عندما يتعلق الأمر بالتخطيط للتقاعد ، يمكن أن يكون المعاش أداة مفيدة. ستعتمد على مدخراتك ومدفوعات الضمان الاجتماعي لدعم نفسك والاستمتاع بسنواتك الذهبية بمجرد تقاعدك. يوفر المعاش دفقًا إضافيًا للدخل ، مما يجعل الحياة أسهل. لنلقِ نظرة على كيفية حساب القيمة الحالية للمعاش السنوي ، والمعادلة ، والحاسبة ، وكيف يمكن أن يؤثر ذلك على التقاعد.
ما هي القيمة الحالية للمعاش؟
القيمة الحالية للراتب السنوي هي القيمة النقدية الحالية لجميع المدفوعات المستقبلية ، متأثرة بمعدل العائد السنوي أو معدل الخصم. من المهم تذكر القيمة الزمنية للنقود عند حساب القيمة الحالية لمعاش سنوي لأنه يأخذ التضخم في الاعتبار. كلما انخفض معدل العائد على المعاش السنوي ، ارتفعت القيمة الحالية للمعاش السنوي.
يتم استخدام القيمة الزمنية للنقود لحساب القيمة الحالية لمعاش سنوي. وفقًا لكلية هارفارد للأعمال ، تنص القيمة الزمنية لنظرية النقود على أن مبلغًا من المال يساوي الآن أكثر من قيمة الوعد بالمبلغ نفسه في المستقبل. أصبحت المدفوعات التي تم دفعها منذ عقود أقل قيمة اليوم بسبب الظروف الاقتصادية غير المؤكدة. من ناحية أخرى ، تتمتع المدفوعات الحالية بقيمة أكبر لأنه يمكن استثمارها في هذه الأثناء.
نتيجة لذلك ، فإن 10,000 دولار في يدك اليوم تساوي أكثر من 10,000 دولار في عشر سنوات.
إذا كنت تمتلك راتبًا سنويًا أو تتلقى مدفوعات من تسوية منظمة ، فيمكنك اختيار بيع مدفوعات مستقبلية لشركة شراء مقابل الدفع النقدي الآن. يمكن أن يساعدك الوصول المبكر إلى هذه الأموال على سداد الديون أو إصلاح سيارتك أو دفع دفعة أولى على المنزل.
تُستخدم صيغة القيمة الحالية ، جنبًا إلى جنب مع المتغيرات الأخرى ، من قبل الشركات التي تشتري المعاشات لحساب قيمة المدفوعات المستقبلية بالدولار اليوم.
ما هي معادلة حساب القيمة الحالية للمعاش؟
يعد حساب القيمة الحالية للمعاش جزءًا من تحديد قيمة المعاش - وما إذا كنت تحصل على صفقة عادلة عند بيع مدفوعاتك.
ستحتاج إلى معلومات محددة ، مثل معدل الخصم الذي تقدمه الشركة المشترية ، لفهم القيمة الحالية لصيغة الأقساط وتطبيقها.
عند استخدام صيغة القيمة الحالية ، ستحتاج إلى المعلومات التالية:
- القيمة النقدية لكل دفعة ثابتة
- كم عدد المدفوعات التي تريد بيعها؟
- معدل الخصم
ف = بمت * (1 - (1 / (1 + r) ^ n)) /r
القيمة الحالية لصيغة الأقساط
مثال على كيفية حساب القيمة الحالية للمعاش
باستخدام الصيغة أعلاه ، يمكنك حساب القيمة الحالية لمعاش سنوي وتحديد ما إذا كان المبلغ الإجمالي أو دفعة الأقساط هو الخيار الأفضل. فيما يلي مثال على كيفية عملها. وتجدر الإشارة إلى أن هذه الصيغة مخصصة لمقابل سنوي منتظم.
افترض أن لديك خيار دفع أقساط سنوية قدرها 25,000 دولار لمدة 20 عامًا أو 300,000 دولار أمريكي بمعدل خصم 5٪. يمكن إدخال الأرقام التالية في الصيغة:
الاحتمال = 25,000 × ((1 - (1 / (1 + .05) ^ -20)) / .05)
يصل المبلغ إلى 311,555 دولارًا عند إجراء الرياضيات. هذا يعني أن قيمة الأقساط السنوية أكبر من المبلغ الإجمالي لهذا القسط السنوي المحدد ، وسيكون من الأفضل لك الحصول على مدفوعات الأقساط السنوية بدلاً من المبلغ الإجمالي.
متى يجب عليك استخدام حاسبة القيمة الحالية المعاش؟
يتم استخدام القيمة الحالية لآلة حاسبة الأقساط الأكثر شيوعًا لحساب القيمة النقدية لتسوية المحكمة أو متطلبات تمويل التقاعد أو مدفوعات القرض.
على سبيل المثال ، قد تمنح تسوية المحكمة المستلم 2,000 دولار شهريًا لمدة 30 عامًا ، ولكن قد يتردد الطرف المتلقي في الدفع بمرور الوقت ويطلب بدلاً من ذلك تسوية نقدية. سيتم بعد ذلك استخدام القيمة الحالية لصيغة الأقساط لحساب القيمة المكافئة. نتيجة للخصم ، ستكون التسوية النقدية للقيمة الحالية أقل من إجمالي جميع المدفوعات المستقبلية (القيمة الزمنية للنقود).
عند شراء وبيع الرهون العقارية ، يستخدم المستثمرون العقاريون القيمة الحالية لحساب الأقساط. يمثل الرهن العقاري تدفقًا مستقبليًا للدفع يجمع بين الفائدة والمبلغ الأساسي ويمكن خصمه مرة أخرى إلى القيمة النقدية الحالية ، مما يسمح للمستثمر بحساب قيمة الرهن العقاري. يُعلم هذا المستثمر ما إذا كان السعر الذي يدفعه أكبر أو أقل من القيمة المتوقعة.
نظرًا لأن حسابات القيمة الحالية تتضمن تراكم الفائدة ، مما يعني أن الفائدة على أموالك تربح فائدة ، فقد يكون من الصعب نمذجة في جداول البيانات. لحسن الحظ ، تعمل حاسبة القيمة الحالية للقيمة السنوية على حل هذه المشكلات من أجلك عن طريق تحويل جميع المشاكل الحسابية إلى بساطة التأشير والنقر.
المصطلحات والتعريفات الخاصة بـ حاسبة القيمة الحالية للقيمة السنوية
- دخل سنوي - مبلغ ثابت من المال يُدفع لشخص ما ، عادة مرة واحدة في السنة لبقية حياته.
- مبلغ الدفع / السحب - هذا هو إجمالي جميع مدفوعات الأقساط السنوية المستلمة أو المقدمة (قرض) في الأقساط السنوية. هذه سلسلة من المدفوعات التي ستحدث في المستقبل ، معبرًا عنها بالدولار الاسمي ، أو بالدولار اليوم.
- معدل الفائدة السنوي (٪) - معدل الفائدة السنوي للقسط السنوي. سيتم استخدام معدل الفائدة بواسطة حاسبة الأقساط السنوية للقيمة الحالية لخصم تدفق الدفع إلى قيمته الحالية.
- عدد السنوات لحساب القيمة الحالية - عدد السنوات التي من المتوقع أن يتم دفعها أو استلامها من الأقساط السنوية.
- تكرار الدفع / السحب - التكرار الذي تريد باستخدام حاسبة الأقساط السنوية للقيمة الحالية لحساب القيمة الحالية. يمكن ضبط التردد على شهري أو ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي.
- القيمة الحالية للراتب السنوي - هذه هي القيمة الحالية للراتب السنوي الذي أدخلت معلومات عنه. القيمة الحالية لأي مبلغ مقطوع للقيمة المستقبلية والتدفقات النقدية المستقبلية (المدفوعات).
متى تحسب القيمة الحالية للمعاش؟
يتم احتساب القيمة النقدية للمدفوعات المتكررة في تسويات المحاكم وصناديق التقاعد والقروض بشكل عام باستخدام القيمة الحالية لمقابل سنوي. يتم استخدامه أيضًا لحساب ما إذا كانت دفعة الرهن العقاري أكبر من القيمة المتوقعة أو أقل منها. يشار إلى هذه المدفوعات أحيانًا باسم الأقساط السنوية.
تأثير معدلات الخصم على القيمة الحالية
يتم استخدام معدلات الخصم من قبل شركات التخصيم ، أو الشركات التي ستشتري راتبك السنوي أو التسوية المنظمة ، لحساب مخاطر السوق مثل التضخم ولتحقيق ربح صغير من خلال منحك حق الوصول المبكر إلى مدفوعاتك. تتأثر قيمة المرتب السنوي والمبلغ المالي الذي تتلقاه من الشركة الشرائية بمعدل الخصم.
يتراوح معدل الخصم القياسي بين 9٪ و 18٪. يمكن أن تكون أعلى ، لكنها عادة ما تكون في المنتصف. كلما ارتفعت القيمة الحالية ، انخفض معدل الخصم. تمكنك معدلات الفائدة المنخفضة من الاحتفاظ بمزيد من أموالك.
تطلب معظم الدول من شركات التخصيم الكشف عن معدلات الخصم والقيمة الحالية أثناء عملية المعاملة ، وفقًا لخدمة الإيرادات الداخلية. اطلب هذه الأرقام دائمًا في وقت مبكر. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن قيمة المدفوعات البعيدة أقل بالنسبة للشركات الشرائية بسبب العوامل الاقتصادية. كلما تلقيت دفعة مستحقة لك بشكل أسرع ، زادت الأموال التي ستحصل عليها مقابل هذه الدفعة. المدفوعات المستحقة في السنوات الخمس المقبلة ، على سبيل المثال ، تساوي أكثر من المدفوعات المستحقة في السنوات الخمس والعشرين القادمة. تذكر هذا أثناء عملية البيع.
ما هي العوامل التي تؤثر على القيمة الحالية للمعاش؟
يمكن أن تؤثر بعض العوامل على القيمة الحالية للمعاش السنوي. هذه بعض الأمثلة:
- سعر الفائدة: كلما ارتفع معدل الفائدة ، انخفضت القيمة الحالية للمعاش السنوي. هذا يرجع إلى حقيقة أن معدل الفائدة يستخدم لخصم المدفوعات المستقبلية.
- الوقت المستغرق لتلقي المدفوعات: كلما زاد الوقت المنقضي بين الدفعات ، زادت القيمة الحالية للمعاش السنوي. هذا لأن الفائدة المركبة لديها المزيد من الوقت لتنمو في الاستثمار.
- مبلغ كل دفعة: كلما زادت المدفوعات الدورية ، زادت القيمة الحالية للقسط السنوي. هذا يرجع إلى حقيقة أن المدفوعات أكثر قيمة بالدولار اليوم.
هذه ليست سوى عدد قليل من العوامل التي يمكن أن تؤثر على القيمة الحالية للمعاش السنوي. عند اتخاذ قرار بالاستثمار في المعاش السنوي أم لا ، من الأهمية بمكان مراعاة كل هذه العوامل.
ما هي القيمة الحالية للمعاش المستحق؟
يتم حساب القيمة الحالية للمعاش السنوي المستحق (PVAD) باستخدام القيمة الحالية للمال في نهاية عدد الفترات المحددة. هناك طريقة أخرى للنظر إليها وهي مقدار القسط السنوي المستحق الذي يستحق عند استكمال المدفوعات في المستقبل وتسليمها إلى الوقت الحاضر.
المعاش المستحق مقابل الأقساط العادية
يؤثر توقيت مدفوعات الأقساط - سواء في بداية الفترة أو نهايتها - على حسابات القيمة الحالية.
المعاش المستحق يشير إلى المدفوعات التي تتم على أساس منتظم في بداية كل فترة. يعتبر الإيجار مثالًا كلاسيكيًا على المعاش السنوي نظرًا لكونه يُدفع في بداية كل شهر.
المعاش العادي هو نوع من حسابات التقاعد التي تتلقى فيها دفعة ثابتة أو متغيرة من شركة تأمين في نهاية كل شهر أو ربع سنوي بناءً على قيمة عقد المعاش السنوي الخاص بك.
وأوضح المعاشات
القسط السنوي هو اتفاق مالي بينك وبين شركة التأمين. ستدفع مبلغًا معينًا من المال مقدمًا أو كجزء من خطة الدفع مقابل دفعة سنوية محددة مسبقًا. يمكنك تلقي مدفوعات سنوية إلى أجل غير مسمى أو لفترة زمنية محددة. إحدى مزايا المعاشات هي المدفوعات المنتظمة.
يتم تصنيف عقود المعاش إلى ثلاثة أنواع:
- توفر المعاشات الثابتة معدلات فائدة ثابتة يتم دفعها خلال فترة زمنية محددة.
- لا تحتوي المعاشات المتغيرة على مدفوعات مضمونة ، لذلك سيكون لديك المزيد من الحرية لاستثمار أموالك بطرق مختلفة ، وستكون مدفوعاتك مرتبطة بأداء تلك الاستثمارات. يمكن أن يؤدي هذا إلى عوائد أعلى ، ولكن من المحتمل أيضًا أن ينتج عنه عوائد أقل.
- المعاشات المفهرسة هي المعاشات المختلطة التي تجمع بين عناصر المعاشات الثابتة والمتغيرة. القسط السنوي المفهرس هو الذي يتتبع مؤشر سوق الأسهم ، مثل S&P 500 أو مؤشر Dow Jones الصناعي ، ويدفع نسبة مئوية من عائد المؤشر.
تذكر أن الأموال المستثمرة في المعاش السنوي تنمو معفاة من الضرائب. أي عندما تبدأ في إجراء عمليات سحب ، لا يتم فرض ضرائب على المبلغ الذي ساهمت به في المعاش السنوي ، ولكن يتم فرض ضريبة على أرباحك وفقًا لمعدل ضريبة الدخل المعتاد.
وفي الختام
القيمة الحالية للراتب السنوي هي مبلغ المال الذي ستحتاج إلى استثماره اليوم لتلقي تدفق محدد من المدفوعات في المستقبل. سعر الفائدة ، والمدة الزمنية حتى يتم استلام المدفوعات ، ومبلغ كل دفعة لها تأثير على هذا الحساب. عند اتخاذ قرار بالاستثمار في المعاش السنوي أم لا ، من الأهمية بمكان مراعاة كل هذه العوامل.
عند التفكير في استثمار سنوي ، من الأهمية بمكان طلب المشورة من مستشار مالي. يمكنهم حسابك في حساب القيمة الحالية للمعاش السنوي وتحديد ما إذا كان استثمارًا جيدًا بالنسبة لك.
الأسئلة الشائعة حول القيمة الحالية للمعاشات
ما هي القيمة الحالية لجدول واحد؟
تعرض القيمة الحالية لجدول واحد معدلات خصم القيمة الحالية لمختلف مجموعات أسعار الفائدة والفترات الزمنية. لحساب القيمة الحالية ، يتم ضرب معدل الخصم من هذا الجدول بكمية نقدية يتم دفعها في تاريخ لاحق.
لماذا نحسب القيمة الحالية؟
يجب عليك اختيار معدل خصم مناسب لتقييم التدفقات النقدية المستقبلية. تحدد القيمة الحالية ما إذا كان مبلغ المال اليوم أكثر قيمة من نفس المبلغ في المستقبل. توضح القيمة الحالية أن الأموال المستلمة في المستقبل لا تساوي الأموال المستلمة اليوم.
مقالات ذات صلة
- المعاش العادي: الصيغة وكيفية الحساب
- معاش المؤشر الثابت: كيف يعمل (إيجابيات وسلبيات)
- الدخل المفهرس للمساهمين: التعريف والإيجابيات والسلبيات
- صيغة القيمة الحالية: التعريفات والأمثلة والصيغة والحسابات
- أدوات إدارة الممتلكات: الاستخدامات ، والأدوات المجانية والتسعير
مراجع حسابات
