اقتناء الأعمال: تمويل الاستحواذ على الأعمال

اكتساب الأعمال
مصدر الصورة؛ فيستيج

قد يكون شراء شركة راسخة أو امتياز ممكنًا بمساعدة قرض الاستحواذ التجاري. تقدم البنوك والاتحادات الائتمانية وإدارة الأعمال الصغيرة (SBA) والمقرضون عبر الإنترنت قروضًا لاكتساب الأعمال. ومع ذلك ، قد يكون الحصول على قرض للحصول على شركة أمرًا صعبًا إذا كان لديك تاريخ ائتماني سيئ أو ليس لديك خبرة في الأعمال التجارية الصغيرة. اقرأ لمعرفة المزيد حول قرض الاستحواذ على الأعمال من خلال قائمة شركات الاندماج.  

قرض الاستحواذ على الأعمال التجارية: كيف يعمل

هيكل معظم قروض الاستحواذ التجارية هو قروض لأجل. الأمر الذي يتطلب سداد الأموال المقترضة بالإضافة إلى الفائدة على مدى فترة زمنية معينة. يقدم المقرضون شروطًا ومعدلات وكميات مختلفة لقروضهم.

يمنحك بعض المقرضين جزءًا بسيطًا من التمويل ويريدون دفعة أولى للباقي. على الرغم من أنه يمكنك طلب مبلغ قرض معين. يمكن طلب ما لا يزيد عن 10 ٪ من سعر شراء الشركة كوديعة على قرض من أجل الاستحواذ على شركة.

عند تقييم مبلغ القرض ، كثيرًا ما يستخدم المقرضون تقييم الأعمال - وهو تقييم للقيمة الاقتصادية للشركة التي ترغب في شرائها - من بين أشياء أخرى. اعتمادًا على شروط القرض ، قد يُطلب منك أيضًا تقديم ضمانات. من الممكن الحصول على قرض بأصول ملموسة من الشركة التي تأمل في الحصول عليها.

من أين تحصل على قرض حيازة الأعمال؟

يمكن الحصول على قروض لشراء شركة من مجموعة واسعة من المصادر ، بما في ذلك:

# 1. البنوك والاتحادات الائتمانية

تتوفر قروض منخفضة الفائدة بفترات أطول من البنوك والاتحادات الائتمانية للشركات المؤهلة ولكنها لا تتطلب تمويلًا فوريًا. تفضل البنوك المتقدمين الذين لديهم ائتمان شخصي جيد (درجة 700 أو أعلى) والذين عملوا مع الشركة لفترة طويلة من الزمن ولديهم وضع مالي قوي.

على الرغم من أن الضمانات الفعلية ليست مطلوبة من قبل جميع البنوك والاتحادات الائتمانية ، إلا أن توفيرها قد يساعدك في الوصول إلى مبالغ قروض أكبر وأسعار فائدة أرخص. من ناحية أخرى ، قد تستغرق قروض الأعمال الصغيرة وقتًا طويلاً للحصول على الموافقة وقد تتطلب إجراءات تقديم مطولة.

# 2. المقرضين المدعومين من إدارة الأعمال الصغيرة (SBA)

البنوك والاتحادات الائتمانية مطالبة بالمشاركة في برنامج ضمان القروض الخاص بإدارة الأعمال الصغيرة. يمكن تمويل مجموعة واسعة من عمليات الاستحواذ على الشركات من خلال هذه القروض. التي لها شروط مرنة وأسعار فائدة رخيصة. قروض SBA ، مثل القروض المصرفية النموذجية ، لها معايير صارمة وقد تستغرق وقتًا طويلاً لتمويلها. عادة ما تكون الخبرة في الشركة لمدة عامين وجدارة ائتمانية شخصية تبلغ 690 أو أكثر مطلوبة للحصول على قرض SBA. ومع ذلك ، قد يتطلب بعض المقرضين SBA درجات ائتمان أقل.

# 3. مقرضو الإنترنت

بالنسبة لأولئك الذين يحتاجون إلى المال على الفور ، ولكنهم غير مؤهلين للحصول على قرض مصرفي أو قرض SBA ، يمكن أن يكون البحث في مقرض عبر الإنترنت للحصول على قرض اكتساب الأعمال خيارًا. . قروض الاستحواذ تصل إلى 500,000 دولار لمدة سبع أو خمس سنوات متاحة من المقرضين عبر الإنترنت.

بالمقارنة مع البنوك والاتحادات الائتمانية ، عادة ما يكون للمقرضين عبر الإنترنت مجموعة أقل من المعايير. يمكن أن تكون كافية لقرض شركة صغيرة ، والضمانات ليست ضرورية دائمًا. طالما أن الأعمال التجارية لديها أساس مالي متين. قد يكون المقرضون عبر الإنترنت أكثر انفتاحًا للعمل مع الشركات الأحدث. يمكن تمويل قروض الأعمال عبر الإنترنت ، على عكس القروض المصرفية التقليدية وقروض SBA ، في أقل من بضعة أيام. الوقت المستغرق في Credibility Capital هو ثلاثة أيام فقط. نتيجة لذلك ، غالبًا ما يطلب المقرضون عبر الإنترنت معدلات APR أكبر من مؤسسات الإقراض.

كيفية الحصول على قرض لاكتساب شركة

عند التقدم بطلب للحصول على قرض لتمويل نمو شركتك ، غالبًا ما ينظر المقرضون إلى درجة الائتمان الشخصية الخاصة بك ومقدار الأموال التي تجنيها شركتك كل عام ، بالإضافة إلى المدة التي تعمل فيها. ضع في اعتبارك دخلك ، وقدرتك على سداد القرض ، وأي ضمانات متاحة لديك عند اتخاذ قرار بشأن إقراضك المال أم لا.

في عملية شراء شركة قائمة ، سيقوم المقرضون بفحص تقييم الشركة ، والإيداع الذي يمكنك القيام به ، واقتراح عملك ، وتقديرات التكلفة للاستحواذ ، وأي خبرة صناعية سابقة لديك.

سيكون هناك شرط لتقديم المستندات المالية كجزء من عملية التقديم ، مثل بيانات التدفق النقدي بيانات المركز المالي والإقرارات الضريبية ونسخ كشوف الحسابات المصرفية الشخصية والتجارية. قد يحتاج المُقرض إلى مجموعة إضافية من المستندات التي لها صلة بعملية الاستحواذ مثل:

  • السجلات المالية للشركة ، إذا كنت تشتريها.
  • اقتراح عمل.
  • توقعات المبيعات بعد الصفقة.
  • دليل على إيداع أو ضمان.
  • تقدير لقيمة الشركة قبل شرائها.

توقع أنت والمالك الحالي للشركة خطاب نوايا تحدد فيه معايير اتفاقية الشراء المقترحة.

سيكون من الأفضل كثيرًا أن تتشاور مع مدقق أعمال ومحامي أعمال لإرشادك بشكل صحيح. 

قائمة الشركات المندمجة

فيما يلي قائمة الشركات المندمجة بالأحداث التي حدثت أثناء عملية الدمج / الشراء ، وتلك التي نجحت ، وتلك التي كانت معادية. 

# 1. فيريزون وايرلس وفودافون

فيريزون وايرلس مدرجة في القائمة الأولى لشركات الاندماج. كان مشروعًا مشتركًا بين Verizon Communications و Vodafone. لكن فيريزون اشترت حصة فودافون البالغة 45 في المائة في عام 2014 في صفقة تقدر قيمتها بنحو 130 مليار دولار. أصبحت الآن ملكية Verizon الحصرية لشركة Verizon Wireless بعد الشراء.

أدى أداء Verizon المتميز في السنوات التي أعقبت الاندماج إلى جعل هذه الصفقة ناجحة للغاية ، مما أكسبها لقب "صفقة العقد".

# 2. هاينز وكرافت

نتيجة اندماج شركة HJ Heinz و Kraft Foods Group عام 2016 ، دخلت شركة جديدة (The Kraft Heinz Company) أكبر عشر شركات غذائية في العالم.

كان هناك الكثير من الضغط على الاستحواذ على Heinz-Kraft ، والذي كلف ما يقرب من 100 مليار دولار ، لتلبية التوقعات. ومع ذلك ، لم يكن هذا هو الحال في الواقع. يعتقد الخبراء أن الشركة قد نفدت قوتها بسبب التحول في أذواق المستهلكين.

# 3. إكسون وموبيل

من أفضل الأمثلة على الاندماج الناجح شركة Exxon-Mobil. عندما أعلنت شركتا Exxon و Mobil عن خططهما للاندماج في عام 1998 ، تصدرت الأخبار عناوين الصحف حول العالم.

كانوا بالفعل أكبر وثاني أكبر منتجي النفط في الولايات المتحدة وقت الاستحواذ. مع إعادة استثمار الأرباح ، ضاعف المستثمرون أموالهم وارتفع السهم بنسبة 293 في المائة منذ اكتمال الشراء بمبلغ مذهل قدره 80 مليار دولار. كان هناك تشاؤم بشأن هذه التركيبة في البداية ، لكنها اتضح أنها واحدة من أكثرها مثمرة على الإطلاق.

# 4. فايزر ووارنر لامبرت 

دفعت شركة فايزر 90 مليار دولار لشركة وارنر لامبرت في عام 2000. ويعتبر الاندماج بين شركتي الأدوية من بين أكثر حالات الاستحواذ عدوانية في الوجود.

ويرجع ذلك إلى حقيقة أن شركة American Home Products ، التي كانت ستشتري شركة Warner-Lambert ، كانت حريصة على الاستحواذ على شركة Warner-Lambert. كانت شركة Pfizer هي التي قفزت بعد انسحاب American Home Products من الصفقة ، وتكبدت نفقات تفكيك كبيرة.

استحوذت شركة فايزر على أرباح تزيد عن 13 مليار دولار من عقار مرغوب فيه بشدة (ليبيتور) كجزء من الاستحواذ على ثاني أكبر شركة أدوية في الولايات المتحدة.

# 5. تايم وورنر و AT&T

في عام 2018 ، اندمجت مجموعتان سبق لهما العمل معًا في عمليات الدمج والاستحواذ. بسبب حجم الصفقة ، كان على وزارة العدل الأمريكية التدخل للمساعدة في حل النزاع.

أعربت AT&T لأول مرة عن اهتمامها بشراء Time Warner في عام 2016 ، وتم الانتهاء من الصفقة بعد الحصول على موافقة FDA بعد اعتراضات الحكومة. وصرح مسؤولون حكوميون معارضون للاتفاق بأنهم لن يتدخلوا.

# 6. جوجل وأندرويد

في عام 2005 ، دفعت Google ما يقدر بنحو 50 مليون دولار لأجهزة Android. فوجئ بعض الناس بالقرار لأن Android كان نسبيًا غامض شركة متنقلة في الوقت الحالي.

كما أنها أعطت Google ميزة في السوق التي كانت تهيمن عليها سابقًا Microsoft و Apple.

هذه ليست أول عملية استحواذ لشركة Google من هذا النوع ، لكنها واحدة من أكثرها ربحية. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه اعتبارًا من مايو 2020 ، سيستخدم 47 بالمائة من مستخدمي الهواتف الأمريكية أجهزة Google Android.

# 7. استوديوهات ديزني وبيكسار ومارفل

تتمتع ديزني بخبرة كبيرة عندما يتعلق الأمر بالحصول على أعمال ناجحة. في عام 2006 ، وافقت ديزني وبيكسار على صفقة بقيمة 7.4 مليار دولار. على الرغم من السعر الفلكي ، استمر الاستوديو الذي انضم الآن إلى إنتاج الأفلام الرائجة مثل WALL-E و Toy Story 3 ، والتي جلبت مليارات الدولارات في جميع أنحاء العالم.

استحوذت ديزني على شركة Marvel Entertainment بعد ثلاث سنوات من شرائها Pixar. كما هو الحال مع Pixar ، حققت الأفلام التالية مليارات الدولارات في شباك التذاكر. تبدو هذه الصفقات مربحة أكثر فأكثر مع كل فيلم ناجح. ما ورد أعلاه هو قائمة الشركات المندمجة.

ما هي المزايا الثلاث لعمليات الاستحواذ؟

بالإضافة إلى استراتيجيات النمو الداخلي ، فإن الاستحواذ على أعمال أخرى هو وسيلة للتوسع. من خلال تحقيق وفورات الحجم ومزامنة المهارات الأساسية وخفض التكاليف وتأمين شبكات التوريد ، يمكن للمشترين زيادة حجم وقيمة أعمالهم.

كم من الوقت يستغرق اكتساب الأعمال؟

كم من الوقت يستغرق لاكتساب عمل؟ قد تختلف المراحل والمدة اللازمة في الحصول على شركة أو الجمع بين شركتين بشكل كبير بناءً على تفاصيل الصفقة وحجمها. بشكل عام ، يتراوح النطاق بين ستة أشهر وسنة واحدة (أحيانًا أطول).

هل عمليات الاستحواذ تدمر القيمة؟

أظهرت دراسات متعددة على مر السنين أن معظم عمليات الدمج والاستحواذ لا تنتج التآزر المتوقع ، بل إن بعضها يقلل من القيمة.

ما هي أنواع اقتناء الأعمال؟

  • الاستحواذ العمودي.
  • الاستحواذ الأفقي.
  • الاستحواذ التكتلي.
  • عمليات الاستحواذ على امتداد السوق.

لماذا تقوم الشركات بالاستحواذ؟

تتمثل إحدى طرق الاستحواذ الأكثر شيوعًا في تحسين إنتاجية الشركة المستهدفة.

ماذا يحدث للرئيس التنفيذي بعد الاستحواذ؟

بعد الاستحواذ ، يكون لدى الرئيس التنفيذي بعض الخيارات: إما الاستمرار في وظيفته الحالية ، أو إنشاء شركة جديدة ، أو البقاء مع الشركة المدمجة بقدرة مختلفة. الخيار الأكثر إثمارًا ، وإن كان غير شائع ، هو تولي وظيفة جديدة داخل الشركة المندمجة.

ما هي فوائد عمليات الاستحواذ؟

  • الفائدة الأولى ، اكتساب موظفين جدد أو أفضل ، بالإضافة إلى خبرة الصناعة والقطاع وأنواع أخرى من المعلومات التجارية.
  • الفائدة الثانية ، الحصول على المال أو الأصول الهامة من أجل بدء مشروع جديد.
  • أخيرًا ، زيادة عدد العملاء الذين يمكنك الوصول إليهم.

وفي الختام

يتم تنظيم معظم قروض الاستحواذ على الأعمال كقروض لأجل ، والتي تتطلب سداد الأموال المقترضة بالإضافة إلى الفائدة على مدى فترة زمنية معينة. يقدم المقرضون شروطًا ومعدلات وكميات مختلفة لقروضهم.

يمنحك بعض المقرضين جزءًا بسيطًا من التمويل ويريدون دفعة أولى للمبلغ المتبقي ، على الرغم من أنك قد تطلب مبلغ قرض معين. يمكن طلب ما لا يزيد عن 10 ٪ من سعر شراء الشركة كوديعة على قرض من أجل الاستحواذ على شركة.

  1. أسهم الاندماج العكسي: نظرة عامة وأمثلة
  2. الهواتف المحمولة للأعمال: المراجعات وأفضل قائمة الهواتف المحمولة لأصحاب الأعمال (محدث)
  3. عمليات الاندماج: أنواع وأمثلة على عمليات اندماج الأعمال
  4. Yahoo Finance: الأخبار ، صافي الثروة ، كيف بدأوا ودليل API
  5. عمليات الاندماج والاستحواذ 2023: الاختلافات والأمثلة
اترك تعليق

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول المشار إليها إلزامية *

قد يعجبك أيضاً