كيف يمكن لمقدمي القروض التأكد من حمايتهم عندما يقدمون الائتمان للمقترضين؟ وعلى نفس القدر من الأهمية ، فإن السؤال هو كيف يمكن للمقترضين التأكد من أن توقعاتهم للمقرض واضحة للغاية. ببساطة ، تعهدات القرض. تعد تعهدات القروض المصرفية ، على سبيل المثال ، حاسمة لكل من المقرض والمقترض لأنها تحدد الشروط التي يتم بموجبها تقديم القرض. على الرغم من أن بعض أنواع وأمثلة عهود القروض قد تبدو واضحة للوهلة الأولى ، إلا أن الفهم الشامل لعملها والنتائج المختلفة لخرق العهد أمر ضروري. ستتم مناقشة كل ما تحتاج لمعرفته حول تعهدات القروض في هذه المقالة.
ما هي تعهدات القرض؟
تعهدات القرض هي مجموعة من الاتفاقيات المنفصلة بين المقترض (المدين) والمقرض (الدائن). تتضمن شروط القرض عادةً قائمة بالإجراءات المحظورة والمطلوبة على المقترض أن يتخذها. اتفاقية الائتمان أو عقد القرض هي وثيقة ملزمة قانونًا تحدد شروط القرض بين المدين والدائن. تعتبر مبالغ القروض وأسعار الفائدة وجداول السداد (غالبًا) قائمة غسيل من بعض شروط القرض المحددة التي قد تكتشفها في اتفاقية ائتمان.
علاوة على ذلك ، فإن الغرض من تعهدات القرض هو التأكد من أن شركتك يمكنها تحقيق الإيرادات اللازمة لسداد القرض. يوافق المقترضون على شروط معينة ، تُعرف بالعهود.
أنواع تعهدات القرض
هناك ثلاثة أنواع أساسية من تعهدات القروض: تلك الجيدة ، والسيئة ، والعهود المالية. فيما يلي بعض التفاصيل الإضافية حول كل منها.
# 1. تعهدات القرض الإيجابي أو الإيجابي
تعمل عهود القرض الإيجابي (المعروفة أيضًا باسم تعهدات القروض الإيجابية) بمثابة تذكير للمقترضين بأنهم بحاجة إلى اتخاذ إجراءات بطرق معينة لحماية الاستقرار المالي لأعمالهم. إن الحاجة إلى دفع جميع الضرائب المتعلقة بالعمل أو العمل ، والحصول على تأمين كافٍ ، والاحتفاظ بسجلات مالية جيدة ، كلها أمثلة على أنواع التعهدات التي يبحث عنها المقرضون في مقدم طلب القرض. أمثلة على تعهدات القرض الإيجابية.
- الاحتفاظ بسجلات مالية محدثة وتقديمها بشكل دوري للبنك.
- ضروري للحفاظ على الشركة في وضع جيد مع الاختصاص القضائي حيث تم تأسيسها لأول مرة.
- يجب دفع جميع ضرائب الأعمال والموظفين المعمول بها.
# 2. تعهدات القرض المالي
عند تقييم امتثال شركة ما لتعهدات القروض المالية ، ينظر المقرضون إلى مدى قرب مقارنة النتائج الفعلية بتقديرات المقترض التي يقوم بها المدير المالي (CFO) أو المالك أو الإدارة. علاوة على ذلك ، سيكون المُقرض أكثر رضا إذا كان العمل يحرز تقدمًا نحو هذه الأهداف. النسب الحالية وحسابات أساس الاقتراض (التي تحدد الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن للشركة اقتراضه) هما نوعان شائعان من تعهدات القروض المالية. فيما يلي بعض الأمثلة على تعهدات القروض المالية.
- النسبة الأخيرة (الأصول المتداولة مقسومة على الخصوم المتداولة)
- "قاعدة الاقتراض" ، أو قيمة الضمان الذي يمكن الوصول إليه للفرد ، هو مؤشر رئيسي لوصول ذلك الشخص إلى الائتمان.
# 3. تعهدات القروض البنكية السلبية
يمكن العثور على تعهدات القروض السلبية في معظم اتفاقيات القروض. إنها مفيدة لوضع حواجز فيما يتعلق بالملكية أو المالية. ومع ذلك ، فإن القيود المفروضة على قدرة الشركة على تحمل ديون جديدة ، والقيود المفروضة على عدد أرباح الأسهم التي يمكن دفعها للمساهمين ، وحظر دخول الشركة في أي عمليات اندماج أو استحواذ دون موافقة المُقرض ، وما إلى ذلك ، كلها حالات للقرض السلبي العهود. وهنا بعض الأمثلة.
- حفظ الأصول من التداول دون موافقة البنك.
- تقييد تعرض الشركة و / أو مساهميها للديون.
- وضع قيود أو حظر حدود مدفوعة للمساهمين.
الفئات النموذجية للعهود
- سيولة: يساهم النقد والأوراق المالية القابلة للتداول والمستحقات والمخزون في سيولة الشركة. تشمل النسب الشائعة المستخدمة لمراقبة الامتثال لهذه التعهدات النسبة الحالية ونسبة دوران المخزون.
- الرافعة المالية: وفقًا لمقدار النقد المتولد كل عام مقابل إجمالي مبلغ الدين. سيقدم المقرضون قدرًا معينًا من الرافعة المالية فقط إذا كان بإمكان المقترض إظهار تدفق نقدي مستقر ، أو آفاق نمو قوية ، أو ضمان ثانوي كافٍ.
- صافي نقيع الشعيرح: الأصول ناقص الديون نسبة مالية مشتركة. الحد الأدنى للقيمة الصافية والحد الأقصى لنسبة الدين إلى الأصول نوعان شائعان من التعهدات.
- إدارة التدفق النقدي : يتم تقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات الدين بموجب هذه التعهدات. EBITDA هي الطريقة القياسية لحساب التدفق النقدي.
لماذا تستخدم تعهدات القروض؟
الغرض من تعهدات القرض هو منع ذلك. تحتوي عهود القروض على نوعين أساسيين وأمثلة للوظائف ، وهي تقوم بذلك من خلال فرض أو تقييد إجراءات أو ظروف محددة بوضوح. الأول هو تقليل احتمالية النتائج السلبية ، والثاني هو موازنة الميزان لصالح المقرض.
عندما يتم خرق عقد القرض ، ما الذي يحدث غالبًا؟
يحدث خرق ميثاق القرض عندما لا يلتزم المقترض بشروط اتفاقية القرض. يجوز للمقرض منح تنازل لتغطية المشكلة ، حسب خطورة المخالفة. ومع ذلك ، قد تؤدي المخالفات الأكثر خطورة إلى قيام المُقرض بتعليق القرض ، أو مصادرة الضمانات ، أو المطالبة بالدفع المسبق ، أو اتخاذ إجراءات قانونية. بالإضافة إلى ذلك ، قد يفرض المقرضون رسوم غرامات باهظة على انتهاكات عهد القرض لتعويض أي خسائر.
من أجل أن يكون العهد في القرض المصرفي ساريًا ، يجب أن تكون هناك خطوط اتصال مفتوحة بين المقترض والمقرض. علاوة على ذلك ، في حالة خرق ميثاق القرض ، فإن الحفاظ على خطوط اتصال مفتوحة مع المُقرض سيساعد كلا الطرفين على فهم الخطأ الذي حدث وكيفية منعه من الحدوث مرة أخرى.
تعهدات القرض المصرفي
تعهدات القروض المصرفية هي متطلبات تضع قيودًا على الديون الجديدة بخلاف القروض الحالية ، والتغيرات في استراتيجيات الأعمال أو الإدارة العليا ، ومتطلبات الامتثال المالي المختلفة على المقترضين. ومع ذلك ، يتم تقييم تعهدات القروض هذه بشكل متكرر باستخدام أنواع النسب القياسية وأمثلة في مجالات مثل السيولة والرافعة المالية والنشاط والربحية. يُفترض أن المقاييس المعتادة ، التي تخبر المُقرض عن جدوى المقترض ، مناسبة في جميع الدراسات المتعلقة بتعهدات القروض المصرفية.
ما هي فائدة مواثيق القرض المصرفي؟
يتمثل الهدف من تعهدات القروض المصرفية في شقين: حماية البنك من مخاطر التخلف عن السداد ومساعدة المقترض في البقاء بعيدًا عن المشاكل إذا تخلف عن سداد قرضه. يمكنهم أن يقولوا ما يجب على المقترض فعله وما يجب ألا يفعله (عهد ديون إيجابي). لذلك ، يجب على الشركة مراعاة هذه المتطلبات عندما تضع استراتيجيات للبقاء متماشية مع اتفاقية القرض الخاصة بها.
هل التعهدات الخاصة بالقروض المصرفية قابلة للتفاوض؟
الجواب نعم! عندما يقدم بنك أو مُقرض عرض قرض للمقترض ويحدد الشروط المقترحة في خطاب اهتمام ، يكون للبنك وصاحب العمل مجال للتفاوض بشأن تعهدات القرض.
على الرغم من أن خطاب الاهتمام الخاص بالمقرض أو اقتراح التسهيلات الائتمانية ليس قابلاً للتنفيذ قانونيًا ، إلا أنه يمثل نقطة انطلاق ممتازة لرجل الأعمال للتعرف على تعهدات القرض التي يخطط المُقرض لفرضها. قبل قبول قرض من المقرض ، من مصلحة الشركة أن تستوعبه بالكامل. انظر أيضا كيف تعمل قروض الأعمال
ما هي أمثلة على التعهدات المالية؟
- السيطرة على نسبة الدين إلى حقوق الملكية
- تحقيق والحفاظ على مستوى مستهدف من تكاليف التشغيل
- الحفاظ على مستوى معين من التدفق النقدي
- الحفاظ على نسبة تغطية الفائدة المتفق عليها
أي مما يلي هو عقد قرض؟
عهد القرض هو تعهد يحدد الظروف التي سيتم بموجبها تقديم القرض بين المقترض والمقرض. يلتزم المقترض بالحفاظ على وضع مالي قوي خلال مدة القرض كجزء من عهد القرض.
ماذا يعني "العهد"؟
العهد هو وعد في ترتيب ديون رسمي لاتخاذ أو تجنب أفعال معينة أو الوفاء بمعايير معينة. تشير التعهدات في التمويل عادةً إلى البنود الواردة في العقد المالي ، مثل أداة القرض أو إصدار السندات ، التي تحدد الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن للمقترض اقتراضه في المستقبل. كثيرا ما يفرض المقرضون تعهدات لحماية أنفسهم من تقصير المقترضين في الوفاء بالتزاماتهم.
ما هي أنواع العهود؟
- وسائل الراحة السلبية
- وسائل الراحة المؤكدة
- التسهيلات المالية
# 1. وسائل الراحة السلبية
تحث "العهود السلبية" المقترضين على تجنب الأنشطة التي قد تؤثر على قدرتهم على سداد القروض. علاوة على ذلك ، يجب على المقترضين في كثير من الأحيان الاحتفاظ بنسب مالية معينة عند مستويات معينة اعتبارًا من تاريخ البيان المالي من أجل الامتثال لأكثر أنواع التعهدات السلبية شيوعًا.
# 2. وسائل الراحة المؤكدة
قد تحتوي اتفاقية القرض على تعهد إيجابي ينص على أن المقترض يجب أن يفي بشروط معينة. قد يكون للمقرضين شروط مرتبطة بقروضهم ، مثل مطالبة المقترضين باتباع إرشادات قانونية معينة أو تقديم بيانات مالية سنوية مدققة. قد يؤدي خرق العهد الإيجابي إلى التقصير التام.
# 3. التسهيلات المالية
التعهدات المالية هي ضمانات أو اتفاقيات متعلقة بالنقد يبرمها المقترض. الرافعة المالية المستندة إلى EBITDA ونسبة تغطية الفائدة هما التعهدان الماليان الموجودان في غالبية كشوفات الديون.
وفي الختام
توفر اتفاقيات القروض للمقرضين والمستثمرين طريقة لضمان عدم زيادة المخاطر المرتبطة بالقرض بمرور الوقت ، قبل تاريخ الاستحقاق. اعتمادًا على كيفية دمجها في شروط القرض ، قد تكون العهود قادرة أو لا تكون قادرة على تحقيق هذا التأثير. ومع ذلك ، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بما إذا كان القرض يحتوي على تعهدات صيانة ، والتي غالبًا ما تكون موجودة في قروض مُنشأة مباشرة ومهيكلة ، أو تعهدات تحمُّل ، والتي ترتبط في كثير من الأحيان بالسندات أو القروض محدودة العهد.
الأسئلة الشائعة حول تعهدات القروض
ماذا يتطلب عهد القرض؟
عهد القرض (الوعد) يحدد سياسات قروض المقترض والمقرض. يستخدم البنك تعهدات في اتفاقيات القروض لحماية مركزه وزيادة إمكانية سداد القرض بالكامل.
هل يمكن كسر العهد؟
العهود غير قابلة للتنفيذ إذا انتهت صلاحيتها ، أو إذا كان هناك تاريخ من الانتهاكات ، أو لم يستفيد منها أحد. قد تخاطر باتخاذ إجراء قانوني إذا تجاهلتهم.
ما هي مدة العهود؟
بعد 20 عامًا ، يكون من الصعب عادةً تطبيق خرق العهد. ينص قانون التقادم لعام 1980 على أنه يجب تقديم مطالبات الأراضي في غضون اثني عشر عامًا. ومع ذلك ، يبدأ الوقت في السريان عند حدوث الانتهاك ، وليس تاريخ الفعل.
المشاركات مماثلة
- توقع التدفق النقدي: تعريف ودليل حول كيفية عمل توقعات التدفق النقدي
- اتفاقية الأمان: كيفية استخدام نموذج اتفاقية الأمان العامة (+ دليل مفصل)
- الرسوم البسيطة: التعريف والأمثلة وما تحتاجه
- شرط الاغتراب: التعريف وما تحتاج إلى معرفته
الرقم المرجعي
