تشير القيمة الزمنية للنقود إلى أن الحصول على شيء الآن أكثر قيمة من الحصول عليه لاحقًا. تستخدم المؤسسات المالية والبنوك وصناديق الاستثمار معادلة القيمة الحالية. بصرف النظر عن العديد من التطبيقات المالية ، فإن تحليل القيمة الحالية مفيد في كثير من الأحيان كعنصر في النماذج المالية الأخرى. في هذه المقالة ، سوف تفهم كيف يتم حساب معادلة القيمة الحالية في الآلة الحاسبة الخاصة بها ، وكذلك الأقساط السنوية وصيغتها للحصول عليها.
صيغة القيمة الحالية
صيغة القيمة الحالية هي تطبيق للقيمة الزمنية يقلل من التدفق النقدي المستقبلي من أجل الحصول على قيمته الحالية.
تجمع صيغة القيمة الحالية بين القيمة الحالية والقيمة المستقبلية للفائدة المركبة. يُعرف مبلغ البداية بالقيمة الحالية أو القيمة الحالية (المبلغ الذي تستثمره ، والمبلغ المقترض ، والمبلغ الذي تقترضه ، وما إلى ذلك). القيمة النهائية ، والمختصرة كـ FV ، هي القيمة المستقبلية. FV = PV Plus الفائدة ، بعبارات أخرى.
صيغة الفائدة المركبة هي
FV = PV (1 + ص / ن)nt
قسمة كلا الجانبين على (1 + r / n)nt,
PV = FV / (1 + ص / ن)nt
وبالتالي ، فإن صيغة القيمة الحالية هي:
PV = FV / (1 + ص / ن)nt
أين،
- PV = القيمة الحالية
- FV = القيمة المستقبلية
- r = معدل الفائدة (النسبة المئوية 100)
- n = عدد المرات التي يتضاعف فيها المبلغ
- ر = الوقت بالسنوات
تختلف قيمة n بناءً على عدد المرات التي يتضاعف فيها المبلغ.
- n = 1 ، إذا كان المبلغ فتيل سنويًا.
- = 2 ، إذا تم دمج المبلغ نصف سنوي.
- = 4 ، إذا تم دمج المبلغ ربع سنوي.
- ن = 12 ، إذا تم دمج المبلغ شهريًا.
- = 52 ، إذا تم دمج المبلغ أسبوعيا.
- n = 365 ، إذا تم دمج المبلغ يوميًا.
مثال
بعض الأمثلة باستخدام صيغة القيمة الحالية
اقترض جوناثان مبلغًا من أحد البنوك بمعدل 7٪ سنويًا مركبًا. إذا كان من خلال سداد قرضه بدفع 6,500 دولار في نهاية 4 سنوات ، فهل يحسب مبلغ القرض الذي حصل عليه؟ قرب إجابتك لأقرب آلاف.
حل:
القيمة المستقبلية هي FV = 6500 دولار.
الوقت t = 4 سنوات.
ن = 1 (حيث يتم دمج المبلغ سنويًا).
معدل الفائدة ، r = 7٪ = 0.07.
استبدل كل هذه القيم في صيغة القيمة الحالية:
PV = FV / (1 + ص / ن)nt
PV = 6500 / (1 + 0.07 / 1)1 (4) = 6500 / (1.07)4 = 5,000 (الإجابة كلها لأقرب آلاف).
لذلك فإن المبلغ المقترض = 5,000 دولار
القيمة الحالية
القيمة الحالية (PV) هي القيمة الحالية للتدفق النقدي أو التدفق النقدي المستقبلي وفقًا لمعدل عائد معين. معدل التخفيض للتدفقات النقدية المستقبلية وكلما ارتفع معدل الخصم ، انخفضت القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية
بمعنى آخر ، تُظهر القيمة الحالية أن الأموال المكتسبة في المستقبل ليست مرتفعة مثل دخل اليوم.
يمكنك حساب القيمة الحالية على افتراض أنه يمكن كسب معدل عائد على الأموال على مدار المدة.
تعد صيغة القيمة الحالية (PV) مفيدة في التمويل لحساب القيمة الفعلية لعنصر تم الحصول عليه بعد ذلك. تعد صيغة الفائدة المركبة مفيدة لاشتقاق التعبير عن القيمة الحالية (صيغة PV).
مثال على القيمة الحالية
لنفترض أن لديك خيار الحصول على 2,000 دولار أمريكي اليوم وربح 3٪ سنويًا أو 2,200 دولار أمريكي بعد عام واحد من الآن. ما هو الخيار الأفضل؟
- باستخدام صيغة القيمة الحالية ، الحساب هو $ 2,200،1 / (03 +. XNUMX)1 = $ 2135.92
- PV = 2,135.92،2,200 دولارًا ، أو الحد الأدنى للمبلغ الذي قد تحتاج إلى دفعه اليوم للحصول على 2,000 دولار بعد عام واحد من الآن. بمعنى آخر ، إذا تم دفع 3 دولار لك اليوم واستنادًا إلى معدل فائدة 2,200٪ ، فلن يكون المبلغ كافيًا لمنحك XNUMX دولار بعد عام من الآن.
- بدلاً من ذلك ، يمكنك حساب القيمة المستقبلية لـ 2,000 دولار اليوم في غضون عام: 2,000 × 1.03 = 2,060 دولارًا.
المعدل الحالي مفيد في تقييم المنافع والمسؤوليات المالية المستقبلية. ومن ثم ، ضع في اعتبارك ما إذا كان الخصم النقدي المستقبلي منخفضًا إلى القيمة الحالية يستحق سعر شراء أعلى. وبالتالي ينطبق نفس الحساب المالي على قروض السيارات بنسبة 0٪.
حاسبة القيمة الحالية
إذا كنت تعرف معدل العائد ، يمكن أن تساعدك حاسبة القيمة الحالية في تحديد القيمة الحالية لتدفق التدفقات النقدية أو الدفع المستقبلي. ومع ذلك ، فإن جزءًا كبيرًا من الاقتصاد العالمي يتشكل على حساب القيم المستقبلية. من المهم أيضًا عند تحديد مقدار الأموال التي يجب استثمارها اليوم من أجل تحقيق هدف مستقبلي محدد.
الآن مع وجود هذا في الجزء الخلفي من أذهاننا ، ومع ذلك ، سننظر في القيمة الحالية لصيغة الأقساط
القيمة الحالية للمعاش
القيمة الحالية للقسط السنوي هي القيمة النقدية لجميع المدفوعات المستقبلية مضروبة في معدل خصم معين. وبالتالي ، إذا قررت بيع مدفوعات مستقبلية نقدًا ، فقد تساعدك معرفة هذه الطريقة في تقييم قيمة راتبك السنوي أو التسوية المنظمة. ومن ثم ، فإن معدلات الخصم المرتفعة تقلل من القيمة الحالية لمرتبك السنوي.
مثال على القيمة الحالية للمعاش السنوي
لنفترض أن شخصًا ما قادرًا على الحصول على راتب سنوي يدفع 50,000 دولار للأعوام الخمسة والعشرين القادمة بمعدل خصم 25 بالمائة ، أو دفع مبلغ مقطوع 650,000 دولار. ما هو الخيار الأفضل؟ القيمة الحالية للمعاش هي كما يلي:
القيمة الحالية
=$50,000×0.06 1−((1+0.06) 25)
= 639,168 دولار
ومن ثم فإن القيمة الحالية للمعاش السنوي هي القيمة الحالية لمدفوعات الأقساط المستقبلية بناءً على معدل العائد المحدد أو معدل الخصم. لذلك كلما ارتفع معدل الخصم ، قلت القيمة الحالية للراتب السنوي.
حساب القيمة الحالية
كما ذكرنا سابقًا ، لتقدير القيمة الحالية في الحساب ، يجب عليك:
- حدد القيمة المستقبلية. دعنا نتظاهر بأنها 100 دولار.
- حدد أيضًا سعر الفائدة. افترض أنها 8٪.
- حدد عدد الفترة. دعونا نجعلها اثنين.
- أضف 1 + سعر الفائدة إلى القيمة المستقبلية.
- في حالتنا ستكون: 1 + 0.08 = 85.73 دولار.
ومن ثم ، فأنت تعرف الآن كيفية حساب القيمة الحالية للدخل المستقبلي باستخدام حاسبة القيمة الحالية.
ترتبط حسابات القيمة الحالية ارتباطًا وثيقًا بالصيغ الأخرى ، مثل قيمة الأقساط الحالية. يشير المعاش إلى عدد من المدفوعات أو الإيصالات المتساوية التي يتعين علينا دفعها بالتساوي ، مثل مدفوعات الإيجار أو القروض. وبالتالي ينتج عن هذا معادلة مختلفة نوعًا ما.
ترتبط حسابات القيمة الحالية ارتباطًا وثيقًا بالصيغ الأخرى ، مثل قيمة الأقساط الحالية. يشير المعاش إلى عدد من المدفوعات أو الإيصالات المتساوية التي يتعين علينا دفعها بالتساوي ، مثل مدفوعات الإيجار أو القروض. ينتج عن هذا معادلة مختلفة نوعًا ما.
يمكنك استخدام حساب القيمة الحالية لتحديد ما إذا كنت ستتلقى المزيد من الأموال عن طريق أخذ مبلغ مقطوع الآن أو معاش سنوي موزعة على عدد من السنوات.
القيمة الحالية لصيغة المعاش
يتم احتساب القيمة الحالية للمعاش السنوي العادي ، على عكس المعاش السنوي المستحق ، على النحو التالي. (على عكس الأقساط السنوية المستحقة ، يدفع المعاش السنوي العادي فائدة في نهاية الفترة وليس في البداية.)
حيث:
- P = القيمة الحالية لتيار الأقساط
- PMT = المبلغ بالدولار لكل دفعة سنوية
- r = معدل الفائدة (المعروف أيضًا باسم معدل الخصم)
- n = عدد الفترات التي سيتم فيها سداد المدفوعات
مع وجود راتب سنوي مستحق ، حيث يتم سداد المدفوعات في بداية كل فترة ، وبالتالي فإن الصيغة مختلفة قليلاً. أيضًا ، للعثور على قيمة الأقساط المستحقة ، ما عليك سوى ضرب الصيغة أعلاه بعامل (1 + r):
كيف تحسب القيمة الحالية؟
PV = FV / (1 + i) n هي صيغة القيمة الحالية ، والتي تقسم أيضًا القيمة المستقبلية FV بمعامل 1 + I لكل فترة بين التاريخين الحالي والمستقبلي. لحساب PV ، أدخل الأرقام التالية في حاسبة القيمة الحالية: FV هو مجموع القيمة المستقبلية. t هو عدد الفترات الزمنية (سنوات) في الصيغة.
ما هي طريقة القيمة الحالية؟
وبالتالي فإن نهج صافي القيمة الحالية هو منهجية لتحديد ربحية مشروع معين. كما يأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للمال. ستكون قيمة التدفقات النقدية المستقبلية أقل من قيمة التدفقات النقدية الحالية. نتيجة لذلك ، كلما زاد التدفق النقدي ، انخفضت القيمة.
ما هي الصيغة الحالية؟
وبالتالي ، فإن صيغة القيمة الحالية تجمع بين القيمة الحالية والقيمة المستقبلية للفائدة المركبة. ومن ثم ، يُعرف مبلغ البداية بالقيمة الحالية ، أو القيمة الحالية (المبلغ المستثمر ، والمبلغ المقترض ، والمبلغ المقترض ، إلخ). أيضًا ، المبلغ النهائي هو القيمة المستقبلية ، ويختصر بالصيغة FV. بمعنى آخر ، FV = PV Plus الفائدة.
هل PV هو نفس Fv؟
القيمة الحالية هي مقدار المال الذي يجب استثماره الآن للوصول إلى هدف معين في المستقبل. القيمة المستقبلية هي مقدار المال الذي سيتم إضافته إلى هذا المبلغ بمرور الوقت إذا تم استثماره. المبلغ الذي يتعين عليك استثماره الآن للحصول على القيمة المستقبلية هو القيمة الحالية.
ما هي صيغة PV مقابل Fv في إكسيل؟
وظيفة FV هي وظيفة مالية تخبرك بقيمة الاستثمار في المستقبل إذا كنت تعرف مقدار الفائدة التي سيكسبها وعدد المرات التي سيتم فيها سداد المدفوعات. تخبرك وظيفة PV كم يستحق الاستثمار الآن.
مقالات لها صلة
