من الآمن أن نقول إن عام 2022 لم يكن جيدًا للمستثمرين. انخفض السوق سنويًا بنسبة 16٪ ، وكانت هناك عدة قيعان في السوق الهابطة. عندما تجمد شراء المساكن بسبب ارتفاع معدلات التضخم والقروض ، انخفض متوسط سعر المنزل بسرعة إلى أدنى مستوى له على الإطلاق. لسوء الحظ ، ليس كل مالك محتمل لديه الوقت أو الطاقة أو المال لبدء تشغيل عقار مؤجر. ليس التأجير دائمًا سهلاً كما يبدو. يحتاج المرء إلى مواكبة أشياء مثل مدفوعات الرهن العقاري وإدارة المستأجر والإصلاحات والضرائب. نحن نتفهم أنه ليس من السهل أن تكون مستثمرًا عقاريًا عندما يكون هناك الكثير من المنافسة ، لذلك قمنا بتطوير هذه القطعة لمساعدتك في أفضل الاستثمارات العقارية في عام 2023 وكل ما تحتاج لمعرفته حول سوق REIT .
الأسباب التي تجعل عام 2023 عامًا رائعًا للاستثمارات العقارية
بالنسبة للأفراد الذين يمتلكون عقارات استثمارية حاليًا ، تعد أسواق العقارات الساخنة رائعة لأنها تستفيد من القيم المتزايدة والطلب المتزايد. ومع ذلك ، الآن ليست أفضل لحظة لشراء عقار جديد. عندما يكون هناك الكثير من المنافسة ، يجب أن تتعامل مع العديد من العروض التي غالبًا ما تتجاوز السعر الذي تريد دفعه. بالإضافة إلى ذلك ، ربما يشير ذلك إلى أنك تدفع أكثر مقابل المنزل.
تتأثر ربحية الاستثمار العقاري بمجموعة متنوعة من العوامل ، وليس السعر فقط. يعد الطلب والتدفقات النقدية وتكاليف الاقتراض من المتغيرات المهمة الأخرى التي تؤثر بشكل مباشر على عائد الاستثمار. لكن العامل المهم في المعادلة هو التكلفة. على الرغم من ارتفاع الأسعار حاليًا ، يعتقد العديد من المحللين والخبراء أنها ستبدأ في الانخفاض في عام 2023.
وفقًا لـ Goldman Sachs ، في عام 2023 ، قد يتباطأ نمو أسعار المنازل إلى 0 ٪. طالما أن أسعار الفائدة لا تستمر في الارتفاع ، فقد يرتفع الطلب والأسعار ، وفقًا لبعض الاقتصاديين الأكثر تفاؤلاً.
بالفعل ، كان هناك انخفاض ملحوظ في الطلب ، مما قلل من المنافسة في السوق. بالإضافة إلى ذلك ، كانت هناك زيادة كبيرة في المخزون ، مما أدى إلى تباطؤ معدل الزيادات في أسعار المنازل ومن المتوقع أن يستمر في العام المقبل. تشير جميع المؤشرات إلى تباطؤ سوق الإسكان في عام 2023 ، والذي قد يكون مصحوبًا أو لا يكون مصحوبًا بالركود. بمعنى آخر ، يمكن أن يكون هذا وقتًا رائعًا للشراء للحصول على عقارات للإيجار بسعر مخفض.
ولكن هناك القليل من الأشياء التي يجب التفكير فيها
على الرغم من الانخفاضات المحتملة في الأسعار في العام المقبل ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة سيظل يمثل مشكلة. فيما يتعلق بالزيادة المستمرة لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في عام 2023 ، اتخذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي موقفًا متشددًا. على الرغم من أنه لا يحدد معدلات الرهن العقاري ، إلا أن معدل الأموال الفيدرالية له تأثير عليها.
كانت معدلات الرهن العقاري على الرهن العقاري بمعدل ثابت لمدة 30 عامًا للعقار الاستثماري حوالي 7 ٪ في بداية ديسمبر. إذا استمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة للحد من التضخم ، فقد يرتفع بسهولة بمقدار نقطتين إلى ثلاث نقاط مئوية أخرى في العام المقبل. تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة إلى ارتفاع أقساط الرهن العقاري الشهرية ، مما يقلل من التدفق النقدي للممتلكات.
كما أن الطلب على الإيجارات آخذ في الانخفاض. نظرًا لاحتمال أن يكون معدل الإيجار الذي تحصل عليه في عام 2023 أقل بكثير من إيجارات السوق اليوم ، يجب على المستثمرين ، نتيجة لذلك ، توخي مزيد من الحذر أثناء القيام بأعدادهم على الاستثمارات العقارية في العام المقبل.
لا يجب أن تدع هذه المشكلات تمنعك من الاستثمار بالرغم من ذلك. خلال فترة الركود الاقتصادي الكبير ، وصل عدد الوظائف الشاغرة بالإيجارات والرغبة في شراء منزل إلى أدنى مستوياتهما على الإطلاق. ومع ذلك ، كانت السنوات التي تلت ذلك من أفضل السنوات في التاريخ لشراء العقارات. ما زلنا بعيدين عن التصحيح الهام في قطاع الإسكان مثل ذلك الذي مررنا به في الفترة من 2008 إلى 2012.
بغض النظر ، السر هو التركيز على التدفق النقدي وتقليل المخاطر عند الشراء. على مدى فترة تتراوح من 10 إلى 20 عامًا ، استفاد أولئك الذين اشتروا العقار مع أخذ المدى الطويل في الاعتبار بشكل كبير ، ومن المحتمل أن يقدم عام 2023 إمكانيات مماثلة لتلك. ومع ذلك ، دعنا نلقي نظرة على أفضل 8 استثمارات عقارية أو صناديق الاستثمار العقاري التي يمكنك التفكير فيها في عام 2023.
أفضل 2023 استثمار عقاري
قبل إدراج أفضل الاستثمارات العقارية التي يجب مراعاتها في عام 2023 ، ما هي توقعات العقارات في عام 2023؟ الحق يقال ، الفرص ستقدم نفسها. ومع ذلك ، يجب أن تبدأ بحذر شديد ودون إجراء أول بحث شامل ممكن.
يمكن أن توفر الاستثمارات أو صناديق الاستثمار العقارية الواردة أدناه للمستثمرين تعرضًا عقاريًا ودخلًا ثابتًا ، مما يجعلها بديلاً قابلاً للتطبيق لأرباح الأسهم وسندات الشركات. تشمل أكبر 8 صناديق استثمار عقاري للاستثمار في عام 2023 ما يلي:
# 1. شركة برج أمريكا (AMT)
بعض أهم أجزاء البنية التحتية في الولايات المتحدة هي الأبراج الخلوية ومراكز البيانات التي تعمل بشكل عام على تشغيل شبكات الاتصالات. هذه الموارد ضرورية لشركات الاتصالات لتقديم خدماتها. لا يوجد REIT بغض النظر عن أنها أفضل من شركة American Tower Corp عند الحديث عن امتلاك جزء من هذه المرافق وكسب المال من دخل الإيجار. تنتشر 220,000،5 موقع اتصالات في محفظة REIT هذه في جميع أنحاء العالم. بالإضافة إلى ذلك ، دخلت American Tower مؤخرًا في صناعة 2021G واستحوذت على CoreSite Realty في نوفمبر XNUMX ، وبالتالي وسعت محفظة مراكز البيانات الخاصة بها.
في الوقت الحالي ، يقدم American Tower a 3٪ العائد.
# 2. King's Castle Inc. (CCI)
Crown Castle هي منافسة للبرج الأمريكي ومن الممكن أن تكون شريكًا في عملية حصاد الخسائر الضريبية. مع ما يقرب من 40,000 برج خلوي و 80,000 ميل من كبلات الألياف الضوئية التي تمتلكها حاليًا أو تشغلها أو تستأجرها شركة REIT عبر الولايات المتحدة ، فإنها تشارك أيضًا في صناعة الاتصالات السلكية واللاسلكية. في 19 أكتوبر ، أصدر صندوق الاستثمار العقاري نتائج الربع الثالث المالية لعام 2022. ارتفع عائد التوزيع السنوي لصندوق الاستثمار العقاري بشكل ملحوظ بنسبة 6.5٪ إلى 6.26 دولار للسهم. كان هذا متوافقًا إلى حد كبير ، وفقًا لما قاله الرئيس التنفيذي جاي براون ، مع هدف Crown Castle طويل الأجل المتمثل في تحقيق نمو بنسبة 7٪ إلى 8٪ سنويًا لكل سهم. عززت Crown Castle نمو التوزيع بمعدل سنوي 9٪ منذ تحديد هذا الهدف في عام 2017.
في الوقت الحاضر ، حصيلة قلعة الملك 4.7%.
# 3. شركة برولوجيس (شريط الأسهم: PLD)
بسبب خصوصية ، يمكن أن تتفاعل صناديق الاستثمار العقاري مع قطاعات سوق الأوراق المالية المختلفة اعتمادًا على القطاع الذي يعمل فيه المستأجرون. Prologis هو مثال على أن REIT لها صلات بصناعة التجزئة. تعد شركة Prologis ، التي تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 100 مليار دولار ، لاعبًا رئيسيًا في قطاع سلسلة التوريد في جميع أنحاء العالم. حاليًا ، تمتلك هذه الصناعة العملاقة في مجال الخدمات اللوجستية 984 مليون قدم مربع من مرافق النقل والتسليم وتديرها. حقق Prologis نموًا كبيرًا وثابتًا نتيجة لتوسع التجارة الإلكترونية والشحن من عملاء مثل Amazon.com Inc. (AMZN) وكذلك FedEx Corp. (FDX). كان من الممكن أن تحقق الاستثمارات في Prologis من يناير 1998 إلى الوقت الحاضر متوسط عائد يبلغ 10.8 ٪ مع إعادة استثمار التوزيعات.
العائد الذي يدفعه صندوق الاستثمار العقاري في الوقت الحالي هو 2.8٪.
# 4. التخزين العام (PSA)
هل تستمتع بمشاهدة "Storage Wars" على شاشة التلفزيون؟ إذن هذا REIT مناسب لك. التخزين العام ، الذي يمتلك الآن أو يدير أو لديه مصالح في حوالي 2,500 من مرافق التخزين الذاتي المنتشرة في 38 ولاية ، هو مصدر العديد من مرافق التخزين في الولايات المتحدة. التخزين العام يؤجر أكثر من 171 مليون قدم مربع من المساحة بشكل عام. بالنظر إلى أن هذا REIT يمتلك 35 ٪ من الأسهم العادية في Shurgard Self Storage SA ، فإنه له أيضًا وجود في أوروبا على نطاق عالمي (SHUR). في 12 ديسمبر ، أعادت شركة Public Storage فتح موقع قريب من مكاتب شركة Apple Inc. (AAPL) في كوبرتينو ، كاليفورنيا ، كجزء من توسعها المستمر. تم توسيع حجم هذا المبنى الجديد من 51,000 إلى 195,000 قدم مربع ، وأضيفت الألواح الشمسية للتأكيد على استدامة أكبر للمنشأة.
في الوقت الحالي ، تبلغ عائدات التخزين العامة 2.8%.
# 5. شركة Equinix (EQIX)
اعتبارًا من 21 ديسمبر ، بلغت تكلفة أسهم Equinix أكثر من 660 دولارًا للسهم. التوسع السريع في REIT هو سبب ارتفاع سعر سهمه. باعتبارها واحدة من أكبر مالكي مواقع مراكز البيانات في جميع أنحاء العالم ، فقد استفادت Equinix بشكل كبير من تطوير قطاع الحوسبة السحابية واستغلاله. زاد استخدام الإنترنت عندما أجبر فيروس كورونا COVID-19 الأشخاص على البقاء داخل منازلهم ، مما أدى إلى زيادة الطلب على خدمات بيانات Equinix. سيحصل مركز بيانات جديد في جنوب إفريقيا على استثمار بقيمة 160 مليون دولار من REIT كجزء من توسعها في البلدان الناشئة ، والذي تضمن بالفعل شراء Main One.
عائد توزيعات الأرباح الذي تدفعه Equinix في الوقت الحالي هو 1.9٪.
# 6. Realty Income Corp. (O)
أعلنت Realty Income بالفعل عن رقم دائري قدره 630 دفعة شهرية متتالية خلال فترة وجودها البالغة 53 عامًا ، ومنذ عام 1994 ، عززت توزيعها 118 مرة. يشكل تدفق الإيرادات من أكثر من 6,500 عقار ، معظمها مؤجر للعملاء التجاريين ، أساس هذا التدفق الثابت للدخل. تعد Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA) و Walmart Inc. من بين العملاء الأكثر شهرة ويمكن الاعتماد عليها في Realty Income (WMT). بالإضافة إلى كل ما ذكر أعلاه ، كان REIT أيضًا عضوًا طويل الأمد في نادي S&P 500 للأرباح الأرستقراطيين. يأتي هذا نتيجة لتاريخها الطويل في توزيع الأرباح والزيادات.
في الوقت الحالي ، عائدات الدخل العقاري 4.7٪.
# 7. Simon Property Group Inc. (SPG)
عندما يكون الاقتصاد في حالة جيدة ، يمكن أن تكون الأسهم الدورية للمستهلكين استثمارات ناجحة للغاية. يمكن أن تساعد زيادة الإنفاق على أنواع الأشياء مثل تناول الطعام والتسوق خلال دورات الازدهار العديدة هذه الشركات في تحقيق نمو فوق المتوسط. Simon Property Group عبارة عن مجموعة من العقارات التي تعمل في صناعات مثل متاجر البيع بالتجزئة والمطاعم ومراكز التسوق. بشكل عام ، له روابط مهمة مع الأسهم الدورية للمستهلكين. كان لإغلاق COVID-19 تأثير سلبي على REIT ، لكن المستثمرين يواصلون الإعجاب به بسبب مدفوعاته القوية وإيمانهم بالانتعاش الحتمي لقطاع التجزئة. بالنسبة للمستثمرين المتناقضين الذين لا يتوقعون حدوث ركود ، قد تكون أسهم O استثمارًا حكيمًا.
في الوقت الحاضر ، ينتج عن الاستثمار العقاري 6.2٪.
# 8. شركة اس بي ايه للاتصالات (SBAC)
SBA Communications هو صندوق آخر من أرقى شركات الاتصالات. الولايات المتحدة وكندا والبرازيل والأرجنتين وتشيلي وبيرو وجنوب إفريقيا والفلبين من بين الأسواق الـ 16 التي تمارس فيها SBA أعمالها الآن. الجزءان اللذان يشكلان أساسًا تدفقات إيرادات REIT هما تطوير الموقع ، حيث تساعد SBA شركات الاتصالات والشركات الأخرى في تطوير منصاتها الخاصة ، وتأجير مواقع الويب طويلة الأجل لمساحة الهوائي اللاسلكي في الأبراج متعددة المستأجرين. أبلغت SBA عن نمو سنوي بنسبة 14.4 ٪ في الأموال المعدلة من العمليات ، أو AFFO ، خلال الربع الثالث من السنة المالية 2022. هذا المقياس مهم لصناديق الاستثمار العقاري لأنه يحسب صافي التدفق النقدي ، وهو مؤشر رئيسي للتشغيل الكلي فعالية. ارتفعت إيرادات شركة SBA بنسبة 14.6٪ مقارنة بنفس الفترة من العام السابق.
يقدم SBAC حاليًا ملف 1٪ العائد.
في حين أن الفرص ستقدم نفسها مع الاستثمارات العقارية المذكورة أعلاه في عام 2023 ، يجب عليك المضي قدمًا بحذر شديد وليس بدون إجراء البحث الأكثر شمولاً.
ما هي أنواع الاستثمارات العقارية الأربعة؟
يعد التدفق الثابت للدخل الذي يمكن تحقيقه من الاستثمارات العقارية سببًا رئيسيًا لإدراج فئة الأصول هذه في محافظ العديد من الأشخاص.
بشكل عام ، يمكن أن تتخذ الاستثمارات العقارية أربعة أشكال رئيسية:
- الملكية الخاصة (الملكية المباشرة)
- حقوق الملكية المتداولة (مطالبة ملكية غير مباشرة)
- الدين الخاص (الإقراض العقاري المباشر) ، و
- الديون المتداولة علنا (الرهون العقارية المورقة).
ما هي الطريقة الأكثر ربحية للاستثمار في العقارات؟
يجب على الأفراد الذين يفكرون في المشاركة أن يضعوا في اعتبارهم أن الاستثمار العقاري غالبًا ما يكون مسعى طويل الأجل. حتى لو كانت أسعار الفائدة مرتفعة في الوقت الحالي ، فقد يكون من الأفضل البدء في توفير المال لدفع دفعة أولى أثناء انتظار انخفاض الأسعار.
بغض النظر ، إليك بعض أفضل الطرق المربحة للاستثمار في العقارات ؛
- شراء منزلك الخاص.
- شراء ريت
- شراء عقار مستأجر وتصبح المالك
- ضع في اعتبارك تقليب المنازل
- استخدم منصة عقارية على الإنترنت.
ما هي قاعدة 2٪ للعقار الاستثماري؟
وفقًا "لقاعدة 2٪" ، يجب أن يكون الإيجار الشهري للعقار الاستثماري 2٪ على الأقل من سعر العقار. بسعر شراء يبلغ 150,000 دولار أمريكي ، قد نطبق قاعدة 2٪ ونحصل على إجمالي 3,000 دولار أمريكي من تكاليف الإغلاق.
إذا كنت ترغب في جني الأموال من تأجير منزل بقيمة 300,000 دولار ، فأنت بحاجة إلى طلب 6,000 دولار على الأقل كل شهر. ومع ذلك ، في معظم أسواق الإسكان في المدن الكبرى ، فإن "قاعدة 2٪" هذه ببساطة غير قابلة للتطبيق.
ما هي قاعدة 50٪ في العقارات؟
قاعدة الـ 50٪ ليست صحيحة دائمًا ، ولكنها يمكن أن تكون طريقة جيدة لتوقع نفقات استئجار العقارات ، تمامًا مثل العديد من مبادئ الاستثمار العقاري الأخرى. لتطبيقه ، يقوم المستثمر بضرب إجمالي دخل الإيجار للأصل بنسبة 50٪ للحصول على التكاليف التشغيلية الشهرية المتوقعة. هذا يبدو بسيطًا ، أليس كذلك؟
ما هي قاعدة 80٪ في العقارات؟
وفقًا لـ "قاعدة 80٪" ، ستغطي شركة التأمين تكلفة أضرار المنزل بالكامل فقط إذا كان المالك لديه تغطية تأمينية تبلغ 80٪ على الأقل من تكلفة استبدال المنزل بالكامل.
تم تطوير قاعدة 80٪ لمساعدة الشركات في تحديد ما إذا كانت قد مارست تمييزًا عن غير قصد في ممارسات التوظيف الخاصة بها.
ما هي قاعدة الـ 14 يومًا في العقارات؟
إذا كنت تشغل مسكنًا لأسباب شخصية تزيد عن 14 يومًا ؛ أو 10٪ من إجمالي الأيام التي تؤجرها للآخرين بسعر إيجار معقول خلال السنة الضريبية ، فأنت تستخدمه كمكان إقامتك الأساسي.
ما هي قاعدة 30٪ في العقارات؟
إنها عقيدة التمويل الشخصي في الأساس أن تعتقد أنه يجب عليك تخصيص 30٪ على الأقل من إجمالي دخلك الشهري ، أو أرباحك قبل الضرائب ، لتغطية نفقات الإسكان. عند حساب المبلغ الذي يمكنك تحمله من المنزل ، غالبًا ما تستخدم حاسبات الإيجار قاعدة 30٪ على أنها افتراضها الافتراضي.
ما هي قاعدة 95٪ في العقارات؟
بغض النظر عن التقييم ، تتيح قاعدة 95٪ للمستثمرين تحديد عدد لا حصر له من العقارات البديلة المحتملة طالما أنهم يشترون بالفعل 95٪ من إجمالي القيمة المحددة طوال فترة التبادل.
قد تكون القيمة الإجمالية للممتلكات المحددة أكبر من 200٪ من قيمة العقار الذي تم التنازل عنه ، ولكن يجب إغلاق 95٪ من المباني التي تم الكشف عنها بالكامل.
وفي الختام
العقارات هي فئة أصول فريدة يتفق العديد من الخبراء الماليين على وجوب إدراجها في محفظة تضم مجموعة واسعة من الاستثمارات.
على عكس فئات الأصول الأخرى مثل الأسهم والسندات والسلع ، تميل العقارات إلى أن يكون لها ارتباط أقل بهذه الأصول الأخرى. بالإضافة إلى إمكانية تحقيق مكاسب رأسمالية ، يمكن للاستثمارات العقارية أيضًا أن تدر دخلاً من خلال مدفوعات الإيجار أو الرهن العقاري.
ومع ذلك ، في حين أن الفرص ستظهر مع الاستثمارات العقارية المذكورة أعلاه ، يجب عليك المضي قدمًا بحذر شديد وليس دون إجراء البحث الأكثر شمولاً.
مقالات ذات صلة
- أسلم الأسهم للشراء: مخزون آمن طويل الأجل للشراء في عام 2023
- أفضل الشركات العقارية: أفضل اللقطات في الولايات المتحدة
- القاعدة 72: المعنى والصيغة
- الدخل السلبي: التعريف والأنواع والأفكار في عام 2023
الرقم المرجعي
