دعونا نلقي نظرة على ماهية الأسهم قبل أن ندخل في أنواع مختلفة من حاسبات سوق الأسهم. الأسهم (تسمى أحيانًا حقوق الملكية) هي أداة مالية تعكس ملكية جزء من الشركة. يمنح هذا المساهم حق الحصول على حصة من أصول الشركة وأرباحها وفقًا لمقدار الأسهم التي يمتلكها. "الأسهم" هي وحدات المخزون.
تعد الأسهم أساس العديد من محافظ المستثمرين الأفراد ويتم شراؤها وبيعها في الغالب في البورصات ، ولكن الصفقات الخاصة ممكنة. يجب أن تمتثل هذه الصفقات للقيود الفيدرالية المصممة لحماية المستثمرين من الأنشطة الخادعة.
لقد تفوقوا تاريخياً على معظم الأصول الأخرى بمرور الوقت. يبيع غالبية سماسرة البورصة عبر الإنترنت هذه الأصول.
في هذه المقالة ، بينما تستمر في القراءة ، سيكون لديك فهم واضح لكيفية تنمية استثمارك في سوق الأسهم.
ما هو السهم؟
السهم هو نوع من الأمان يمنح المالك جزءًا من ملكية الشركة. يجوز لصاحب هذا السهم الحصول على نسبة مئوية من أرباح الشركة في شكل أرباح.
يمكن تقسيم الأسهم إلى فئتين: مشتركة ومفضلة. يحق للمساهمين العاديين الحصول على أرباح الأسهم وفرصة التصويت في اجتماعات المساهمين ، في حين أن المساهمين المفضلين لديهم حقوق تصويت محدودة أو معدومة.
غالبًا ما يتلقى المستثمرون المفضلون مدفوعات أرباح أكبر ومطالبة أكبر بالأصول في حالة التصفية من المساهمين العاديين.
إزالة الغموض عن الأسهم
تقوم الشركات بإصدار (بيع) الأسهم لجمع الأموال لتسيير أعمالها. اشترى حامل الأسهم جزءًا من أسهم الشركة وقد يحق له الحصول على جزء من أصولها وأرباحها ، اعتمادًا على نوع الأسهم المكتسبة. بعبارة أخرى ، أصبح المساهم مساهماً في الشركة المصدرة.
يحدد عدد الأسهم التي يمتلكها الشخص حول عدد الأسهم القائمة الملكية. على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة 1,000 سهم قائم من الأسهم ويمتلك شخص واحد 100 منها ، فإن هذا الشخص يمتلك ويمتلك 10٪ من أصول الشركة وأرباحها.
لا تمتلك الشركات مساهمين ؛ يمتلك المساهمون الأسهم التي تصدرها الشركات. من ناحية أخرى ، يعامل القانون الشركات بشكل مختلف لأنهم يعتبرون أشخاصًا قانونيين. بعبارة أخرى ، يمكن للشركات رفع الضرائب ، واقتراض الأموال ، وامتلاك الممتلكات ، ورفع الدعاوى القضائية ، وما إلى ذلك. إن مفهوم الشركة بصفتها "شخص" يعني ضمناً أنها تمتلك أصولها الخاصة. تمتلك الشركة ، وليس المساهمون ، مكتبًا للشركة به كراسي وطاولات.
لماذا الاستثمار في الأسهم؟
لكسب المال بالطبع. ولكن ، دعونا نلقي نظرة على العديد من الفوائد الأخرى للاستثمار في الأسهم.
لقد تفوقت عوائد الأسهم طويلة الأجل تاريخياً على النقد والاستثمارات ذات الدخل الثابت مثل السندات. من ناحية أخرى ، تميل أسعار الأسهم إلى النمو والانخفاض بمرور الوقت. نظرًا لأن تقلبات سوق الأسهم تميل إلى التخفيف على مدى فترات زمنية أطول ، فقد يرغب المستثمرون في التفكير في منظور طويل الأجل لمحفظة الأسهم الخاصة بهم.
قد تؤثر الضرائب والتضخم على صافي ثروتك. يمكن لاستثمارات الأسهم طويلة الأجل أن توفر للمستثمرين معاملة ضريبية أفضل ، مما يقلل أو يلغي الآثار السلبية للضرائب والتضخم.
يتم دفع أرباح الأسهم أو التوزيعات الخاصة للمساهمين من قبل بعض الشركات. يمكن أن تكمل هذه المدفوعات دخلك الاستثماري وتزيد من عائدك ، في حين أن المعاملة الضريبية المواتية للأسهم الكندية يمكن أن تساعدك في الاحتفاظ بمزيد من الأموال في جيبك.
هل من الممكن جمع ثروة من تداول الأسهم وحدها؟
بافتراض أن لديك الصبر الضروري وتدرك أنه عادة ما يستغرق بعض الوقت ، فإن الاستثمار في سوق الأوراق المالية هو أحد أفضل الطرق ، إن لم يكن أفضل طريقة ، لتكديس قدر كبير من الثروة. عادة ما يستغرق الأمر عددًا من السنوات حتى ترتفع قيمة السهم بمقدار 1,000،10,000 أو حتى XNUMX،XNUMX٪ قبل أن يتم اعتباره ناجحًا.
هل يعتبر عائد الاستثمار بنسبة 10٪ على الأسهم جيدًا؟
بالنسبة للاستثمارات طويلة الأجل في سوق الأوراق المالية ، يعتبر العائد على الاستثمار (ROI) الذي لا يقل عن 10٪ سنويًا في المتوسط مرضيًا من قبل الغالبية العظمى من المستثمرين. بعد قولي هذا ، ضع في اعتبارك أن هذا مجرد متوسط. ستكون هناك سنوات تنتج عوائد أقل ، وبعضها قد ينتج عوائد سلبية.
كيفية حساب مكاسب الأسهم
إليك دليل خطوة بخطوة لحساب مكاسب الأسهم الخاصة بك:
الخطوة1
الاحتفاظ بسجلات دقيقة لجميع معاملات الأسهم ، مهما كانت طفيفة. قم بتضمين أي رسوم وعمولات يتم دفعها عند شراء أو بيع الأسهم.
الخطوة2
احسب تكلفة استثمارك. اجمع تكلفة مخزونك ، بالإضافة إلى أي رسوم. على سبيل المثال ، إذا دفعت 10 دولارات لكل سهم مقابل 100 سهم في شركة XYZ ودفعت عمولة قدرها 20 دولارًا ، فإن التكلفة الإجمالية للاستثمار هي 1,020 دولارًا.
الخطوة3
باستخدام حاسبة سوق الأوراق المالية ، احسب التكلفة الإجمالية لاستثمارك إذا اشتريت أسهمًا من نفس السهم في أوقات مختلفة. احسب تكلفة الاستثمار لكل معاملة ، ثم اجمعها كلها.
الخطوة4
قم بحساب أساس التكلفة. التكلفة الإجمالية للاستثمار ، بالإضافة إلى أي رسوم تدفعها عند بيع الأسهم ، هي أساس التكلفة. أساس التكلفة هو 1,045،100 دولارًا أمريكيًا إذا كان استثمارك بالكامل في 1,020 سهم من أسهم XYZ هو 25 دولارًا أمريكيًا ودفعت XNUMX دولارًا أمريكيًا لبيع السهم.
الخطوة5
اختر الأسهم التي تريد بيعها إذا كنت تقوم بتصفية جزء فقط من استثمارك. ما لم تحدد الأسهم التي تبيعها ، ستفترض مصلحة الضرائب أنك تبيع أول الأسهم التي اشتريتها. قبل بيع السهم ، قم بإخطار الوسيط الخاص بك بالأسهم التي تريد بيعها واحصل على تأكيد كتابي.
الخطوة6
استخدم حاسبة سوق الأسهم لطرح أساس التكلفة من الأموال التي تلقيتها عند بيع الأسهم لحساب مكاسبك. ستكون إيراداتك 2,000 دولار إذا قمت ببيع 100 سهم من أسهم XYZ بسعر 20 دولارًا للسهم. بعد خصم أساس التكلفة الذي تبلغ قيمته 1,045 دولارًا أمريكيًا ، يكون لديك ربح قدره 955 دولارًا أمريكيًا.
كيف تحسب ربح السهم؟
فيما يلي كيفية حساب ربح الأسهم باستخدام معادلة الأسهم (تستخدم حاسبة أرباح سوق الأسهم لدينا هذه الصيغة الدقيقة).
- إجمالي سعر الشراء = الأسهم * سعر الشراء + العمولات
- مجموع سعر البيع = الأسهم * سعر البيع + العمولة
- إجمالي الربح أو الخسارة = إجمالي سعر الشراء - إجمالي سعر البيع
على سبيل المثال ، إذا اشتريت 100 سهم من الأسهم مقابل 5 دولارات وبيعتها مقابل 6 دولارات ، فستكون قد حققت ربحًا قدره 100 دولار. افترض أن تكلفة العمولة هي 0 دولار. إليك كيف ستفعل الرياضيات.
إجمالي سعر الشراء = 100 * 5 دولارات = 500 دولار
مجموع سعر البيع = 100 * 6 دولارات = 600 دولار
إجمالي الربح = 600 دولار - 500 دولار = 100 دولار
كيفية حساب معادلة عائد المخزون
معادلة حساب ربح الأسهم وعائد الاستثمار (ROI) هي كما يلي:
الربح = [(SP x NS) + DR - SC] - [(BP x NS) + BC)]
| SP | = | سعر بيع السهم |
| NS | = | عدد الأسهم |
| DR | = | الأرباح الموزعة خلال فترة التملك |
| SC | = | إجمالي عمولة المبيعات المدفوعة لبيع الأسهم |
| BP | = | سعر الشراء لكل سهم |
| BC | = | إجمالي العمولة المدفوعة لشراء الأسهم |
العائد = الربح / ((BP * NS) + BC)
كيفية حساب العائد على الاستثمار الأولي للأسهم الممتازة باستخدام حاسبة سوق الأوراق المالية
الأسهم المفضلة هي نوع من الأسهم التي تدفع أرباحًا ثابتة وثابتة بدلاً من التقلبات الكبيرة في الأسعار التي قد تحدث مع الأسهم العادية.
عند امتلاك سهم مفضل ، من الأهمية بمكان تقييم عائد الاستثمار الأولي لمعرفة مدى توافقه مع توقعاتك. يمثل هذا العائد إجمالي الأموال التي تتلقاها من السهم كنسبة مئوية من المبلغ الذي أنفقته عليه.
لا يشمل أي عوائد من الأسهم الإضافية المشتراة بعد الشراء الأول ، مثل الأسهم المعاد استثمارها.
الخطوةالاولى
باستخدام حاسبة سوق الأوراق المالية المناسبة ، اضرب سعر السهم المفضل في عدد الأسهم التي اشتريتها. لنفترض أنك دفعت 25.50 دولارًا للسهم مقابل 50 سهمًا من الأسهم الممتازة. للحصول على 1,275،50 دولارًا ، اضرب 25.50 في XNUMX دولارًا.
الخطوة الثانية
لحساب إجمالي استثمارك الأصلي ، أضف أي عمولات أو رسوم سمسرة دفعتها إلى نتيجة الخطوة 1. افترض أنك دفعت عمولة قدرها 10 دولارات في هذه الحالة. للحصول على 1,285،10 دولارًا ، أضف 1,275 دولارات إلى XNUMX،XNUMX دولارًا.
الخطوة الثالثة
أي موقع مالي يقدم معلومات عن الأسهم وآلة حاسبة لسوق الأوراق المالية هو مكان جيد للبدء. في مربع نص أسعار الأسهم ، اكتب رمز مؤشر السهم المفضل بأحرف كبيرة. اعثر على سعر السوق الحالي للسهم من خلال النقر على "الحصول على عرض أسعار". إذا كنت قد قمت ببيع الأسهم مسبقًا ، فاستخدم سعر البيع بدلاً من ذلك. افترض أنك لا تزال تملك السهم ، والذي يتم تداوله حاليًا عند 26.75 دولارًا.
الخطوة الرابعة
اضرب السعر الحالي في عدد الأسهم التي اشتريتها عند شرائها لأول مرة. اضرب 26.75 دولارًا في 50 لتحصل على 1,337.50 دولارًا في هذا المثال.
الخطوة الخامسة
اطرح استثمارك الأولي من النتيجة التي تم الحصول عليها في الخطوة 4. اطرح أي عمولات مبيعات دفعتها إذا كنت قد بعت الأسهم بالفعل.
الخطوة السادسة
قسّم أرباح الأسهم التي ربحتها لكل سهم على عدد الأسهم التي اشتريتها في البداية. يجب تضمين هذه النتيجة في نتيجة الخطوة 5. افترض أنك تلقيت 3 دولارات من أرباح الأسهم لكل سهم أثناء ملكيتك للسهم. للحصول على 150 دولارًا ، اضرب 3 دولارات في 50. لتحصل على 202.50 دولارًا ، اضرب 150 دولارًا في 52.50 دولارًا.
الخطوة السابعة
لتحديد عائد استثمارك الأولي كنسبة مئوية ، قسّم نتيجة الخطوة 6 على نتيجة الخطوة 2 واضربها في 100. من الأفضل أن تكون النسبة أعلى. إذا كانت النسبة المئوية سلبية ، فهذا يعني أنك خسرت المال في الاستثمار. لإنهاء المثال ، قسّم 202.50 دولارًا على 1,285،0.158 دولارًا وستحصل على 15.8. لتوليد عائد بنسبة 0.158٪ على الاستثمار الأصلي ، اضرب 100 في XNUMX.
القيمة الحالية للمخزون - النمو المستمر
توزيعات الأرباح المتوقعة التي يتعين دفعها مقسومة على الفرق بين معدل العائد المطلوب ومعدل النمو هو القيمة الحالية للسهم بنمو ثابت.
إحدى الصيغ المستخدمة في نموذج خصم الأرباح هي القيمة الحالية للسهم بنمو ثابت ، وهو أمر خاص بالأسهم التي تتوقع النظرية أن تزداد إلى أجل غير مسمى. تتمثل إحدى طرق تقييم الأسهم بناءً على القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية ، أو الأرباح ، في نموذج خصم الأرباح.
كيف يتم اشتقاق القيمة الحالية للأسهم ذات النمو المستمر
يتم استخدام نموذج خصم الأرباح ، الذي يجمع خصومات كل تدفق نقدي إلى قيمته الحالية ، لحساب القيمة الحالية للشركة ذات النمو المستمر.
تستند القيمة الحالية لصيغة دائمة متزايدة ، معروضة في أعلى الصفحة للأسهم ذات النمو المستمر ، على الافتراض النظري الأساسي بأن السهم سيستمر بشكل مستمر أو إلى الأبد.
هذا الافتراض لا يخلو من النقد ، ولكن يمكن استخدام القيمة الحالية للأبد المتنامي كمقياس قابل للمقارنة جنبًا إلى جنب مع طرق تقييم الأسهم الأخرى للشركات المستقرة والتي لديها معدل نمو يمكن التنبؤ به.
يمكن حساب معدل النمو الثابت المطلوب لحساب القيمة الحالية للسهم على النحو التالي:
g = نسبة الاحتفاظ مضروبة في العائد على حقوق المساهمين
يمكن بعد ذلك تخفيض نسبة الاحتفاظ إلى الأرباح المحتجزة مقسومة على متوسط حقوق المساهمين بضربها في العائد على حقوق الملكية.
من الضروري أن تتذكر أن النمو لا يمكن أن يكون سالبًا بشكل غير محدود أو يتجاوز معدل العائد المطلوب في الممارسة العملية. المنطق غير الرياضي مطلوب لجزء كبير من تقييم المخزون لتحديد النهج المناسب.
معدل العائد المطلوب في القيمة الحالية لصيغة الأسهم
يمكن استخدام عدد قليل من الاستراتيجيات البديلة لتحديد معدل العائد المطلوب المتغير في الصيغة لتقييم المخزون بنمو ثابت.
يعد نموذج تسعير الأصول الرأسمالية إحدى الطرق لتحديد معدل العائد المطلوب.
خيار آخر هو حساب معدل العائد المطلوب بناءً على القيمة الحالية لأرباح الأسهم. تحسب هذه الطريقة أيضًا معدل العائد المطلوب عن طريق إعادة ترتيب القيمة الحالية لصيغة دائمة متزايدة.
بعد إعادة ترتيب الصيغة ، تكون النتيجة كما يلي:
يمكن أيضًا استخدام نظرية تسعير المراجحة ، التي تشبه نموذج تسعير الأصول الرأسمالية ولكنها تستخدم متغيرات مخاطر مختلفة وبيتا لتحديد إجمالي علاوة المخاطرة للسهم.
حاسبة الأسهم على الإنترنت
فيما يلي حاسبة سوق الأسهم المختلفة:
- حاسبة متوسط الأسهم
- حاسبات جيدة
- حاسبة القيمة العادلة
- حاسبة سعر السهم
حاسبة متوسط الأسهم
عندما تشتري نفس السهم عدة مرات ، تحدد حاسبة متوسط السهم متوسط التكلفة. ستحسب الآلة الحاسبة لأسفل أو متوسط السعر متوسط التكلفة. إذا اشتريت نفس السهم أكثر من مرة ، فتابع كل معاملة على حدة.
Gحاسبة الفيضانات
يمكن أن تساعدك حاسبة الأسهم البسيطة هذه في معرفة مقدار الأموال التي ستكسبها أو تخسرها عند شراء الأسهم وبيعها. كما أنه يحدد سعر التعادل وعائد الاستثمار للأسهم.
حاسبة القيمة العادلة
هذه آلة حاسبة أساسية لنموذج الخصم لمساعدتك في تحديد القيمة العادلة للشركة من خلال توقع ربحية السهم (EPS). يمكنك تقييم القيمة الجوهرية للشركة باستخدام بعض الأرقام البسيطة.
حاسبة سعر السهم
يمكن أن تساعدك حاسبة أسعار الأسهم المجانية عبر الإنترنت في معرفة المبلغ الذي يمكنك إنفاقه على الأسهم مع الاستمرار في كسب معدل العائد المطلوب.
تعتمد تقنية تسعير الآلة الحاسبة على توزيعات الأرباح الحالية ومعدل النمو التاريخي.
ما هو العائد النموذجي الذي قد يتوقعه المرء من سوق الأسهم؟
وفقًا لمؤشر S&P 500 ، كان العائد النموذجي في سوق الأسهم حوالي 10 ٪ سنويًا على مدار القرن الماضي بأكمله تقريبًا. هناك سنوات معينة يعود فيها السوق بمبلغ أكبر من ذلك ، وهناك سنوات أخرى يُرجع فيها مبلغًا أقل.
أين يجب أن يضع المرء أمواله في السنوات الخمس المقبلة؟
يجب أن تفكر بجدية في الاستثمار في واحدة أو أكثر من خطط الاستثمار الخمسية التالية ، وكلها مدرجة أدناه:
- ULIPs.
- الودائع الثابتة:
- الخطط التقليدية.
- الأموال السائلة:
- حساب التوفير:
- الودائع المتكررة: ...
- مخططات الدخل الشهري:
وفي الختام
تعد الأسهم أساس العديد من محافظ المستثمرين الأفراد ويتم شراؤها وبيعها في الغالب في البورصات ، ولكن الصفقات الخاصة ممكنة. يجب أن تمتثل هذه الصفقات للقيود الفيدرالية المصممة لحماية المستثمرين من الأنشطة الخادعة. لقد تفوقوا تاريخياً على معظم الأصول الأخرى بمرور الوقت. يبيع غالبية وسطاء الأسهم عبر الإنترنت هذه الأصول.
ونحن نوصي أيضا
- سوق رأس المال للأسهم (ECM): دليل مفصل مع مثال
- حقوق المساهمين: كيفية حساب حقوق المساهمين
- تقييم المخزون: نظرة عامة وطرق التقييم الفعالة
- نسبة الكتاب إلى السوق: التعريف والصيغة والحسابات
- الأصول السائلة: هل المخزون هو أصل سائل؟ المعنى والأمثلة العملية
- سهم Roblox: كيفية الاستثمار في أسهم Roblox (+ دليل نهائي)
- دليل التشغيل طويل الأجل للاستثمار في الأسهم
الأسئلة الشائعة
كيف تحسب قيمة الأسهم؟
لاستخدام نموذج نمو الأرباح لتقييم قيمة السهم العادي ، اضرب العائد الحالي بالمكافئ العشري لنسبة النمو (الأرباح × (1 + معدل النمو) للحصول على الأرباح المستقبلية.
أخيرًا ، يتم استخدام الفرق بين المكافئ العشري لمعدل العائد المتوقع والمكافئ العشري لنسبة النمو٪ لتقسيم الأرباح المستقبلية (العائد المستقبلي (معدل العائد المتوقع - معدل النمو)).
ما هي الأسهم؟
الأسهم ، بحكم تعريفها ، هي شهادات تمنحك حق الحصول على جزء من ملكية الشركة. على سبيل المثال ، إذا كان لدى إحدى الشركات 100 سهم حالي من الأسهم واستحوذت على خمسة ، فيحق لك الحصول على 5٪ من أصول الشركة وأرباحها.
على عكس السندات ، تسمح لك الأسهم بأن تصبح "مساهمًا" في الشركة. هناك نوعان من الأسهم: مشترك ومفضل. توفر لك الأسهم العادية القدرة على التصويت في اجتماعات المساهمين. يسمح لك هذا الأخير بالتصويت ولكن غالبًا ما يمنحك جزءًا أكبر من الأصول.
كيف يتم تحديد سعر السهم؟
أثناء الطرح العام الأولي ، يتم تقييم الشركة عند دخولها السوق (IPO). بعد هذا الحدث ، يتم احتساب القيمة الكاملة للشركة. يتم حساب سعر السهم الواحد بقسمة إجمالي القيمة على عدد الأسهم المصدرة.
ومع ذلك ، بعد إدراج الشركة في البورصة ، يتقلب سعر السهم بناءً على العرض والطلب.
هل الاستثمار في الأسهم شرعي أم احتيال؟
نعم ، تعتبر الأسهم استثمارًا شرعيًا ، فأنت تعلم بالفعل مدى أهمية الاستثمار في الأسهم الآن بعد أن عرفت أرباح أسهمك. ومع ذلك ، يمكنك حساب عدة مؤشرات لتحديد ربحية مثل هذا الاستثمار.
