من شروط الدفع المؤجلة الجذابة مع الموردين ؛ ولكن ، على عكس تمويل الديون النموذجي ، جاء ذلك بدون فوائد.
ساعد هذا رأس المال الذي يمكن الوصول إليه مجانًا في الدعم الأمازون خطط النمو وكان لها دور كبير في تطوير الشركة إلى ما هي عليه اليوم ، على الرغم من حقيقة أنها كانت شركة فاشلة مع خسائر فادحة. كان لدى أمازون CCC أقل بشكل كبير حيث انخفض إلى ما دون الصفر ، حتى عند مقارنته بقادة السوق الآخرين مثل Walmart ، المعروفين بكفاءتهم.
ما هو CCC؟
دورة التحويل النقدي (CCC) - التي تُعرف غالبًا باسم الدورة النقدية - هي مؤشر لرأس المال العامل يقيس المدة التي تستغرقها الشركة لتحويل النقد إلى مخزون ثم إعادته إلى نقد من خلال عملية البيع.
ما هي أمثلة سلبية CCC
يعد Amazon أحد أكثر الأمثلة التي يتم ذكرها بشكل متكرر لشركة ذات CCC سلبي. نظرًا للتأخر الزمني ، تمكنت أمازون من تمويل عملياتها بشكل فعال من خلال وجود CCC سلبي ، مما سمح لها بالاستفادة من شروط الدفع المؤجلة الجذابة مع الموردين ؛ ولكن ، على عكس تمويل الديون النموذجي ، جاء ذلك بدون فوائد.
كيف تؤثر دورة التحويل النقدي على الربحية؟
تصور CCC المنخفضة أو (الأفضل) السلبية دورة تحويل جيدة. في هذه الحالة ، لن يتم قفل رأس المال العامل الخاص بك لفترات طويلة ، ويكون لشركتك المزيد من السيولة. العديد من الشركات عبر الإنترنت لديها CCC منخفضة أو سلبية لأنها تنزل بدلاً من الاحتفاظ بالمخزون.
ما هي المكونات الثلاثة لدورة التحويل النقدي؟
هناك 3 مكونات لدورة التحويل النقدي:
- جرد الأيام المعلقة (DIO).
- أيام المبيعات المعلقة (DSO)
- . أيام الدفع المعلقة (DPO).
كيف تؤثر CCC على الربحية؟
كمقياس لمدى سيولة الشركة ، فإن دورة التحويل النقدي (CCC) هي عدد الأيام التي يتم فيها تقييد رأس المال في العمليات التجارية. يُنظر إلى وجود دورة تحويل نقدي قصيرة بدلاً من دورة طويلة على أنه أمر جيد لربحية الأعمال.
مقالات ذات صلة
