SUBPRIME: المعنى ، الرهن العقاري ، المقرضون ، الأزمة

 إن مفاهيم معنى الرهن العقاري ، والرهن العقاري ، وقرض الرهن العقاري ، وأزمة الرهن العقاري هي تركيزنا الرئيسي في هذا المنشور.

معنى SUBPRIME

يشير معنى الرهن العقاري الثانوي إلى المقترضين أو القروض المقدمة بمعدلات أعلى بكثير من السعر الأساسي ولديهم تصنيفات ائتمانية ضعيفة. هذه نتيجة للمقترضين الذين لديهم تصنيف ائتماني أقل من المتوسط ​​أو المقترضين أيضًا شوهت أو تاريخ ائتماني محدود. كل هذه تخضع لأسعار فائدة أعلى من المتوسط. غالبًا ما يستخدم المقرضون نظامًا يسمى "التصنيف الائتماني" لتحديد القروض التي قد يتأهل المقترض للحصول عليها.

يتعرّض المقترضون غير المضمونين في الوقت الحالي لمخاطر أقل من الأنواع الأخرى من منتجات الإقراض غير المضمونة. هذا لأن الرهن العقاري نفسه في توجيه مع منزل كضمان. في بعض الأحيان ، يُشار إلى بعض المقترضين على أنهم قروض الرهن العقاري حتى إذا كان لديهم تاريخ ائتماني جيد. لأن المقترضين قرروا عدم تقديم التحقق من الدخل أو الأصول في عملية القرض.

المزيد من التفاصيل

حتى المقترضين من الرهن العقاري الثانوي قد يواجهون صعوبة أكبر في الحصول على قرض عقاري. وأيضًا ، يجب أن يتوقعوا دفع سعر فائدة أعلى من متوسط ​​المقترض. تسمى قروض تصنيف الرهن العقاري بقروض الدخل المحدد والأصول المذكورة (SISA) أو قروض بدون دخل بدون أصول (NINA).

ما يصل إلى 25٪ من منشآت الرهن العقاري تُعرف باسم الرهن العقاري الثانوي. هذا هو بالضبط سبب نشوء المصطلح اسمه من السعر الأولي. معدل تقترض به الشركات والأفراد الذين لديهم تاريخ ائتماني جيد الأموال.

حوالي ربع سوق الإسكان المحلي هي مكوّنات الرهن العقاري الثانوي. تشمل منتجاتهم القروض الائتمانية وغير العقارية. في الماضي ، ساهم الرهن العقاري في حدوث أزمات مالية من خلال الإقراض في مخاطر أعلى حتى في التصنيف الائتماني المنخفض للمقترضين.

الرهن العقاري

بشكل عام ، يتم وضع قروض الرهن العقاري إما على أنها أساسية أو عالية المخاطر ، وفقًا لمخاطر تخلف المقترض عن سداد القرض. الرهن العقاري هو الرهن العقاري الثانوي إذا تم منحه لشخص لديه ائتمان ضعيف مما يعني أن درجة ائتمان أقل من 650. تشمل أنواع قروض الرهن العقاري الرهون العقارية القابلة للتعديل والرهون العقارية ذات الفائدة الثابتة والرهون العقارية ذات الفائدة فقط.

الرهون العقارية عالية المخاطر هي القروض التي تمنحها البنوك عمدًا للمقترضين من القروض العقارية عالية المخاطر. التي لا تشمل القروض التي تتطور مشاكل الائتمان بعد الاستحواذ. أيضًا ، قروض الرهن العقاري التي تمت ترقيتها لاحقًا إلى قروض رئيسية ، أو قروض مؤمنة من الحكومة.

يقدم المقرضون قروض الرهن العقاري عالية المخاطر ، لكن العملية تتطلب وثائق أطول بكثير. وأيضًا ، يجب على المقرضين التحقق من قدرة المقترضين على سداد القرض. كان المقترضون غير الملائمين من جانبهم أيضًا متأخرين في السداد أو مفلسين أو لديهم درجات ائتمانية منخفضة ودخل منخفض أيضًا. إنهم يعتبرون رهنًا عالي المخاطر إذا كان المقترضون قد أفلسوا في السنوات الخمس الماضية. وأيضًا ، إذا كان الدخل السنوي للمقترضين أقل من نصف إجمالي رأس المال السنوي + مدفوعات الفائدة على القرض.

مزيد من التوضيح

وفقًا للمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) ، كان المقرضون مترددين في إقراض الأموال للمقترضين من الرهن العقاري. على وجه التحديد ، بسبب هذه الأسباب التي تشمل تأخرهم في السداد بسبب تأخّر في السداد لمدة 30 يومًا أو أكثر في العام الماضي. ليس أمام المقرض خيار سوى شطب أو شطب القرض. كما أنهم ذهبوا لإصدار حكم عليهم في العامين الماضيين.

عادة ما يكون سعر الفائدة المرتبط بالقروض العقارية عالية المخاطر. وذلك لتعويض المقرضين عن المخاطرة بأن المقترض سيتخلف عن سداد القرض. إلى حد كبير ، السبب الذي جعل الأزمة المالية لعام 2008 تلقي باللوم في الجزء الأكبر منها على انتشار الرهون العقارية عالية المخاطر التي تم تقديمها للمشترين غير القادرين في السنوات التي سبقت الانهيار. يعتمد معدل الفائدة المرتبط بالرهن العقاري أيضًا على أربعة عوامل تشمل: درجة الائتمان ، وحجم الدفعة المقدمة. وأيضًا ، عدد حالات التأخر في السداد في تقرير الائتمان للمقترض ، بالإضافة إلى أنواع حالات التأخر الموجودة في التقرير.

عادةً ما يكون مقدمو طلبات الرهن العقاري في درجات تتراوح من A إلى F ، حيث تذهب الدرجات A إلى أولئك الذين لديهم ائتمان مثالي. وبعد ذلك ، تذهب الدرجات F إلى المقترضين الذين ليس لديهم القدرة على سداد قرض على الإطلاق. المرشحون ذوو التصنيف الأدنى يستسلمون لقروض الرهن العقاري إذا كانوا سيحصلون على قروض على الإطلاق.

قرض ثانوي

إن قرض الرهن العقاري هو مجرد عرض يقدمه مقرضو القروض للمقترضين غير المؤهلين للحصول على قروض تقليدية. بسبب العديد من العوامل عالية المخاطر ، والتي تشمل التاريخ الائتماني السيئ ، والدخل المنخفض ، وارتفاع نسبة الدين إلى الدخل. القروض لديها معدلات فائدة أعلى من القروض التقليدية بسبب ارتفاع المخاطر المرتبطة بالمقترضين الرهن العقاري.

هذه طريقة لتقديم التمويل للأفراد الذين يعانون من ضعف الائتمان أو الدخل المنخفض أو التاريخ الائتماني مع حدود. تحتوي معظم أنواع القروض على خيارات الرهن العقاري لأنها تركز على دخل المقترض. بدلاً من درجة الائتمان الخاصة بهم للتأكد من أن المقترض لديه ما يكفي من المال لسداد القرض. على الرغم من عدم وجود حد أدنى رسميًا لدرجة الائتمان للعديد من أنواع القروض.

يساعد قرض الرهن العقاري بشكل أساسي الأشخاص الذين لديهم سجل ائتماني فقير أو قليل التأهل للحصول على قروض. وأيضًا ، ساعدهم في شراء منزل أو سيارة أو تمويل أشياء أخرى قد تكون صعبة أو مستحيلة بمفردهم.

لأن العديد من المقترضين قد يكون لديهم القدرة المالية على سداد القرض. ولكن في معظم الحالات تحتاج إلى المساعدة في التأهل للحصول على قرض بسبب تاريخهم الائتماني. يبحث المقرضون المفترسون عن المقترضين اليائسين الذين استنفدوا الخيارات الأخرى ، ولا يعرفون سوى القليل عن القروض ، ويفرضون على هؤلاء المقترضين فائدة ورسومًا عالية. في بعض الحالات ، يذهب المقرضون إلى حد إعاقة قدرة المقترض على سداد القرض عن طريق فرض أسعار فائدة عالية. وأيضًا من خلال الاستفادة من حالة المقترض أو عدم الفهم المالي. تقريبا جميع الولايات لديها قوانين لمنع القروض ذات معدلات الفائدة المرتفعة والسيطرة على الإقراض المفترس على الرغم من استمرار حدوثه.

أنواع القروض الثانوية

هناك خيارات لضعاف الملاءة لمعظم أنواع القروض لأن جميع قروض الرهن العقاري تعمل بشكل مشابه. خاصة لأنها قروض للمقترضين مع مخاطر عالية من التخلف عن السداد. للأسباب الأكثر وضوحًا للدرجات الائتمانية المنخفضة ، أو ضعف السجل الائتماني أو قلة تاريخه ، أو ارتفاع نسبة الدين إلى الدخل ، أو عوامل أخرى. تشمل أنواع القروض العقارية عالية المخاطر

1. قروض السيارات الثانوية
2. الرهن العقاري الثانوي
3. القروض الشخصية الثانوية

إيجابيات وسلبيات القروض العقارية

قروض الرهن العقاري سيئة السمعة في الغالب بسبب اسمها ، ومعدلات الفائدة المرتفعة ، وارتباطها بالإقراض الجائر. ومع ذلك ، هناك بعض الفوائد للحصول على قرض ثانوي عندما لا تكون مؤهلاً للحصول على قرض تقليدي. ولكن يجب أن يكون المقترضون أيضًا قادرين على سداد القرض.

على الرغم من أن قروض الرهن العقاري تتمتع ببعض الصفات الإيجابية ، إلا أنه لا يجب عليك الاقتراض إلا إذا كنت متأكدًا بدرجة كافية من قدرتك على سداد القرض. فقط في سداد هذا القرض مبكرًا ، ستستفيد وأيضًا إصلاح درجة الائتمان الخاصة بك. مرة أخرى ، هناك رسوم أعلى بكثير مرتبطة بقروض الرهن العقاري. التخلف عن سداد هذا القرض سوف يفسد درجة الائتمان الخاصة بك.

مزايا وعيوب تشمل

الايجابيات	سلبيات
المقترضون الذين لديهم تاريخ ائتماني ضعيف أو قليل. أو حتى نسبة الدين إلى الدخل المرتفعة مؤهلة للحصول على قروض الرهن العقاري.	تحمل قروض الرهن العقاري مخاطر أكبر للمقرضين مما قد يؤدي أيضًا إلى ارتفاع أسعار الفائدة للمقترضين.
تحاول اللوائح الحكومية أيضًا التحكم في كيفية ارتفاع أسعار الفائدة على القروض. وأيضًا ، قم بفرض القواعد التي يجب على المقرضين اتباعها.	المقرضون المفترسون يفرضون دائمًا أسعار فائدة باهظة. لديهم أيضًا رسوم خفية قد تضر بالمقترضين إذا فشلوا في الاستعداد.
يمكن أن تساعد قروض الرهن العقاري في إصلاح الدرجات الائتمانية للمقترضين فقط إذا قاموا بسداد دفعات شهرية في الوقت المناسب.	تتميز القروض بشكل عام بمعدلات فائدة أعلى من القروض التقليدية. ربما يؤدي إلى دفعات شهرية عالية.
فرص لمقترضى الرهن العقاري لامتلاك منازل وسيارات وأشياء أخرى لن يكونوا قادرين على تمويلها بأنفسهم.	تشمل الرسوم رسوم المعالجة والمدفوعات المسبقة المرتفعة التي قد لا يتمكن بعض المقترضين من تحملها. ينتظرون دائمًا سداد المقترضين.

يمكن أن تساعد هذه القروض المقترضين الذين يحتاجون إلى سداد ديون أخرى. في سبيل توحيد الدين وتسهيل السداد.

من المرجح أن يتخلف المقترضون عن سداد القروض ويدمرون ائتمانهم. بسبب ارتفاع أسعار الفائدة على قروض الرهن العقاري.

مفاهيم معنى أزمة السقوط

مفهوم "الرهن العقاري" ، أي "أزمة أو انهيار" ، هو الزيادة الحادة في الرهون العقارية عالية المخاطر. كان هذا الانهيار في عام 2007 جزءًا من طفرة الإسكان في منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين إلى جانب أسعار الفائدة المنخفضة. وأيضًا ، يقدم العديد من المقرضين قروضًا لشراء المنازل للمقترضين الذين يعانون من ضعف الائتمان.

في الوقت الذي انفجرت فيه فقاعة العقارات ، لم يتمكن العديد من المقترضين من سداد مدفوعات قروض الرهن العقاري عالية المخاطر بسبب الأزمة. أدى مفهوم أزمة الرهن العقاري إلى الأزمة المالية ، والركود العظيم ، وكذلك عمليات البيع المكثفة في أسواق الأسهم. كان الاقتصاد المزدهر هو ما أدى إلى زيادة الطلب على المنازل وبالتالي على الرهون العقارية. ومع ذلك ، فإن طفرة الإسكان هي التي أدت أيضًا إلى مستويات قياسية من ملكية المنازل في الولايات المتحدة مما جعل البنوك وشركات الرهن العقاري تجد صعوبة في العثور على مشتري منازل جدد.

لإضافة المزيد

خلال أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، أصبحت معايير الإقراض التي كان يستخدمها بعض المقرضين مريحة للغاية. وهكذا ، أدت نتيجتها إلى إنشاء قرض NINJA: "لا دخل ، ولا عمل ، ولا أصل - لا توجد مشكلة". الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) هي استثمار مشابه للصندوق الذي يحتوي على سلة قروض لشراء المنازل. يدفع هذا الاستثمار أيضًا معدل فائدة دوريًا. تم شراء الأوراق المالية من البنوك التي تصدرها وبيعها للمستثمرين في الولايات المتحدة وعلى الصعيد الدولي.

كانت شركات الاستثمار حريصة أيضًا على شراء هذه القروض وإعادة تجميعها كأوراق مالية مدعومة بالرهن العقاري (MBS) ومنتجات ائتمانية هيكلية أخرى. ومع ذلك ، فإن العديد من الرهون العقارية عالية المخاطر كانت قروضًا ذات معدل فائدة قابل للتعديل (ARM). وهذا يعني مفاهيم أزمة الرهن العقاري ، مما يعني أنها نوع من قروض الرهن العقاري حيث يمكن أن يتغير سعر الفائدة طوال فترة القرض عادة بفائدة ثابتة. أيضًا ، يمكن تغيير سعر هذا القرض أو إعادة تعيينه في غضون عدد معين من الأشهر أو السنوات.

المزيد من التفاصيل

عندما بدأ سوق الإسكان في الانهيار ، ولم يتمكن المقترضون من سداد قروضهم العقارية ، كانت البنوك مليئة أيضًا بخسائر القروض في ميزانياتها العمومية. وزادت البطالة في جميع أنحاء البلاد ، ممنوع على العديد من المقترضين على الرهون العقارية. لسوء الحظ ، بدأ الركود العظيم ، مما أدى إلى جفاف الائتمان والسيولة. كان العديد من الرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل في معدلات فائدة مرتفعة.

 تعتبر الزيادة المفاجئة في معدلات الرهن العقاري عاملاً رئيسياً في تزايد عدد الأشخاص الذين فشلوا في سداد مدفوعات القروض - ابتداءً من عام 2007 وارتفعت في عام 2009. كما أن فقدان الوظائف في جميع أنحاء الاقتصاد هو أيضًا سمة رئيسية لم تساعد. لأن العديد من المقترضين كانوا يفقدون وظائفهم ، وكانت مدفوعات الرهن العقاري الخاصة بهم ترتفع في نفس الوقت. يكاد يكون من المستحيل إعادة تمويل الرهن العقاري بسعر ثابت أقل بدون وظيفة. كانت الخسائر كبيرة لدرجة أن بعض البنوك توقفت عن العمل أو اشتراها بنك آخر لإنقاذها.

يشير مفهوم الولايات المتحدة لـ "أزمة الرهن العقاري" إلى أزمة مالية متعددة الجنسيات بين عامي 2007 و 2010 ساهمت في الأزمة المالية العالمية 2007-2008. بسبب الانخفاض الكبير في أسعار المساكن بعد انهيار فقاعة الإسكان. ويؤدي إلى التخلف عن سداد الرهن العقاري ، وحبس الرهن ، وكذلك انخفاض قيمة الأوراق المالية المتعلقة بالإسكان. في أعقاب الانخفاضات أيضًا في الاستثمار السكني والركود الكبير ، والتخفيضات في إنفاق الأسر ، ثم الاستثمار التجاري. كانت تخفيضات الإنفاق أكثر أهمية أيضًا في المناطق التي تضم مزيجًا من ديون الأسر المرتفعة والانخفاضات الكبيرة في أسعار المساكن.

ما هو المقصود بالإقراض عالي المخاطر؟

الإقراض الرهن العقاري هو ممارسة منح قروض لمن لديهم سجلات ائتمانية سيئة ، أو دخول منخفضة ، أو ليس لديهم تاريخ ائتماني على الإطلاق.

ما الذي يسبب أزمة الرهن العقاري

كان التوسع السابق في إقراض الرهن العقاري ، بما في ذلك المقترضين الذين واجهوا في السابق مشكلة في تأمين الرهون العقارية ، والذي ساهم في ارتفاع قيم العقارات بسرعة وساعده ، هو السبب الجذري لأزمة الرهن العقاري التي حدثت بين عامي 2007 و 2010.

كيف تعرف ما إذا كان القرض هو قرض الرهن العقاري؟

يشير مصطلح "الرهن العقاري الثانوي" إلى درجة الائتمان للمقترض بدلاً من أسعار الفائدة التي ترتبط كثيرًا بهذه الرهون العقارية. غالبًا ما يضطر المقترضون الذين تقل درجات ائتمانهم فيكو عن 640 إلى الحصول على قروض عقارية عالية المخاطر بمعدلات فائدة أعلى.

من كسب المال من الرهن العقاري؟

استفادت شركة بولسون كثيرًا مما يُشار إليه أحيانًا بأكبر تجارة في التاريخ ، وقد حقق شخصياً ما يقرب من 4 مليارات دولار من هذه التجارة وحدها. أقنع بولسون بنك جولدمان ساكس بالترويج للقروض العقارية الخطرة في أريزونا وكاليفورنيا وفلوريدا ونيفادا كاستثمارات آمنة.

من الذي بدأ الرهن العقاري؟

لعبت مؤسسات التعليم العام دورًا أساسيًا في تعزيز استخدام قروض الرهن العقاري. قدم فرانكلين رينز Fannie Mae إلى قروض الرهن العقاري للمرة الأولى في عام 1999 ، بناءً على مبادرات Fannie Mae السابقة في التسعينيات التي خفضت متطلبات الدفعة المقدمة للرهن العقاري.

كيف تجني قروض الرهن العقاري المال؟

يقوم مقرضو الرهن العقاري بزيادة رؤوس أموالهم بسرعة من خلال فرض أسعار فائدة باهظة على القروض المسددة. إن معدل الفائدة على قرض الرهن العقاري الذي يصل إلى 18٪ ليس بالأمر غير المعتاد.

من الذي يستفيد من الإقراض عالي المخاطر؟

تُعرف قروض الإسكان التي يتم تسويقها واستهدافها للعملاء الحاصلين على درجات ائتمانية أقل من المتوسط ​​باسم الرهون العقارية عالية المخاطر. يتم منح هذه القروض للعديد من المستهلكين غير المؤهلين لغالبية الرهون العقارية التقليدية.

الخلاصة

الرهن العقاري هو قروض تقدم للأشخاص ذوي التصنيف الائتماني السيئ حقًا وفوق معدل الفائدة الأساسي أيضًا. هذه القروض هي مخاطر كبيرة وليست نصيحة جيدة لأي شخص. كل ما تحتاج لمعرفته بما في ذلك أزمتهم أيضًا إيجابيات وسلبيات. كلها مواضيع يجب فهمها أعلاه في مناقشاتنا أعلاه.

مقالات ذات صلة

1. تخطيط الاتصال أثناء الأزمات: دليل مفصل مع أمثلة
2. HOUSE POOR: أفضل دليل سهل لشراء منزل ضعيف الائتمان (+ نصائح مجانية)
3. إدارة الأزمات: دليل مفصل لتخطيط إدارة الأزمات

            .

.