إذا كنت تفكر في بيع شركتك ، فمن الضروري أن تعرف قيمتها الحقيقية قبل البدء في عملية الدمج والاستحواذ. هناك طرق عديدة لتقدير قيمة الشركة ، وحتى المزيد من السياقات التي قد يكون القيام بذلك مفيدًا فيها. توفر هذه المقالة مقدمة عالية المستوى لأدوات تقييم الأعمال الصغيرة المجانية ، وتغطي موضوعات مثل طرق تقييم القيمة الشائعة ، والآلة الحاسبة الفعالة التي تحتاجها لجميع حسابات عملك. واصل القراءة!
ما هو تقييم الأعمال؟
ببساطة ، تقييم الأعمال هو عملية تعيين قيمة نقدية لشركة بأكملها أو تقسيمها. تحتاج العديد من المواقف القانونية والمالية إلى تقييم دقيق لقيمة الشركة ، على سبيل المثال عند بيعها أو تقسيمها بين الشركاء. من أجل الحصول على تقييم محايد لقيمة شركتهم ، يتشاور أصحاب الأعمال بشكل متكرر مع خبراء خارجيين في هذا المجال.
أدوات تقييم الأعمال المجانية
فيما يلي القمة المجانية تقييم الاعمال الأدوات التي تحتاج إلى معرفتها.
# 1. CalcXML
لطالما قدمت CalcXML مجموعة واسعة من الحلول المالية لـ الشركات الصغيرة. علاوة على ذلك ، تعد حاسبة تقييم الأعمال نموذجًا مجربًا وصحيحًا.
إنها أداة أساسية توفر للمشترين المحتملين لمحة موجزة عن العقار. يأخذ في الاعتبار جميع الأساسيات ، مثل الأرباح السنوية والتعويضات الزائدة ومستوى مخاطر العمل. أفضل جزء هو أنه لا يستغرق سوى بضع دقائق.
# 2. شبكة الأسهم
عندما يتعلق الأمر بالتمويل الجماعي ، تعد EquityNet من أوائل الشركات من نوعها في العالم. منذ إنشائها في عام 2005 ، ساعدت المنصة الآلاف من الشركات الناشئة في جميع أنحاء العالم على جذب مئات الملايين من الدولارات في شكل أسهم وديون وتمويل قائم على حقوق الملكية.
تدعم بيانات السوق الأصلية أداة التقييم عبر الإنترنت الخاصة بـ EquityNet من أكثر من 3,000 شركة في جميع أنحاء أمريكا الشمالية ، مما يساهم في الهدف الشامل للموقع المتمثل في مساعدة رواد الأعمال. بهذه الطريقة ، يمكنك تقييم قيمة الشركة فيما يتعلق بمنافسيها في المستقبل ، وهو أمر يتجاهله المحللون عادةً.
# 3. ExitAdviser
لمساعدة أصحاب الأعمال في العثور على مشترين مناسبين ، يوفر ExitAdviser منصة إنترنت مفيدة. تماشياً مع هذا العرض ، تستضيف ExitAdviser آلة حاسبة لتقييم الأعمال التجارية والتي قد تولد عروض أسعار سريعة للمشترين المهتمين.
يحتاج المشترون المحتملون فقط إلى إدخال صافي الربح من آخر سنة مالية وتوقعاتهم لنمو المبيعات للحصول على تقدير. ومع ذلك ، فإن عددًا كبيرًا من خيارات المدخلات المعقدة يسمح بتوليد تقديرات أكثر دقة للقيمة.
# 4. بيزيكس
يوفر BizEx ، مثل معظم حاسبات التقييم المجانية ، نظامًا أساسيًا يعتمد على تقنية "تعدد الأرباح". في حين أن هناك بالتأكيد المزيد من الآلات الحاسبة الأساسية المتاحة عبر الإنترنت ، إلا أن أجهزتهم تعد نموذجًا أكثر تعقيدًا.
قد تحصل على نطاقات تقييم سريعة بناءً على عدد من العوامل من خلال تضمين توزيع تفصيلي للأرباح التقديرية والأرباح المتعددة للشركة. بعد ذلك ، يمكنك استشارة وسيط حول هذه النتائج إذا اخترت ذلك.
# 5. مخارج رقمية
يتطلب الأمر الكثير من العمل لفحص المعلومات والتوصل إلى تقييم مناسب لشركتك. أجرى الخبراء في Digital Exits أبحاثًا ودرسوا 82 سوقًا متميزًا لتزويد أصحاب الأعمال بتوقعات أكثر دقة للإيرادات.
بفضل البيانات المقدمة من الشركة ، ستحصل على صورة أكثر دقة عن مكانة شركتك في السوق.
# 6. هادلي كابيتال
عند حساب قيمة المؤسسة لشركتك ، هادلي كابيتال تأخذ الآلة الحاسبة نهجًا مختلفًا قليلاً باستخدام مضاعفات EBITDA. عادة ما تكون قيمة مؤسسة الشركة الصغيرة ثلاثة إلى أربعة أضعاف أرباحها العادية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA). ومع ذلك ، سينخفض المضاعف بشكل كبير اعتمادًا على عدد من العوامل الفريدة لشركتك. تعطي حاسبة تقييم الأعمال هذه وزناً إضافياً للنسبة المئوية من دخلك الذي يأتي من كبار عملائك ، بالإضافة إلى الأرباح السنوية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والنفقات الرأسمالية.
# 7. بنك النهر الأمريكي
لحساباتها ، تلجأ حاسبة تقييم الأعمال في American River Bank إلى منهجية التدفقات النقدية المخصومة المجربة والصحيحة. يعتقد البنك أن هذا النهج أكثر ملاءمة بسبب عدم القدرة على التنبؤ أو عدم التأكد من ظروف التشغيل المستقبلية والتدفقات النقدية.
# 8. مجموعة MassMutual المالية
مع أكثر من 13 مليون من حاملي الوثائق في أكثر من 100 دولة ، تعد MassMutual واحدة من أكبر الشركات في العالم شركات التأمين. نتيجة لذلك ، تضع الشركة أولوية أعلى بكثير لتجربة العملاء من بعض المواقع الصغيرة في هذا القطاع. في هذا الصدد ، لا يختلف مقدر قيمة المشروع. هذه الآلة الحاسبة سهلة الفهم والاستخدام ، ستساعدك في الحصول على تقييم دقيق في حوالي دقيقتين.
# 9. يساعدني
عندما يتعلق الأمر بالعثور على أدلة ودروس مفيدة ، فإن HelpSME أداة ممتازة لنمو الأعمال التجارية. لهذا السبب ، تم تضمين آلة حاسبة NPV (صافي القيمة الحالية) التي يمكن استخدامها بسهولة نسبية في الموقع. تحاول هذه الطريقة تقدير القيمة الحالية للشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية في المستقبل.
وهي تتضمن تعليمات مفيدة في حاسبة HelpSME لمساعدتك على فهم النتائج.
# 10. الحياة الوطنية
من خلال تجميع موارد العديد من الشركات الأعضاء ، فإن حاسبة التقييم عبر الإنترنت من National Life قادرة على تقديم تقديرات سوق دقيقة إلى حد ما. عند تحديد تقييم الشركة ، تستخدم حاسبة National Life نفس طريقة HelpSME: القيمة الحالية للأرباح المستقبلية المقدرة للشركة. يتم إيلاء اهتمام خاص لافتقار الشركة إلى التسويق والأجر المفرط.
أدوات تثمين الأعمال التجارية Valuadder
أداة تقييم الأعمال المجانية الحائزة على جوائز من أجل إنشاء تقييمات احترافية سريعة ودقيقة للشركات ، مدعومة بأحدث التقنيات والإجراءات المقبولة كمعيار. مجموعة متكاملة من طرق التقييم ومجموعة البيانات ؛ لا توجد اشتراكات إضافية مطلوبة. تحليل متعمق لقيمة الشركة وفقًا لمنهجيات الأصول والدخل والسوق. تحديد قيمة الشركة من خلال تطبيق معدل الرسملة على الأرباح المقدرة.
مع أدوات تقييم الأعمال الخالية من القيم ، حسن النية وقيمة الأعمال الإجمالية باستخدام نهج الخزانة التقليدي. يمكن حساب قيمة أي شركة من خلال تحليل أرباحها ومخاطرها المحتملة. تقدير قيمة الشركة بناءً على مبيعات الأعمال المماثلة في نفس الصناعة. l البحث عن القيم المنخفضة والعالية والمتوسطة لهيكل تسعير الشركة. بناء تقييم متعمق للشركة باستخدام الإيرادات والمقاييس الأخرى. استخدم صافي القيمة الحالية والمعدل الداخلي لإعادة التدوير لتضييق مبادرات الاستثمار التجاري المحتملة واختيار الأفضل منها.
أدوات حاسبة تقييم الأعمال ValuAdder هي عملية شراء لمرة واحدة تتطلب تنزيل الكمبيوتر وتثبيته. صانع التقرير هو إضافة إضافية التي تكلف أكثر. لم نتمكن من الحصول على نسخة تجريبية من أدوات تقييم الأعمال المجانية من ValuAdder من أجل إجراء تحليل متعمق للبرنامج ، وبالتالي ، فإن تقييمنا يعتمد فقط على المعلومات التي قدمتها الشركة نفسها. تقدم مجموعة أدوات ValuAdder العديد من حاسبات تقييم الأعمال.
أداة معاملات مبيعات الأعمال هي آلة حاسبة للتقييم متعددة الأسس. يتم تحديد قيمة الشركة من خلال النظر في كيفية أداء الشركات الأخرى في نفس الصناعة من حيث المبيعات وتطبيق مضاعف مشتق إحصائيًا على هذا الرقم. ليس من الواضح أي قاعدة بيانات تم تصميم هذا البرنامج للعمل معها.
ما هي العوامل التي تدخل في تقييم الأعمال
سيأخذ معظم الوسطاء في الاعتبار ما يلي عند اتخاذ قرار بشأن كيفية تمثيل شركتك:
- نموذج العمل
- صافي الربح
- ممتلكات الشركة
- اتجاهات النمو
- محراب
- حركة المرور على الانترنت
- المنافسين
- شبكة مبيعات عبر الإنترنت وغير متصل
- سن العمل
سيجد المشترون والبائعون والوسطاء وغيرهم ممن يحتاجون إلى تقدير تقريبي أن حاسبة تقييم الأعمال مفيدة. ومع ذلك ، من الممكن أنك تفضل تقييمًا أكثر تعمقًا لشركتك بدلاً من مجرد تخمين. ومع ذلك ، فإن تكلفة توظيف محترف للقيام بذلك ، يمكن أن تصل بسهولة إلى عشرات الآلاف من الدولارات.
عندما يكون صاحب العمل جاهزًا للبيع ، سيقدم العديد من وسطاء الأعمال تقييمًا مجانيًا دون أي التزام تجاه البائع. مقارنة بآلات حاسبة تقييم الأعمال النموذجية ، ستأخذ هذه التقييمات في الاعتبار قدرًا كبيرًا من المعلومات ، مما يجعلها أكثر دقة.
كيفية تقييم الأعمال على أساس الإيرادات
عند تحديد قيمة شركتك ، يجب مراعاة هذه العناصر العديدة.
# 1. حجم الشركة
عند تحديد قيمة الشركة ، غالبًا ما يتم أخذ حجمها في الاعتبار. كلما زادت الشركة ، زاد التقييم. وذلك لأن فقدان قائد مهم يمكن أن يكون له تأثير أكبر على مكانة الشركة في السوق وقدرتها على النمو. تتمتع الشركات الكبيرة أيضًا بفرصة أفضل للحصول على منتج مكرر وبالتالي سهولة الوصول إلى التمويل.
# 2. الربحية
هل هناك أموال تأتي في عملك؟
إذا كان الأمر كذلك ، فهذه أخبار مشجعة لأن الشركات التي لديها هوامش ربح أعلى تميل إلى أن تكون قيمتها أعلى من الشركات ذات الهوامش المنخفضة أو الخسارة. يمكن قياس ربحية الشركة بشكل أساسي من خلال تحليل بيانات المبيعات والإيرادات.
# 3. معدل نمو ونمو السوق
سنقوم بتقييم شركتك فيما يتعلق بمنافسيها من حيث حصتها في السوق و معدل النمو. يهتم المستثمرون بحصة السوق في مجالك ، ونسبة تلك الحصة التي تتحكم فيها ، والمعدل الذي يمكنك من خلاله زيادة تلك الحصة. كلما أسرعت في تقديم منتجك للمستهلكين ، زادت قيمة شركتك.
# 4. ميزة تنافسية مستدامة
ما الذي يجعل عروض شركتك متفوقة على الآخرين؟
لتحقيق النجاح مع هذه الإستراتيجية ، يجب أن يميزك عرض القيمة للعملاء عن الباقة. يمكن أن تنخفض قيمة شركتك إذا وجدت صعوبة في الحفاظ على هذه الميزة على المدى الطويل.
# 5. إمكانات النمو في المستقبل
هل التوسع متوقع لسوقك أو مجالك؟ أم ستكون هناك فرصة في النهاية لتوسيع عروض الشركة؟ ستزداد قيمة شركتك نتيجة لهذه العوامل. بافتراض ثقة المستثمرين في نجاح شركتك المستمر ، فإن تقييمك سيرتفع.
ما هي 5 طرق للتقييم؟
الأساليب الخمسة الأكثر شيوعًا لتحديد قيمة الشركة هي كما يلي:
# 1. تقييم الأصول
يمكن اعتبار كل من الأشياء المادية وغير المادية أصولًا ثابتة. حدد قيمة شركتك بناءً على القيمة الدفترية أو السوقية لهذه الأصول. حدد تقييم الأصول لشركتك من خلال حصر الأموال النقدية المتوفرة لديها ، والأصول ، والمخزونات ، والعقارات ، والأسهم ، والخيارات ، وبراءات الاختراع ، والعلامات التجارية ، وعلاقات العملاء.
# 2. تقييم الأرباح التاريخية
حدد إجمالي إيراداتها وسيولتها وقدرتها على سداد ديونها القيمة الحالية للشركة. ستنخفض قيمة شركتك إذا كنت تواجه مشكلة في تغطية نفقاتك. في المقابل ، ترتفع قيمة الشركة عندما يتم سداد الديون بسرعة ويتم الاحتفاظ بفائض نقدي. ضعها في اعتبارك وأنت تحسب سعر شركتك بناءً على أرباحها السابقة.
# 3. التقييم النسبي
لاستخدام نهج التقييم النسبي ، يجب عليك أولاً معرفة المبلغ الذي ستبيعه شركة مماثلة. يحدد سعر الطلب العادل من خلال تحليل قيمة أصول شركتك فيما يتعلق بأصول الشركات الأخرى في نفس الصناعة.
# 4. تقييم الأرباح المستقبلية القابلة للاحتفاظ بها
تعتمد القيمة الحالية لشركتك على مدى ربحية توقعها في المستقبل ، ويمكن استخدام نهج تقييم الأرباح المستقبلية القابل للصيانة لتقييم قيمة الشركة عندما يُتوقع أن تكون الأرباح المستقبلية مستقرة.
يمكن تحديد تقييم أرباح شركتك المستقبلية القابلة للصيانة من خلال النظر في الإيرادات والمصروفات وصافي الدخل وهامش الربح الإجمالي خلال السنوات الثلاث الماضية. تسمح لك هذه الأرقام بعمل تخمينات مستنيرة حول المستقبل وإنشاء تقييم حالي دقيق لمؤسستك.
# 5. تقييم التدفق النقدي للخصم
نستخدم تقنية خصم التدفقات النقدية عندما تكون الأرباح المستقبلية غير مؤكدة. يتم خصم التدفقات النقدية الصافية المتوقعة لشركتك في المستقبل إلى قيمتها الحالية. يمكنك استخدام هذه الأرقام لحساب تقييم التدفق النقدي المخصوم لشركتك وتوقع مقدار الأموال التي ستنتجها أصول عملك في المستقبل.
كيف تقدر الأعمال بسرعة؟
ستحتاج إلى تقييم دقيق لشركتك المحدودة من أجل القيام بأشياء مثل شراء وبيع الأسهم أو البحث عن رأس مال استثماري أو الاستعداد للبيع. سواء كنت تخطط لمرحلة نمو الشركة التالية أو تقاعدك الشخصي ، يعتمد الكثير على المبلغ الذي ستحصل عليه لشركتك.
عند تحديد قيمة الشركة ، يلعب عدد من المتغيرات دورًا. الوضع الاقتصادي ، وسمعة علامتك التجارية ، وقوة المنافسة ، والدوافع للبيع كلها ضرورية ، وكذلك العناصر المالية مثل الأرباح المستقبلية والأصول المادية.
ما هو حكم الإبهام لتقييم الأعمال؟
غالبًا ما تأتي القواعد الأساسية للمرشد في نوعين. في أغلب الأحيان ، يتم توظيف نسبة من المبيعات السنوية ، أو حتى أفضل ، مبيعات أو إيرادات الاثني عشر شهرًا الأخيرة. وفقًا لهذه القاعدة الأساسية ، تبلغ قيمة الشركة 40,000 ألف دولار إذا كان متوسط مبيعاتها السنوية يبلغ 100,000 دولار تاريخيًا والمضاعف المطبق هو 40 ٪ من المبيعات السنوية.
ما هي أفضل طريقة للتقييم؟
في الواقع ، لا يوجد نهج واحد أفضل لتحديد قيمة الشركة. في معظم الحالات ، فإن أفضل طريقة لتحديد السعر العادل للبيع أو شروط الاستحواذ على شركة مستهدفة هي استخدام مجموعة من الطرق. من الضروري استخدام مصادر متعددة من أجل الوصول إلى تقدير دقيق لأنه حتى هذه الأساليب الأساسية يتم تكييفها لتلبية الاحتياجات المختلفة. على الرغم من أهمية وضع سياق عمل تجاري داخل صناعته ، إلا أن الأساليب المقارنة في البحث لها حدودها.
ما هي معادلة تقييم الأعمال؟
الحساب مباشر: قيمة الشركة تساوي أصولها مطروحًا منها التزاماتها. العقارات والمعدات والمخزون هي أمثلة على بعض أنواع الأصول التي يمكن أن تمتلكها الشركة. تشمل الأنواع الأخرى من الأصول الملكية الفكرية والشهرة.
كيف تقدر الأعمال التجارية للمبتدئين؟
نسبة السعر إلى الأرباح ، والمعروفة أيضًا باسم نسبة السعر إلى العائد ، هي الطريقة الأكثر استخدامًا عند محاولة تحديد قيمة السهم. يتم تقسيم سعر سهم الشركة على أحدث عائد للسهم تم الإفصاح عنه ، مما يؤدي إلى نسبة السعر إلى العائد (EPS). عندما تكون نسبة السعر إلى الأرباح منخفضة ، فهذا يشير إلى أن المستثمر الذي يشتري السهم يحصل على قدر كبير من القيمة مقابل أمواله.
كيف تقدر الأعمال الصغيرة الخاصة؟
من الممارسات المعتادة تحديد قيمة الأعمال التجارية الصغيرة من خلال حساب نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) ، والتي تُعرف غالبًا باسم مضاعفات الربح. تعد نسبة السعر إلى الأرباح مفيدة للغاية لتحليل الشركات المتداولة علنًا والتي لديها سجل حافل من الأرباح السنوية. الأرباح هي العامل الأساسي الذي يؤخذ في الاعتبار عند حساب نسبة السعر إلى الأرباح المناسبة للتطبيق.
الأسئلة الشائعة
كيف تحسب قيمة الأعمال؟
احسب القيمة الإجمالية لأصول الشركة ، والتي يجب أن تشمل الممتلكات الثابتة والمنقولة. قم بتقليل المجموع بمجموع ديونك والتزاماتك.
ما هي أفضل طريقة لتقييم الأعمال؟
نموذج التدفق النقدي المخصوم هو الأكثر فائدة منهم. يمكنك استخدامه لتحديد قيمة شركتك بناءً على أرباحك المتوقعة.
كم مرة الربح يستحق العمل؟
غالبًا ما تُحسب قيمة الشركة على أنها أكبر ضعف مبيعات الشركة السنوية أو مضاعف حجم مبيعاتها ضمن نطاق محدد مسبقًا.
مقالات ذات صلة
- تثمين الملكية: طرق لتقييم خصائص الاستثمار (يفتح في علامة تبويب متصفح جديدة
- تثمين العقارات: كيف تقدر قيمة استثماراتك العقارية وممتلكاتك.
- تقييم القرض العقاري: كم من الوقت بعد التقييم لعرض الرهن العقاري
الرقم المرجعي
