يتيح لنا كسب الإيرادات تزويدك بالعديد من السلع والخدمات المالية منخفضة التكلفة ، بما في ذلك التداول بدون عمولة. في هذا القسم ، سنتعرف على كيفية كسب Robinhood Financial و Robinhood Crypto للأموال.
ماذا تفعل Robinhood؟
Robinhood هو تطبيق تداول متاح لنظامي التشغيل iOS و Android. تسمح الشركة الناشئة للمستثمرين المبتدئين بشراء الأسهم والعملات المشفرة وصناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولات من خلال نظامهم الأساسي. كانت Robinhood أول شركة تقدم تداولًا بدون عمولة عندما تم إطلاقها لأول مرة.
بدأت العديد من الشركات التجارية الكبرى ، بما في ذلك Charles Schwab و TD Ameritrade ، في تقديم نموذج بدون عمولة لعملائها بسبب نهجها الفريد. ومع ذلك ، فإن مفهوم العمولة الصفرية هذا له الجانب الخطأ.
كيف تعمل Robinhood؟
إن جني مبالغ ضئيلة من الصفقات الفردية على نطاق واسع هو مصدر دخل Robinhood الرئيسي.
يحقق ذلك من خلال جذب عدد كبير من المستخدمين من خلال حوافز مثل الأسهم "المجانية" والتداول بدون عمولة ، والاحتفاظ بهؤلاء المستخدمين وتشجيع نشاط التداول من خلال المشغلات السلوكية في التطبيق ، وكسب هوامش ضئيلة للغاية على تلك التداولات عبر عملية المعروف باسم الدفع لتدفق الطلبات (PFOF).
قد يكون بدء الاستثمار معقدًا ويستغرق وقتًا طويلاً قبل ظهور Robinhood لأول مرة. مع اعتماد الكثير من إيراداتها على اكتساب عدد كبير من المستخدمين ، احتاجت Robinhood إلى تقليل العقبات المعتادة أمام الدخول في الاستثمار - وفعلت ذلك عن طريق تعطيل الوضع الراهن لصناعة الوساطة برمتها.
صعود منصة الاستثمار للتجارة الحرة ، ما قبل Robinhood
يعمل الوسطاء كوسطاء ، ويسهلون المعاملات المالية نيابة عن عملائهم. يحتفظ العملاء بحسابات الوساطة مع وسطاءهم ، والتي من خلالها تقوم السمسرة بالاستثمارات. يمكن استثمار أموال حسابات الوساطة في أصول مالية مختلفة ، بما في ذلك السندات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والصناديق المشتركة والأسهم.
غالبًا ما يتم تصنيف شركات السمسرة إلى نوعين: خدمة رخيصة وكاملة.
من خلال خفض النفقات العامة مثل المباني المادية ، يمكن لوسطاء الخصم أن يفرضوا رسومًا أقل على عملائهم مقابل الخدمات المقدمة. عادة ما يتقاضون عمولات أرخص من شركات السمسرة ذات الخدمات الكاملة ، لكنهم لا يقومون بتحليل السوق أو يقدمون المشورة الاستثمارية لعملائهم. نتيجة لذلك ، يتم أحيانًا الخلط بين وسطاء الصفقات والسمسرة عبر الإنترنت.
غالبًا ما تتقاضى شركات السمسرة كاملة الخدمات عمولات أعلى ولكنها توفر نطاقًا أوسع من الخدمات ، مثل أبحاث السوق والاستشارات المالية. تمتلك العديد من شركات السمسرة كاملة الخدمات سلاسل مكاتب على مستوى الدولة حيث يمكن للمستهلكين مقابلة مستشار لمناقشة أهدافهم الاستثمارية.
اقرأ أيضا: رسوم السمسرة: التعريف والنصائح لخفض رسوم السمسرة
كان الاستثمار في السابق بعيد المنال بالنسبة لكثير من الناس. يتطلب اختيار شركة وساطة بعض الفهم للسوق على الأقل ، كما أن رسوم العمولة تجعل الاستثمار أمرًا مكلفًا ، حيث تتراوح تكلفة الصفقات بين 8 دولارات و 10 دولارات.
تغير ذلك بعد الأزمة المالية لعام 2008 ، عندما ظهرت أولى شركات السمسرة الرقمية ، واعدة العملاء بطريقة استثمار جديدة منخفضة التكلفة. اكتسبت هذه المنصات شعبية بسرعة كبديل عملي لشركات السمسرة كاملة الخدمات.
Robinhood ، التي تم إطلاقها في عام 2013 ، قللت من عقبات الاستثمار التي كانت سائدة في السابق. إن عرض القيمة الخالي من العمولة للمنتج يجعل التداول أكثر سهولة للمستثمرين من ذوي الدخل المنخفض لأول مرة ، ولا يوجد حد أدنى لمتطلبات الحساب. يمكن للمستخدمين أيضًا تداول الأسهم الكسرية ، وأجزاء من سهم واحد للشركة بدلاً من إجمالي الأسهم. هذا يجعل من السهل الاستثمار في الأسهم عالية الأداء مثل Apple.
علاوة على ذلك ، تهدف واجهة مستخدم تطبيق Robinhood إلى منع إغراق المستثمرين الجدد بالمعلومات.
تعمل إمكانية الوصول هذه على توسيع السوق الكلي القابل للعنونة (TAM) للمنصة بشكل كبير من خلال تجاوز العملاء الأكبر سنًا والأكثر ثراءً مع بعض المعرفة على الأقل بالاستثمار للأشخاص الأصغر سنًا والأقل خبرة. على سبيل المثال ، يبلغ عمر عميل Robinhood النموذجي 31 عامًا ، بينما يبلغ متوسط عمر عميل Charles Schwab حوالي 50 عامًا.
لدى Robinhood الآن أكثر من 18 مليون حساب ممول.
كيف تجني Robinhood المال؟
تولد Robinhood الأموال عن طريق فرض رسوم على شركائها المؤسسيين لنقل تدفق الطلبات. الفوائد على الأموال ، والقروض الهامشية ، ورسوم إدارة النقد ، والاشتراكات في خدمة Robinhood Gold ، تولد أيضًا أموالًا للشركة.
# 1. الدفع لتدفق الطلب
تأتي معظم عائدات Robinhood من توريد طلبات العملاء لشركائها المؤسسيين HFT. تتلقى Robinhood جزءًا من أرباح HFT عن طريق المراجحة في صفقات العميل.
# 2. قروض الهامش
يمكن لعملاء Robinhood Gold فتح حساب تداول بالهامش على الموقع. من حيث المال ، ستقرض Robinhood العملاء الأموال التي يحتاجون إليها للتداول أثناء انتظارهم لتصفية تداولاتهم السابقة مع غرفة المقاصة ، والتي قد تستغرق ما يصل إلى ثلاثة أيام. عند اقتراض أكثر من 1,000 دولار أمريكي على الهامش ، يدفع المستخدمون فائدة بنسبة 2.5٪.
# 3. الفائدة على النقد
تُقرض Robinhood ممتلكاتها النقدية لشركاء مؤسسيين مقابل فائدة على هذه القروض. تمتلك الشركة أيضًا بطاقة خصم مخصصة مع بنك Sutton وتتلقى نسبة مئوية من رسوم التبادل التي يتم تحصيلها من عملائها عند استخدامهم لبطاقاتهم.
# 4. رسوم النقل
تتقاضى Robinhood رسوم تحويل 75 دولارًا لنقل الأموال خارج المنصة. كما أنها تتقاضى 20 دولارًا أمريكيًا رسوم تسليم الشيكات بين عشية وضحاها و 5 دولارات أمريكية لكشوفات الحساب المطبوعة.
# 5. رسوم المشترك
أعلنت شركة Robinhood عن خدمة العضوية "Robinhood Gold" ، والتي تتقاضى 5 دولارات شهريًا من المستخدمين للوصول إلى حزمة من أدوات التداول والتقارير البحثية. تتوفر أيضًا إحصاءات السوق والودائع السريعة والتداول بالهامش.
أقسام أعمال Robinhood
Robinhood تعمل كقطاع أعمال واحد وتقدم نتائجها المالية. ومع ذلك ، فإنه يصنف الإيرادات إلى الفئات التالية: الإيرادات القائمة على المعاملات ، صافي إيرادات الفوائد ، والإيرادات الأخرى. يتم فحص أنواع الإيرادات هذه بمزيد من التفصيل أدناه.
# 1. الإيرادات من المعاملات
تربح Robinhood إيرادات قائمة على المعاملات من خلال إرسال طلبات مستخدميها للخيارات والأسهم والعملات المشفرة إلى صناع السوق ، وهي ممارسة تُعرف باسم الدفع مقابل تدفق الطلبات (PFOF).
يتم تعويض شركات الوساطة التي تستخدم PFOF مقابل توجيه أوامر العملاء إلى صانع سوق معين. عادةً ما تكون المدفوعات جزءًا بسيطًا من فلس واحد لكل سهم ، ولكنها يمكن أن تكون مصدرًا مهمًا للإيرادات للشركات التي تتعامل مع حجم كبير من الطلبات.
PFOF هو أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل Robinhood تقدم تداولًا بدون عمولة. في الربع الرابع من السنة المالية 4 ، زادت إيرادات Robinhood القائمة على المعاملات بنسبة 2021٪ لتصل إلى 12.2 مليون دولار ، وهو ما يمثل حوالي 362.7٪ من إجمالي الإيرادات.
# 2. صافي ايرادات الفوائد
في معاملات إقراض الأوراق المالية ، تكسب Robinhood صافي إيرادات الفوائد (إيرادات الفوائد مطروحًا منها نفقات الفوائد). بالإضافة إلى ذلك ، يتم اكتساب الفائدة على قروض الهامش المقدمة للمستخدمين ، ويتم إنفاق رسوم الفائدة مع التسهيلات الائتمانية الدوارة للشركة.
ارتفع صافي إيرادات الفوائد بنسبة 0.5٪ إلى 63.4 مليون دولار في الربع الرابع من السنة المالية 4 ، وهو ما يمثل 2021٪ من إجمالي الدخل في Robinhood.
مصادر الإيرادات الأخرى
مصادر إيرادات Robinhood الأخرى هي في الغالب رسوم اشتراك في Robinhood Gold. Robinhood Gold هي خدمة اشتراك مدفوعة توفر للمستهلكين ميزات متميزة مثل زيادة الوصول إلى الإيداع السريع ، وأبحاث الخبراء ، وبيانات السوق من المستوى الثاني في بورصة ناسداك ، والوصول إلى استثمار الهامش للمستخدمين المعتمدين. تشمل مصادر الإيرادات الأخرى حسومات الوكيل ورسوم المستخدم المختلفة.
زادت الإيرادات من هذه المصادر بنسبة 84.0٪ لتصل إلى 35.4 مليون دولار في الربع الرابع من السنة المالية 4 ، وهو ما يمثل حوالي 2021٪ من إجمالي الإيرادات.
كيف تكسب المال بنفسك باستخدام Robinhood
من المهم ملاحظة أنه سيتعين عليك دائمًا دفع أي شيء بغض النظر عن كيفية الاستثمار أو الوسيط الذي تختاره. على الرغم من أن Robinhood هو أحد أكثر التطبيقات ميسورة التكلفة في السوق ، إلا أن بعض التكاليف مرتبطة باستخدام خدماته.
النمو المستقبلي للروبوتات
بعد إخفاق GameStop ، أمضت Robinhood جزءًا كبيرًا من عامي 2021 و 2022 في إصلاح سمعتها. خلال "الضغط القصير" الشهير لعام 2021 ، علقت Robinhood التداول على منصتها لأسهم GameStop. يعتقد المستثمرون أن الموقع كان يتلاعب بالسوق لمساعدة صناديق التحوط في تعويض الخسائر.
عانى تطبيق Robinhood من هجرة جماعية للمستخدمين ومئات المراجعات السلبية في متاجر التطبيقات. بناءً على طلب Robinhood ، أزالت Google غالبية هذه التقييمات. ومع ذلك ، وجد المستثمرون في ضرر كبير لسمعة الشركة. انخفض سعر سهم الشركة بشكل كبير ، ولا يزال تداوله أقل بكثير من سعر الاكتتاب العام.
من هم منافسو Robinhood؟
تتنافس Robinhood مع تطبيقات التداول الأخرى التي تقبل الأموال لتدفق الطلبات. الشركات المدرجة أدناه هي بعض من منافسيها الرئيسيين في هذا القطاع.
- ويبول
- إي تورو
- شركة تي دي أميريتريد
- کوین بیس
- E * تجارة
- شواب ، تشارلز
ما هي التطورات الأخيرة في Robinhood؟
في 26 أبريل 2022 ، صرح الرئيس التنفيذي لشركة Robinhood والمؤسس المشارك فلاد تينيف أن الشركة ستسرح حوالي 9٪ من موظفيها بدوام كامل. سلط تينيف الضوء على أن Robinhood رفعت عدد موظفيها ستة أضعاف منذ نهاية عام 2019 إلى 3,800 بحلول نهاية عام 2021. "أدى هذا التوسع السريع في عدد الموظفين إلى بعض المناصب والمهام الوظيفية المكررة ، بالإضافة إلى مستويات وتعقيد أكثر مما هو مثالي" هو كتب. في اليوم التالي ، وصل سعر سهم Robinhood إلى مستوى منخفض جديد ، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 75 ٪ عن سعر الاكتتاب العام.
أبلغت Robinhood عن أهم ارتفاع في دخل البيتكوين في تقريرها للربع الرابع من عام 4 ، والذي تضاعف مع إطلاق الشركة Crypto Gifts. تتيح هذه المنصة للعملاء إهداء العملات المشفرة للأقارب والأصدقاء. من المتوقع أن تنمو البصمة المشفرة لشركة Robinhood بشكل أكبر في عام 2021 ، حيث تخطط الأعمال لتوفير محافظ العملات المشفرة والخدمات ذات الصلة في الربع الأول من عام 2022. كما تخطط لعرض منصة التشفير الخاصة بها للمستخدمين في جميع أنحاء العالم في عام 1.
بعد جنون تداول أسهم meme الذي دفع أسعار أسهم شركات مثل GameStop Corp. (GME) و AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) إلى مستويات فلكية في وقت سابق من هذا العام ، أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات في أوائل يونيو 2021 أنها تجري دراسة شاملة هيكل السوق.
اقرأ أيضا: Webull vs Robinhood: مراجعة شاملة لعام 2022 (الحكم !!!)
ركزت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على مدفوعات تدفق الطلبات ، مما يضمن توجيه أوامر التداول من المستثمرين من القطاع الخاص إلى المتداولين ذوي السرعة العالية خارج البورصة والمعروفين باسم تجار الجملة ، مثل Citadel Securities LLC و Virtu Financial Inc. (VIRT). يجب أن يقدم التجار خارج البورصة سعرًا على الأقل يساوي أفضل عرض وطني ، وهو ما تقدمه البورصات المشروعة. ومع ذلك ، مع زيادة عدد الصفقات التي تحدث خارج البورصات المعترف بها ، فإن لجنة الأوراق المالية والبورصات قلقة بشأن الشفافية في أسعار التنفيذ لمثل هذه الصفقات.
تم انتقاد PFOF من قبل رئيس SEC Gary Gensler ، الذي يزعم أن هذه الممارسة تخلق تضاربًا في المصالح للوسطاء من خلال تحفيزهم على إرسال طلبات العملاء إلى أعلى مزايد بدلاً من صانع السوق الذي يقدم أفضل الأسعار أو التنفيذ الأسرع. تستعرض لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) العديد من المشكلات الأخرى التي قد تؤثر على Robinhood ، مثل "مطالبات التداول الرقمي" التي تُلعب عملية التداول لتشجيع التداول المفرط ، وتركيز السوق وصعوبات الأسعار ، والجداول الزمنية للتسوية.
في أعقاب الاضطرابات الأخيرة في سوق الأوراق المالية ، طُلب من شركات السمسرة بالتجزئة تقديم ضمانات إضافية ، وألقوا باللوم على عملية التسوية التي استمرت يومين لتداولات الأسهم. وفقًا للتقارير ، نظرت لجنة الأوراق المالية والبورصات في خفض وقت التسوية إلى يوم واحد.
وفي الختام
لقد أحدث Robinhood تغييرات عميقة في صناعة كانت عادة كارهة للقادمين الجدد في أقل من عقد من الزمان.
على الرغم من أن Robinhood قد لا تتنافس مع نفس المستهلكين مثل شركات السمسرة بالتجزئة الراسخة ، إلا أنه لا يزال يتعين عليها العمل بجد لإقناع المستخدمين الجدد بفتح حسابات وساطة - حتى لو كانت شروط المنتجات المالية الإضافية الأخرى ، مثل إدارة النقد ، أكثر فائدة من المنافسين .
بالإضافة إلى ذلك ، بدلاً من التركيز فقط على الحجم ، ستحتاج الشركة على الأرجح إلى التركيز على تعزيز قيمة عملائها النموذجيين. على الرغم من أن Robinhood شهدت نموًا سريعًا في عدد المستخدمين ، إلا أن منافسيها يديرون المزيد من الأصول بشكل كبير.
علاوة على ذلك ، سيتعين عليها العمل بجد لتحسين قيمة حساباتها لتبرير سعرها الحالي - لا سيما بالنظر إلى المخاطر المرتبطة بتجنيد مستثمرين عديمي الخبرة جدد في الأسواق.
- ROBINHOOD INVESTMENTS: أفضل استثمار في شركة Robinhood لعام 2022
- استعراض روبنود: لماذا يعتبر Robinhood أمرًا سيئًا (+ دليل مفصل)
- كيف تعمل خيارات المخزون: كل ما تحتاج إلى معرفته !!!
- فيديليتي مقابل روبينهود: كيف تقرر أيهما أفضل (مراجعة مفصلة)
- شرح محفظة روبينهود !!! نظرة عامة ، التنوع ، القيمة ، المقتفي وكل ما تحتاجه
مراجع حسابات
