تقوم نسبة الدين كأداة مالية بتقييم المخاطر المالية للشركة. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة أو نسبة مئوية. إن معرفة D لشركتك يحدد حجم الدين المالي لشركتك. كما أنه يحدد فرصك في التأهل للحصول على قرض أو رهن عقاري. يمكننا أيضًا حساب نسبة الدين فيما يتعلق بالدخل ورأس المال وحقوق الملكية. في هذه المقالة ، سنرى كيف تؤثر نسبة الدين إلى الدخل على مؤهلاتك للحصول على قرض عقاري في المملكة المتحدة.
ما هي نسبة الدين؟
نسبة الدين أ نسبة مالية التي تقيس إجمالي مطلوبات الشركة كنسبة مئوية من إجمالي الأصول لديها. يوضح نسبة الأصول التي ستبيعها الشركة لسداد ديونها. أيضا ، تحدد نسبة الدين رافعة مالية من شركة. وهذا يعني أن النسبة الأعلى تشير إلى أن الشركة لديها التزامات أكثر من الأصول. على هذا النحو ، فإنه يعتبر عالي المديونية وأكثر خطورة بالنسبة للمقرضين.
كيف يتم حسابها؟
يمكننا حساب نسبة الدين بقسمة إجمالي مطلوبات الشركة على إجمالي أصولها. يتم إعطاء الصيغة على النحو التالي:
D / R = إجمالي المطلوبات / إجمالي الأصول
عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية أو عدد عشري. لاحظ أنه عند حساب نسبة الدين ، يتم تضمين إجمالي المطلوبات والأصول في الحساب. يظهر عبء الدين الإجمالي وليس الدين الحالي فقط.
كما هو موضح أعلاه ، تشير النسبة الأكبر من 1 أو 100٪ إلى أن جزءًا أكبر من الدين يتم تمويله من خلال أصول الشركة ، وبالتالي ، فمن المرجح أن تتحمل الشركة المزيد من الديون في المستقبل. تظهر نسبة أقل من 1 أو 100٪ أن الشركة لديها أصول أكثر من المطلوبات. تعني النسبة 1 أو 100٪ أن الشركة لديها عدد متساوٍ من الأصول والخصوم ، وعلى هذا النحو من المرجح أن يتوقف العمل عن العمل بمجرد سداد ديونهم.
بشكل عام ، لكل شركة مقياسها الخاص لقياس الديون ، ولكن 0.5 أو 50٪ هي النسبة الأكثر قبولًا. تعني هذه النسبة أن لدى الشركة ضعف أصول الخصوم ، وبالتالي ، فإن الدائنين يمتلكون نصف أصولهم فقط.
ومع ذلك ، في بعض الحالات ، يلزم وجود نسبة دين أقل لضمان أن الشركة ستكون خالية تمامًا من الديون. على سبيل المثال ، شركة متقلبة تدفقات نقدية سيحتاج إلى نسبة أقل ، مقارنةً بتلك ذات التدفقات النقدية الأكثر استقرارًا.
نسبة الدين إلى رأس المال
هذه نسبة مالية أخرى تحدد الرافعة المالية للشركة. يقيس إجمالي مطلوبات الشركة فيما يتعلق بإجمالي رأس مالها. بمعنى أنه يشير إلى نسبة الديون التي تستخدمها الشركة لتمويل مشاريعها مقارنة برأس المال. تساعد هذه النسبة أصحاب الأعمال على فهم قدرة أعمالهم على التعامل مع الانخفاض المحتمل في إيرادات المبيعات.
كيف يتم حسابها؟
لحساب نسبة الدين إلى رأس المال ، نقسم إجمالي الديون التي تحمل فائدة على الشركة على إجمالي رأس مالها. إجمالي رأس المال هو مجموع إجمالي ديون الشركة التي تحمل فائدة وحقوق المساهمين. يشمل إجمالي الدين التزامات الشركة قصيرة وطويلة الأجل ، بينما تتضمن حقوق المساهمين عناصر مثل الأسهم العادية والأسهم الممتازة وحقوق الأقلية.
يتم إعطاء الصيغة على النحو التالي:
نسبة D / C = إجمالي الدين / إجمالي الديون + حقوق المساهمين
بعد ذلك ، هناك العديد من الآلات الحاسبة عبر الإنترنت التي يمكنك استخدامها لقياس نسبة الدين إلى رأس المال ، لذلك لا يتعين عليك أن تمر بضغوط محاولة حسابها بنفسك.
تساعد نسب D / C المستثمرين على تحليل هيكل مالي من شركة. ارتفاع نسبة D / C هو عامل خطر. وهذا يعني أن الشركة ممولة بالديون بدلاً من حقوق الملكية ، وهي معرضة لخطر المصادرة إذا لم يتم سداد الدين في الوقت المناسب.
نسبة D / C مقابل نسبة الدين
نسبة الدين تقسم إجمالي المطلوبات على إجمالي الأصول. ومع ذلك ، فإن نسبة الدين إلى رأس المال لا تشمل إجمالي المطلوبات. بدلا من ذلك ، فإنه يشمل فقط الديون التي تحمل فائدة. هذا هو الفرق الرئيسي بين الاثنين ، حيث أن جميع العوامل الأخرى هي نفسها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ، والمعروفة أيضًا باسم نسبة D / E ، تقارن إجمالي مطلوبات الشركة بحقوق المساهمين فيها. إنه مقياس لمدى تمويل الشركة لمشاريعها من خلال الديون فيما يتعلق بالأموال المملوكة للشركة. في الواقع ، يُظهر قدرة حقوق المساهمين في الشركة على سداد جميع الديون في حالة حدوث تراجع في الأعمال.
كيف نحسبها؟
يمكننا حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية بقسمة الإجمالي الخصوم شركة من خلال حقوق المساهمين. حقوق المساهمين هي إجمالي الأصول التي تمتلكها الشركة مطروحًا منها إجمالي المطلوبات. وبالتالي ، فإن الصيغة هي:
D / E = إجمالي المطلوبات / إجمالي حقوق المساهمين
غالبًا ما تأتي نسبة D / E المرتفعة مع مخاطر عالية. إنه يظهر ببساطة أن الشركة تمول باستمرار نموها بالديون. إذا حدث هذا ، فإن الشركة قادرة على تحقيق أرباح أكثر مما كانت ستحصل عليه بدون التمويل. هناك وجهان لذلك؛ إذا كان المبلغ الناتج من الرافعة المالية أكبر من تكاليف الدين ، فيمكن للمساهمين الاستفادة. ولكن إذا كانت التكلفة التي تكبدتها الديون أعلى من الدخل المتزايد الناتج ، فسيحدث تراجع في قيم الأسهم.
نسبة الدين إلى الدخل
إذا كنت ترغب في الحصول على قرض عقاري ، خاصة في المملكة المتحدة ، فمن المهم أن تفهم نسبة الدين إلى الدخل. يجب أن تعرف أيضًا كيف يستخدمه المقرضون لتحديد مصداقيتك للحصول على قرض. سوف يرغب مقرضو الرهن العقاري في معرفة مقدار الديون التي لديك مقارنة بدخلك الإجمالي. وبالتالي يمكنهم تحديد قدرتك على تحمل أقساطك الشهرية.
ما هي نسبة الدين إلى الدخل وكيف يمكن حسابها؟
يمكننا أيضًا الإشارة إلى نسبة الدين إلى الدخل كنسبة DTI. إنه مقياس لمدفوعات ديونك الشهرية فيما يتعلق بإجمالي دخلك الشهري. لك الدخل الشهري الإجمالي هو الدخل الذي حصلت عليه قبل اقتطاع الخصومات الأخرى مثل الضرائب. تعطي هذه النسبة للمقرضين صورة لمدفوعات الالتزامات الخاصة بك ، ويمكنهم استخدامها لمعرفة ما إذا كنت مؤهلاً للحصول على قروضهم.
إذا كنت تتقدم بطلب للحصول على قرض عقاري في المملكة المتحدة ، يمكنك حساب دينك إلى نسبة الدخل عن طريق إضافة ديونك الشهرية المتكررة. يمكنك بعد ذلك تقسيمها على دخلك الشهري. يتم وضع الصيغة على النحو التالي:
D / I = إجمالي الديون الشهرية / الدخل الشهري
ماذا تعني نسبة DTI المنخفضة؟
تشير نسبة DTI المنخفضة إلى توازن جيد بين المطلوبات والدخل. على سبيل المثال ، إذا كانت نسبة DTI الخاصة بك هي 1.5 ، فهذا يعني أن حوالي 15٪ من إجمالي دخلك الشهري يذهب إلى مدفوعات الديون. وبالتالي ، هناك احتمال كبير بأنك ستكون مؤهلاً للحصول على قرض عقاري. من ناحية أخرى ، تشير نسبة DTI المرتفعة إلى أن فرصك في التأهل للحصول على قرض عقاري ضئيلة للغاية. هذا لأن لديك بالفعل الكثير من الديون مقابل الدخل الذي تكسبه شهريًا.
عادة ، يعطي المقرضون مزيدًا من الأفضلية لمقدمي طلبات القروض بنسب DTI منخفضة. بشكل عام ، أعلى نسبة DTI المطلوبة للمقترض للتأهل للحصول على قرض هي 0.43 أو 43٪. ومع ذلك ، يفضل بعض المقرضين نسبة DTI أقل من 36٪.
ما هي نسبة الديون الجيدة؟
النطاق المفضل لنسبة الدين بين المستثمرين هو بين 0.3 و 0.6. من حيث المخاطرة ، يفضل استخدام نسبة دين تبلغ 0.4 أو أقل ، في حين أن نسبة الدين التي تبلغ 0.6 أو أكثر تجعل اقتراض الأموال أكثر صعوبة.
ماذا لو كانت نسبة الدين مرتفعة؟
عندما يكون لدى الشركة نسبة دين عالية ومستوى مخاطرة عالية ، فإنها تتعرض لقدر كبير من المخاطر. غالبًا ما توصف الشركات التي تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية فيها 0.5 أو أكثر بأنها "ذات نفوذ كبير" ، مما يعني أن معظم أصولها يتم تمويلها من خلال الديون ، وليس حقوق الملكية.
هل يمكن أن تكون نسبة الدين سلبية؟
من الممكن أن يكون لدى الشركة حقوق ملكية سلبية للمساهمين إذا كانت نسبة الدين إلى حقوق الملكية سلبية. الشركة لديها ديون أكثر من الأصول. يعد هذا عادةً علامة تحذير على أن الوضع المالي لشركة ما غير مستقر ويمكن أن يتفاقم قريبًا إلى حد الإفلاس.
هل يمكن أن تكون نسبة الدين أكبر من 1؟
إذا كانت النسبة أعلى من 1 ، فإن الدين يمول جزءًا كبيرًا من أصول الشركة. في الأساس ، تتجاوز ديون الشركة أصولها. بالإضافة إلى ذلك ، إذا ارتفعت أسعار الفائدة فجأة ، فقد تشير النسبة المرتفعة إلى أن الشركة تخوض مخاطر غير ضرورية فيما يتعلق بديونها.
لماذا نسبة الديون مهمة؟
نسبة الدين هي مؤشر رئيسي لاعتماد الشركة على الديون للتمويل. يمكن استخدامها أيضًا لتحليل سيولة المدين. يجب على مستثمري الأسهم الانتباه إلى هذه النسب لأن مستويات الديون المفرطة تشكل تهديدًا لاستثماراتهم.
ماذا تعني نسبة الدين 55٪؟
في حالة قيام الدين بتمويل 55٪ من عمليات شركتك ، فإن حقوق الملكية ستمول النسبة المتبقية البالغة 45٪. إذا كانت شركتك لديها نسبة دين إلى أصول عالية ، فقد تواجه صعوبة في الحصول على تمويل إضافي ، أو قد تكون مطلوبة للقيام بذلك بسعر فائدة أعلى بكثير.
في الخلاصة
نسبة الدين هي النسبة الأساسية التي يستخدمها الدائنون لتحديد ما إذا كانت الشركة قادرة على سداد ديونها. عندما تقترض الشركات المزيد من الأموال ، فإن ذلك يؤثر على نسب الديون إلى رأس المال ، فضلاً عن نسب الديون إلى حقوق الملكية. غالبًا ما تتطلع الشركات ذات معدلات الديون المرتفعة إلى تمويل رأس المال لتنمية عملياتها. أيضًا ، غالبًا ما يستخدم مقرضو الرهن العقاري في المملكة المتحدة تحليل نسبة الدين إلى الدخل لتحديد قدرة الفرد على سداد رهنه العقاري. أي بعد تسوية ديونه المتكبدة.
الأسئلة المتكررة
ما هي نسبة الدين الجيدة؟
تعتبر نسبة 0.5 أو 50٪ نسبة دين جيدة ، لأنها تشير إلى أن الشركة لديها أصول ضعف مطلوباتها. وبالتالي ، يمكنها سداد أي ديون متكبدة.
كيف تحسب نسبة الدين؟
يمكنك حساب نسبة الدين بقسمة إجمالي مطلوبات الشركة على إجمالي أصولها.
لماذا نسبة الدين مهمة؟
نسبة الدين مهمة لأنها تحدد قدرة الشركة على التأهل للحصول على قرض. يريد الدائنون التأكد من أن الشركة ستظل واقفة في حالة حدوث تراجع في الإيرادات
مقالات ذات صلة
