الصناديق المشتركة مقابل الأسهم: ما الفرق؟
ما هو الفرق بين الاستثمار في صندوق مشترك مقابل الاستثمار المباشر في الأسهم؟ هذا سؤال كثيرا ما نطرحه علينا. حسنًا ، هناك عدد غير قليل!
الأسهم والصناديق المشتركة هي أدوات استثمار مالي مختلفة تمامًا ؛ لها عوائد ومخاطر مختلفة وتستخدم لأغراض مختلفة. الطريقة التي تنفق بها ، وكذلك الاستراتيجيات والضرائب التي تتبعها ، كلها مختلفة. ومع ذلك ، سنجد قريبًا الخيار الأفضل.
الاستثمار في الصناديق المشتركة مقابل الأسهم؟
عندما تشتري أسهم شركة وتستثمر فيها مباشرة ، فأنت في الأساس مالك جزئي للشركة. أي حصة في الأعمال التجارية تعني امتلاك حصة في الشركة. قد يشمل ذلك امتيازات التصويت ، وتوزيعات الأرباح (جزء من أرباح الشركة) ، والمشاركة في الاجتماعات العامة السنوية للشركة. لكن هذا يعتمد على اللوائح الداخلية للشركة.
بشكل أساسي ، الاستثمار في سوق الأسهم يؤتي ثماره للمستثمرين بطريقتين:
- يرتفع سعر السهم ، و
- أرباح الأسهم التي يكسبونها لكل سهم يشترونه.
من ناحية أخرى ، يختلف الاستثمار في صندوق مشترك قليلاً. أنت تعهد بأموالك إلى مدير صندوق ، والذي سيجمع أموالك مع أموال المستثمرين الآخرين لشراء مختلف الأوراق المالية (مثل الأسهم أو السندات). الأعمال التجارية التي يستثمر فيها الصندوق لا تجعلك مالكًا جزئيًا (يأخذ الصندوق المشترك هذه الحقوق). ستأتي الأرباح التي تجنيها إما من بيع وحدات صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك أو توزيعات الأرباح التي يدفعها الصندوق المشترك (إذا اختار الصندوق المشترك القيام بذلك).
حاول التفكير بهذه الطريقة: إذا اقترضت أموالًا من صديق واستثمرتها في الأسهم ، فستكون أنت ، وليس صديقك ، مالكًا جزئيًا للشركة. وبالمثل ، تطالب الصناديق المشتركة بحقوق الملكية والتصويت لأصولك ، حتى لو كانت أموالك التي تستثمر فيها.
نتيجة لذلك ، يمكن أن ينتهي بك الأمر بالاستثمار بشكل غير مباشر في الأسهم من خلال صندوق مشترك. تعرف على الصناديق المشتركة وكيفية الاستثمار فيها.
توزيعات أرباح مميزة من صناديق الاستثمار والأسهم
عندما يتعلق الأمر بتوزيعات الأرباح ، فإن الصناديق المشتركة لديها خياران. أولاً ، يتقاسم الصندوق المشترك الأرباح التي يكسبها من خياراته كخيار توزيع أرباح. الخيار الثاني هو بديل النمو حيث يعيد الصندوق المشترك استثمار أرباح الأسهم مرة أخرى في الاستثمارات.
على الجانب الآخر ، عندما تستثمر في الأسهم مباشرة ، فإن استثمارك يتحدد من خلال حدسك وتحليلك وخبرتك. بالنسبة للصندوق المشترك ، يقوم فريق من المحللين والمديرين بإجراء بحث مكثف لتحديد أفضل الاستثمارات ومتى يتم إعادة التوازن.
الآن بعد أن عرفت الفرق بين الصناديق المشتركة واستثمارات سوق الأوراق المالية ، يمكنك اتخاذ قرارات أكثر عقلانية. دعنا نقارن خصائص الأسهم والصناديق المشتركة لمعرفة الخيار الأفضل لك.
ما هو الخيار الأفضل؟
التنويع هو المفتاح الحقيقي لمحفظة ناجحة! عند الاستثمار مباشرة في الأسهم ، تأكد من أن محفظتك متنوعة بشكل جيد عبر الأسواق. بالنسبة للجزء الأكبر ، يقوم مديرو الصناديق المشتركة بذلك نيابة عنك. هذا لأنهم يريدون أن تكون أموالهم متنوعة بشكل جيد من أجل تعظيم العوائد.
إذا كنت جديدًا في سوق الأسهم ، فأنت لا تعرف مدى جودة أدائك لأنه ليس لديك أي نتائج سابقة للمقارنة بها. يمكنك مراجعة العوائد السنوية للصندوق المشترك لمعرفة ما إذا كانت قد حققت أهدافك.
صندوق الاستثمار مقابل استثمارات الأسهم: كيف تعمل
فيما يلي بعض الفروق الرئيسية بين الصندوق المشترك والاستثمار المباشر في الأسهم:
العائد على الاستثمار
بشكل عام ، يكون الأمر أكثر خطورة عند الاستثمار مباشرة في سوق الأوراق المالية مقابل الاستثمار في الصناديق المشتركة.
هذا هو السبب في أن معظم خطط التقاعد للأفراد تعتمد بشكل كبير على الصناديق المشتركة. على الرغم من أن الاستثمار في سهم واحد ينطوي على مخاطر عالية وإمكانية عوائد عالية. تتحوط الصناديق المشتركة في الأسهم وتضمن أن العوائد السلبية على بعض الأسهم يقابلها عوائد عالية على الأسهم الأخرى من خلال التنويع والوعي.
الإدارة والخبرة
سيكون من الصعب التنافس مع إدارة الصناديق المشتركة ما لم تكن مستثمرًا مدربًا جيدًا ومختصًا ومتمرسًا. يعمل في الصناديق المشتركة أشخاص يجرون أبحاثًا ، ولديهم خبرة واسعة ، وسنوات من الخبرة المتراكمة. علاوة على ذلك ، سيكونون أقل عرضة للتحيز ، حيث يعتمد العديد من المستثمرين الأفراد على التفكير المنطقي مثل "لقد سمعت أشياء رائعة عن هذا العمل ، لذلك يجب أن أشتري أسهمه". تقوم الصناديق المشتركة بإجراء تحليل شامل وبذل العناية الواجبة على نطاق لا يستطيع المستثمر الفردي القيام به.
توسيع الآفاق
ستحتاج إلى ما لا يقل عن 20 سهمًا ، جميعها موزونة بالتساوي ، لبناء محفظة متنوعة جيدًا. سيتعين عليك إعادة موازنة هذه الأسهم على أساس منتظم للحفاظ على التنويع والتأكد من أن سهمًا واحدًا أو اثنين لا يغير تكوين مقتنيات محفظتك. من ناحية أخرى ، يعد الاستثمار المباشر في المخزون مكلفًا ويستغرق وقتًا طويلاً ؛ لن تتمكن من إنشاء محفظة متنوعة بقيمة 1,000 دولار. من ناحية أخرى ، ستأخذ الصناديق المشتركة مبلغ 1,000 دولار أمريكي وترسل لك وحدة في صندوق مشترك يمثل محفظة متنوعة بشكل جيد.
ساعات التداول
يمكنك شراء الأسهم مباشرة خلال ساعات التداول (9:15 صباحًا حتى 3:30 مساءً) ، ويمكنك القيام بذلك عدة مرات في اليوم. لا يمكنك شراء أو بيع الوحدات في الصناديق المشتركة إلا مرة واحدة يوميًا ، في نهاية اليوم ، عندما يتم تحديد صافي قيمة الأصول.
مزايا ضريبية
وفقًا للتقارير ، تتوفر إعفاءات ضريبية تصل إلى 5٪ إذا كنت تستثمر في صناديق ELSS المشتركة. الاستثمار في الأوراق المالية مباشرة لن يكون له أي مزايا ضريبية.
لماذا صناديق الاستثمار أفضل؟
في هذه المرحلة ، يجب أن أشعر بالفعل أنني أؤيد استثمار الصناديق المشتركة على الاستثمار في الأسهم. حسنًا ، هذا لأن المزايا مفرطة. من الواضح أن الإيجابيات تفوق الخداع. لا أحاول شطب الأسهم ، لكن هناك نوعان من المستثمرين ، المجازفون والمستثمرون الذين يكرهون المخاطرة. الأسهم تعمل بشكل جيد للصناديق السابقة والصناديق المشتركة لهذا الأخير.
لكن هل تساءلت يومًا لماذا يتحدث الجميع دائمًا عن الصناديق المشتركة؟ إليكم السبب ...
الخبرة الإدارية
تتم إدارة محفظة وأصول الصندوق المشترك من قبل مديرين مدربين يكرسون وقتهم بالكامل لتقييمها ومراقبتها وإدارتها. هذه مسؤولية الصندوق. سيكون من الصعب الحصول على كل من هذه التجربة والوقت والالتزام للقيام بذلك ما لم تكن مستثمر متفرغ.
لا توجد ضرائب على المكاسب المحققة على المدى القصير
إذا ارتفعت قيمة السهم بشكل كبير وأردت أن تربح منه ، فستحتاج خلال السنة الأولى إلى دفع ضريبة مكاسب رأس المال قصيرة الأجل (STCG) بنسبة 15٪. ومع ذلك ، إذا استثمر الصندوق المشترك فيه ، فلن يتم فرض ضرائب عليه ، وبالتالي ستكون أرباحه 100 في المائة (وليس 85 في المائة بسبب دفعك الضريبة). بصفتك مالكًا لوحدات الصندوق المشترك ، فإن هذا سيكون في صالحك.
الاستثمار أسهل
حساب Demat غير مطلوب للاستثمار في الصناديق المشتركة. والأهم من ذلك ، لا يحتاج الهنود غير المقيمين إلى حساب PIS ؛ يمكنهم استخدام حساب NRO الخاص بهم بدلاً من ذلك!
هل من الأفضل الاستثمار في الأسهم أم الصناديق المشتركة؟
يوفر الصندوق المشترك التنوع من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأسهم. يعد امتلاك الأسهم في صندوق مشترك أفضل من امتلاك سهم واحد لأن السهم الفردي ينطوي على مخاطر أكبر من الصندوق المشترك. يشار إلى هذا على أنه مخاطر غير منهجية.
هل الصناديق المشتركة أكثر أمانًا من الأسهم؟
تعتبر الصناديق المشتركة أقل خطورة من الأسهم الفردية لأنها أكثر تنوعًا - أي أنها تتضمن مجموعة متنوعة من الاستثمارات.
لماذا يستثمر الناس في الصناديق المشتركة بدلاً من الأسهم؟
عندما تشتري سهمًا ، فأنت تشتري قطعة من شركة واحدة. يوفر الصندوق المشترك مزيدًا من التنويع من خلال الجمع بين العديد من أسهم الشركات في استثمار واحد.
ما هي عيوب الصناديق المشتركة؟
نسب المصاريف المرتفعة ورسوم المبيعات ، والتجاوزات الإدارية ، وعدم الكفاءة الضريبية ، وسوء تنفيذ التجارة كلها عيوب.
- صناديق التحوط: دليل بسيط للاستثمار للمبتدئين (+ قائمة أفضل 10 صناديق تحوط)
- صناديق التحوط مقابل الصناديق المتبادلة: 7 اختلافات رئيسية يجب أن تعرفها
- تم تحديث الصناديق المتبادلة: 15+ أفضل صناديق الاستثمار في عام 2023 (+ دليل تفصيلي للمبتدئين)
- نصائح استثمار حكيمة للمبتدئين في مجال الأعمال الشباب
- محفظة ETF: أكثر من 7 محافظ توزيع أرباح في عام 2023
