هل يصعب على عملك سداد ديونه الحالية؟ إذا كان الأمر كذلك ، ماذا تفعل؟ قد يكون اتخاذ الإجراءات هو الطريقة الوحيدة لإنقاذ الموقف. قلل المطلوبات وارفع الأصول المتداولة عن طريق تحسين عملياتك للحصول على ميزة في السوق مع نسبة صافي رأس المال العامل الإيجابية. صافي رأس المال العامل (NWC) هو مقياس لسيولة الشركة على المدى القصير. بالنسبة للالتزامات المالية قصيرة الأجل وحالات الطوارئ والاستثمارات في الإبداع والتطوير ، ستتمكن من الوصول إلى الأموال التي تحتاجها. في الأساس ، يستفيد مستشارو المحاسبة والتمويل من صيغة صافي رأس المال العامل للحفاظ على علامات التبويب على الأصول والخصوم المتداولة لشركاتهم. نتيجة لذلك ، سيكونون قادرين على التأكد من الوفاء بالالتزامات مع ترك الأموال في متناول اليد لتغطية كل من الفرص السوقية الطارئة وغير المتوقعة. تفاصيل هذه المقالة ، مع أمثلة ، كل ما تحتاج لمعرفته حول رأس المال العامل.
استمتع بالقراءة….
ما هو صافي رأس المال العامل؟
صافي رأس المال العامل (NWC) هو فرق الميزانية العمومية بين الأصول المتداولة للشركة والمطلوبات المتداولة. يتم اختصاره أحيانًا باسم "رأس المال العامل" ، وهو المبلغ المتبقي بعد طرح الخصوم المتداولة للشركة (الحسابات الدائنة والديون) من أصولها المتداولة (النقدية ، والحسابات المدينة / الفواتير المستحقة للعملاء ، ومخزونات المواد الخام والبنود المكتملة)
يشير إلى نسب السيولة المستخدمة لتقييم قدرة الشركة على سداد الديون قصيرة الأجل ودعم العمليات اليومية. بشكل عام ، الوضع المثالي هو أن يكون لديك رصيد صافي رأس مال عامل إيجابي ، مما يعني أن لديك أصولًا متداولة أكثر من المطلوبات المتداولة.
بالإضافة إلى ذلك ، فهو بمثابة مؤشر قصير الأجل للقوة المالية والكفاءة التشغيلية والسيولة للمؤسسة. عادة ، يجب أن يكون الاستثمار والتوسع ممكنًا إذا كان لدى الشركة NWC إيجابي كبير. ومع ذلك ، مع تجاوز الالتزامات أو الخصوم الحالية الأصول المتداولة ، قد تكافح هذه الشركة لتنمو أو تسدد المستثمرين. وبالتالي ، قد يصبح الإفلاس احتمالًا حقيقيًا.
رأس المال العامل الإيجابي
يعني هذا في الأساس أن شركتك قادرة على الوفاء بمسؤولياتها المالية الحالية ولديها نقود إضافية متاحة للاستثمار أو التطوير التشغيلي أو التوسع والابتكار والأزمات من بين أمور أخرى.
صافي رأس المال العامل السلبي
إنها علامة على أن شركتك قد تحتاج إلى تمويل أو استثمار من أجل مواصلة العمليات والحفاظ على قدرتها المالية. هذا بسبب عدم قدرة شركتك على سداد ديونها الحالية.
صافي رأس المال العامل صفر
هذا يدل على أن الشركة لديها سيولة كافية للوفاء بالتزاماتها ، ولكنها ليست كافية للاستثمار والتوسع وما إلى ذلك.
بشكل عام ، تدفع الأصول الحالية والخصوم المتداولة النموذج المالي لشركة المياه الوطنية المستخدم لتوقع الاحتياجات النقدية المستقبلية للشركة. فيما يلي ، مع ذلك ، بعض ما يمكن أن تمتلكه الشركة إما كأصول متداولة أو خصوم متداولة ؛
الأصول الحالية
هذه هي الأصول مثل النقد والبنود التي يمكن تحويلها إلى أصول سائلة على مدى الـ 12 شهرًا القادمة. قد تشمل هذه ما يلي:
- النقد والنقد المعادل.
- تمويل لسوق المال.
- أذون الخزانة
- المعرض
- ذمم مدينة
- الاستثمارات
- السندات الحكومية قصيرة الأجل.
- الأوراق المالية القابلة للتسويق
- النفقات المدفوعة مسبقا.
المطلوبات المتداولة
يُظهر الجزء العلوي من الميزانية العمومية الخصوم المتداولة ، وهي أموال يجب على الشركة دفعها في غضون عام. فيما يلي عدد قليل منهم:
- الحسابات الدائنة (الأموال التي تدين بها للموردين)
- أرصدة بطاقات الائتمان
- المبالغ المستحقة على قروض تجارية قصيرة الأجل ، مثل خط الائتمان ،
- حساب بنكي.
- مطلوبات ضريبة الدخل
- المطلوبات الرواتب
- خطوط ائتمان مؤقتة.
- الديون المستحقة في التجارة الدولية.
- ملاحظات العملاء.
- دين طويل الأجل
ما هي صيغة صافي رأس المال العامل؟
الصيغة المعتادة لحساب صافي رأس المال العامل هي:
- NWC = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة
ومع ذلك ، هناك مجموعة متنوعة من الطرق أو الأساليب لاستخدام الصيغة لحساب صافي رأس المال العامل. في بعض الحالات ، يقوم المحللون بإلغاء النقد والديون المستحقة من المعادلة. أو ، في حالة أخرى ، قم فقط بتضمين المخزون والحسابات المدينة والحسابات الدائنة في المعادلة. ومن ثم ، إليك الشكل الذي قد تبدو عليه صيغة NWC:
- NWC = الأصول المتداولة (أقل النقدية) - المطلوبات المتداولة (أقل الدين)
- NWC = حسابات القبض + المخزون - حسابات الدفع
وفقًا لذلك ، يستطيع المحللون تقييم الجوانب المختلفة للصحة المالية للشركة من خلال تغيير صيغة صافي رأس المال العامل. ومع ذلك ، يفضل معظم الناس استخدام الصيغة الأولى عند تحديد صافي رأس المال العامل للشركة.
كيفية حساب صافي رأس المال العامل
يمكنك استخدام الصيغة الأساسية أعلاه لقياس الأصول الحالية للشركة مقابل التزاماتها الحالية من أجل الوصول إلى صافي رأس المال العامل.
# 1. احسب الأصول الحالية للشركة
عادة ، يجب أن تتضمن الميزانية العمومية بنودًا مثل الحسابات المدينة والمخزون والنقد. يشير مصطلح "الأصول المتداولة" إلى الأصول التي يمكن بيعها في غضون عام.
# 2. حساب الخصوم المتداولة للشركة
تعرف على التزاماتك المالية الحالية وقم بإجراء تقييم دقيق لتعرضك لها. سيتم تضمينها في الميزانية العمومية أيضًا ، تمامًا مثل الأصول. عادةً ما تكون الخصوم المتداولة هي أي التزامات يجب عليك الوفاء بها في غضون الـ 12 شهرًا القادمة. قد يشمل ذلك سداد القروض والضرائب غير المدفوعة ، والتي تعتبر التزامات متداولة. يمكنك أيضًا العثور على رواتب العمال والحسابات المستحقة الدفع في الخصوم لهذه الفترة من العام.
# 3. اطرح الخصوم المتداولة من الأصول الجارية باستخدام صيغة صافي رأس المال العامل.
النظر في الأمثلة المختلفة لصافي رأس المال العامل ؛
- شركة ذات أصول متداولة تبلغ 150,000 دولار وخصوم متداولة تبلغ 95,000 دولار سيكون صافي رأس مالها العامل 55,000 دولار.
ما هو صافي نسبة رأس المال العامل؟
نسبة صافي رأس المال العامل هي عملية حسابية تقارن الأصول الحالية للشركة بخصومها قصيرة الأجل. يمكن استخدام نسبة NWC ، مثل صافي رأس المال العامل ، لمعرفة ما إذا كان لديك ما يكفي من الأصول الحالية للوفاء بالتزاماتك الحالية.
يمكن استخدام الصيغة التالية لحساب نسبة صافي رأس المال العامل:
(الأصول المستخدمة) / (الخصوم المتداولة)
بشكل عام ، يمكنك إيجاد النسبة المثالية لصافي رأس المال العامل بين 1.2 و 2.0. أي شيء أو أي شيء آخر أكبر من هذا قد يعني افتراضيًا أن الشركة لا تحقق أقصى استفادة من أصولها الحالية. ومع ذلك ، فإن نسب السيولة مثل النسبة السريعة والنسبة الحالية يمكن أن تمكن الشركة من إدارة أصولها قصيرة الأجل. وبالمثل ، يتم فحص هذه التدابير أيضًا من قبل المقرضين طوال عملية طلب القرض.
أمثلة على رأس المال العامل
لتعزيز فهم كيفية عمل رأس المال العامل ، دعنا نلقي نظرة على بعض الأمثلة. في هذه الأمثلة أدناه ، سننظر في حالة شركة خيالية "AB Company" ومحاولاتها لتتبع ومراقبة السيولة بشكل صحيح في محاولة لفهم كامل لكيفية الاستفادة من NWC ، والتغييرات في NWC ، وكذلك نسبة صافي رأس المال العامل.
تمتلك شركة AB الأصول الحالية التالية:
- بلغ مجموع النقد والنقد المعادل 850,000،XNUMX دولار.
- رصيد حسابات القبض 90,000،XNUMX دولار
- المخزون 250,000 ألف دولار.
وبالمثل ، فإنه يحتوي على ما يلي في القسم الآخر من الميزانية العمومية:
- قرض قصير الأجل بقيمة 600,000 دولار
- 95,000 دولار رصيد حسابات دائنة
- خصوم يبلغ مجموعها 70,800 دولار
ستحصل على النتائج التالية إذا أدخلت هذه الأرقام بشكل صحيح في حاسبة وصيغة صافي رأس المال العامل:
- إجمالي الأصول المتداولة: 850,000 دولار + 90,000 دولار + 250,000 دولار = 1,190,000 دولار.
- إجمالي المطلوبات المتداولة: 600,000 دولار + 95,000 دولار + 70,800 دولار = 765,800 دولار.
ومن ثم ، يمكننا استخدام هذه المجاميع لتحديد NWC:
- 1,190,000،765,800،424,200 دولار أمريكي - XNUMX،XNUMX دولار أمريكي = XNUMX،XNUMX دولار أمريكي
شركة AB لديها رصيد NWC 424,200 دولار. هذا تحسن كبير عن رصيد NWC للعام الماضي والذي بلغ 180,000،980,000 دولار (800,000،XNUMX دولار - XNUMX،XNUMX دولار).
دعونا نحاول التركيز على هذا الرقم عن طريق إدخاله في صيغة نسبة صافي رأس المال العامل ؛
- 1,190,000،765,800،1.55 دولار أمريكي مقسومة على XNUMX،XNUMX دولار أمريكي تساوي XNUMX
النسبة الحالية أفضل بكثير من نسبة NWC من العام السابق ، والتي كانت:
- 980,000،800,000،1.23 دولار أمريكي مقسومة على XNUMX،XNUMX دولار أمريكي تساوي XNUMX
من الأمثلة والحسابات المذكورة أعلاه ، يبدو أن شركة AB لديها نسبة صافي رأس مال عامل قوية ، وبالتالي فهي تستفيد بشكل جيد من أصولها الحالية. خاصة عندما نقارنها بالعام السابق عندما يكون هناك انزلاق في نسبة NWC أقل بقليل من النطاق الأمثل. ونتيجة لذلك ، تعرض الشركة لخطر عدم القدرة على تغطية قروضها قصيرة الأجل.
ومع ذلك ، بناءً على طبيعة أعمالهم ، قد يكون من الضروري تتبع مخزوناتهم في محاولة لتجنب إهدار الأموال على الأصول التي ستتدهور قبل تصفيتها أو ربما تحويلها إلى نقد.
لماذا صافي رأس المال العامل مهم؟
بشكل عام ، يعد صافي رأس المال العامل مهمًا لعدة أسباب. ومع ذلك ، فإن أهم هذه الأسباب هو أنها تنقل إحساسًا بقدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. في الأساس ، الشركات التي لديها رأس مال عامل صفري أو أكثر ، قادرة على الوفاء بالتزاماتها الحالية. ومع ذلك ، فإن قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل تعتمد إلى حد كبير على مقدار NWC لديها. بغض النظر ، يجب أن تكون الشركات دائمًا قادرة على تحمل جميع نفقاتها لمدة عام في المرة الواحدة.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكنك دائمًا استخدام صافي رأس المال العامل لـ انظر كيف تقرير التدفق النقدي الخاص بك يتزايد أو يتناقص بمرور الوقت من خلال مقارنة كيفية تغير الإحصاء بمرور الوقت. إذا كانت NWC لشركتك إيجابية بشكل ملحوظ ، فهذه علامة قوية على أنك ستتمكن من الوفاء بالتزاماتك المالية المستقبلية. وفي الوقت نفسه ، إذا كانت سلبية بشكل كبير ، فإنها تشير إلى أن عملك في خطر الإفلاس ولا يمكنه الوفاء بالتزاماته القادمة.
وبالمثل ، يمكن قياس قدرة الشركة على التوسع السريع بمقدار صافي رأس المال العامل لديها. إذا كان لدى الشركة الكثير من المال في متناول اليد ، فقد تتمكن من توسيع عملياتها بسرعة ، على سبيل المثال ، من خلال شراء آلات أكثر كفاءة.
كيفية تحسين صافي رأس المال العامل
بشكل عام ، إذا لم يكن NWC الخاص بك مرتفعًا كما تريد ، فيمكنك اختيار تحسينه. كيف؟ في الأساس ، يمكنك القيام بذلك عن طريق إجراء بعض التحسينات التشغيلية. خذ الخطوات التالية بعين الاعتبار:
- بمجرد استحقاق الفاتورة ، اتصل بعملائك حتى تتمكن من تحصيل المدفوعات المتأخرة بسرعة أكبر.
- تقصير دورة الفواتير عن طريق تعديل شروط الدفع للحصول على دفعات أكثر بشكل متكرر.
- قم بإطالة الوقت الذي يستغرقه البائعون للحصول على أموال طالما أنهم لن يفرضوا عليك غرامات متأخرة.
- لاسترداد الأموال ، يجب عليك إعادة أي مخزون غير مستخدم إلى مورديك في الوقت المناسب.
- تحقق من تقنيات أكثر فعالية من حيث التكلفة لإعادة ترتيب المخزون.
الحد الأدنى
يقيم صافي رأس المال العامل ويوفر نظرة سريعة على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية الحالية أو التزاماتها قصيرة الأجل. تشير شهادة NWC الإيجابية إلى أن الأصول قصيرة الأجل للشركة كافية لسداد الديون والاستثمار في مستقبل الشركة. في غضون ذلك ، يمكنك زيادة NWC الخاص بك عن طريق إعادة تمويل الديون عالية الفائدة إلى التمويل طويل الأجل وبفوائد منخفضة وأيضًا عن طريق تصفية المعدات القديمة التي لا تزال تعمل.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يوفر تتبع التغييرات التي تحدث خلال فترة زمنية صورة طويلة المدى للرفاهية المالية. بالنسبة للمؤسسات ، يوفر تعقب التغييرات في هذه النسبة وسيلة مراقبة الاتجاهات الجيدة والسلبية.
على العكس من ذلك ، يمكن أن يكون الانخفاض في رأس المال العامل بسبب المبادرات أو الاستثمارات الجديدة أيضًا علامة على انخفاض في المبيعات أو زيادة في النفقات العامة. نتيجة لذلك ، يجب أن تبدأ البحث في الكفاءة من خلال حساب التغيير في NWC.
الأسئلة الشائعة حول NWC
كيف يمكنك تقليل صافي رأس المال العامل؟
من بين العديد من الخيارات المتاحة ، أحدها هو مطالبة العملاء بالدفع في إطار زمني أقصر. ومع ذلك ، عند التعامل مع عملاء كبار ومؤثرين ، قد يمثل هذا تحديًا. ضع في اعتبارك إعادة المنتجات غير المستخدمة إلى الموردين مقابل رسوم إعادة التخزين أيضًا. في غضون ذلك ، من الأفضل تمديد فترة الدفع إذا كنت قادرًا على تقديم عدد كبير من عمليات الشراء في المقابل.
هل رأس المال العامل هو نفس صافي رأس المال العامل؟
نعم. يشار إلى NWC عند اختصاره برأس المال العامل وهو الفرق بين الأصول المتداولة للشركة والخصوم المتداولة.
ما هي مشاكل العمل الصافي؟
لهذه الأسباب ، قد يكون رقم صافي رأس المال العامل مضللاً للغاية.
- آثار خط الائتمان
- الشذوذ وقت القياس
- السيولة لا تنطبق على جميع الأصول.
مقالات ذات صلة
