التمويل بدون حق الرجوع هو فرع من فروع الإقراض التجاري الذي يتميز بمتطلبات رأس المال المرتفعة ، وجداول الاسترداد غير المحتملة ، والعوائد غير المستقرة. من حيث الطبيعة والمخاطر ، فإنه يحاكي في الواقع استثمار رأس المال الاستثماري. لا يمكن سدادها إلا بعد تشغيل المصنع واستخدام الأموال الناتجة عن هذا التصنيع. بشكل عام ، لا يتوفر التمويل بدون حق الرجوع للجميع ، فهو ينطبق فقط على الأصول مثل العقارات أو المشاريع الأخرى. سننظر في عدد كبير من الأشياء ، من مزايا التمويل المؤهل بدون حق الرجوع إلى معدلات الفائدة على أي قرض ، والأشياء الأخرى ذات الصلة التي يجب أن تعرفها عن هذا مصدر التمويل.
التمويل بدون حق الرجوع
القرض بدون حق الرجوع هو أي قرض شخصي أو تجاري يكون فقط لدعم الأصل أو الممتلكات التي سيكون مفيدًا لها. هذا يعني ببساطة أن كل ما ستستخدمه عليه يمكن أن يغطي القرض إذا تخلفت عن السداد. بالإضافة إلى الضمان ، لا يُسمح للمقرض بالاستيلاء عليها إلا إذا كان هناك تخلف عن السداد. على سبيل المثال ، قرض الرهن العقاري هو عادة قرض بدون حق الرجوع. للمقرض الحق في السداد فقط من أرباح المشروع وليس من أي أصول أخرى للمقترض. كثيرا ما يتم ضمان هذه القروض بضمانات.
يوافق المُقرض على الشروط التي تمنع الوصول إلى أي من أصول المقترضين بصرف النظر عن الضمان المتفق عليه ، حتى لو تخلف المقترضون عن سداد القروض. لن يتم الدفع إلا إذا كانت المبادرات المدعومة مربحة فقط. لن يتلقى المُقرض مدفوعات الدين إذا كان المشروع فاشلاً ماليًا. بمجرد أخذ الضمان ، لا يمكن للبنك ملاحقة المدينين لمحاولة تعويض أي خسائر متبقية.
طلبات الحصول على قروض بدون حق الرجوع
قارن بين قرض بدون حق الرجوع بالقرض الذي يتطلب سدادًا فوريًا وأقساطًا شهرية مستمرة. بطبيعة الحال ، تتمتع القروض بدون حق الرجوع بمعدلات فائدة أعلى من أجل تعويض المخاطر الأعلى. لذلك ، ستكون هناك حاجة إلى ضمانات إضافية كبيرة.
تعتبر القروض بدون حق الرجوع مفيدة على نطاق واسع لتمويل المساعي العقارية التجارية بالإضافة إلى المشاريع الأخرى ذات المهل الزمنية الطويلة. عندما يتم تأمين القرض عن طريق العقارات ، تكون الأرض مفيدة كضمان. بالإضافة إلى ذلك ، فهم يعملون في الصناعة المالية ، حيث تكون الأوراق المالية مفيدة كضمان.
التمويل المؤهل بدون حق الرجوع
غالبًا ما تُمنح القروض بدون حق الرجوع للشركات والأفراد لشراء الأصول الكبيرة من أجل تجنب تمديد القرض الذي سيتعين عليهم استرداده إذا تخلف المقترض عن السداد (مثل الآلات والعقارات). بشكل عام ، يلجأ التمويل بدون حق الرجوع إلى المقترضين المؤهلين. لأنه ينطوي على مخاطر أقل بكثير من أنواع القروض الأخرى ولكن معدلات الفائدة أعلى بكثير. الحقيقة هي أن العديد من الأشخاص تقدموا بطلب للحصول على قرض بدون حق الرجوع بأسعار فائدة متفق عليها ، لكن خيار التمويل لم ينجح لأنه لم يكن كل متقدم مؤهلاً للحصول عليه سنويًا.
تتبع القروض بدون حق الرجوع في كثير من الأحيان مجموعة من الإرشادات وعملية إقراض واضحة تتطلب موافقة العديد من الأطراف. الخيار الأكبر لشراء الأصول الكبيرة هو القرض بدون حق الرجوع لأن المقرض لن يتم تعويضه أبدًا عن قيمة السند المالي إلا إذا كان الأصل لا يعمل كما هو متوقع.
كيفية التأهل للحصول على قرض بدون حق الرجوع
- كثيرًا ما يتم تقديم القروض بدون حق الرجوع للأفراد والشركات من أجل اقتناء أصول باهظة الثمن مثل العقارات والآلات.
- يلجأ التمويل غير القائم على حق الرجوع إلى المقترض لأنه ينطوي على مخاطر أقل بكثير من أنواع القروض الأخرى ولكن أسعار الفائدة به أعلى بكثير.
- تتبع القروض بدون حق الرجوع في كثير من الأحيان مجموعة من الإرشادات وعملية إقراض واضحة تتطلب موافقة العديد من الأطراف.
- إنه مثالي لعمليات شراء الأصول الكبيرة لأن المقرضين لن يحصلوا أبدًا على أكثر من قيمة الأوراق المالية في حالة عدم أداء الأصل كما هو متوقع.
فوائد التمويل بدون حق الرجوع
هناك مزايا متنوعة يقدمها أي تمويل بدون حق الرجوع لكل من المقرض المؤهل والمقترض. الخيار الأكبر لشراء الأصول الكبيرة هو القرض بدون حق الرجوع ، ليس فقط بسبب أسعار الفائدة ولكن أيضًا لأن المقرض لن يتم تعويضه أبدًا عن قيمة الضمان إلا إذا كان الأصل لا يعمل كما هو متوقع. تفضل القروض بدون حق الرجوع على القروض التقليدية. فيما يلي بعض فوائد القروض بدون حق الرجوع ؛
# 1. انخفاض في المسؤولية
واحدة من أكبر فوائد التمويل بدون حق الرجوع هي المسؤولية الأقل التي قد يواجهها المقترض. العمل أو الممتلكات مستقلة ، ببساطة. الأصول الخاصة للمقترض ليست في خطر إذا كان العمل أو الممتلكات لا تعمل كما هو متوقع. وبالتالي ، يمكن للمستثمرين العقاريين أن يخوضوا مخاطر محسوبة دون القلق من سرقة ممتلكاتهم وأموالهم.
# 2. تمكن المقرضين من تقديم قروض أكبر للمستثمرين
يعد الحصول على المزيد من بدائل الاقتراض ميزة كبيرة لأن الرافعة المالية هي واحدة من أفضل الأشياء في الاستثمار العقاري ، وهو أمر غني عن البيان. قد تكون هذه أكبر فائدة للتمويل بدون حق الرجوع ، خاصة للأفراد الذين يتطلعون إلى زيادة محفظة استثماراتهم العقارية.
هذه الميزة للديون بدون حق الرجوع ممكنة لأنه لا يوجد ضمان شخصي وبالتالي لا يوجد تأثير على التصنيف الائتماني للمقترض أو نسبة الدين إلى الدخل. هذا أمر بالغ الأهمية لأن البنوك وغيرها من المقرضين التقليديين يراقبون عن كثب الالتزامات الحالية المضمونة شخصيًا للمقترض لتقييم ما إذا كان لدى المقترض مساحة كافية لتحمل المزيد من الديون.
# 3. أفضل للشراكات والصناديق
آخر قائمة لدينا لمزايا التمويل بدون حق الرجوع هي الشراكات والصناديق الأفضل. بالنسبة للمستثمرين المشتركين أو الشراكة ، يسهل فهم القروض بدون حق الرجوع. (كيبيوتيفارم) إذا طلبت شراكة ما الحصول على قرض الرجوع عندما تتطلب ضمانًا شخصيًا ، تظهر العديد من التعقيدات التي يصعب تسويتها. من المسؤول عن الضمان الشخصي ومن يوقع عليه؟ أم أن شريك واحد فقط يوقع؟ تفعل كل؟ قد يكون من الصعب إيجاد حلول لهذه المشاكل.
تصبح الأمور أكثر إشكالية عندما يكون لدى أحد الشركاء أصول أكثر من الآخرين. بشكل افتراضي ، قد يعتقد هذا الشريك أنه كان أكثر عرضة لخطر أن يصبح هدفًا. تبقى الديون غير القابلة للرجوع بعيدة عن هذه القضايا لأن العقارات يمكن أن تقف بمفردها.
مخاطر القروض بدون حق الرجوع
تتبع القروض بدون حق الرجوع في كثير من الأحيان مجموعة من المعايير وعملية إقراض واضحة تتطلب موافقة عدد من الأطراف المختلفة. هذه القروض سهلة وسريعة وفعالة ، ولكن من المهم أن تتذكر أنها لا تسمح بإعادة هيكلة الديون في حالة الطوارئ المالية. فهي فعالة في شراء الأصول على نطاق واسع مثل الآلات والعقارات.
فيما يلي بعض المخاطر المرتبطة بالقروض بدون حق الرجوع:
- غالبًا ما تكون القروض التي لا يمكن الرجوع إليها أكثر تكلفة. من الأهمية بمكان العثور على مُقرض لا يحق له اللجوء ولديه القدرة والحافز لتمويل مثل هذه الصفقة.
- يجب أن يكون لدى المقرضين الذين لا يحق لهم حق الرجوع تدفق نقدي من أجل الاستمرار في إصدار القروض.
- إذا لم يعمل أحد الأصول كما هو متوقع ، فلن يتلقى المقرضون الذين لا يحق لهم حق الرجوع أي شيء سوى قيمة الضمان.
- غالبًا ما يكون لدى المقرضين الذين لا يحق لهم حق الرجوع معايير أكثر صرامة لأهلية الحصول على قروض بدون حق الرجوع لأن القروض بدون حق الرجوع لا تسمح بإعادة هيكلة الديون في حالة حدوث أزمة اقتصادية.
- يقوم المقرضون الذين لا يتمتعون بحق الرجوع بفرض جميع الشروط بعناية قبل الإغلاق ، على الرغم من حقيقة أنها قروض مباشرة وسريعة وفعالة. الحصول على طلب قرض بدون حق الرجوع
- غالبًا ما يتم منح المقترضين الذين يتمتعون بخدمات مالية قوية وتدفق نقدي ثابت قروضًا بدون حق الرجوع.
العقارات الممولة بدون حق الرجوع
العقارات هي المثال الأكثر شيوعًا للتمويل بدون حق الرجوع. أي شخص مؤهل للتمويل العقاري بدون حق الرجوع يستخدمه كشكل وحيد من الضمان. لا يملك المُقرض أي حق بديل أو سلطة لمصادرة المزيد من الأصول إذا كان المقترض متأخرًا عن السداد. لا يوجد إذن لاستخدام الائتمان الشخصي لمشتريات IRA. يجب أن يكون للاستثمارات المقترحة دخل كبير بما يكفي لإقناع المقرض بتقديم قرض بدون حق الرجوع. يقوم معظم المقرضين بتمويل العقارات متعددة العائلات فقط من أجل تقليل المخاطر.
يُشار إلى القرض الذي يتم ضمانه بقطعة واحدة فقط من العقارات ويُستحق الدفع بتدفقات نقدية (مدفوعات الإيجار وعائدات البيع) الناتج عن الأصل الإضافي على أنه قرض عقاري بدون حق الرجوع. تقتصر مطالبة الدائن على السداد ، حتى في حالة تخلف المقترض عن الوفاء بالتزاماته ، على قيمة الضمان. غالبًا ما يأخذ التنسيق المذكور أدناه.
ما أنواع العقارات التي يمكنك تمويلها؟
تتوفر القروض العقارية بدون حق الرجوع لمجموعة من فئات العقارات ، بما في ذلك المكاتب والمساكن والفنادق ومراكز التوزيع المادي والمباني الصناعية ومرافق الرعاية الصحية. على الرغم من أننا عادة ما نقرض العقارات التشغيلية فقط ، إلا أننا سننظر في تقديم قرض لتطوير وبناء هذه الأصول. لإصدار تمويل بدون حق الرجوع ، قد يكون لعدد من العقارات المؤهلة المختلفة.
آثار عدم الرجوع على الضرائب
اتفاقية تمويل الديون ستحمل SDIRA المسؤولية عن الدخل الممول بالديون غير ذي الصلة إذا استخدمت SDIRA قرضًا بدون حق الرجوع لشراء العقارات (UDFI). تُعرف الضريبة على الأرباح المرتبطة بجزء من الأصل الذي لا يزال خاضعًا للديون أو لا يزال محميًا بموجب اتفاقية قرض باسم ضريبة دخل الأعمال غير المرتبطة (UBIT).
التمويل بدون حق الرجوع مقابل التمويل بحق الرجوع
أي نوع من القروض قادر على الحصول على ضمانات. بعبارة أخرى ، ستحدد اتفاقية القرض أنه في حالة التخلف عن سداد القرض ، يجوز للمقرض بيع ممتلكات أو ممتلكات معينة للمقترض من أجل تعويض خسائره. يختلفون عن بعضهم البعض على النحو التالي:
قروض الرجوع
يتم احتساب فائدة أقل على القروض مع حق الرجوع عنها على القروض بدون حق الرجوع. إذا كان المقترض غير قادر على الوفاء بالتزاماته وتخلف عن جدول السداد ، فسيقوم المُقرض أولاً بأخذ الضمان المخصص في القرض وبيعه. إذا كانت أجور المقترض غير كافية لدفع مبلغ القرض ، يجوز للمقرض أن يلاحق الأصول الأخرى للمقترض أو يرفع دعوى قضائية لتزيينها. على سبيل المثال ، باستثناء الولايات الاثنتي عشرة التي تحظرها ، فإن الجزء الأكبر من قروض الرهن العقاري هي قروض رجعية. من بينها ولايات ألاسكا وأريزونا وكاليفورنيا وكونيتيكت وأيداهو ونورث كارولينا ونورث داكوتا وأوريجون وتكساس ويوتا وواشنطن.
قروض بدون حق الرجوع
نادرًا ما تقدم البنوك قروضًا بدون حق الرجوع. في حالة عدم قدرة العميل على سداد دفعة القرض وعدم كفاية الضمان ، فإنه يعرض الشركات للخسائر. إذا كان لا يزال هناك ديون غير مدفوعة بعد بيع الأصل المضمون بقرض ، يكون المُقرض مسؤولاً عن أي خسائر. لا يمكنك منحه أي أموال أو أصول أو أرباح إضافية تخص المقترض. يترتب على الإخفاق في سداد الدين بدون حق الرجوع تداعيات ، بما في ذلك فقدان الضمان ، والأضرار التي لحقت بائتمان المقترض ، وحتى الضرائب في بعض الأحيان. على سبيل المثال ، تتجنب العديد من البنوك التقليدية تمامًا تقديم قروض بدون حق الرجوع. يمكن لفرد أو شركة ذات ائتمان ممتاز ، مع ذلك ، أن تكون قادرة على إقناع المقرض بالموافقة على قرض بدون حق الرجوع. سوف يأتي مع سعر فائدة أعلى.
ما الفرق بين قروض حق الرجوع والقروض بغير حق؟
في دين الرجوع ، يتحمل المقترض المسؤولية الشخصية. يمكنك اعتبار جميع الالتزامات الأخرى على أنها غير ملزمة.
ما معنى عدم الرجوع؟
الدين غير القانوني هو نوع من الدين لا يستطيع فيه الدائن الاستيلاء على الأصول الشخصية للمدين من أجل تحصيل قرض غير مدفوع ؛ بدلا من ذلك ، يجوز للدائن فقط مصادرة الضمان.
لماذا استخدام قرض بدون حق الرجوع؟
نظرًا لأن المقرض لا يمكنه تحصيل أصول أخرى لتعويض خسائره ، فإن هذا الشكل من القروض مفيد للمقترض.
ماذا يعني عدم حق الرجوع في العقارات؟
الدين بدون حق الرجوع هو نوع من القروض التي يتم دعمها بضمانات ، وعادة ما تكون عقارية.
كيف يعمل القرض بدون حق الرجوع؟
القرض بدون حق الرجوع هو القرض الذي لا يمكن للمقرض فيه الاستيلاء على ضمان القرض في حالة التخلف عن السداد.
هل البنوك تقدم قروض بدون حق الرجوع؟
لا يقدم سوى عدد قليل من البنوك قروضًا بدون حق الرجوع ، على الرغم من أن 12 دولة لا يحق لها حق الرجوع تعترف بالقروض العقارية كقروض بدون حق الرجوع.
وفي الختام
يعتبر التمويل بدون حق الرجوع أمرًا شائعًا بالنسبة للأصول مثل العقارات ويقدم مزايا مختلفة للمقرض والمقترض المعني. المقرض على يقين من أن الأصول المعنية يمكن أن تعوض عن القرض ، وأن المقترض آمن إذا تخلف عن سداد قرضه. ومع ذلك ، فإن المقترض يستفيد منه أكثر. هذا في المقام الأول لأن المُقرض لن يتولى أصوله الأخرى عندما يتخلف عن السداد.
الأسئلة الشائعة حول التمويل بدون حق الرجوع
من يستفيد من التمويل بدون حق الرجوع؟
يستفيد المقترضون من هذا الشكل من القروض لأن المقرض ليس له حق الرجوع إلى الضمانات. القرض بدون حق الرجوع هو القرض الذي لا يمكن للمؤسسة المقرضة أن تسعى فيه للحصول على تعويض إضافي يتجاوز قيمة الضمان المرهون.
هل ديون بطاقة الائتمان لا يمكن الرجوع إليه؟
لا ، ليس كذلك. تعد بطاقة الائتمان دينًا مضمونًا ولكنها ليست ديونًا بدون حق الرجوع لأنها يمكن أن تكون لأشياء أخرى بخلاف الرهون العقارية والمشاريع المرئية.
- التمويل الجماعي: التعريف ، الأمثلة ، والأنواع
- جامع التسويق: أكثر من 19 نوعًا من الضمانات التسويقية التي تحتاجها
- قروض الأعمال الائتمان السيئ: التعريف وكيفية الحصول عليها
مراجع حسابات
