هل فكرت يومًا في الكيفية التي سيرتفع بها عملك ، وذلك ببساطة من خلال معرفة وقت بيع المخزون ، وتحصيل المستحقات ، والوقت الذي تستغرقه شركتك لدفع الفواتير دون أي غرامات؟ الآن هذا شيء لا تريد أن تفوته. ومع ذلك ، لكي تعرف ما سبق ، يجب أن تعرف الجذر. وهي: دورة التحويل النقدي ، المعادلة ، دورة التحويل النقدي السالب ، الحساب ، وكيفية حسابها!. هذه مقالة لا تريد أن تفوتها ، لذا انتظر وتلقي نظرة ثاقبة.
# 1.ما هي دورة التحويل النقدي (CCC)؟
دورة التحويل النقدي (CCC) هي مقياس يوضح المدة التي تستغرقها الشركة (تقاس بالأيام) لتغيير استثماراتها في المخزون والموارد الأخرى إلى تدفقات نقدية من المبيعات. علاوة على ذلك ، فإن CCC ، المعروفة أيضًا باسم دورة التشغيل الصافية ، تهدف بشكل عام إلى تقييم المدة التي يتم خلالها قفل كل دولار مدخلات صافية في الإنتاج. وعملية البيع قبل أن تتحول إلى نقود مستلمة.
أولاً ، يعد CCC أحد المؤشرات الكمية المستخدمة لتقييم عمليات الشركة وإدارتها. يعتبر الاتجاه المتمثل في انخفاض قيم CCC أو استقرارها عبر فترات مختلفة علامة صحية. ومع ذلك ، ينبغي أن تدفع تلك الصاعدة إلى مزيد من الدراسة والتحليل بناءً على اعتبارات أخرى. أخيرًا ، من المهم أن نتذكر أن CCC ينطبق فقط على بعض الصناعات التي تعتمد على إدارة المخزون والعمليات ذات الصلة.
الحقيقة المهمة حول دورة التحويل النقدي (ccc)
بادئ ذي بدء ، تعد دورة التحويل النقدي (CCC) مقياسًا يعبر عن الوقت الذي تستغرقه الشركة (بالأيام). لتحويل استثماراتها في المخزون والموارد الأخرى إلى تدفقات نقدية من المبيعات.
ثانيًا ، يأخذ هذا المقياس في الاعتبار الوقت الذي يستغرقه بيع المخزون ، وتحصيل المستحقات ، ومقدار الوقت الذي يتعين على الشركة سداد التزاماتها دون تكبد غرامات.
أخيرًا ، بناءً على طبيعة أنشطة الشركات ، ستختلف CCC حسب قطاع الصناعة.
2- صيغة دورة التحويل النقدي (CCC)
فيما يلي معادلة دورة التحويل النقدي ومعنى كل منها. دعنا نذهب!
- المخزون المتوفر (DIO): متوسط عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحويل مخزونها إلى مبيعات. DIO هو متوسط عدد الأيام التي تحتفظ فيها الشركة بمخزونها قبل بيعه.
- أيام المبيعات المستحقة (DSO): متوسط عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لاسترداد مستحقاتها. نتيجة لذلك ، يحسب DSO متوسط عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتلقي الدفعة بعد البيع.
- الأيام المستحقة الدفع (DPO): هو متوسط عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لسداد مستحقاتها. نتيجة لذلك ، يحسب مسؤول حماية البيانات (DPO) متوسط عدد الأيام التي تستغرقها الشركة في دفع فواتيرها للدائنين التجاريين ، أي الموردين.
يمكننا وضع ملف معادلة إلى ثلاث مراحل لتقسيمها أكثر من أجل فهم أفضل.
المرحلة الأولى من صيغة دورة التحويل النقدي هي (DIO) أيام المخزون المستحق ، والتي تحسب المدة التي ستستغرقها الشركة في بيع مخزونها.
المرحلة الثانية هي مبيعات أيام (DSO) المستحقة وهي لحساب طول الوقت المستغرق لتحصيل النقود من هذه المبيعات.
المرحلة الأخيرة هي أيام (DPO) مستحقة الدفع ، وهي تشير إلى الوقت الذي تستغرقه الشركة في الدفع لمورديها.
# 3.ماذا يعني أن تكون دورة التحويل النقدي سلبية؟
تعني دورة التحويل النقدي السلبي ببساطة أن الأمر يستغرق وقتًا أطول لدفع مورديك / فواتيرك أكثر مما تستغرقه لبيع منتجك واستلام أموالك ، مما يعني أن مورديك يمولون عملك.
في هذه الحالة ، تتلقى الشركة بالفعل مدفوعات مقابل المنتجات التي تبيعها قبل أن تدفع لمورديها مقابل المواد. علاوة على ذلك ، يمكن أن يكون ذلك عن طريق بيع المنتجات بسرعة ، وتحصيل المدفوعات من العملاء بسرعة ، والدفع لموردي الشركة بعد ذلك. ومن ثم ، عادةً ما ترتبط دورة التحويل النقدي السلبي بتجار التجزئة عبر الإنترنت ذوي الكفاءة الفائقة.
وبالتالي ، يمكن أن تؤدي دورة التحويل النقدي السلبية إلى إعاقة قدرتك على تطوير وجذب عملاء جدد. إذا كان CCC الخاص بك إيجابيًا ، فقد يرغب كل من المستهلكين والموردين في التعامل معك.
# 4.كيفية حساب دورة التحويل النقدي
عادة ما يكون فهم كل شيء في الحساب هو الخطوة الأولى التي يجب اتخاذها حول كيفية حساب دورة التحويل النقدي.
لتقديم معلومات عن الحساب ، ستحتاج إلى الرجوع إلى بياناتك المالية ، مثل الميزانية العمومية وبيان الدخل. لنلقِ نظرة على كيفية حساب المراحل الثلاث لدورة التحويل النقدي
المرحلة الأولى:
يعد مخزون الأيام المعلق هو المكون الأول للمعادلة (DIO). هذا هو متوسط الوقت اللازم لتحويل المخزون إلى أصناف منتهية وبيعه
DIO = (متوسط المخزون مقسومًا على تكلفة البضائع المباعة) مضروبًا في 365.
متوسط مخزون فترتك (بالقيمة) يساوي مجموع البداية المخزون القيمة وقيمة المخزون النهائية الخاصة بك ÷ 2.
(الجرد الأولي + المخزون الختامي) ÷ 2
تكلفة المنتجات المباعة هي كما يلي:
المشتريات + الجرد الأولي = المخزون النهائي
المرحلة الثانية
أيام المبيعات المعلقة (DSO) هي متوسط عدد الأيام التي تنتظر فيها حساباتك المدينة (الأموال المستحقة لعملك) أن يتم تحصيلها.
DSO = (حسابات القبض مقسومة على صافي مبيعات الائتمان) مضروبة في 365.
حسابات القبض لهذا العنصر هي متوسط الذمم المدينة في البداية والنهاية.
(بداية الذمم المدينة + الذمم المدينة النهائية) ÷ 2
المرحلة الثالثة
الأيام المستحقة الدفع (DPO) هي متوسط الوقت الذي تستغرقه الشركة في الشراء من مورديها على الحسابات المستحقة الدفع (الشركة تدين بالمال) ودفعها.
DPO هو اختصار لإنهاء الحسابات الدائنة (تكلفة البضائع المباعة مقسومة على 365).
حسابات هذا العنصر مستحقة الدفع هي كما يلي:
(بداية الدفع + نهاية الدفع) ÷ 2
يمكنك الآن حساب CCC بمجرد الانتهاء من حساب دورة التحويل النقدي على العناصر الثلاثة اللازمة للصيغة.
حساب دورة التحويل النقدي (CCC)
DIO + DSO ناقص DPO
# 5.كيفية تحسين CCC
يمكن للشركات التركيز على أي من المكونات الثلاثة لـ CCC لتعزيزها (خفضها). ومع ذلك ، فإن زيادة DPO أو تقليل DSO أو تقليل DIO ستؤدي جميعها إلى خفض CCC. يمكن للشركات بالتالي تحسين CCC بعدة طرق:
- زيادة معدل تحويل المخزون إلى مبيعات.
- تحصيل المدفوعات من العملاء في أسرع وقت ممكن.
- زيادة الوقت الذي يستغرقه الدفع للموردين.
علاوة على ذلك ، من الأهمية بمكان إدراك أن CCC للشركة لا توجد بشكل مستقل. لأنه يحدد كيفية تفاعل الشركة مع مورديها ومستهلكينها. نتيجة لذلك ، إذا تأخرت الشركة في الدفع لمورديها ، فسوف يعاني هؤلاء المورّدون من تأثير سلبي على دورة تحويل النقد لديهم بسبب زيادة DSO الخاصة بهم. في بعض الحالات ، قد يعاني الموردون من تحديات التدفق النقدي التي قد تحد من قدرتهم على تلبية الطلبات في الموعد المحدد.
نتيجة لذلك ، قد تختار الشركات المشترية تعزيز سلاسل التوريد الخاصة بها من خلال استخدام برامج الدفع المبكر. وبالتالي قد يحصل الموردون على مدفوعات مبكرة لفواتيرهم من ممول خارجي. بينما تقوم الشركة بدفع الفاتورة في وقت لاحق. يمكن لكل من المشتري والمورد الاستفادة من هذا النوع من الحلول من حيث تحسين أوضاع رأس المال العامل.
كيف يؤثر Ccc على التدفق النقدي؟
يقيس مؤشر رأس المال العامل المسمى دورة التحويل النقدي (CCC) ، والذي يشار إليه عمومًا باسم الدورة النقدية ، عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحويل النقد إلى مخزون ثم إعادته إلى نقد من خلال عملية البيع.
هل يتوافق Ccc مع دورة تشغيل؟
يتم قياس الوقت الذي تستغرقه الشركة لسحب مخزونها من خلال دورة التحويل النقدي ، والتي يشار إليها أحيانًا باسم دورة التشغيل الصافية أو الدورة النقدية. تحسب الدورة النقدية المدة التي تستغرقها الشركة لتحويل كل دولار من المدخلات الصافية المستخدمة في تصنيع وبيع سلعها إلى أموال يتم إيداعها في حسابها المصرفي.
ما الذي يجعل نسخة صلبة من نسخة؟
CCC الجيد هو أمر موجز. تريد الحفاظ على دورة التحويل النقدي في أدنى حد ممكن لإدارة شركة فعالة ومربحة. من الناحية المثالية ، يجب أن تسعى جاهدًا للحصول عليه أقرب ما يكون إلى 1 قدر الإمكان لأنه في تلك المرحلة ، ستتمتع شركتك بسيولة ممتازة ولن يتم إغلاق رأس مالها التشغيلي لفترات طويلة من الوقت.
كيف يتأثر التدفق النقدي من خلال Ccc؟
يقيس مدى السرعة التي يمكن بها لأي شركة تحويل الأموال النقدية الموجودة في متناول اليد إلى المزيد من النقود في متناول اليد. تحقق CCC هذا عن طريق رسم بياني لتحويل النقد ، أو استثمار رأس المال ، إلى المخزون والحسابات الدائنة (AP) ، إلى المبيعات والحسابات المدينة (AR) ، وأخيراً العودة إلى النقد.
ماذا يعني اختصار رأس المال العامل Ccc؟
يتم تحديد مدة الاحتفاظ بالنقدية في رأس المال العامل من خلال دورة التحويل النقدي (CCC). يقيس طول الوقت الذي تستغرقه الشركة لتحويل التدفقات النقدية الخارجة إلى تدفقات نقدية داخلة ، وبالتالي ، طول الفترة الزمنية اللازمة للتمويل للوفاء بالالتزامات الحالية والحفاظ على العمليات.
ما الذي تشير إليه نسخة سالبة من CCC؟
يُباع المخزون قبل أن تضطر إلى دفع ثمنه عندما تكون هناك دورة تحويل نقدي سلبية. أو بعبارة أخرى ، يدفع الموردون مقابل أنشطة شركتك. بالنسبة للعديد من المؤسسات ، تعتبر دورة التحويل النقدي السلبي مثالية.
وفي الختام
إن دورة التحويل النقدي (CCC) هي ببساطة مقياس تستخدمه تلك الشركة لإظهار المدة التي تستغرقها لتحويل استثماراتها في المخزون والموارد الأخرى إلى تدفقات نقدية من المبيعات.
الأسئلة الشائعة حول دورة التحويل النقدي
ما المقصود بدورة التحويل النقدي؟
دورة التحويل النقدي (CCC) عبارة عن مقياس لرأس المال العامل يعبر عن عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحويل النقد إلى مخزون ، ثم إعادته إلى النقد عبر عملية البيع.
ما هي دورة التحويل النقدي السيئ؟
تعني دورة التحويل النقدي السلبية أن مورديهم يمولون عملياتهم.
ما هي نسبة التحويل النقدي الجيد؟
تعد CCR الأعلى (عادةً أعلى من 1.0x) أفضل من CCR الأقل لأنها تشير إلى أن الشركة قادرة على تحويل غالبية أرباحها إلى نقد.
كيف تقصر دورة التحويل النقدي؟
يمكن للشركات تقصير هذه الدورة عن طريق طلب المدفوعات أو الودائع مقدمًا والفواتير بمجرد ورود المعلومات من المبيعات. يمكنك أيضًا التفكير في تقديم خصم صغير للدفع المبكر ، لنقل 2٪ إذا تم دفع الفاتورة في غضون 10 بدلاً من 30 يومًا.
كيف تحسب CCC في الإدارة المالية؟
- فترة المخزون = 365 / دوران المخزون.
- فترة الذمم المدينة = 365 / دوران الذمم المدينة.
- دورة التشغيل = فترة المخزون + فترة الذمم المدينة.
- دورة التشغيل = (365 / (تكلفة البضائع المباعة / متوسط المخزون)) + (365 / (مبيعات الائتمان / متوسط الحسابات المستحقة القبض))
كيف تقصر دورة التحويل النقدي؟
يمكن للشركات تقصير هذه الدورة عن طريق طلب المدفوعات أو الودائع مقدمًا والفواتير بمجرد ورود المعلومات من المبيعات. يمكنك أيضًا التفكير في تقديم خصم صغير للدفع المبكر ، لنقل 2٪ إذا تم دفع الفاتورة في غضون 10 بدلاً من 30 يومًا.
ما الفرق بين دورة التشغيل والدورة النقدية؟
بينما تخدم كلتا الدورتين أغراضًا متشابهة ، تقدم دورة التشغيل نظرة ثاقبة للكفاءات التشغيلية للشركة ، بينما تقدم الدورة النقدية نظرة ثاقبة حول مدى جودة إدارة الشركة لتدفقها النقدي. بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما تؤثر إحدى الدورات على الأخرى في الممارسة.
