قد يكون استثمار أموالك محفوفًا بالمخاطر بعض الشيء ، لذلك من المهم والضروري مراقبة العائدات. ومع ذلك ، من بين العديد من المقاييس ، يمكنك استخدامها لقياس نجاح استثماراتك ، والعائد هو واحد منهم. العائد في التمويل من ناحية أخرى هو مقياس لمقدار الأموال التي حققتها الأوراق المالية لمستثمريها خلال فترة زمنية معينة. هو التدفق النقدي السنوي الذي يتلقاه المستثمر كعائد على استثماراته في الأسهم والسندات والعقارات. في هذه المقالة ، ندخل في شرح عميق لما يدور حوله تمويل العائد فيما يتعلق بالتعريف ، والتشفير ، وصيغة التمويل ، والتمويل ذو العائد المرتفع والمتعدد وكذلك كيفية حساب تمويل العائد.
ما أنه لا يمثل؟
بشكل عام ، العائد في التمويل هو أرباح الاستثمار ، وعادة ما تكون في شكل فوائد أو أرباح. يمكن كسب أموال المستثمر بطريقتين: من خلال عائد الاستثمار ومن خلال إغلاق الصفقة لتحقيق الربحية. وفي الوقت نفسه ، فإن أكثر الطرق شيوعًا للتعبير عن العائد هي من خلال نسبة مئوية من الاستثمار الأصلي أو قيمته السوقية الحالية
تعتبر الأسهم والسندات في الأساس الأداة المالية الأكثر ارتباطًا بالعائد. يتم استخدام سعر سهم الشركة الحالي كأساس لحساب عائد حصتها. بمعنى آخر ، إذا زادت قيمة سهم المستثمر ، فسيحقق المستثمر عائدًا أكبر على استثماراته.
من ناحية أخرى ، إذا تم الاحتفاظ بالسند حتى تاريخ الاستحقاق ، فيمكن التعبير عن العائد كنسبة مئوية من قيمته الأصلية أو نسبة من قيمتها الحالية.
تعريف تمويل العائد
العائد هو مقياس العائد السابق للمستثمر في التمويل. يمكن التعبير عن عائد المستثمر على الاستثمار (ROI) كنسبة مئوية. بمعنى آخر ، يشير مصطلح "العائد" إلى مقدار المال الذي يولده الاستثمار خلال فترة زمنية محددة. كقاعدة عامة ، يتم تمثيلها كنسبة مئوية اعتمادًا على القيمة السوقية الحالية للأوراق المالية أو القيمة الاسمية للأوراق المالية وتستخدم لحساب الفائدة وأرباح الأسهم. بشكل أساسي ، يتم تضمين الأسهم العادية والأسهم الممتازة والأسهم القابلة للتحويل والسندات (الحكومية والشركات) والملاحظات والمعاشات السنوية في هذا المقياس. في حين أن عائد السند يشمل الفائدة أو حصص الأرباح ، فإنه يدفع. ومع ذلك ، من الممكن تصنيف العوائد على أنها معروفة أو متوقعة اعتمادًا على تقييم الورقة المالية
أنواع مختلفة
هناك أنواع مختلفة من العوائد في التمويل بناءً على نوع الاستثمار وطول الاستثمار وكمية العائد ؛
# 1. العائد الربحي
بشكل عام ، للحصول على عائد أرباح الشركة ، يمكنك تقسيم مدفوعات الأرباح السنوية على سعر السهم. وفي الوقت نفسه ، بالنسبة لمستثمري الأرباح ، فهذه طريقة شائعة للاستفادة من الأرباح المتكررة. ومع ذلك ، قسّم سعر السهم الحالي على مدفوعات الشركة السنوية للوصول إلى عائد توزيعات الأرباح.
# 2. العائد على الأسهم
هناك نوعان من العائدات يستخدمان عادة في الاستثمارات القائمة على الأسهم: المطلقة والنسبية. يتم حساب العائد على التكلفة (YOC) ، أو عائد التكلفة ، على النحو التالي عند أخذ سعر الشراء في الاعتبار:
يتم احتساب عائد تكلفة الشركة على أنه ناتج الزيادة في السعر والأرباح الموزعة. على سبيل المثال ، عندما يرتفع سعر السهم وتدفع الشركة أرباحًا بقيمة 2 دولار ، يكون المستثمر قد حقق ربحًا قدره 20 دولارًا (120 دولارًا - 100 دولار). نتيجة لذلك ، فإن عائد التكلفة يساوي 22٪ ، أو (20 دولارًا + 2 دولارًا) / 100 دولار.
لهذه الأسباب ، قد يفضل بعض المستثمرين حساب العائد على أساس سعر السوق الحالي بدلاً من سعر الشراء. من ناحية أخرى ، يتم تقدير العائد الحالي باستخدام الصيغة التالية:
(زيادة السعر + توزيعات الأرباح المدفوعة) / السعر الحالي = العائد الحالي.
إذا قسمت (20 دولارًا + 2 دولارًا) على 120 دولارًا ، فإن العائد الحالي هو 0.1833 أو 18.33٪.
ومع ذلك ، نظرًا للارتباط العكسي بين العائد وسعر السهم ، ينخفض العائد الحالي عندما يرتفع سعر أسهم الشركة.
# 3. عائد السندات
يعد حساب العائد الاسمي ، وهو العائد على السندات ذات الفائدة السنوية ، أمرًا أساسيًا ويسير على النحو التالي:
(الفائدة السنوية المكتسبة / القيمة الاسمية للسند)
سندات الخزانة التي تستحق في سنة واحدة بمعدل فائدة 5٪ لها عائد محسوب على أنه $ 50 / $ 1,000،0.05 = 5 أو XNUMX٪ ، على سبيل المثال.
ومع ذلك ، فمن الصحيح أن العائد على السندات ذات السعر العائم يدفع فائدة بمعدلات متفاوتة. ومع ذلك ، يعتمد هذا على معدل الفائدة المطبق عند فترات استحقاق معينة ، والتي ستتقلب على مدار حياتها.
لنفترض أن السند يدفع فائدة على عائد الخزانة لمدة 10 سنوات + 2 في المائة ، وإذا ارتفع عائد الخزانة لمدة 10 سنوات إلى 2 في المائة ، سيرتفع سعر الفائدة المطبق من 3 في المائة إلى 4 في المائة على مدى بضعة أشهر.
في الأساس ، لا يختلف الأمر عن السندات المرتبطة بالمؤشر ، والتي تم تعديل مدفوعات الفائدة الخاصة بها لمؤشر. قد تشمل هذه المؤشرات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، ومؤشر التضخم.
# 4. العائد حتى الاستحقاق
بشكل عام ، يتعلق هذا إذا تم الاحتفاظ بالسند حتى تاريخ الاستحقاق. العائد حتى الاستحقاق (YTM) هو إجمالي العائد المتوقع على السند كل عام. من ناحية أخرى ، يتم تحديد العائد الاسمي على أساس سنوي وقد يتقلب من سنة إلى أخرى. وفي الوقت نفسه ، يمثل YTM العائد السنوي المتوقع ، والذي من المتوقع أن يظل مستقرًا على مدار عمر السند.
# 5.العائد إلى الأسوأ
من الممكن الحصول على أقل عائد ممكن على التزام دون خوف من تقصير المصدر. ومع ذلك ، هذا إذا قمت بحساب العائد للأسوأ (YTW). على سبيل المثال ، إذا كان المُصدر يطبق أحكامًا مثل المدفوعات المسبقة ، أو عمليات الاسترداد ، أو أموال الغرق ، فإن YTW يمثل السيناريو الأسوأ على السند. يعتبر هذا العائد مؤشرًا مهمًا للمخاطر لأنه يضمن تلبية متطلبات دخل معينة حتى في أسوأ الحالات.
# 6. العائد للاتصال
على وجه التحديد ، من المهم معرفة العائد للاتصال (YTC). هذا لأنه مقياس يتعلق بالسندات القابلة للاستدعاء. ومع ذلك ، فهذه سندات يمكن للمُصدر استردادها قبل تاريخ استحقاقها. مقدار الفائدة المدفوعة على السند وسعره في السوق والوقت المتبقي قبل تاريخ المكالمة كلها تدخل في تحديد هذه القيمة.
تشفير تمويل العائد
منذ أن كان عام 2021 عامًا كبيرًا بالنسبة للعملات المشفرة ، فليس من المستغرب أن نرى أن هذا العام قد بدأ جيدًا. بشكل عام ، شهدنا نموًا في الاستثمار المؤسسي في العملات المشفرة مثل BTC و ETH و SOL. هذا مع ذلك حتى مع وجود سوق متقلب ضربته موجات من التقلبات. ومع ذلك ، في نظر الكثيرين ، فإن الميزة الأكثر إغراءً للعملة المشفرة هي إمكانية تحقيق عائد على الاستثمارات فورًا من خلال تمويل العملة المشفرة.
من ناحية أخرى ، تفوق أداء عملات البيتكوين على جميع فئات العملات المشفرة الأخرى في السنوات الأربع الماضية ، مما يجعلها خيارًا تمويليًا واضحًا لأي شركة تبحث عن معدل عائد مرتفع. مع دخولنا العصر الرقمي الجديد ، قد نتوقع أن نرى زيادة في استخدام الأصول الرقمية وكذلك العملات. يتيح تمويل سوق العملات المشفرة للمستثمرين تحقيق عوائد وجني الأموال وتأمين أصولهم في فترة زمنية قصيرة.
زيادة الطلب على الاقتراض قصير الأجل مدفوعة بالارتفاع الكبير في سوق العملات المشفرة. وفي الوقت نفسه ، لديها بالفعل تقييم سوقي يزيد عن 2 تريليون دولار. من ناحية أخرى ، فإن تمويل العائد هو في الأساس منصة تتيح لك الاستثمار في العملات المشفرة مع خيارات التدقيق وإدارة النقد. الخيارات التي يمكن أن تحقق مكاسب أكبر بكثير مما توجد في الأسواق المالية العادية. ومن ثم ، يمكن استخدامه لتعظيم الإمكانات الكاملة للاحتمالات التي يوفرها هذا.
بالطبع ، لن يضمن استخدام منتج العائد للعملات المشفرة عوائد أعلى على تمويل التشفير الخاص بك. هذا بسبب التقلبات وعدم القدرة على التنبؤ الموجودة في أعمال الأصول الرقمية. ومع ذلك ، كما هو الحال مع أي استثمار عالي الإمكانات ، فإن أفضل الأدوات والمنصات المتاحة لك كمستخدم ستساعدك على زيادة الأداء إلى الحد الأقصى وضمان مكاسب القيمة المحتملة.
تمويل عالي العائد
عندما تقوم وكالات التصنيف الائتماني بتصنيف السندات دون درجة الاستثمار ، مثل السندات ذات العائد المرتفع (المعروف أيضًا باسم السندات "غير الاستثمارية" أو "السندات ذات الدرجة المضاربة" ، أو ببساطة "السندات غير المرغوب فيها"). بسبب ارتفاع معدلات التخلف عن السداد ومخاطر الأحداث المالية الأخرى. ومع ذلك ، فإن هذه السندات عندما عروض التمويل عوائد عالية من الدرجة الاستثمارية ضمانات.
ينطوي تمويل الديون ذات العائد المرتفع على مخاطر أكبر على المستثمرين من السندات ذات الدرجة الاستثمارية. ويتجلى ذلك من خلال تصنيفاتها الائتمانية المنخفضة. ومع ذلك ، للتعويض عن اتخاذ المزيد من المخاطر من خلال الاستثمار في الأوراق المالية ذات العوائد المرتفعة ، يطالب المستثمرون بعائد أعلى.
وبعبارة أخرى ، فإن التخلف عن السداد هو الخطر الأكثر أهمية بالنسبة للسندات ذات العائد المرتفع. في حين أن الفشل في دفع الفائدة ورأس المال في الوقت المحدد قد يؤدي إلى خسارة الاستثمار بأكمله. بالإضافة إلى ذلك ، تخلف أكثر من 5٪ من السندات الأمريكية ذات العائد المرتفع عن سداد سنداتها على المدى الطويل. كان معدل التخلف عن السداد في نطاق 5.6 في المائة إلى 7 في المائة خلال أزمة السيولة في 1989-90. وبالمثل ، ارتفعت معدلات التخلف عن السداد إلى حوالي 9٪ فقط خلال جائحة عام 2020. وارتفعت مخاطر التخلف عن السداد المالية في قطاع السندات ذات العائد المرتفع خلال فترة الركود بسبب ظروف العمل السيئة.
تتم غالبية مصادر أو مشتريات تمويل الديون ذات العائد المرتفع من قبل مستثمرين مؤسسيين. ويشمل ذلك صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار والبنوك وشركات التأمين. ومع ذلك ، فإن الصناديق المشتركة هي الوسيلة أو المصدر الأساسي للتمويل الذي ينخرط من خلاله المستثمرون الأفراد في السوق ذات العائد المرتفع.
في حين أن بعض المستثمرين المؤسسيين لديهم قواعد تمنعهم من الاستثمار في السندات ذات التصنيفات المنخفضة. قد تكون هناك قاعدة مستثمر مؤسسي للأوراق المالية ذات التصنيف المنخفض التي لا توجد للسندات ذات الدرجة الاستثمارية.
صيغة تمويل العائد
شرح صيغة العائد. بشكل عام ، عائد الورقة المالية هو مقدار المال الذي يحصل عليه المستثمر من الأموال التي وضعها فيه. عادةً ما يتم حسابها على أساس سنوي ، على الرغم من أنه يمكن أيضًا حسابها على أساس ربع سنوي أو شهري.
بمعنى آخر ، إجمالي العائد ، وهو مؤشر أوسع لعائد الاستثمار ، لا ينبغي أن يخلط بينه وبين العائد عند حساب عائد الاستثمار. صيغة معرفة العائد هي:
العائد = صافي العائد المحقق / المبلغ الأساسي
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الأسهم ، على سبيل المثال ، هناك نوعان من المكاسب والعوائد. أولاً ، يمكن أن يكون في شكل زيادة في الأسعار ، حيث يشتري المستثمر سهمًا بمبلغ 100 دولار ويبيعه مقابل 120 دولارًا بعد عام. يمكن أن يكون هناك توزيعات أرباح قدرها 2 دولار لكل سهم مدفوعة هذا العام. يتم احتساب عائد توزيعات الأرباح بقسمة الزيادة في سعر السهم على السعر الأصلي للسهم. في هذه الحالة ، ستكون النتيجة:
(20 دولارًا أمريكيًا + 2 دولارًا أمريكيًا) / 100 دولار أمريكي = 0.22 أو 22٪
بولي ييلد المالية
Poly Yeld Finance هو بروتوكول زراعة غلة من الجيل التالي. باستخدام Poly Yeld Finance على شبكة Polygon ، يمكنك تحقيق عائد سلبي باستخدام مجموعة متنوعة من الميزات الفريدة والإبداعية.
على عكس مزارع المحاصيل الأخرى ، لن تستخدم شركة Poly Yeld finance رسوم الإيداع لإعادة شراء وحرق الرموز التي قام مستخدموها بتخزينها. إنفاق المال على شيء كهذا لا طائل من ورائه. سيتم تعويض حاملي YELD V2 عن تكلفة الإيداع ، والتي سنعيدها إلى المجتمع.
كيفية حساب العائد على التمويل
- يمكن حساب العائد باتباع الخطوات التالية:
- تحديد القيمة السوقية للسهم أو السند أو الاستثمار الأولي.
- حدد مقدار الأموال التي سيجلبها الاستثمار.
- خذ القيمة السوقية الحالية واقسمها على راتبك السنوي.
- يجب ضرب هذا المجموع في 100.
يمكن استخدام معادلات العائد التالية للعديد من أنواع الاستثمارات:
عائد السهم = (توزيعات الأرباح لكل سهم / سعر السهم) × 100
عائد السندات = (سعر القسيمة / السند) × 100
عائد العقار = (صافي دخل الإيجار / قيمة العقار) × 100
وفي الختام
كمستثمر ، يجب أن تكون على دراية بكيفية سير استثماراتك من خلال تتبع عائداتها. قد تظهر التغييرات الإيجابية أو السلبية في مقدار الأموال التي تجنيها من الأوراق المالية من خلال الاختلافات في العائد.
الأسئلة الشائعة
هل العائد هو نفس توزيعات الأرباح؟
يتم التعبير عن توزيعات أرباح الشركة أو معدل توزيعات الأرباح كرقم بالدولار وهو إجمالي إجمالي مدفوعات الأرباح المتوقعة. يتم التعبير عن عائد توزيعات الأرباح كنسبة مئوية ويمثل نسبة الأرباح السنوية للشركة مقارنة بسعر سهمها.
كم مرة يتم دفع عائد الأرباح؟
توزيعات الأرباح ، وهي عبارة عن توزيع لجزء من أرباح الشركة ، يتم دفعها عمومًا نقدًا كل ربع سنة للمساهمين. عائد توزيعات الأرباح هو العائد السنوي للسهم مقسومًا على سعر السهم ، معبرًا عنه كنسبة مئوية ؛ سوف يتقلب مع سعر السهم.
كيف تعمل الغلة في الأسهم؟
عائد الأرباح هو نسبة مالية تخبرك النسبة المئوية لسعر سهم الشركة الذي تدفعه في توزيعات الأرباح كل عام. على سبيل المثال ، إذا كان سعر سهم الشركة 20 دولارًا ودفع توزيعات أرباح قدرها دولار واحد سنويًا ، فسيكون عائد توزيعات الأرباح 1٪
ما هو بولييلد؟
بولي ريفر فاينانس هو بروتوكول زراعة عائد من الجيل التالي على شبكة بوليجون. تتيح لك Poly Yeld Finance على شبكة Polygon تحقيق دخل عائد سلبي.
مقالات ذات صلة
- العائد: التعريف ، كيفية الحساب بالأمثلة ، والأنواع
- صناديق توزيع الأرباح: التعريف ، كيف تعمل ، إيجابيات وسلبيات
- عائد توزيعات الأرباح: المعنى ، الأمثلة التفصيلية ، الصيغة ونصائح المستثمر المجانية
- الاستثمارات عالية العائد: كيفية اكتشاف الاستثمارات عالية العائد (مع تحديث أفضل الخيارات!)
- ما هو الرهن على المنزل: هل من السيئ أن يكون لديك رهن على منزلك
