نسبة الاحتفاظ: كيف تحسبها بالأمثلة

نسبة الاحتفاظ
جدول المحتويات إخفاء
  1. ما هي نسبة الاحتفاظ؟
  2. تفسير نسبة الاحتفاظ
    1. الشركات ذات النسب المنخفضة للحرث الخلفي:
    2. الشركات ذات النسب المرتفعة للحرث الخلفي:
  3. صيغة نسبة الاستبقاء
  4. مثال نسبة الاحتفاظ
    1. مثال شنومكس.
    2. مثال شنومكس.
    3. مثال شنومكس.
  5. حاسبة نسبة الاحتفاظ
    1. صيغة نسبة الاستبقاء في Excel (مع قالب Excel)
  6. العوامل التي تؤثر على نسبة الاستبقاء
  7. مزايا نسبة الاحتفاظ بالأرباح
  8. عيوب نسبة الاحتفاظ بالأرباح
  9. حدود نسبة الاستبقاء
  10. هل يمكن أن تضمن نسبة الاحتفاظ العالية النجاح للشركة؟
  11. كيف يؤثر رضا العملاء على نسبة الاحتفاظ؟
  12. كيف يؤثر التسعير على نسبة الاحتفاظ؟
  13. ما هو الدور الذي تلعبه المنافسة في نسبة الاحتفاظ؟
  14. ما هي بعض أفضل الممارسات لقياس وتحسين نسبة الاستبقاء؟
  15. كيف تختلف نسبة الاستبقاء لشركات B2B و B2C؟
  16. كيف يمكن للشركة تحسين نسبة الاحتفاظ بها؟
  17. وفي الختام
  18. الأسئلة الشائعة حول نسبة الاستبقاء
  19. ما هي نسبة الاحتفاظ؟
  20. ما هي معادلة نسبة الاحتفاظ؟
  21. ما هي النسبة الجيدة للأرباح المحتجزة؟
    1. مقالات ذات صلة

النسب أ أداة مالية يمكن النظر إليها على مدار فترة زمنية. يسهل مقارنة شركة بأخرى من حيث الاحتفاظ بأرباحها. بالإضافة إلى ذلك ، فهي تمكن المحللين من تقييم التغييرات في أداء الشركة خلال فترة زمنية معينة. لذلك في هذه المقالة ، سننظر في تعريف نسبة الاحتفاظ ، وصيغة نسبة الاحتفاظ ، وكيفية حساب نسبة الاحتفاظ بالأمثلة. سننظر أيضًا في حاسبة نسبة الاحتفاظ.

ما هي نسبة الاحتفاظ؟

نسبة الاحتفاظ هي نسبة الدخل الذي تحتفظ به الشركة إلى صافي دخلها. نشير إليها أيضًا باسم نسبة الدخل الصافي أو نسبة المحراث.

إنه جزء الربح الذي تحتفظ به الشركة بدلاً من دفع الأرباح كأرباح. إنه عكس نسبة الدفع. ستساوي نسبة العائد + نسبة الاحتفاظ 100٪.

علاوة على ذلك ، فإن نسبة الاستبقاء هي جزء من صافي الدخل المخصص لتمويل احتياجات العمل في الشركة. يُظهر مستوى الاحتفاظ المرتفع أن الشركة لديها استخدام أكبر للنقد داخليًا. هذا يعني أنه يوفر معدل عائد أعلى من تكلفة رأس المال. يعني مستوى الاحتفاظ المنخفض أن معظم الأرباح يتم تحويلها إلى المستثمرين في شكل أرباح.

تفسير نسبة الاحتفاظ

قد لا تكون نسبة الاحتفاظ المرتفعة دائمًا علامة على الصحة المالية. لذا ، لفهم النسبة بشكل أفضل ، يجب أن نفهم أولاً الشركة التي نحسب نسبتها.

ومع ذلك ، فإن الشركات الأصغر والأحدث عادة ما تبلغ عن نسب أعلى. غالبًا ما تركز الشركات الصغيرة على تطوير الأعمال والاستثمارات في البحث والتطوير (R & D). نتيجة لذلك ، من المرجح أن يحتفظوا بأرباحهم بدلاً من مشاركتها كأرباح. قد تكون مبيعات الشركة الناشئة بطيئة أيضًا في المراحل الأولى من العمل. هذا يعني أن هناك ربحًا أقل للمساهمين ، مما يؤدي إلى نسبة أعلى.

عادة ما تسجل الشركات الأكبر معدلات احتفاظ أقل ، لأنها تحقق أرباحًا بالفعل. وبالتالي ، لا يحتاجون إلى الاستثمار بكثافة في البحث والتطوير. وبالتالي ، قد تختار هذه الشركات دفع أرباح منتظمة للمستثمرين بدلاً من الاحتفاظ بمزيد من الأرباح.

هذه النسبة يتم استخدامه من قبل مستثمري النمو لتحديد تلك الشركات التي يبدو أنها تجلب الأموال إلى عملياتها. إنهم يعملون على أساس أن هذا سيزيد من سعر سهمهم. قد يكون هذا الاستخدام للنسبة غير صحيح في الحالات التي تتوقع فيها إدارة الشركة أن الأعمال التجارية سوف تنخفض. يمكن للشركة الاحتفاظ بأموال إضافية لمجرد الاستعداد لمواجهة الأوقات العصيبة المتوقعة لاحقًا.

ومع ذلك ، هناك العديد من الأسباب التي تجعل الشركات تتمتع بنسب احتفاظ مرتفعة أو منخفضة. فيما يلي بعض الحالات ؛

الشركات ذات النسب المنخفضة للحرث الخلفي:

# 1. الشركات الموجهة نحو القيمة.

# 2. حيث يجوز لمجلس الإدارة والإدارة امتلاك الأسهم ودفع الأرباح لأنفسهم.

# 3. الشركات التي ليس لديها أي استثمار جدير.

الشركات ذات النسب المرتفعة للحرث الخلفي:

# 1. شركة ذات نمو مرتفع يستخدمون الأموال للاستثمار في مشاريع أخرى.

# 2. الشركات التي ليس لديها تدفقات نقدية أو أرباح إيجابية.

صيغة نسبة الاستبقاء

هناك طريقة بسيطة لحساب نسبة الاحتفاظ: قسمة الدخل المحتفظ به للشركة على صافي دخلها. توضح الصيغة أدناه الخطوات المتضمنة:

نسبة الاحتفاظ - الصيغة
معهد تمويل الشركات

صافي الدخل يمكن رؤيته في الجزء السفلي من بيان دخل الشركة. يمكننا إيجاد رقم المقسوم في حقوق المساهمين قسم من الميزانية العمومية. أيضًا ، يمكننا رؤيته في قسم التمويل في بيان التدفق النقدي.

يمكننا حساب النسبة على أساس السهم باستخدام الصيغة التالية:

نسبة الاحتفاظ - الصيغة (لكل سهم)
معهد تمويل الشركات

يتم عرض الأرباح المحتجزة في بسط الصيغة كدخل صافي مطروحًا منه أرباح الأسهم.

هذه الصيغة جزء مهم من الصيغ المالية الأخرى ، وخاصة صيغ النمو. كما يبحث في مقدار ما ستحتفظ به الشركة ، بدلاً من دفعها للمساهمين. مهما كان المبلغ الذي تحتفظ به الشركة ، فسيتم إعادة استثماره النمو في الشركة. ومن ثم ، فإن أرباح الشركة المحتجزة هي تكلفة الفرصة البديلة لدفع أرباح الأسهم للمساهمين للاستثمار في مكان آخر.

أيضا ، صيغة بديلة أخرى هي ؛

نسبة الاحتفاظ = 1- نسبة الدفع.

نسبة الدفع هي عدد أرباح الأسهم التي تدفعها الشركة مقسومًا على صافي الدخل. ومن ثم ، يمكن إعادة ترتيب هذه الصيغة لتوضيح أن نسبة الاحتفاظ بالإضافة إلى نسبة العائد تساوي 1 ، أي 100٪. لذلك ، فإن المبلغ المدفوع في توزيعات الأرباح بالإضافة إلى المبلغ الذي تحتفظ به الشركة هو إجمالي صافي الدخل.

مثال نسبة الاحتفاظ

سننظر في عدد قليل من أمثلة نسبة الاحتفاظ لمساعدتنا على معرفة نسبة عودة المحراث

مثال شنومكس.

حققت شركة Ned أرباحًا صافية قدرها 100,000 دولار أمريكي خلال العام وقررت مشاركة 20,000 دولار أمريكي من أرباح الأسهم لمساهميها. هذه هي الطريقة التي سيحسب بها نيد نسبة عودة المحراث.

احتساب معدل الاحتفاظ

هنا ، معدل استبقاء نيد هو 80٪. بمعنى آخر ، يحتفظ نيد بـ 80٪ من أرباحه في الشركة. سيتم منح 20 ٪ فقط من أرباحه للمساهمين. اعتمادًا على صناعته ، قد يكون هذا معدلًا قياسيًا أو قد يكون مرتفعًا.

مثال شنومكس.

حققت شركة ABC أرباحًا صافية بلغت 200,000 ألف دولار أمريكي خلال السنة المالية. تمنح الشركة أرباحًا قدرها 60,000 ألف دولار لمساهميها. 

يوضح ما يلي كيفية حساب نسبة عودة المحراث.

نسبة الاحتفاظ = (صافي الدخل - توزيعات الأرباح) / (صافي الدخل)

نسبة الاحتفاظ = (200,000 - 60,000 دولار) / 200,000 دولار

نسبة المحراث الخلفي = 70٪

أو،

توزيع نسبة الارباح = 60,000 / 200,000

توزيع نسبة الارباح = 30٪

نسبة إعادة المحراث = 1 - نسبة توزيع الأرباح - العائد

نسبة المحراث الخلفي = 1 - 30٪

نسبة الاحتفاظ = 70٪

من مثال نسبة الاحتفاظ أعلاه ، فإن معدل الاحتفاظ بشركة ABC هو 70٪. بمعنى آخر ، تحتفظ ABC بـ 70٪ من أرباحها في الشركة. سيتم منح 30 ٪ فقط من صافي أرباحها للمساهمين كأرباح. يتم الاحتفاظ بـ 70 ٪ من صافي الربح في الأعمال. وبالتالي ، فإنه يدل على أن العمل في مرحلة النمو. وبالتالي ، سنحتاج إلى المزيد من رأس المال للنمو في المستقبل. ومع ذلك ، فإن نسبة واحدة لا تكفي للقفز إلى الاستنتاج.

مثال شنومكس.

حققت شركة XYZ صافي ربح قدره 100,000،2019 خلال السنة المالية 60,000. قررت الإدارة مشاركة XNUMX،XNUMX مع مساهميها في ربح.

يمكننا حساب نسبة استبقاء شركة XYZ أو نسبة إعادة المحراث باستخدام الصيغة على النحو التالي -

صافي الربح100000
توزيعات الأرباح60000

توزيع نسبة الارباح = 60,000 / 100,000

توزيع نسبة الارباح = 60٪

نسبة الاحتفاظ = 1 - 60٪

نسبة الاحتفاظ = 40 %

يمكننا أيضًا حسابه بوضع قيم مباشرة في الصيغة

نسبة الاحتفاظ = (صافي الدخل - توزيعات الأرباح) / (صافي الدخل)

نسبة الاحتفاظ = (100,000 دولار - 60,000 ألف دولار) / 100,000 ألف دولار = 40٪

تحتفظ شركة XYZ بنسبة 40٪ من إجمالي الأرباح وتشارك بنسبة 60٪ من الأرباح. وبالتالي ، هناك نمو بطيء في أعمال الشركة. خلافًا لذلك ، لن تحتاج الشركة إلى مزيد من الأموال للنمو المستقبلي. يمكننا أيضًا استخدام حاسبة نسبة الاحتفاظ لحساب نسبة رجوع المحراث.

حاسبة نسبة الاحتفاظ

حاسبة نسبة الاستبقاء هي أداة ويب تُستخدم لحساب نسبة الاستبقاء. يمكنك استخدام حاسبة نسبة الاحتفاظ على النحو التالي

الأرباح المحتجزة
صافي الدخل
المعادلة
 
educationba.com
صيغة نسبة الاستبقاء=الأرباح المحتجزة=صافي الدخل0 = 00
educationba.com

صيغة نسبة الاحتفاظ في Excel (مع قالب Excel)

هنا سنفعل نفس المثال الخاص بصيغة نسبة الاحتفاظ في Excel. كما أنها سهلة وبسيطة للغاية. تحتاج إلى توفير المدخلات اثنين ، أي صافي الدخل وأسهم توزيعات الأرباح.

يمكنك بسهولة حسابها باستخدام الصيغة في القالب أدناه.

مثال
educationba.com

ثم يمكننا حساب نسبة الاحتفاظ من قيمة نسبة توزيع الأرباح.

educationba.com

العوامل التي تؤثر على نسبة الاستبقاء

  1. تحتاج الشركة المتنامية إلى نقود إضافية لتمويل الاستثمار في الأصول الملموسة وغير الملموسة. كما يحتاج أيضًا إلى أموال إضافية في الأنشطة التسويقية للحصول على قاعدة عملاء أكبر.
  2. الشركة التي تتطلع إلى الاستيلاء على الفرص التي ستساعد في خطط النمو الخاصة بها سيكون لديها نسبة أعلى.
  3. عندما تأخذ الشركة الكثير من الديون ، فقد تحتجز الأموال لدفع الدين. وبالتالي ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تحسين ملف المخاطر المالية.
  4. تحتاج الشركات مثل السيارات وإنتاج النفط والتكرير والاتصالات السلكية واللاسلكية إلى مبلغ كبير من المال للحفاظ على مستوى إنتاجها. لذا ، فإن هذا النوع من الصناعة يتطلب نسبة أعلى.

مزايا نسبة الاحتفاظ بالأرباح

  1. واحدة من أعظم مزايا نسبة المحراث الخلفي هي أنها معادلة سهلة الفهم.
  2. بالإضافة إلى ذلك ، يمكننا حساب النسبة بعدة طرق حيث يوجد الكثير من الصيغ التي يمكنك استخدامها.

عيوب نسبة الاحتفاظ بالأرباح

  1. يدرك المساهمون المستثمرون في شركة أنه كلما ارتفعت النسبة ، زاد نمو الشركة أيضًا. وبالتالي رفع أسعار الأسهم كذلك. وبالتالي ، فإنه مصدر قلق قد يرغب المساهمون في التحكم في أسهمهم التي استثمروها في الشركة. كمساهم في الشركة ، قد لا يعتقد أن هناك العديد من مزايا النسبة.
  2. لا تشير النسبة دائمًا إلى الوضع المالي الجيد للشركة. قد تدفع الشركات ذات الأرباح المنخفضة أرباحًا أقل أو لا تدفع على الإطلاق لمساهميها ، مما يؤدي إلى نسبة عالية.
  3. كما أن النسبة لا توضح ما إذا كانت الشركة تعيد الأموال إلى الشركة أم لا.
  4. تفشل النسبة أيضًا في تحديد ما إذا كان رأس المال المحتفظ به قد تمت إعادة استثماره. كما أنه لا يظهر ما إذا كانت إعادة الاستثمار تتم بشكل جيد.

حدود نسبة الاستبقاء

تحتوي نسبة الاحتفاظ على قيد في تلك الشركات التي لديها قدر كبير من الأرباح المحتجزة بشكل عام بنسبة احتفاظ عالية ، ولكن هذا لا يشير بالضرورة إلى أن الشركة تستثمر هذه الأصول مرة أخرى في الشركة.

علاوة على ذلك ، فإن نسبة الاحتفاظ لا تأخذ في الحسبان كيفية استثمار الأموال أو ما إذا كان أي استثمار يعود إلى الشركة قد تمت بكفاءة. من المثالي استخدام نسبة الاحتفاظ بالاقتران مع التدابير المالية الأخرى لتحليل مدى نجاح الشركة في استثمار أرباحها المحتجزة.

كما هو الحال مع أي نسبة مالية ، من الأهمية بمكان مقارنة النتائج بالشركات في نفس الصناعة وتتبع النسبة على مدى أرباع متعددة لمعرفة ما إذا كان هناك اتجاه أم لا.

هل يمكن أن تضمن نسبة الاحتفاظ العالية النجاح للشركة؟

تعتبر نسبة الاحتفاظ المرتفعة مؤشرًا إيجابيًا للشركة ، لكنها لا تضمن النجاح بمفردها. تلعب العوامل الأخرى مثل نمو الإيرادات والربحية واكتساب العملاء أيضًا أدوارًا مهمة في نجاح الشركة.

كيف يؤثر رضا العملاء على نسبة الاحتفاظ؟

رضا العملاء هو عامل رئيسي في تحديد نسبة الاحتفاظ. عندما يكون العملاء راضين عن منتجات الشركة أو خدماتها ، فمن المرجح أن يستمروا في التعامل مع الشركة ، مما يؤدي إلى ارتفاع نسبة الاحتفاظ.

كيف يؤثر التسعير على نسبة الاحتفاظ؟

يمكن أن يكون للتسعير تأثير كبير على نسبة الاحتفاظ. إذا كانت أسعار الشركة مرتفعة للغاية ، فقد يختار العملاء التحول إلى منافس ، مما يؤدي إلى انخفاض معدل الاحتفاظ. من ناحية أخرى ، إذا كانت الأسعار منخفضة للغاية ، فقد لا تتمكن الشركة من الحفاظ على أعمالها ، مما يؤدي أيضًا إلى انخفاض معدل الاحتفاظ. إن تحقيق التوازن الصحيح بين السعر والقيمة أمر بالغ الأهمية للاحتفاظ بالعملاء.

ما هو الدور الذي تلعبه المنافسة في نسبة الاحتفاظ؟

يمكن أن يكون للمنافسة تأثير كبير على نسبة الاحتفاظ. إذا كان منافسو الشركة يقدمون منتجات أو خدمات أفضل بسعر أقل ، فقد يتحول العملاء إلى المنافس ، مما يؤدي إلى انخفاض نسبة الاحتفاظ بالشركة الأصلية. من المهم للشركات تقييم عروضها وتحسينها باستمرار في ضوء المنافسة.

ما هي بعض أفضل الممارسات لقياس وتحسين نسبة الاستبقاء؟

تتضمن بعض أفضل الممارسات لقياس نسبة الاستبقاء وتحسينها تتبع سلوك العملاء وتحليله بانتظام ، وجمع ملاحظات العملاء ، وتنفيذ برامج ولاء العملاء ، وتحسين جودة المنتج ، وتقديم أسعار تنافسية. يمكن للشركات أيضًا التفكير في استخدام التكنولوجيا ، مثل برنامج إدارة علاقات العملاء (CRM) ، لتتبع بيانات العملاء وتحليلها.

كيف تختلف نسبة الاستبقاء لشركات B2B و B2C؟

يمكن أن تختلف نسبة الاستبقاء لشركات B2B و B2C نظرًا لطبيعة نماذج الأعمال الخاصة بكل منها. عادةً ما يكون لشركات B2B دورات مبيعات أطول وعلاقات أقوى مع عملائها ، مما يؤدي إلى ارتفاع معدل الاحتفاظ. من ناحية أخرى ، قد تواجه شركات B2C مزيدًا من المنافسة ولديها عدد أكبر من العملاء ، مما يؤدي إلى انخفاض معدل الاحتفاظ.

كيف يمكن للشركة تحسين نسبة الاحتفاظ بها؟

يمكن للشركة تحسين نسبة الاحتفاظ بها من خلال جمع بيانات العملاء وتحليلها بانتظام ، وتحسين جودة المنتج ، وتقديم أسعار تنافسية ، وتنفيذ برامج ولاء العملاء ، وتقديم خدمة عملاء ممتازة. يمكن للشركات أيضًا التفكير في استخدام التكنولوجيا ، مثل برنامج إدارة علاقات العملاء (CRM) ، لتتبع وتحليل سلوك العملاء وجمع التعليقات.

وفي الختام

لذلك ، في الختام ، تعد نسبة الاحتفاظ أداة تحليل أساسية توضح مقدار الربح الذي يتم إعادته إلى العمل من أجل نمو الأعمال التجارية. أيضًا ، قد يفضل المستثمرون زيادة رأس المال على مدفوعات الأرباح إذا كانت الشركة لديها مؤشرات نمو عالية. ومع ذلك ، فإن النسبة ، تمامًا مثل أي نسبة أخرى ، لا ينبغي دراستها بمفردها ولكن جنبًا إلى جنب مع الأدوات المالية الأخرى. علاوة على ذلك ، يجب مراعاته على مدار فترة زمنية للتحقق بشكل صحيح من أداء الشركة.

الأسئلة الشائعة حول نسبة الاستبقاء

ما هي نسبة الاحتفاظ؟

نسبة الاحتفاظ هي النسبة المئوية للأرباح التي يتم الاحتفاظ بها في الأعمال كأرباح محتجزة. نسبة الاحتفاظ هي النسبة المئوية لصافي الدخل الذي يتم الاحتفاظ به لتنمية الأعمال بدلاً من دفعها كأرباح.

ما هي معادلة نسبة الاحتفاظ؟

كما ذكرنا سابقًا ، يتم احتساب الأرباح المحتجزة مقسومة على صافي الدخل. تشير نسبة الاحتفاظ البالغة 90 بالمائة إلى أنه صافٍ من أي توزيعات أرباح مدفوعة لمساهمي الأسهم ، يتم الاحتفاظ بنسبة 90 بالمائة من صافي أرباح الشركة وتجميعها في ميزانيتها العمومية ليتم إنفاقها في تاريخ لاحق.

ما هي النسبة الجيدة للأرباح المحتجزة؟

النسبة المثالية للأرباح المحتجزة إلى إجمالي الأصول هي 1: 1 ، أو 100 بالمائة. ومع ذلك ، يصعب جدًا على معظم المؤسسات الوصول إلى هذه النسبة. نتيجة لذلك ، يتمثل الهدف الأكثر قابلية للتحقيق في الحصول على نسبة قريبة من 100 في المائة قدر الإمكان ، وهي نسبة أعلى من المتوسط ​​في عملك وتتحسن.

اترك تعليق

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول المشار إليها إلزامية *

قد يعجبك أيضاً