إن فهم فكرة "الأصول الخاضعة للإدارة" (AUM) أمر بالغ الأهمية إذا كنت ترغب في الاستثمار. الأصول المدارة هي القيمة السوقية الإجمالية للأصول التي تديرها مؤسسة مالية أو شركة استثمار نيابة عن عملائها. لتحديد الأصول المُدارة ، أضف قيمة جميع الأصول التي تديرها المؤسسة ، بما في ذلك الأسهم والسندات والصناديق المشتركة والاستثمارات الأخرى. تشمل المؤسسات المالية البارزة التي تمتلك أصولًا كبيرة تحت إدارتها JP Morgan و Vanguard و Fidelity ، مما يجعلها من أقوى اللاعبين في قطاع الاستثمار. إن معرفة كيفية حساب الأصول الخاضعة للإدارة وتتبع الأصول المدارة للمؤسسات المالية المحترمة مثل هذه ستساعدك في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتك الخاصة. لنلقِ نظرة على التعريف والصيغة والحساب وكيفية استخدامها.
ما هي الأصول الخاضعة للإدارة؟
الأصول المُدارة هي مقياس للقيمة السوقية الإجمالية لجميع الأصول التي تديرها مؤسسة مالية أو شركة استثمار نيابة عن عملائها. تشمل الأصول الخاضعة للإدارة مجموعة متنوعة من الأصول ، بما في ذلك الأسهم والسندات والصناديق المشتركة والاستثمارات الأخرى.
AUM هو مؤشر مهم في قطاع الاستثمار. يوضح حجم وتأثير مؤسسة مالية أو شركة استثمار. علاوة على ذلك ، يمكن أن توفر AUM نظرة ثاقبة على أداء المؤسسة. لأن قيمة الأصول المدارة ترتبط بشكل متكرر بسمعتها ونجاحها. يعد فهم الأصول المُدارة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين. لأنه يسمح لهم باتخاذ قرارات أكثر تعليما عند اختيار مؤسسة مالية أو شركة استثمار للتعامل مع أصولهم.
يشار إلى إجمالي القيمة السوقية للأصول التي تتعامل معها JP Morgan نيابة عن عملائها باسم JPMorgan Assets Under Management (AUM). الاستثمارات مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة هي أمثلة على هذه الأصول.
JP Morgan هي واحدة من المؤسسات المالية الكبرى في العالم ، ولديها أصول ضخمة تحت الإدارة. يعد AUM الخاص بـ JP Morgan مقياسًا مهمًا للمستثمرين لأنه يمثل حجم المؤسسة وتأثيرها. علاوة على ذلك ، يمكن أن توفر AUM من JPMorgan نظرة ثاقبة على أدائها. وذلك لأن قيمة الأصول المدارة تتوافق بشكل متكرر مع سمعتها ونجاحها. عند اختيار مؤسسة مالية للتعامل مع أصولها ، يمكن للمستثمرين استخدام أصول JP Morgan تحت الإدارة لإصدار أحكام مستنيرة.
أصول الطليعة تحت الإدارة
Vanguard Assets Under Management (AUM) هي القيمة السوقية الكاملة لأصول Vanguard التي يتم التعامل معها نيابة عن عملائها. الاستثمارات مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة هي أمثلة على هذه الأصول.
Vanguard هي شركة إدارة استثمار معروفة ولديها واحدة من أكبر الأصول المدارة في السوق. تعد الأصول المُدارة من Vanguard مقياسًا مهمًا للمستثمرين لأنها تمثل حجم المؤسسة وتأثيرها. علاوة على ذلك ، يمكن للأصول المدارة من Vanguard أن توفر نظرة ثاقبة لأدائها لأن قيمة الأصول المدارة تتوافق بشكل متكرر مع سمعتها ونجاحها. عند اختيار مؤسسة مالية للتعامل مع أصولها ، يمكن للمستثمرين استخدام الأصول المُدارة من Vanguard لإصدار أحكام مستنيرة.
الأصول الخاضعة للإدارة
يُشار إلى إجمالي القيمة السوقية للأصول التي تديرها Fidelity نيابة عن عملائها باسم Fidelity Assets Under Management. Fidelity هي واحدة من أكبر شركات إدارة الاستثمار في العالم ، مع أصول ضخمة تحت الإدارة في تريليونات الدولارات. الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة وأنواع أخرى من الاستثمارات هي أمثلة على الأصول.
تعتبر الأصول المُدارة من Fidelity مقياسًا مهمًا في قطاع الاستثمار لأنها تمثل حجم المؤسسة وتأثيرها. يمكن أيضًا أن توفر الأصول المُدارة من شركة Fidelity نظرة ثاقبة على أدائها ، حيث ترتبط قيمة الأصول المُدارة بشكل متكرر بسمعة الشركة ونجاحها. عند اختيار مؤسسة مالية للتعامل مع أصولها ، يمكن للمستثمرين استخدام الأصول المُدارة من Fidelity لإصدار أحكام مستنيرة. علاوة على ذلك ، نظرًا لأنها تمثل حصة كبيرة من السوق المالية العالمية ، يمكن أن تقدم Fidelity's AUM صورة لاتجاهات السوق ومواقفه.
كيفية حساب الأصول تحت الإدارة
لحساب الأصول الخاضعة للإدارة ، قم بجمع القيمة السوقية لجميع الأصول التي تديرها مؤسسة مالية أو شركة استثمار نيابة عن عملائها. الاستثمارات مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة والأوراق المالية الأخرى هي أمثلة على هذه الأصول.
يعد حساب الأصول المُدارة مؤشرًا مهمًا للمؤسسات المالية والمستثمرين. إنه مقياس لنجاح المؤسسة أو الشركة وسمعتها الصناعية. إن فهم كيفية حساب الأصول تحت الإدارة يمكن أن يساعد المستثمرين أيضًا في اتخاذ اختيارات مستنيرة. هذا عند اختيار مؤسسة مالية للتعامل مع أصولها. من المهم ملاحظة أن الأصول المدارة يمكن أن تتقلب يوميًا حسب ظروف السوق. من الأهمية بمكان تتبع الأصول المُدارة على أساس منتظم لتلقي الصورة الحالية لأداء المؤسسة.
ما هي أنواع الأصول الخاضعة للإدارة؟
تشمل الأصول المدارة مجموعة واسعة من الاستثمارات ، مثل:
- الأسهم
- السندات
- صناديق الاستثمار
- الأصول العقارية
- الاستثمارات البديلة
- مكافئات النقدية
اعتمادًا على المؤسسة المالية أو شركة الاستثمار التي تتعامل مع الأموال ، يمكن أن تختلف أشكال الأصول المُدارة. بشكل عام ، ومع ذلك ، يمكن أن تشتمل الأصول المُدارة على أي أصل ذي قيمة سوقية تُدار نيابة عن العملاء. يمكن أن يساعد فهم الأنواع المختلفة من الأصول المدارة المستثمرين في اتخاذ قرارات مستنيرة. ومع ذلك ، اختيار مؤسسة مالية أو شركة استثمار للتعامل مع أصولهم.
NAV (صافي قيمة الأصول) والأصول المدارة (الأصول الخاضعة للإدارة) هما مقياسان منفصلان للاستثمار.
يتم اشتقاق صافي قيمة الأصول (NAV) لصندوق استثمار مشترك أو صندوق تداول في البورصة (ETF) عن طريق خصم التزامات الصندوق من أصوله وقسمة النتيجة على عدد الأسهم القائمة. صافي قيمة الأصول هو قيمة حصة واحدة في الصندوق.
من ناحية أخرى ، فإن الأصول المدارة هي القيمة السوقية الإجمالية للأصول المدارة نيابة عن العملاء من قبل مؤسسة مالية أو شركة استثمار. تشمل الأصول المُدارة (AUM) جميع فئات الأصول ، بما في ذلك الأسهم والسندات والصناديق المشتركة والعقارات والاستثمارات البديلة.
للتلخيص ، يشير صافي قيمة الأصول إلى قيمة سهم واحد في الصندوق. تمثل الأصول المُدارة (AUM) القيمة السوقية الإجمالية لجميع الأصول التي تديرها مؤسسة مالية أو شركة استثمار.
هل الإدارة العليا جيدة أم سيئة؟
يحدد الإعداد والمؤسسة المالية أو شركة الاستثمار المحددة ما إذا كان ارتفاع الأصول المُدارة مفيدًا أم ضارًا. يمكن أن يكون ارتفاع الأصول المُدارة مؤشرًا على نجاح بعض المؤسسات. لأنه يوضح حجم وتأثير المنظمة. من ناحية أخرى ، يمكن أن يؤدي وجود نسبة كبيرة من الأصول المُدارة إلى معدلات نمو أبطأ وصعوبات في الحفاظ على مستويات عالية من الأداء.
علاوة على ذلك ، قد يفضل بعض المستثمرين الشركات الصغيرة ذات الأصول المدارة الأقل حيث يمكنها تقديم المزيد من الخدمات المخصصة والاهتمام. نتيجة لذلك ، أثناء تحديد ما إذا كان ارتفاع الأصول المُدارة مفيدًا أم سلبيًا ، من الأهمية بمكان تقييم السياق. أيضًا ، قم بتقييم الأهداف والتفضيلات المحددة للمستثمرين.
ما هي الطريقة الصحيحة لحساب الأصول؟
تعتمد الطريقة الصحيحة لحساب الأصول على السياق والنوع المحدد للأصل قيد النظر. ومع ذلك ، بشكل عام ، فإن الطريقة الأكثر شيوعًا لحساب الأصول هي تحديد القيمة السوقية لجميع الأصول التي يمتلكها فرد أو منظمة أو مؤسسة.
لحساب أصول الفرد ، على سبيل المثال ، ستحتاج إلى التأكد من القيمة السوقية لمدخراته واستثماراته وعقاراته وأي أصول أخرى يمتلكها. ستحتاج إلى حساب القيمة السوقية لجميع أصول الشركة ، بما في ذلك الممتلكات والمخزون والاستثمارات.
من الضروري أن تضع في اعتبارك أن تقييم الأصول قد يتغير اعتمادًا على ظروف السوق بالإضافة إلى اعتبارات أخرى. من الضروري تحديث الحسابات بانتظام لضمان دقة المعلومات وتحديثها. بالإضافة إلى ذلك ، قد يتطلب التقييم المناسب لبعض الأصول ، مثل العقارات أو الاستثمارات البديلة ، معرفة خاصة من جانب المثمن. في مثل هذه الظروف ، غالبًا ما يكون من المهم طلب المشورة من أخصائي.
ما هي صيغة البحث عن الأصول؟
لا توجد طريقة واحدة لتحديد موقع الأصول لأن الحساب المحدد يعتمد على الوضع ونوع الأصل قيد الدراسة. ومع ذلك ، بشكل عام ، فإن صيغة حساب إجمالي أصول الفرد أو المؤسسة هي:
إجمالي الأصول = الأصول المتداولة + الأصول الثابتة + الأصول غير الملموسة
الأصول المتداولة ، مثل النقد والحسابات المدينة والمخزون ، هي أصول من المتوقع تحويلها إلى نقد في غضون عام. الأصول الثابتة ، والتي تشمل الممتلكات والمنشآت والمعدات ، لها عمر إنتاجي طويل. الأصول غير المادية مثل براءات الاختراع والعلامات التجارية والشهرة هي أمثلة على الأصول غير الملموسة.
وتجدر الإشارة إلى أن هذه الطريقة قد لا تنطبق على جميع فئات الأصول. مثل الاستثمارات البديلة أو الأدوات المالية المعقدة. في مثل هذه الظروف ، قد تكون هناك حاجة إلى مساعدة الخبراء لتقييم الأصول وحسابها بشكل مناسب.
الأسئلة الشائعة
أيهما أفضل ، مرتفع أم منخفض AUM؟
يشير الصندوق ذو الأصول المدارة المرتفعة إلى مشاركة أكبر للمستثمرين ، بينما يشير الصندوق ذو الأصول المُدارة المنخفضة إلى اهتمام أقل بهذا الصندوق. على الرغم من أن الصندوق الذي يحتوي على الأصول المدارة الكبيرة قد لا يكون دائمًا الخيار الأفضل ، فقد تكون هناك صناديق ذات أصول أقل ولكن بسجلات تتبع أقوى وخصائص مخاطر / عوائد.
ماذا يعني الارتفاع في الأصول المُدارة؟
يشار إلى القيمة السوقية الإجمالية للاستثمارات التي يديرها شخص أو كيان نيابة عن المستثمرين باسم الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). تتغير الأصول المدارة على أساس يومي ، مما يعكس تدفق الأموال داخل وخارج الصندوق بالإضافة إلى أداء سعر الأصول. يتم تبادل الأموال التي تحتوي على المزيد من الأصول المُدارة بسهولة أكبر
ما هي أهمية AUM؟
الأصول المُدارة رقمًا مهمًا للصناديق المشتركة لأنها تمثل حجم الصندوق ويمكن استخدامها لتقييم نجاح الصندوق في جذب المستثمرين والمحافظة عليهم. يتم استخدامه أيضًا لمعرفة مقدار الأموال التي تتقاضاها الصناديق المشتركة من حيث النفقات. كلما زادت الأصول المدارة لـ AMC ، زادت الإيرادات التي قد تجمعها من أموالها.
مقالات ذات صلة
- أفضل شركات إدارة الاستثمار عام 2023
- إدارة الثروات الخاصة: نظرة عامة وأفضل 10 شركات إدارة خاصة في عام 2023
- ما هي الخدمات المصرفية الخاصة؟ الأهلية والحد الأدنى من المتطلبات
- صناديق التحوط: دليل بسيط للاستثمار للمبتدئين (+ قائمة أفضل 10 صناديق تحوط)
- الخدمة المدارة: كل ما تريد معرفته
مراجع حسابات
