النسبة النقدية هي إحدى الطرق الثلاث الشائعة لتقييم سيولة الشركة. يتم حساب نسبة أصول الشركة قصيرة الأجل إلى التزاماتها قصيرة الأجل باستخدام كل نموذج. تعرف على كيفية حساب النسبة النقدية واستخدامها مع الصيغة. ستتعلم أيضًا كيف تختلف عن الأساليب الأخرى ، مثل النسبة الحالية والنسبة السريعة.
ما هي النسبة النقدية؟
النسبة النقدية ، والمعروفة أيضًا باسم نسبة الأصول النقدية ، هي مقياس سيولة يقيس قدرة الشركة على سداد الديون قصيرة الأجل بالنقد وما يعادله. نظرًا لأن النقد والنقد المعادل فقط - الأصول الأكثر سيولة للشركة - هي جزء من الحساب. إنه مؤشر أكثر صرامة وأكثر تحفظًا من مقاييس السيولة الأخرى مثل النسبة الحالية والنسبة السريعة.
النسبة النقدية مماثلة لمقياس قيمة الشركة في أسوأ الحالات. أسوأ الحالات مثل عندما تكون الشركة على وشك الخروج من العمل. يقوم بإعلام الدائنين والمحللين بقيمة الأصول المتداولة التي يمكن تحويلها إلى نقد بسهولة. كما أنها تُعلمهم بنسبة الخصوم المتداولة التي يمكن أن تغطيها هذه الأصول النقدية وشبه النقدية. علاوة على ذلك ، فهي واحدة من ثلاث طرق لتحديد السيولة من حول الشركة.
الوجبات السريعة الرئيسية
- النسبة النقدية هي السيولة مؤشر يوضح قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل فقط بالنقد وما في حكمه.
- يتم حساب النسبة النقدية بضرب إجمالي أصول الشركة النقدية والأوراق المالية شبه النقدية في إجمالي المطلوبات المتداولة.
- نظرًا لأنه لا يعتبر سوى رأس مال الشركة الأكثر سيولة ، فهو أكثر تحفظًا من نسب السيولة الأخرى.
نسبة النقدية: نظرة عامة
نظرًا لأنها تنظر فقط في المقتنيات النقدية أو المكافئ النقدي - مع ترك الأصول الأخرى مثل حسابات القبض خارج المعادلة - فهي نظرة أكثر حذرًا على قدرة الشركة على تمويل ديونها والتزاماتها من نسب السيولة الأخرى خلال فترة زمنية قصيرة.
صيغة النسبة النقدية
يمكنك حساب النسبة النقدية باستخدام الصيغة التالية:
يشمل النقد العملة القانونية (العملات المعدنية والعملات) وكذلك الودائع تحت الطلب (الشيكات ، الحسابات الجارية ، الحوالات المصرفية ، إلخ). المكافئات النقدية هي الأصول التي يمكن للمرء تحويلها بسهولة إلى نقد. فهي قابلة للتحويل بسهولة وتحمل القليل من المخاطر. حسابات التوفير وأذون الخزانة و سوق المال الأدوات هي بعض الأمثلة.
الخصوم المتداولة هي التزامات يجب عليك سدادها في غضون عام. حسابات الديون قصيرة الأجل الدائنة والمطلوبات المستحقة هي بعض الأمثلة.
كيف تحسب النسبة النقدية
تظهر الميزانية العمومية للشركة "أ" على النحو التالي:
- 10,000 دولار نقدا
- 20,000 دولار في النقدية المعادلة
- 5,000 دولار في حسابات القبض
- 30,000 ألف دولار في المخزون
- 50,000 دولار للممتلكات والمعدات
- 12,000 دولار في حسابات الدفع
- 10,000 دولار من الديون قصيرة الأجل
- 20,000 دولار من الديون طويلة الأجل
يمكنك حساب النسبة النقدية للشركة "أ" على النحو التالي:
وفقًا للرقم أعلاه ، تمتلك الشركة "أ" نقودًا كافية. لذلك ، يمكن أن تغطي النقدية المعادلة 136 في المائة من مطلوباتها المتداولة. تتمتع الشركة "أ" بمستوى عالٍ من السيولة ويمكنها بسهولة تمويل ديونها.
â € <
تستخدم صيغة النسبة النقدية ، مثل قياسات السيولة الأخرى مثل النسبة الحالية والنسبة السريعة ، الخصوم المتداولة كمقام. أي التزام مستحق خلال سنة واحدة أو أقل ، مثل الديون قصيرة الأجل ، والمطلوبات المستحقة ، والحسابات الدائنة ، هو التزام متداول.
التمييز الرئيسي موجود في البسط. يحد البسط من جزء الأصول من المعادلة إلى الأصول الأكثر سيولة فقط ، مثل النقد المتوفر والودائع تحت الطلب والمكافئات النقدية ، والتي تشمل حسابات سوق المال وحسابات التوفير وأذون الخزانة.
كما هو الحال مع غيرها قياسات السيولةوالحسابات المدينة والمخزون والأصول المدفوعة مقدمًا وبعض الاستثمارات ليست جزءًا منها. السبب وراء ذلك هو أن هذه العناصر قد تستغرق وقتًا وجهدًا للعثور على مشترٍ في السوق. علاوة على ذلك ، قد يتعذر تحديد عائدات بيع كل من هذه العقارات.
اقرأ أيضا: كيفية حساب التدفق النقدي المجاني: دليل خطوة بخطوة
ماذا تشير النسبة النقدية؟
يستخدمون نسبة السيولة على نطاق واسع لتقييم سيولة الشركة. إذا كانت الشركة مطالبة بتسوية جميع الالتزامات الحالية على الفور ، فإن هذا الإجراء يوضح قدرة الشركة على القيام بذلك دون بيع أو تصفية ممتلكات أخرى.
يتم تمثيل النسبة النقدية برقم أكبر أو أقل من واحد. إذا كانت النسبة تساوي واحدًا ، فإن الشركة لديها نفس مجموع المطلوبات المتداولة كما تفعل النقد والنقد المعادل لسداد تلك الديون.
أقل من واحد
بعد أن تحسب النسبة النقدية للشركة ، وهي أقل من واحد ، فإنها تشير إلى أن لديها خصوم متداولة أكثر من النقدية وما في حكمها. يشير إلى عدم وجود نقود كافية في متناول اليد لسداد الديون قصيرة الأجل. قد لا تكون هذه أخبارًا سيئة إذا كانت لدى الشركة عوامل تشوه ميزانياتها العمومية ، مثل شروط الائتمان الأطول من المعتاد مع الشركات المصنعة ، والمخزون المُدار جيدًا ، والقليل جدًا من الائتمان الممنوح للمستهلكين.
أكثر من واحد
عندما تتجاوز نسبة السيولة في الشركة الواحد ، فهذا يعني أن لديها نقودًا ومكافئات نقدية أكثر من المطلوبات المتداولة. في هذه الحالة ، لدى المنظمة القدرة على سداد جميع الديون قصيرة الأجل مع استمرار وجود النقد في متناول اليد.
على الرغم من أن هذا يبدو مسؤولاً ، إلا أن النسبة النقدية المرتفعة لا تمثل دائمًا نجاحًا قويًا للشركة. هذا بشكل خاص إذا كان أعلى بكثير من متوسط الصناعة. يمكن أن تعني النسب النقدية المرتفعة أن الشركة غير فعالة في استخدامها للنقد أو لا تزيد من القيمة المحتملة للقروض منخفضة التكلفة. هذا يعني ، بدلاً من الاستثمار في المشاريع الإنتاجية ، أن المال موجود في حساب مصرفي. قد يشير أيضًا إلى أن الشركة مهتمة بالربحية المحتملة وتقوم ببناء احتياطي دفاعي لرأس المال.
حدود النسبة النقدية
نادرًا ما يستخدمون النسبة النقدية في البيانات المالية أو من قبل المستثمرين في الأبحاث الأساسية للشركة.
من غير الواقعي أن يكون لدى الشركة مبالغ زائدة من النقد والأصول شبه النقدية في متناول اليد لتمويل الخصوم المتداولة. غالبًا ما يُنظر إلى الكميات الكبيرة من النقد في الميزانية العمومية للشركة على أنها استخدام ضعيف للأصول ، حيث يمكن إعادة رأس المال هذا إلى المساهمين أو استخدامه في مكان آخر لتحقيق عوائد أعلى. على الرغم من أن هذه النسبة توفر منظور سيولة رائعًا ، إلا أن فائدتها ضئيلة.
عند مقارنتها بمتوسطات الصناعة والمنافسين ، أو عند النظر إلى التغييرات في نفس الشركة بمرور الوقت ، تصبح النسبة النقدية أكثر فائدة. يمكن أن تشير النسبة النقدية التي تقل عن واحد في بعض الأحيان إلى أن الشركة في مشكلة مالية. من ناحية أخرى ، قد تكون النسبة النقدية المنخفضة مؤشرًا على استراتيجية محددة للشركة تدعو إلى الحفاظ على احتياطيات نقدية منخفضة - على سبيل المثال ، لأن الأموال تُستخدم للتوسع.
نظرًا لأن بعض الصناعات لديها التزامات جارية أعلى واحتياطيات نقدية أقل ، فقد لا تكون النسب النقدية عبر الصناعات مؤشرًا على وجود مشكلة.
الفروق بين النسب النقدية والسريعة والحالية
إليك كيفية مقارنة صيغة النسبة النقدية بالنسب السريعة والحالية:
- نسبة النقدية = (النقدية + الأوراق المالية القابلة للتسويق) / المطلوبات المتداولة
- النسبة السريعة = (النقد + الأوراق المالية القابلة للتسويق + الذمم المدينة) / الخصوم المتداولة
- النسبة الحالية = (النقد + الأوراق المالية القابلة للتسويق + الذمم المدينة + المخزون) / الخصوم المتداولة
النسبة السريعة
تسمح النسبة السريعة للمدينين بالتأهل كأصول قصيرة الأجل بالإضافة إلى الأصول التي تكون إما نقدية أو يمكن تحويلها إلى نقد في يوم أو يومين. تختلف أهمية إضافة المستحقات كأصول قصيرة الأجل تبعًا للظروف المحددة للعمل المعني.
قد تكون الأعمال الراسخة قادرة على تحصيل الذمم المدينة من العملاء المستقرين ماليًا على المدى الطويل في فترة زمنية قصيرة - على سبيل المثال ، 10 أيام - على أساس منتظم. نظرًا لأن الذمم المدينة لها تاريخ في تحصيلها على الفور ، فهناك خطر ضئيل في إضافتها إلى جانب الأصول قصيرة الأجل من المعادلة ، على الرغم من أنها ليست في حوزة الشركة. من المعقول أن نفترض أنها ستكون قريبًا.
اقرأ أيضا: مضاعف حقوق الملكية: الحسابات والصيغة والأمثلة
النسبة الحالية
تتضمن صيغة النسبة الحالية ، بالإضافة إلى صيغة النسبة السريعة ، المخزون.
يتم تحديد أهمية ذلك من خلال اتجاه الاقتصاد العام ، والصحة العامة لأعمال الشركة ، والأعمال التجارية المحددة التي تعمل فيها الشركة. يتكون المخزون من العقارات التي لم يتم بيعها بعد.
إذا كان المخزون يعكس تدفقًا ثابتًا للمنتجات من الموردين إلى العملاء - على سبيل المثال ، مخزون طعام المطعم - فقد تكون المخاطر الإضافية في حدها الأدنى.
إذا كان المخزون يتكون من منتجات في قطاع متقلب ، مثل الموضة ، فقد يكون من غير الحكمة اعتبار البضائع التي يمكن بيعها بسرعة أو ببطء أو بخصم أو عدم بيعها مطلقًا على أنها أصول.
ما مدى فعالية نسبة النقدية؟
كثير من المحللين بشكل عام لا يستخدمون هذه الطريقة. لا تفترض فقط مستوى من المخاطر غير المعتاد ، ولكنها أيضًا تخصص قيمة للنقد والأوراق المالية قصيرة الأجل التي تبالغ في تقدير فائدتها في عمل جيد الإدارة.
ما لم تفعل شيئًا ما بالنقود وإلى أن تفعل ذلك ، فلن يكون لها سوى القليل من الإمكانات لتحقيق عائد عادل. في ظروف اقتصادية معينة ، تفشل الأوراق المالية قصيرة الأجل القابلة للتسويق في مواكبة خسارة القيمة الحقيقية الناجمة عن التضخم.
من غير المحتمل أن تكون الأعمال التجارية ذات المبالغ النقدية الزائدة والاعتماد الكبير على الأوراق المالية قصيرة الأجل مربحة للغاية.
ما هي النسبة النقدية المثالية للشركة؟
تختلف النسبة النقدية المثالية اعتمادًا على الصناعة والظروف المحددة للشركة ، ولكن النسبة 1 أو أعلى تعتبر صحية بشكل عام.
كيف تختلف النسبة النقدية حسب الصناعة؟
يمكن أن تختلف النسبة النقدية بشكل كبير حسب الصناعة ، اعتمادًا على عوامل مثل مستوى المنافسة وشروط الدفع للموردين ومتطلبات رأس المال العامل للشركة.
كيف تتغير النسبة النقدية بمرور الوقت للشركة؟
يمكن أن تتغير نسبة النقدية بمرور الوقت لشركة ، اعتمادًا على عوامل مثل نمو إيراداتها ونفقات رأس المال وإدارة رأس المال العامل.
ما هو متوسط النسبة النقدية التاريخية للشركات؟
يختلف متوسط النسبة النقدية التاريخية للشركات اختلافًا كبيرًا اعتمادًا على الصناعة ، ولكنها تتراوح عادةً بين 0.5 و 1.
كيف يمكن للشركة تحسين نسبتها النقدية؟
يمكن للشركة تحسين نسبتها النقدية عن طريق زيادة النقد وما يعادله ، أو تقليل التزاماتها الحالية ، أو كليهما.
ما هي حدود النسبة النقدية؟
تعتبر نسبة النقدية أداة مفيدة لفهم سيولة الشركة على المدى القصير ، ولكن لها العديد من القيود ، بما في ذلك أنها لا تأخذ في الاعتبار جودة أو مخاطر أصول الشركة ، أو شروط وأحكام ديونها.
نبذة عامة
النسبة النقدية هي واحدة من ثلاث أدوات شائعة الاستخدام لتقييم سيولة الشركة - قدرتها على سداد الديون قصيرة الأجل. إنه الشكل الأكثر تحفظًا من الثلاثة. يمكنك تحديد ذلك عن طريق إضافة قيمة النقد والأصول الأخرى القابلة للتسويق ثم تقسيمها على المبلغ الإجمالي للخصوم.
النسبة البسيطة والنسبة الحالية هما الطريقتان الأخريان. بشكل عام ، يتم استخدام هذه المقاييس في كثير من الأحيان أكثر من النسبة النقدية.
الأسئلة الشائعة حول نسبة النقد
كيف يتم حساب النسبة النقدية؟
النسبة النقدية هي مقياس سيولة يُظهر قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل باستخدام النقد والنقد المعادل فقط. يتم اشتقاق النسبة النقدية عن طريق إضافة إجمالي احتياطيات الشركة من النقد والأوراق المالية شبه النقدية وقسمة هذا المبلغ على إجمالي المطلوبات المتداولة.
لماذا النسبة النقدية مفيدة؟
الأكثر شيوعًا ، يتم استخدام النسبة النقدية كمقياس لسيولة الشركة. يشير هذا المقياس إلى رغبة الشركة في القيام بذلك دون الاضطرار إلى بيع أو تصفية أصول أخرى إذا كانت الشركة مطالبة بسداد التزاماتها المتداولة على الفور.
لماذا تنخفض النسبة النقدية؟
يمكن أن يعزى الانخفاض في هذه النسبة إلى زيادة الديون قصيرة الأجل، انخفاض في الأصول المتداولة ، أو مزيج من الاثنين معا. بغض النظر عن الأسباب ، فإن الانخفاض في هذه النسبة يعني انخفاض القدرة على توليد النقد.
هل النسبة النقدية تشمل المخزون
ماذا تتضمن النسبة الحالية؟ تقيس النسبة الحالية قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية أو قصيرة الأجل (الديون والذمم الدائنة) بأصولها الحالية أو قصيرة الأجل (النقدية والمخزون والمبالغ المستحقة القبض). ... تتضمن أمثلة الأصول المتداولة النقد والنقد المعادل.
- نسبة الاحتفاظ: كيف تحسبها بالأمثلة
- مصادر التمويل قصيرة المدى: أفضل الخيارات لأي شركة (+ دليل مفصل)
- الاستقرار المالي: أفضل الممارسات وكل التفاصيل التي يجب أن تعرفها
- إعداد التقارير المالية: كل ما تحتاج إلى معرفته بالأمثلة (+ أدوات سهلة وسريعة)
- كيف تجني المنظمات غير الربحية المال؟ أفضل ممارسات 2021 (محدث)
- الميزان التجريبي: ما هو ميزان المراجعة وكيف يعمل؟
- نسبة الإسكان: كيفية حساب نسبة السكن بسهولة (+ أدوات مجانية)
- ملف تعريف الشركة: 10 خطوات بسيطة لكتابة ملف تعريف الشركة
