بعد طرحها على نطاق واسع في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، كان نمو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ملحوظًا ، واستمرت في النمو من حيث العدد والشعبية. كان ظهور أداة الاستثمار مفيدًا للمستثمرين ، حيث تتوفر الآن فرص جديدة منخفضة التكلفة لكل فئة من فئات الأصول في السوق. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين الآن التدقيق في أكثر من 2000 من صناديق الاستثمار المتداولة المتوفرة حاليًا على مستوى العالم ، والتي يمكن أن تكون مهمة شاقة للمستثمر في عطلة نهاية الأسبوع.
الغرض من هذه المقالة هو مساعدتك على فهم أساسيات مخزون أرباح ETFs وتقديم نظرة ثاقبة حول كيفية بناء محفظة ETF بالكامل في عام 2023.
فوائد محفظة ETF
صناديق الاستثمار المتداولة هي سلال من الأوراق المالية الفردية ، مثل الكثير من الصناديق المشتركة ولكن مع اختلافين رئيسيين. أولاً ، يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة بحرية مثل الأسهم ، بينما لا تحدث معاملات الصناديق المشتركة حتى يغلق السوق. ثانيًا ، تميل نسب المصروفات إلى أن تكون أقل من تلك الخاصة بـ صناديق الاستثمار نظرًا لأن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة هي عبارة عن أدوات مدارة بشكل سلبي مرتبطة بمؤشر أساسي أو قطاع سوق. اقرأ مقالتنا على اقتصاد السوق: الميزات ، الأمثلة ، المزايا والعيوب. من ناحية أخرى ، تتم إدارة الصناديق المشتركة بشكل أكثر نشاطًا. نظرًا لأن الصناديق المدارة بنشاط لا تتفوق عادةً على أداء المؤشرات ، يمكن القول إن صناديق الاستثمار المتداولة تشكل بديلاً أفضل للصناديق المشتركة المدارة بفعالية وذات التكلفة العالية.
السبب الرئيسي لاختيار فائض في صناديق الاستثمار المتداولة هو التنويع الفوري. على سبيل المثال ، يمنحك شراء ETF الذي يتتبع مؤشر الخدمات المالية ملكية في سلة الأسهم المالية مقابل أ شركة واحدة. كما تقول الكليشيهات القديمة ، لا تريد وضع كل بيضك في سلة واحدة. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) أن تحمي من التقلبات (حتى نقطة معينة) إذا سقطت بعض الأسهم داخل ETF. يعد التخلص من المخاطر الخاصة بالشركة هو الميزة الأكثر جاذبية لمعظم مستثمري ETF.
ميزة أخرى لصناديق الاستثمار المتداولة هي أنها يمكن أن توفر محفظة مع التعرض لفئات الأصول البديلة مثل السلع والعملات والعقارات.
اختيار أفضل محفظة ETF
هناك العديد من الاعتبارات التي يجب مراعاتها عند تحديد صناديق الاستثمار المتداولة المناسبة بشكل مثالي لمحفظتك.
أولاً ، ألق نظرة على هيكل ETF. لا يمكن اتخاذ القرار بناءً على المصطلح فقط. تتكون العديد من صناديق الاستثمار المتداولة ، على سبيل المثال ، من مخزونات مرتبطة بالمياه. ومع ذلك ، عندما يتم فحص المقتنيات العليا لكل منها ، من الواضح أنها تقترب من القطاع المتخصص بطرق مختلفة جدًا. على الرغم من أن مؤسسة التدريب الأوروبية قد تهيمن عليها مرافق المياه ، فقد تهيمن على أخرى مخزونات البنية التحتية. سينتج عن تركيز كل مؤسسة ETF مجموعة مختلفة من العوائد.
على الرغم من أن الأداء السابق لا يتنبأ دائمًا بالأداء المستقبلي ، إلا أنه من المفيد مقارنة أداء صناديق الاستثمار المتداولة المماثلة. في حين أن معظم رسوم ETF منخفضة ، ترقب أي اختلافات كبيرة في نسب النفقات ، مما قد يجعل صناديق الاستثمار المتداولة أكثر تكلفة مما هو مطلوب.
شيء آخر يجب مراعاته هو عدد الأصول الخاضعة للإدارة. هذا مهم لأن ETF ذات المستويات المنخفضة يمكن أن يواجهها تصفية، وهو شيء يريد المستثمرون تجنبه. يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة انتشار العرض / الطلب ومتوسط السعر اليومي. يعني الحجم المنخفض أيضًا انخفاض السيولة ، مما يجعل تداول الأوراق المالية أكثر صعوبة.
خطوات بناء محفظة ETF
إذا كنت تفكر في إنشاء محفظة ETF ، فإليك بعض الإرشادات الأساسية التي يجب اتباعها:
الخطوة الأولى: تحديد التخصيص المناسب
ضع في اعتبارك هدف محفظتك (على سبيل المثال ، التقاعد أو الادخار لرسوم الدراسة الجامعية لطفل) ، وتوقعاتك المتعلقة بالعودة والمخاطر ، والأفق الزمني الخاص بك (كلما طالت المدة ، زادت المخاطر التي يمكنك تحملها) ، واحتياجات التوزيع الخاصة بك (إذا كنت بحاجة إلى الدخل ، فأنت سوف تحتاج إلى إضافة صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت و / أو صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم التي تدفع أرباحًا أعلى) ، وضرائبك وأوضاعك القانونية ، ووضعك الشخصي ، وتحملك للمخاطر. قد تكون قادرًا على القيام بذلك بنفسك إذا كنت على دراية بالاستثمارات. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فاطلب المشورة المالية المهنية.
أخيرًا ، ضع في اعتبارك بعض نتائج عائد السوق. تُوِّج بحث يوجين فاما وكينيث فرينش في إنشاء نموذج ثلاثي العوامل لتحليل عوائد السوق .1 ينص النموذج ثلاثي العوامل على ما يلي:
مخاطر السوق تمثل جزءًا من عائد المخزون. (وهذا يعني أنه نظرًا لأن الأسهم تنطوي على مخاطر سوقية أعلى من السندات ، فيجب أن تتفوق على السندات بمرور الوقت.)
نظرًا لأن أسهم القيمة أكثر خطورة بطبيعتها ، فإنها تتفوق على أسهم النمو بمرور الوقت.
يتفوق أداء الأسهم الصغيرة على الأسهم الكبيرة بمرور الوقت لأن لديها مخاطر غير قابلة للتنويع أكثر من الأسهم الكبيرة.
نتيجة لذلك ، يمكن للمستثمرين الذين يتمتعون بدرجة عالية من تحمل المخاطر وينبغي عليهم تخصيص جزء كبير من محافظهم الاستثمارية للأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة والقيمة الموجهة.
تذكر أن التخصيص ، بدلاً من اختيار الأمان والتوقيت ، يحدد أكثر من 90٪ من عائد المحفظة. حاول ألا تحدد وقت الاقتصاد. وفقًا للبحث ، فإن توقيت السوق ليس استراتيجية رابحة.
بمجرد تحديد التخصيص الأفضل ، تكون جاهزًا لوضع استراتيجيتك موضع التنفيذ.
الخطوة 2: ضع إستراتيجيتك موضع التنفيذ
إن الشيء العظيم في صناديق الاستثمار المتداولة هو أنه يمكنك اختيار واحد لكل قطاع أو مؤشر تريد التعرض له. افحص الأموال المتاحة لمعرفة أيها سيلبي أهداف التخصيص بشكل أفضل.
نظرًا لأن التوقيت أمر بالغ الأهمية عند شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم ، فإن وضع جميع أوامر الشراء في نفس اليوم ليس استراتيجية حكيمة. من الناحية المثالية ، يجب عليك فحص الرسوم البيانية لمعرفة مستويات الدعم ومحاولة الشراء عند الانخفاضات. يجب أن تتم عمليات الشراء على مراحل على مدى ثلاثة إلى ستة أشهر.
سيضع العديد من المستثمرين أمر إيقاف الخسارة في وقت الشراء لتقليل الخسائر المستقبلية. من الناحية المثالية ، يجب ألا يكون وقف الخسارة أقل من 20٪ من سعر الدخول الأصلي ويجب تعديله صعودًا مع ارتفاع سعر ETF.
الخطوة الثالثة: التتبع والتقييم
راجع مخرجات محفظتك مرة واحدة في السنة على الأقل. بالنسبة لمعظم المستثمرين ، بناءً على وضعهم الضريبي ، يكون أفضل وقت للقيام بذلك هو بداية السنة المالية أو نهايتها. قارن ناتج كل ETF بمؤشرها المعياري. يجب أن يكون أي اختلاف ، يُعرف باسم خطأ التتبع ، في حده الأدنى. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فقد تحتاج إلى استبدال الصندوق بآخر يستثمر أكثر بما يتماشى مع أسلوبه المحدد.
قم بمحاذاة أوزان ETF الخاصة بك لمراعاة أي اختلالات ناجمة عن تقلبات السوق. تجنب المبالغة في التداول. يجب إعادة موازنة معظم المحافظ مرة كل ثلاثة أشهر أو مرة في السنة. أيضًا ، لا تثبط عزيمتك بسبب تقلبات السوق. الحفاظ على التخصيصات الأولية.
افحص محفظتك في ضوء التغييرات في ظروفك ، لكن ضع في اعتبارك النظرة طويلة المدى. كما تتغير الظروف ، كذلك تخصيصك.
بناء محفظة ETF بالكامل
إذا كنت ترغب في إنشاء محفظة بالكامل من صناديق الاستثمار المتداولة ، فتأكد من تضمين مجموعة متنوعة من فئات الأصول لضمان التنويع. على سبيل المثال ، قد تبدأ بالتركيز على ثلاثة مجالات:
# 1. صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع
هذه هي صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على صناعات معينة ، مثل التمويل أو الرعاية الصحية. حدد صناديق الاستثمار المتداولة من صناعات متنوعة غير مرتبطة إلى حد كبير. اختيار ETF للتكنولوجيا الحيوية وجهاز طبي ETF ، على سبيل المثال ، لن يكون تنويعًا حقيقيًا. يجب أن يركز إدراج صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع على الأساسيات (قيمة القطاعات) ، والتقنيات ، والتوقعات الاقتصادية.
# 2. صناديق المؤشرات المتداولة الدولية (ETFs)
إنهم يستثمرون في جميع البلدان ، من الأسواق النامية إلى الأسواق المتقدمة. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة الدولية مراقبة مؤشر يستثمر في بلد واحد ، مثل الصين ، أو منطقة ، مثل أمريكا اللاتينية. يجب أن يركز القرار ، مثل قرار صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع ، على الأساسيات والتقنيات. قم بإلقاء نظرة على تكوين كل مؤسسة ETF من حيث الأسهم الفردية وتخصيص القطاع.
# 3. الصناديق المتداولة في بورصة السلع (ETFs)
هذه جزء لا يتجزأ من محفظة كل مستثمر. يمكن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة أو أبناء عمومتها ، الأوراق النقدية المتداولة في البورصة ، لتتبع أي شيء من الذهب إلى القطن إلى الذرة (ETNs). بشكل عام ، قد يختار المستثمرون الذين يعتقدون أنهم على دراية كافية صناديق الاستثمار المتداولة التي تراقب سلعًا معينة. من ناحية أخرى ، يمكن أن تكون السلع الفردية متقلبة للغاية ، لذلك قد تكون ETF سلعة كبيرة مناسبة بشكل أفضل لتحمل المخاطر.
تتمثل إحدى الطرق الحكيمة لبدء سعيكم للحصول على أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في عام 2023 في تحديد متطلبات توزيعات الأرباح الخاصة بك وكيف تتناسب مع "الصورة الكبيرة" لمحفظتك الاستثمارية وأهدافها. يمكنك بعد ذلك التفكير في خصائص محددة مثل العائد المرتفع والنفقات المنخفضة وأسلوب الاستثمار.
من الجيد أيضًا التفكير في كيفية عمل صناديق الاستثمار المتداولة وحسابات الاستثمار الأفضل لاستثمارها. قبل الغوص في قائمة أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في عام 2023 ، تعرف على الأساسيات للتأكد من أنها مناسبة لك واحتياجاتك الاستثمارية.
أفضل صناديق الاستثمار المتداولة لتوزيع الأرباح لإضافتها إلى محفظتك في عام 2023
لقد قمنا أيضًا بتضمين صناديق ذات أهداف وأساليب متنوعة في هذه القائمة لأفضل صناديق الاستثمار المتداولة في عام 2023. وبعبارة أخرى ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هذه ليست بالضبط تلك التي تتمتع بأعلى عوائد أرباح.
مع وضع ذلك في الاعتبار ، وبدون ترتيب معين ، إليك بعضًا من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة لتوزيع الأرباح التي يجب التفكير في شرائها في عام 2023.
Vanguard High Dividend Investing (VYM)
تراقب Vanguard's Dividend ETF مؤشر FTSE High Dividend Yield. اعتبارًا من نوفمبر 2019 ، كان الصندوق يمتلك ما يقرب من 400 سهم مع عوائد أرباح عالية.
صندوق Vanguard Dividend Growth (VIG)
يجب على المستثمرين الذين يرغبون في الاحتفاظ بسلة من الأسهم من الشركات التي لديها سجل حافل بتوزيعات الأرباح أن يفكروا في شراء ETF مثل صندوق تقدير توزيع الأرباح الخاص بـ Vanguard. تراقب ETF مؤشر ناسداك US Dividend Achievers Select Index (المعروف سابقًا باسم Dividend Achievers Select Index) ، والذي يتضمن حوالي 182 سهمًا من الأسهم الموزعة.
يتتبع صندوق أرباح الأسهم المتداولة في BlackRock مؤشرًا لحوالي 90 سهمًا دفعت أرباحًا على مدار السنوات الخمس الماضية.
HDV عبارة عن صندوق ETF لتوزيع الأرباح يقدم تعرضًا لما يقرب من 75 من الأسهم الأمريكية التي تدفع أرباحًا والتي ، وفقًا للشركة الأم BlackRock ، "تم اختبارها من أجل الصحة المالية".
دخل إنفيسكو زاكس متعدد الأصول
قد يكون المستثمرون الذين لا يمانعون في دفع نفقات أعلى مقابل عوائد أعلى مهتمين بهذا ETF. يعتمد الصندوق على مؤشر Zacks Multi-Asset Index ، والذي يتضمن 149 سهمًا تدفع أرباحًا.
المحفظة المالية Invesco KBW العائد المرتفع للأرباح (KBWD)
تحقق صناديق الاستثمار المتداولة في إنفيسكو أرباحًا عالية من خلال تركيز المحفظة على أسهم الشركات المالية. نسبة التكلفة مرتفعة للغاية ، عند 1.58٪ ، لكن العائد الحالي لـ SEC لمدة 30 يومًا مرتفع للغاية أيضًا ، عند 12.93٪.
الكلاب الموزعة على قطاع الألب (SDOG)
يجب على المستثمرين المهتمين بتلقي أرباح من أسهم "Dogs of the Dow" التفكير في إضافة SDOG إلى محفظتهم. يعتمد SDOG على مؤشر S-Network Sector Dividend Dogs ، والذي يبدأ بمؤشر S&P 500 ثم يتم فحصه على مستوى القطاع لإنتاج مزيج متنوع من الأسهم الموزعة.
صندوق SPDR S&P Dividend ETF (SDY)
ETF توزيعات الأرباح هذا ، وهو واحد من القلائل الذين حصلوا على تصنيف خمس نجوم من Morningstar ، هو واحد من أفضل الصناديق برسوم عادلة تغطي مجموعة واسعة من الأسهم الموزعة. تراقب SDY مؤشر S&P High Yield Dividend Aristocrats ، والذي يتضمن أكثر من 100 سهم من توزيعات الأرباح.
صندوق أرباح WisdomTree الأمريكي SmallCap
التنويع بعيدًا عن صناديق الاستثمار المتداولة ذات رؤوس الأموال الكبيرة التقليدية وإضافة ETF جيدة ذات رأس مال صغير إلى هذا المزيج أمر منطقي من وقت لآخر ، و DES هي واحدة من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة لإنجاز هذه المهمة. يتم تتبع مؤشر أرباح WisdomTree SmallCap بواسطة DES.
توزيعات الأرباح على أسهم شواب الأمريكية (SCHD)
يجب على المستثمرين الذين يسعون إلى التعرض منخفض التكلفة لأسهم أرباح الأسهم الأعلى ربحًا في الولايات المتحدة النظر في SCHD. يعتمد الصندوق على مؤشر Dow Jones US Dividend 100 ، والذي يتميز ببعض الأسهم الأكثر توزيعًا للأرباح في الولايات المتحدة.
يرجى أن تضع في اعتبارك أن هذه مجرد اقتراحات لمجالات للعمل عليها. كل هذا يتوقف على ذوقك.
غالبًا ما يقوم مستشارو Robo ، الذين أصبحوا أكثر شيوعًا ، ببناء محافظ ETF بالكامل لعملائهم.
كيف يمكنني تحديد أهدافي الاستثمارية وتحمل المخاطر لمحفظة ETF الخاصة بي؟
يتضمن تحديد أهدافك الاستثمارية وتحمل المخاطر مراعاة عوامل مثل أفقك الزمني وأهدافك الاستثمارية ووضعك المالي. من المهم أن يكون لديك فهم واقعي لهذه العوامل للمساعدة في توجيه قراراتك الاستثمارية.
كم مرة يجب إعادة موازنة محفظة ETF الخاصة بي؟
يعتمد تكرار إعادة موازنة محفظة ETF الخاصة بك على أهدافك واستراتيجيتك الاستثمارية. يختار بعض المستثمرين إعادة موازنة محفظتهم على أساس منتظم (على سبيل المثال ، سنويًا أو ربع سنوي) ، بينما يختار البعض الآخر إعادة التوازن فقط عندما تصبح تخصيصات أصول معينة غير متوازنة بشكل كبير.
ما هو تأثير الضرائب على محفظة ETF؟
يعتمد تأثير الضرائب على محفظة ETF على الوضع الضريبي للمستثمر الفردي وصناديق الاستثمار المتداولة المحددة الموجودة في المحفظة. تعتبر بعض صناديق الاستثمار المتداولة أكثر كفاءة من الضرائب من غيرها ، لذلك من المهم مراعاة الآثار الضريبية لأي قرارات استثمارية.
كم يجب أن أستثمر في محفظة ETF؟
يعتمد المبلغ الذي يجب أن تستثمره في محفظة ETF على وضعك المالي الفردي وأهدافك الاستثمارية. يمكن أن يساعدك المستشار المالي في تحديد المبلغ المناسب للاستثمار بناءً على ظروفك الخاصة.
كيف يمكنني إدارة المخاطر في محفظة ETF الخاصة بي؟
تتضمن إدارة المخاطر في محفظة ETF مزيجًا من التنويع وإعادة التوازن المنتظم والاختيار الدقيق لصناديق الاستثمار المتداولة بناءً على تحملك للمخاطر وأهدافك الاستثمارية.
ما هو تأثير تقلب السوق على محفظة ETF؟
يمكن أن يكون لتقلبات السوق تأثير كبير على محفظة صناديق الاستثمار المتداولة ، ولكن يمكن أن تساعد المحفظة المتنوعة جيدًا واستراتيجية الاستثمار طويلة الأجل في التخفيف من آثار تقلبات السوق على المدى القصير.
الأسئلة الشائعة حول محفظة ETF
كم من محفظتي يجب أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة؟
وفقًا لـ Vanguard ، يجب أن تتشكل ETFs الدولية ما لا يزيد عن 30٪ من استثماراتك في السندات و 40٪ من استثماراتك في الأسهم. صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع: إذا كنت تفضل تضييق إستراتيجية الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع تتيح لك التركيز على القطاعات أو الصناعات الفردية.
هل صناديق الاستثمار المتداولة جيدة للمبتدئين؟
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي مثالي للمستثمرين المبتدئين نظرًا لفوائدها العديدة مثل معدلات النفقات المنخفضة ، ووفرة السيولة ، ومجموعة خيارات الاستثمار ، والتنويع ، وانخفاض عتبة الاستثمار ، وما إلى ذلك.
هل تدفع صناديق الاستثمار المتداولة أرباحًا؟
دفع تعويضات صناديق الاستثمار المتداولة، على أساس تناسبي ، المبلغ الكامل لأرباح الأسهم التي تأتي من الأسهم الأساسية المحتفظ بها في ETF. ... تدفع صناديق الاستثمار المتداولة توزيعات الأرباح المؤهلة ، والتي يتم فرض ضرائب عليها وفقًا لمعدل مكاسب رأس المال طويل الأجل ، والأرباح غير المؤهلة ، والتي يتم فرض ضرائب عليها وفقًا لمعدل ضريبة الدخل العادي للمستثمر.
هل يمكنك التداول اليومي مع ETF؟
بالإضافة إلى الأسهم ، ظهرت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) كأداة أخرى مفضلة للتداول اليومي. أنها توفر تنويع الصناديق المشتركة ، والسيولة العالية والتداول في الوقت الحقيقي للأسهم ، وتكاليف المعاملات المنخفضة.
أخيرا
ستشهد الأسواق والأسهم الفردية صعودًا وهبوطًا بمرور الوقت ، لكن محفظة ETF منخفضة التكلفة يمكن أن تقلل من عدم اليقين وتساعدك على تحقيق أهدافك الاستثمارية.
