كيف تعمل خيارات المخزون: كل ما تحتاج إلى معرفته !!!

كيف تعمل خيارات المخزون
SmartAsset.com

خيار الأسهم هو الحق في شراء عدد معين من أسهم الشركة بسعر محدد مسبقًا ، يُعرف باسم "التمرين" أو "سعر الإضراب". يوفر خيار الأسهم للعامل الحق في شراء سهم بسعر محدد مسبقًا لفترة زمنية محددة. تتحدث هذه المقالة عن كيفية عمل المكالمات وخيارات الأسهم للموظفين في الشركات الناشئة ، على سبيل المثال ، خيارات أسهم Robinhood.

ملخص

خيارات الأسهم هي نوع من العقود يمنح أي شخص القدرة على شراء أو بيع أسهم في سهم معين بسعر محدد مسبقًا لفترة زمنية محددة. يتم تداول خيارات الأسهم في البورصات بنفس طريقة تداول الأسهم. كل خيار من خيارات الأسهم له تكلفة أولية. يمكن أن يزيد تقييم خيارات الأسهم أو ينقص في المستقبل. تُستخدم خيارات الأسهم عادةً لجذب الموظفين الجدد والاحتفاظ بالموظفين الحاليين.

توفر خيارات الأسهم للموظف المحتمل فرصة امتلاك أسهم الشركة بتكلفة أقل من شراء الأسهم في السوق المفتوحة. يتم الاحتفاظ بالموظفين الذين تم منحهم خيارات الأسهم باستخدام عملية تُعرف باسم الاستحقاق. يمكن لأصحاب العمل استخدام الاستحقاق لتشجيع الموظفين على البقاء طوال فترة الاستحقاق من أجل الحصول على ملكية الخيارات الممنوحة لهم. خياراتك لا تخصك حقًا حتى تستوفي متطلبات الاستحقاق.

خلال فترة زمنية محددة تعرف باسم "فترة الاستحقاق" ، تكتسب الملكية الفعلية للخيارات الممنوحة. عندما تستحق الخيارات ، فهذا يعني أنك "كسبتها" ، حتى لو كان لا يزال عليك شرائها. لتتبع خيارات الأسهم الخاصة بك بمرور الوقت ، استخدم لوحة معلومات رأس المال الشخصي على الإنترنت. سواء أصبحت شركتك عامة أم لا ، يمكنك تتبع القيمة الحالية والمتوقعة لخيارات الأسهم الخاصة بك ، بالإضافة إلى جدول استحقاقها ، باستخدام حاسبة خيارات الأسهم.

ممارسة خيارات الأسهم

عندما تكون مستعدًا لوضع خياراتك على المحك ، عادة ما يكون لديك عدة خيارات:

  • يمكنك الدفع نقدًا لممارسة الخيارات بسعر الإضراب.
  • تمرين غير نقدي: يسمح لك بعض أصحاب العمل بممارسة خياراتك عن طريق بيع ما يكفي فقط لتغطية تكاليف ممارسة الآخرين.
  • يسمح لك بعض أصحاب العمل بممارسة خياراتك وبيعها على الفور بسعر السوق الحالي ، مما يعني أنك لن تتعرض لأي تقلب في أسعار الأسهم ولن تضطر إلى دفع أي أموال مقدمًا لممارستها.

كيف تعمل خيارات الأسهم للموظفين

تتيح لك خطة خيارات الأسهم لموظفي العمل شراء أسهم من أسهم الشركة بسعر محدد مسبقًا لفترة زمنية محددة. نتيجة لذلك ، قد يزيد مبلغ المال الذي تجلبه من وظيفتك. تُستخدم خيارات مخزون العمل للموظفين في المقام الأول لتحفيز أداء الموظف من خلال تزويدهم "بالجلد في اللعبة" والقدرة على الاستفادة بشكل مباشر من جهودهم.

ESOs هي في الأساس وعد الشركة بشراء الأسهم بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. بمعنى آخر ، ستمنحك الشركة خيارات أسهم بسعر ممارسة يتوافق مع القيمة السوقية العادلة للسهم في ذلك الوقت. ستكون قادرًا على شراء السهم بسعر الممارسة في المستقبل إذا ارتفعت قيمة السهم. يمكن تصنيف خيارات أسهم موظفي العمل إلى عدة أنواع وهي:

# 1. ISOs (خيارات الأسهم الحافزة)

ISOs ، أو خيارات الأسهم المحفزة ، محجوزة للموظفين. يمكن للموظفين شراء الأسهم بسعر مخفض من خلال ISO. وفقًا لـ Zung ، تحتوي ISO على ثلاثة مكونات رئيسية: يتم منحك أسهمًا ، ثم تمارسها ، ثم تبيعها. ممارسة مخزون يستلزم شرائه بسعر مخفض.

# 2. خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSO)

مثل ISO ، يجب أن تكون مكاتب الإحصاء الوطنية مخولة قبل التمكن من ممارستها. من ناحية أخرى ، يمكن تقديم مكاتب الإحصاء الوطنية للمستثمرين والشركاء والبائعين ، في حين أن ISOs مخصصة للموظفين فقط.

# 3. وحدة المخزون المقيدة (RSU)

تخولك RSU لعدد معين من الأسهم ، مع منح جزء من هذه الأسهم عندما تصل إلى مرحلة أداء أو تعمل لدى الشركة لفترة زمنية محددة.

مثال على كيفية عمل خيارات الأسهم

فيما يلي مثال على كيفية عمل خيارات الأسهم ؛

افترض أنك حصلت على 11,000 سهم بجدول استحقاق لمدة أربع سنوات من 3,500 سهم في السنة. هذا يعني أنه يجب عليك البقاء لمدة عام واحد على الأقل لممارسة أول 3,500 خيار وحتى نهاية العام الرابع لممارسة جميع الخيارات البالغ عددها 11,000. لتلقي المنحة بالكامل ، يجب عليك عادةً البقاء مع شركتك طوال فترة الاستحقاق بالكامل. يمكن العثور على مزيد من المعلومات حول مثال خيارات الأسهم هنا.

كيف تعمل خيارات الأسهم في الشركات الناشئة

عمل البدء أو خيارات أسهم الموظفين هي شكل شائع لتعويض حقوق ملكية الشركات الناشئة التي من شبه المؤكد أنك ستصادفها إذا كنت تقضي أي وقت في وادي السيليكون. ومع ذلك ، ليست كل شركات العمل الناشئة أو خيارات أسهم الموظفين متشابهة! قد توفر شركات العمل المختلفة أنواعًا مختلفة من خيارات الأسهم للعديد من الموظفين. عندما يناقش معظم الناس خيارات الأسهم ، فإنهم على الأرجح يشيرون إليها إما كخيارات الأسهم المتداولة في البورصة أو خيارات أسهم الموظفين:

# 1. الخيارات المتداولة في البورصة

الخيارات المتداولة في البورصة هي شكل من أشكال التدابير المالية التي يمكن شراؤها وبيعها في البورصة. إنها ليست استثمارات. وهي بدلاً من ذلك عقود تسمح للمستثمرين بشراء أو بيع أسهم في سهم معين بسعر وتاريخ محددين ، ولكنها لا تلزمهم بذلك. ليس عليك أن تكون موظفًا في شركة لشراء أو بيع عقود الخيارات بناءً على مخزون الشركة. علاوة على ذلك ، نظرًا لأنه من غير المحتمل أن تكون الشركات الناشئة في المراحل المبكرة شركات مطروحة للتداول العام ، فمن غير المرجح أن تكون عقود الخيارات على أسهمها متاحة في البورصة العامة.

# 2. خيارات أسهم الموظف

خيارات أسهم الموظفين هي نوع من حوافز الأسهم التي يتم فيها منح الموظف الفرصة ، ولكن ليس المسؤولية ، لشراء عدد معين من أسهم الشركة بسعر معين. قد يكون لدى الشركات في المرحلة المبكرة أسهم مملوكة للموظفين ورجال الأعمال والمستثمرين فقط. خيارات أسهم الموظفين ، بحكم التعريف ، ليست نوع الأوراق المالية التي يتداولها المستثمرون في السوق العامة.

يقومون بتوزيعها على مجموعة واسعة من الأشخاص ، بما في ذلك المستثمرين والمستشارين والمقاولين ، وفي الغالب الموظفين. الخيارات عبارة عن عقود تسمح للموظفين بممارسة أو شراء عدد معين من أسهم الشركات بسعر محدد ، يُطلق عليه "سعر المنحة".

بعد قولي هذا ، فإن هذه الصفقة لها تاريخ انتهاء صلاحية ، لذا يجب على من يحصل عليها الاستفادة منها في أسرع وقت ممكن. حتى أن بعض الشركات الناشئة تطلب من الموظفين المغادرين ممارسة خياراتهم في غضون إطار زمني معين بعد مغادرة الشركة.

كيف تعمل خيارات الأسهم على Robinhood

خيارات عمل Robinhood هي عبارة عن منصة استثمار عبر الإنترنت خالية من العمولات لعام 2013. كان أول تطبيق يعتمد بالكامل على آلية تداول مجانية. الصفقات المجانية على الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والعملات المشفرة وبالطبع الخيارات متاحة.

لديه 13 مليون مستخدم ، مما يجعله أحد أشهر مواقع الاستثمار. تشير التقديرات إلى أن الشركة تدير أصولاً تتراوح قيمتها بين 50 و 60 مليار دولار لهؤلاء المستثمرين.

تقدم الشركة خدماتها للمستثمرين المبتدئين في المقام الأول ، مع العديد من الميزات المصممة للعملاء ذوي الخبرة السابقة في الاستثمار. نظرًا لأنها موجهة نحو المبتدئين ، تفتقر المنصة إلى بعض الأدوات التي قد يتوقع المستثمرون الأكثر خبرة العثور عليها في منصة تداول الأسهم.

يمكنك الاستثمار في أكثر من 5,000 من الأسهم المدرجة في البورصات الأمريكية وفي أكثر من 650 ADR من خلال خيارات عمل الأسهم Robinhood (إيصالات الإيداع الأمريكية). كل شيء يمكن الوصول إليه عبر تطبيق الهاتف الذكي المجاني. فيما يلي أفضل خيارات الأسهم المجانية لتطبيقات Robinhood:

  • روبن هود.
  • ويبول.
  • ثمرة شجرة البلوط.
  • مومو.
  • تمويل M1.

كيف تعمل خيارات الأسهم كمكالمات وإيقاف

إن أهم تمييز بين خيارات الشراء والبيع هو الحق الذي يمنحه لصاحب العقد. توفر لك خيارات عمل المكالمات والمخزون الحق في تنفيذ إجراء معين في المستقبل إذا كان ذلك مفيدًا لك. في مقابل هذا الحق ، فإن الشخص الذي يبيعك الخيار - "الكاتب" - سيكلفك علاوة.

عندما تحصل على خيار ، فإنك تحدد ما إذا كنت تريد "ممارسة" الخيار قبل انتهاء صلاحيته أم لا. إذا كانت ممارسة الرياضة تكلفك أموالاً ، فاتركها تنتهي صلاحيتها. المال الوحيد الذي ستخسره هو ما دفعته مقابل الخيار. يتم هنا تحديد خيارات الاستدعاءات والخيارات الخاصة بخيارات عمل الأسهم ؛

يدعو إلى خيارات عمل المخزون

توفر المكالمات للمشتري الحق ، ولكن ليس المسؤولية ، لشراء الأصل الأساسي بسعر الإضراب المحدد في عقد الخيار. يشتري المستثمرون المكالمات عندما يتوقعون ارتفاع سعر الأصل الأساسي ويبيعون المكالمات عندما يشعرون أنها ستنخفض.

ضع الخيارات

تمنح عمليات البيع للمشتري الحق ، ولكن ليس المسؤولية ، لبيع الأصل الأساسي بسعر تنفيذ العقد. إذا مارس المشتري خياره ، فإن كاتب (بائع) خيار البيع مطلوب لشراء الأصل. يضع المستثمرون الشراء عندما يتوقعون أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي ويبيعون عندما يشعرون أنه سيرتفع.

كيف تعمل خيارات الأسهم ، على سبيل المثال؟

خيار الأسهم ، على سبيل المثال ، يمنح المالك الحق في 50 سهمًا من الأسهم الأساسية. افترض أن المستثمر قام بشراء عقد خيار شراء واحد بسعر إضراب قدره 20 دولارًا على مخزون عائد الأعمال. بالنسبة للخيار ، يدفع 100 دولار. يتم بيع أسهم عائدات الأعمال مقابل 30 دولارًا في تاريخ انتهاء صلاحية الخيار.

هل تستحق خيارات الأسهم كل هذا العناء؟

نظرًا لأن هذه الخيارات غالبًا ما تساوي قيمة التعويض الأساسي ، فقد يكون من الصعب مقارنة العروض المنافسة ماليًا. عادةً ما يفحص المرشحون الخيارات بناءً على أحدث سعر للسهم ، ولكن هذه الطريقة لها عيوب.

كيف تعمل خيارات الأسهم للموظفين؟

تسمح لك خطة خيار أسهم الموظف بشراء أسهم من أسهم الشركة بسعر محدد مسبقًا لفترة زمنية محددة. نتيجة لذلك ، قد يزيد مبلغ المال الذي تجلبه من وظيفتك.

كيف تجعلك الخيارات تربح المال؟

إذا انخفض السعر عن سعر الإضراب قبل انتهاء صلاحية الخيار ، يحصل المشتري على ربح. يتم تحديد المبلغ الدقيق للربح من خلال الفرق بين سعر السهم وسعر إضراب الخيار عند انتهاء صلاحية الخيار أو عند إنهاء مركز الخيار.

هل يمكن للخيارات أن تجعلك ثريًا؟

نظرًا لأن عقد الخيار يمثل 50 سهمًا من الأسهم الأساسية ، يمكنك أن تربح من امتلاك عدد أكبر بكثير من الأسهم من الأسهم النامية المفضلة لديك مما لو اشتريت أسهم فردية بنفس المبلغ من المال. عندما يرتفع السهم الذي اخترته إلى آفاق جديدة ، يمكنك أن تربح جيدًا من خلال بيع خياراتك.

هل الخيارات أفضل من الأسهم؟

يمكن القول إن الأسهم هي الخيار الأفضل من الخيارات لجميع المستثمرين الأكثر خبرة في جميع الأوقات ، ولكن صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم تجعل من السهل شرائها. ستستفيد من التعرض المتنوع لمحفظة الأوراق المالية ، وانخفاض المخاطر ، وإمكانية تحقيق مكاسب عالية.

في الختام 

تقدم بعض المؤسسات خيارات الأسهم لموظفيها ، حتى يتمكنوا من الاختيار. هذه فرصة عظيمة للاستثمار. عرض الأسهم لموظفيك فكرة جيدة. إنها تحتفظ بالعاملين وتنتج العديد من المنتجات في شركتك ، مما قد يجعل مؤسستك تنمو. تعلم هذه المقالة حول "كيفية عمل خيارات الأسهم."

أسئلة وأجوبة حول كيفية عمل خيارات المخزون

هل الخيارات مناسبة للمبتدئين؟

بالنسبة للمستثمرين المبتدئين ، قد يبدو تداول الخيارات محفوفًا بالمخاطر أو مربكًا ، لذا فهم يتجنبونه. ومع ذلك ، يمكن أن تساعد بعض أساليب الخيارات الأساسية المستثمرين المبتدئين على حماية الجوانب السلبية والتحوط من مخاطر السوق.

هل من الممكن أن تخسر المال عند تداول الخيارات؟

عند تداول الخيارات ، يمكنك أن تخسر أموالًا أكثر مما استثمرته في فترة زمنية قصيرة نسبيًا. هذا ليس هو نفسه شراء الأسهم مباشرة. في مثل هذه الحالة ، يكون أقل سعر يمكن أن يصل إليه السهم هو صفر ، وبالتالي فإن أقصى ما يمكن أن تخسره هو المبلغ الذي دفعته مقابل ذلك.

ما هي استراتيجية الخيار الأكثر أمانًا؟

المكالمات المغطاة هي الطريقة الأكثر أمانًا. قم ببيع مكالمة وشراء الأسهم الأساسية لتقليل المخاطر.

  1. استعراض روبنود: لماذا يعتبر Robinhood أمرًا سيئًا (+ دليل مفصل)
  2. ROBINHOOD INVESTMENTS: أفضل استثمار في شركة Robinhood لعام 2022
  3. فيديليتي مقابل روبينهود: كيف تقرر أيهما أفضل (مراجعة مفصلة)
  4. شرح محفظة روبينهود !!! نظرة عامة ، التنوع ، القيمة ، المقتفي وكل ما تحتاجه
  5. Webull vs Robinhood: مراجعة شاملة لعام 2022 (الحكم !!!)

المحلية

0 مشاركة:
اترك تعليق

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.

ربما يعجبك أيضا
تداول العقود مقابل الفروقات
التفاصيل

تداول العقود مقابل الفروقات: دليل المبتدئين لأفضل منصات تداول عقود الفروقات (أفضل 5 اختيارات)

جدول المحتويات إخفاء ما هو تداول العقود مقابل الفروقات (تداول العقود مقابل الفروقات)؟ هل تداول العقود مقابل الفروقات قانوني في الولايات المتحدة الأمريكية؟