عند دمجها مع مؤشرات أخرى ، يمكن أن تكون حقوق المساهمين أداة رائعة لقياس أ الصحة المالية للشركة. بشكل عام ، يتيح لك فهم حقوق المساهمين حساب صافي قيمة شركتك من ميزانيتك العمومية. على سبيل المثال ، إذا كانت حقوق المساهمين إيجابية ، فهذا يشير إلى أن شركتك ستكون قادرة على سداد ديونها. علاوة على ذلك ، فإنه يظهر أنك في وضع مالي جيد.
قد يشير الرقم السالب إلى أن أصول شركتك أصغر من التزاماتها. في حالات أخرى ، قد يعني هذا أن شركتك موجودة في على وشك الإفلاس. بمجرد تحديد حقوق المساهمين ، ستتمكن من تقييم ما إذا كنت بحاجة إلى إجراء تعديلات لتحسين مؤسستك أم لا. في هذا المنشور ، سنحدد حقوق المساهمين ، ونوضح كيفية حسابها ، ونقدم أمثلة عملية بالإضافة إلى توصيات لزيادتها.
ما هي حقوق المساهمين؟
حقوق المساهمين هي القيمة الإجمالية لأصول المستثمر بعد خصم وتسوية الالتزامات. يُعرف أيضًا باسم حقوق المساهمين أو القيمة الدفترية للشركة. حقوق المساهمين هي الفرق بين الأصول والخصوم في الأعمال التجارية ، على غرار حقوق الملكية. لذلك ، يعد حساب حقوق المساهمين طريقة رائعة للتعرف على صحة الشركة.
ما هو مدرج في حقوق المساهمين؟
يتم الإبلاغ عن حقوق المساهمين الميزانية العمومية كرأس مال مدفوع ، وأرباح محتجزة ، ودخل شامل آخر متراكم ، وأسهم خزينة ، ومخزون ممتاز ، بالإضافة إلى أسهم عادية. يتم تعريفها على النحو التالي:
- رأس المال المدفوع: هذا هو رأس المال الذي تتلقاه الشركة من المستثمرين عندما تصدر أسهمًا في الأسهم العادية والمفضلة.
- الأرباح المحتجزة: إنها أرباح كاملة للشركة بعد توزيع أرباح على المساهمين.
- تراكمت الدخل الشامل الآخر: يتكون هذا من الإيرادات والمصروفات والأرباح والخسائر التي لا تظهر في صافي الدخل في بيان الدخل.
- أسهم الخزينة: يشير هذا إلى الأسهم القائمة من الأسهم التي أعادت الشركة شرائها من المساهمين.
- الأسهم الممتازة: الأسهم المفضلة هي الأسهم التي يكون فيها لأرباح الأسهم الأسبقية. بمعنى آخر ، سيتلقى المساهمون أرباحًا قبل المساهمين العاديين.
- الأسهم العادية المباعة: هذه هي الأسهم التي تمثل ملكية الشركة.
كيفية تحديد حقوق المساهمين
يمكن أن يساعدك حساب حقوق المساهمين في الحصول على فهم أفضل للوضع المالي لشركتك. على الرغم من أنه قد يتنبأ بإفلاس في المستقبل ، فإن معرفة حقوق المساهمين سيخبرك ما إذا كنت ستحتاج إلى اتخاذ خطوات لمساعدة عملك على البقاء على قدميه أم لا. يمكنك حساب حقوق المساهمين عن طريق خصم التزامات الشركة من أصولها. لحساب حقوق المساهمين ، استخدم الصيغة التالية:
إجمالي الأصول - إجمالي المطلوبات = حقوق المساهمين.
بدلاً من ذلك ، يمكنك حساب حقوق المساهمين عن طريق إضافة رأس مال الأسهم والأرباح المحتجزة وطرح مخزون الخزينة. ستكون معادلة هذا:
رأس المال + الأرباح المحتجزة - أسهم الخزينة = إجمالي حقوق المساهمين
على الرغم من أن تحديد حقوق المساهمين ليس نظرة شاملة على السلامة المالية لشركتك ، إلا أنه يمكن أن يوفر مؤشرًا تقريبيًا لمركزها الحالي والمستقبلي.
أمثلة على حقوق المساهمين
فيما يلي بعض الأمثلة على حقوق المساهمين قيد التنفيذ:
مثال 1
كان لدى البنك الذي تتعامل معه أصولًا بقيمة 3 ملايين دولار أمريكي اعتبارًا من ديسمبر 2018. كما أن لديه إجمالي التزامات يبلغ 2 مليون دولار أمريكي. يشير هذا إلى أن حقوق المساهمين في البنك بالكامل كانت مليون دولار في ذلك الوقت. هذا بسبب: 1 ملايين دولار (الأصول) - 3 مليون دولار (الخصوم) = 2 مليون دولار (حقوق المساهمين). هذا هو المبلغ المالي الذي سيحصل عليه المساهمون عندما يسدد البنك الذي تتعامل معه جميع التزاماته. ستكون حقوق المساهمين في الميزانية العمومية من خلال الإشارة إلى كل مكون يشكل حقوق المساهمين ، مثل الأسهم العادية ، والأسهم المفضلة ، والأرباح المحتجزة ، والدخل الشامل الآخر المتراكم ، والمزيد.
مثال 2
إذا كان موقف عصير الليمون الخاص بطفلك يحتوي على 50 دولارًا من الأصول ولكن الخصوم 20 دولارًا فقط للأسبوع ، فإن حقوق المساهمين ستكون 30 دولارًا. هذا يرجع إلى حقيقة أن 50 دولارًا (الأصول) - 20 دولارًا (الخصوم) = 30 دولارًا (حقوق المساهمين). يمكن أن يشير هذا الرقم الإيجابي إلى أن موقف عصير الليمون يعمل جيدًا من الناحية المالية.
مثال 3
تبلغ قيمة الأصول الإجمالية لشركتك الصغيرة 10,000،2019 دولار أمريكي بحلول نوفمبر 7,000. ويبلغ إجمالي الخصوم لشركتك أيضًا 2019 دولار أمريكي. هذا يعني أنه بحلول نوفمبر 3,000 ، كان إجمالي حقوق المساهمين في شركتك 10,000 دولار. بعبارات أخرى ، 7,000 دولار (أصول) مطروحًا منها 3,000 دولار (خصوم) تساوي 3,000 دولار (حقوق المساهمين). XNUMX دولار هو المبلغ الذي يمتلكه المساهمون بعد أن تسدد شركتك الصغيرة جميع التزاماتها.
ماذا تشير الزيادة أو الانخفاض؟
إذا قمت بحساب حقوق المساهمين بانتظام ، فمن المحتمل أنك لاحظت نموًا أو انخفاضًا. فيما يلي بعض التفسيرات المحتملة لكليهما:
زيادة حقوق المساهمين
هناك العديد من الأسباب التي قد تؤدي إلى زيادة حقوق المساهمين بمرور الوقت ، بما في ذلك:
- الربح
- تصفية المخزون (S)
- التغييرات في عملية تقييم الأصول
- الاحتفاظ بزيادة الأرباح
- يقدم المساهمون المزيد من رأس المال
انخفاض في حقوق المساهمين.
فيما يلي بعض الأسباب المحتملة لانخفاض حقوق المساهمين:
- إهلاك الأصول
- المزيد من المسؤوليات
- إعادة شراء الأسهم المعلقة
- المزيد من أسهم الخزينة
- ارتفاع المصروفات
- انخفاض الأرباح المحتجزة
- أرباح الأسهم المدفوعة للمساهمين
كيفية زيادة حقوق المساهمين
إذا كانت شركتك في حالة مالية سيئة ولديها حقوق ملكية سلبية للمساهمين ، فقد ترغب في استكشاف تطبيق العديد من الاستراتيجيات لزيادة حقوق المساهمين. فيما يلي بعض الأفكار لزيادة القيمة الصافية لشركتك أو حقوق المساهمين:
# 1. تقليل الالتزامات
من خلال تقليل عدد الخصوم ، يمكنك تعزيز المبلغ الإجمالي لحقوق المساهمين. ضع في اعتبارك تقليل التزاماتك المالية أو نفقات عملك لتقليل الالتزامات.
# 2. زيادة أرباحك المحتجزة.
إذا أصبحت شركتك أكثر ربحية ، فسوف تلاحظ زيادة في الأرباح المحتجزة. ضع في اعتبارك تسريح الموظفين ، وإلغاء أي مزايا أو علاوات قائمة ، واعتماد معدات وآلات أكثر فعالية من حيث التكلفة لتعزيز الأرباح المحتجزة. إذا قمت بتحسين إيرادات مبيعات شركتك ، فسترى زيادة في أرباحك المحتجزة.
# 3. بيع الأصول المستهلكة
تتمثل الإستراتيجية الأخرى لتعزيز حقوق المساهمين في تحديد أي أصول تمتلكها شركتك والتي انخفضت قيمتها بمرور الوقت. يمكن أيضًا تصفية هذه الأصول (تحويلها إلى نقد) لتحقيق ربح.
# 4. زيادة رأس المال المدفوع.
إذا قدم أحد المساهمين تبرعًا نقديًا أو أي تبرع آخر لشركة ، فستزداد قيمة استثماره في العمل ، بالإضافة إلى قيمة كل حصة معلقة. سينعكس هذا على الميزانية العمومية كزيادة في حقوق المساهمين.
من الضروري أن تتذكر أنه في حين أن قياس حقوق المساهمين يمكن أن يكون مفيدًا ، يجب استخدامه جنبًا إلى جنب مع أدوات أخرى لتزويدك بصورة دقيقة لصافي القيمة الصافية لشركتك.
دور الأرباح المحتجزة في زيادة حقوق المساهمين
الأرباح المحتجزة (RE) هي صافي دخل الشركة من العمليات وكذلك الأنشطة التجارية الأخرى التي تحتفظ بها كرأس مال إضافي. وبالتالي فإن الأرباح المحتجزة هي أحد مكونات حقوق المساهمين. تعكس عوائد إجمالي حقوق المساهمين المعاد استثمارها في الشركة.
علاوة على ذلك ، تتراكم الأرباح المحتجزة وتنمو في الحجم بمرور الوقت. علاوة على ذلك ، قد تتجاوز الأرباح المحتجزة المتراكمة مبلغ رأس المال المتبرع به وتتطور في نهاية المطاف لتكون المصدر الرئيسي لحقوق المساهمين في بعض الأحيان.
قد تعيد الشركات جزءًا من حقوق المساهمين إلى حملة الأسهم إذا كانوا غير قادرين على تخصيص رأس المال السهمي بطرق تحقق الربحية المطلوبة. عمليات إعادة شراء الأسهم هي التبادل العكسي لرأس المال بين الشركة ومساهميها. عندما تستعيد الشركة أسهمها ، فإنها تصبح أسهم خزينة ، ويتم تسجيل قيمتها بالدولار في حساب الخزينة المقابل.
يستمر احتساب أسهم الخزينة كأسهم مُصدرة ، لكنها لا تعتبر قائمة وبالتالي لا يتم تضمينها في توزيعات الأرباح أو احتساب ربحية السهم (EPS). عندما تحتاج الشركة إلى الحصول على رأس مال إضافي ، يمكن دائمًا إعادة إصدار أسهم الخزينة للمساهمين لشرائها. إذا كانت الشركة لا تريد الاحتفاظ بالأسهم للتمويل المستقبلي ، فيمكنها اختيار التقاعد.
تطبيقات في الاستثمار الشخصي
مع وضع الديون المتنوعة ومنتجات الأسهم في الاعتبار ، يمكننا تطبيق هذه المعلومات على قراراتنا الاستثمارية الشخصية. على الرغم من أن العديد من قرارات الاستثمار تتأثر بمستوى المخاطرة الذي نحن على استعداد لتحمله ، لا يمكننا التغاضي عن جميع المكونات الحاسمة التي نوقشت أعلاه. السندات هي التزامات تعاقدية يتم فيها ضمان المدفوعات السنوية ما لم يتخلف المصدر عن السداد ، ولكن مدفوعات الأرباح من ملكية الأسهم تقديرية وليست ثابتة.
يأتي حملة السندات قبل المساهمين المفضلين ، الذين يسبقون المساهمين العاديين من حيث السداد وتسلسل التصفية. نتيجة لذلك ، من وجهة نظر المستثمر ، الدين هو الاستثمار الأقل خطورة ، وبالنسبة للشركات ، فهو أرخص طريقة للتمويل لأن مدفوعات الفائدة معفاة من الضرائب ، ويوفر الدين عمومًا عائدًا أقل للمستثمرين.
ومع ذلك ، فإن الدين هو أخطر أشكال التمويل للشركات حيث يجب على الشركة الوفاء بالالتزام مع حاملي السندات لتسديد مدفوعات الفائدة الشهرية بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.
الأسئلة الشائعة حول حقوق المساهمين
كيف تحسب حقوق الملكية؟
يتم احتساب حقوق المساهمين عن طريق طرح إجمالي أصول الشركة من إجمالي التزاماتها. يمكن العثور على كل هذه الأرقام في الميزانية العمومية للشركة.
هل حقوق المساهمين مساوية للنقد في الصندوق؟
لا ، نظرًا لأن حسابات حقوق الملكية لإجمالي الأصول وإجمالي المطلوبات ، فإن النقد والنقد المعادل ما هو إلا جزء صغير من الصورة المالية للشركة.
ما الذي سيزيد من حقوق المساهمين؟
هناك طريقتان أساسيتان لنمو حقوق المساهمين. أحدهما مخصص للمساهمين الحاليين أو الجدد لوضع المزيد من الأموال في الشركة ، وزيادة اهتمام المساهمين في الأعمال التجارية ، والآخر هو أن تحقق الشركة أرباحًا وتحافظ عليها.
هل حقوق المساهمين مساوية للنقد في الصندوق؟
لا توجد حقوق ملكية ليست مثل النقد المتوفر.
