إذا كنت من المتلقين المحظوظين لجائزة يانصيب بقيمة مليون دولار ، فلديك خياران: 1 دفعات سنوية بقيمة 10 دولار لكل منها (بإجمالي مليون دولار خلال تلك الفترة) أو دفع مبلغ إجمالي قدره مليون دولار يتم سداده على الفور. ما هو الخيار الأفضل ، بغض النظر عن الآثار الضريبية؟ سيحدد فهمك للقيمة الزمنية للنقود (TMV) وحسابها وأمثلةها الإجابة.
القيمة الوقتية للمال
وفقًا لنظرية القيمة الزمنية للنقود (TVM) ، فإن مبلغًا معينًا من المال يساوي الآن أكثر مما سيكون في المستقبل بسبب إمكانية تحقيق مكاسب في المستقبل. في مجال التمويل ، تعتبر القيمة النقدية للوقت هي الفكرة الأساسية. يُفضل أن يكون لديك نقود في متناول اليد حتى يتم الوعد بالدفع في وقت ما في المستقبل. يمكن استخدام مصطلح "القيمة المخصومة الحالية" للإشارة إلى القيمة الزمنية للنقود.
تتغير القيمة مع الوقت
إذا كنت ترغب في استثمار أموالك ورؤيتها تنمو بمرور الوقت ، فأنت بحاجة إلى فهم قوي لكيفية تقلب قيمة الأموال بمرور الوقت. حتى إذا قمت بوضع المال في حساب توفير أو حساب CD ، فلا يزال بإمكانك كسب الفائدة المركبة.
من ناحية أخرى ، ستنخفض قيمة النقد المتوفر إذا لم يتم استثماره. من السهل ملاحظة الفرق عند مقارنة ما سيشتريه الدولار الآن بما كان يفعله عندما كنت طفلاً. هذا لأن كلاً من التضخم واحتمالية خسارة الإيرادات يتسببان في انخفاض قيمة الدولار. ستخسر أكثر من مجرد القوة الشرائية لأموالك للتضخم إذا أخفيت 10,000 دولار تحت سريرك لمدة عقد.
"الكثير من الشباب مشغولون جدًا بإدارة حياتهم لدرجة أنهم يفقدون العوائد المركبة لاستثمار مبالغ متواضعة من المال." إذا قرر شخص في سن 25 أن يستثمر 50 دولارًا شهريًا ، فسيحتاج إلى المساهمة بثلاثة إلى أربعة أضعاف إذا انتظر حتى سن 35.
تمثل فكرة القيمة الزمنية للنقود (TMV) حجر الأساس لجميع الخيارات المالية والاستثمارية تقريبًا. ضع في اعتبارك القيمة الزمنية للنقود أثناء اتخاذ القرارات المالية مثل طلب قرض أو التفاوض على أجر أو شراء شراء.
أمثلة على القيمة الزمنية لحساب المال
فيما يلي صيغة حساب القيمة الزمنية للنقود مع الأمثلة
0r
أمثلة على القيمة الزمنية للنقود
الحساب الأساسي لحساب القيمة الزمنية للنقود هو كما يلي: القيمة المستقبلية للنقود ، القيمة الحالية (PV) ، القيمة المستقبلية (FV) ، قيمة المدفوعات الفردية في كل فترة مركبة (n) ، عدد الفترات ( ر) ، وسعر الفائدة (I). تعتمد صيغة حساب القيمة الزمنية للنقود على هذه العوامل
لنلقِ نظرة على مثال لحساب القيمة الزمنية للنقود:
مثال 1
تشتري ماري سهمًا من المتوقع أن ينتج عنه توزيعات أرباح قدرها 20 دولارًا في السنة الأولى و 21.6 دولارًا في العام الثاني. بمجرد حصوله على توزيعات الأرباح الثانية ، يخطط لبيع الأسهم مقابل 333 دولارًا. 3. ما هي قيمته الجوهرية؟
في هذا المخزون ، هل العائد 15٪ ضروري؟
للتأكد من أن العائد المطلوب هو 15٪ ، تحاول ماري تحديد القيمة الجوهرية للسهم. يبدأ المستثمر بحساب القيم الحالية لأرباح الأسهم للسنتين الأول والثاني. باستخدام المعادلات المذكورة أعلاه ، يكتشف ،
- 20 دولارًا × ((1.15) × 1) × القيمة الحالية (السنة 1)
- $ 20 / ((1.15) 2) يتوافق مع القيمة الحالية (السنة 2).
- إجمالي أرباح السنة الأولى والثانية في هذه الحالة 17.3 دولارًا و 16.3 دولارًا على التوالي.
- ثانيًا ، يحسب سعر البيع بعد عامين من القيمة الحالية.
333.3٪ من سعر البيع مقسومًا على 1.15 هو PV.
= 252.0
تضيف ماري الآن القيمة الحالية لأرباح الأسهم والقيمة الحالية لسعر البيع لتحديد القيمة الجوهرية للأسهم.
إجمالي القيمة الحالية السنوية + إجمالي القيمة الحالية السنوية (سعر البيع)
= 17.4 دولار أمريكي + 16.3 دولار أمريكي + 252.0 ألف دولار أمريكي
= $ 285.8
مثال 2
يمكنك مقارنة مبلغ المال الذي ستحصل عليه إذا استثمرت 15,000 دولار اليوم مع الاحتفاظ بمبلغ 15,500 دولار لمدة عامين باستخدام هذه الطريقة. بافتراض السيناريو المذكور أعلاه ، لنفترض أن لديك خيار استثمار مبلغ 15,000 دولار الذي تتلقاه من بيع السيارة اليوم في قرص مضغوط يدفع 2٪ سنويًا على أساس شهري مضاعف الفائدة. كيفية حساب مقدار الأموال التي ستكون قيمتها في غضون عامين هي كما يلي:
FV = 15,000 دولار × (1+ (0.2 / 12)) (12 × 2) = 15,612 دولارًا
بالنسبة لمبلغ 15,000 دولار الذي أنفقته على السيارة اليوم ، فستصل قيمتها إلى 15,612 دولارًا في غضون عامين. إذا أرجأت تلقي دفعة 15,500 دولار حتى عامين من الآن ، فستخسر 112 دولارًا من الفوائد التي كان من الممكن أن تربحها. مع الأصول التي لها عوائد أكبر ، مثل الأسهم أو العقارات ، فإن احتمالات عدم النجاح ستكون أكبر بكثير.
ما هي عناصر القيمة الزمنية للنقود؟
النظر في خمسة عوامل ضروري لأي قيمة زمنية لمشكلة المال. يشير الحرف الموجود بين قوسين إلى الرمز المستخدم في الحسابات الرياضية. يمكنك غالبًا حساب العنصر النهائي باستخدام صيغة أو آلة حاسبة مالية عند معرفة أربعة أجزاء فقط من الأجزاء الخمسة.
- (ن) الفترات. الفترات هي العدد الإجمالي للوحدات الزمنية التي تشكل وقت الاحتفاظ.
- (ط) السعر: الطريقة الشائعة للتعبير عن الفائدة أو معدل الخصم هي كنسبة مئوية سنوية.
- . (PV) القيمة الحالية. تبلغك القيمة الحالية لمبلغ من المال بقيمته الحالية.
- (PMT) الدفع. يُعرف مبلغ الأموال المستلمة أو الموزعة بالتساوي لكل فترة بالدفع. المدفوعات الإيجابية هي تلك المستلمة ، والمدفوعات السلبية هي تلك التي يتم سدادها.
- (FV) القيمة المستقبلية. القيمة المستقبلية هي مبلغ معين من المال يُتوقع استلامه أو توزيعه في المستقبل.
يُعرف الفرق بين مبلغ من المال في الوقت الحاضر ونفس المبلغ في المستقبل بالقيمة الزمنية للنقود. قيمة المال اليوم تتجاوز قيمة المال في المستقبل.
المعدل المناسب الذي يربط بين المجموعين هو معدل الخصم. تتكون القيمة الحالية من الكمية الحالية والكمية المستقبلية والقيمة المستقبلية.
ما هي القيمة الزمنية للنقود على سبيل المثال؟
دعنا نلقي نظرة على بعض الأمثلة ذات القيمة الزمنية للمال. في نهاية العام ، سيكون لديك 105 دولارات إذا استثمرت 100 دولار (القيمة الحالية) لمدة عام بمعدل خصم 5٪ (القيمة المستقبلية). في ضوء هذا المثال ، 100 دولار اليوم ستكون قيمتها 105 دولارات في السنة.
105 دولارات أمريكية = 100 دولارًا أمريكيًا × 1.05 دولارًا أمريكيًا
100 دولار أمريكي = 105 دولارات أمريكية / 1.05 دولارًا أمريكيًا
وبالمثل ، فإن 100 دولار الآن تساوي 95.24 دولارًا فقط بعد أن تم تخفيضها بنسبة 5٪.
95.24 دولار أمريكي = 100 دولارات أمريكية / 1.05 دولارًا أمريكيًا
ما هي القيم الزمنية الأساسية الأربعة لمتغيرات المال؟
القيمة الحالية (PV) والعدد الزمني للفترات (n) وسعر الفائدة (r) والقيمة المستقبلية (FV) هي المتغيرات الأربعة (FV).
لماذا القيمة الزمنية للنقود مهمة؟
يمكن لمخططي التقاعد والمستثمرين تحقيق أقصى استفادة من مدخراتهم باستخدام مفهوم القيمة الزمنية للنقود. يعد فهم هذه الفكرة ، التي تتعلق بمدخراتك وأصولك وقدرتك الشرائية ، أمرًا ضروريًا لتطوير محو الأمية المالية.
مدخرات
نظرًا لأنك لم تدخر ما يكفي من المال لتقاعدك ، فقد تضطر إلى الاختيار بين تقاعد مريح وتقاعد مرهق. نظرًا لأن مدفوعات الضمان الاجتماعي الخاصة بك لا يمكن أن تغطي نفقات معيشتك بالكامل ، فمن الضروري أن يكون لديك دخل إضافي.
أهم مورد في هذه الحالة هو الوقت. كلما أسرعت في فهم هذه الفكرة ودمجها في التخطيط المالي الخاص بك ، كلما كان ذلك أفضل حالًا وستكون مدخراتك التقاعدية أفضل.
الاستثمارات
هناك احتمال أن يزداد استثمارك الحالي ويتضاعف في القيمة. سيكون لديك 1,020 دولارًا في حسابك في العام التالي إذا قمت بإيداع 1,000 دولار في حساب توفير عالي العائد بمعدل فائدة سنوي 2٪ ، على سبيل المثال. في العام التالي ، ستزيد إجمالي مبلغ 1,020 دولارًا بمقدار 20.40 دولارًا. قد تزيد الأرباح في القيمة بمرور الوقت.
إذا كنت قد تلقيت أول 1,000 دولار بعد عام ، فستفقد فرصة ربح 20 دولارًا ، أو فائدة 2٪ لمدة عام. تتكون تكلفة الفرصة البديلة للانتظار من خسارة أول 1,000 دولار بالإضافة إلى الفوائد المحتملة. عند فحص الاستثمارات ، من الضروري موازنة المخاطر والعائد لأن بعض الأصول أكثر تقلبًا ولها مخاطر أعلى من غيرها.
"يمكن أن تختلف قيمة الاستثمارات ، خاصة على المدى القصير ، ولكن يمكن أن ترتفع بوتيرة أعلى من التضخم ،" هذا أمر بالغ الأهمية على المدى الطويل. "
قوة شرائية
نتيجة لتضخم القوة الشرائية ، وهو الخسارة المستمرة للقوة الشرائية ، غالبًا ما تنخفض القوة الشرائية بمرور الوقت. على سبيل المثال ، كان من الممكن أن تشتري 20 جالونًا من الحليب إذا كنت بحاجة إلى ما قيمته 50 دولارًا من الحليب وتكلفة الجالون 2.50 دولارًا في التسعينيات.
بعد ثلاثين عامًا ، ما زلت ترغب في شراء ما قيمته 50 دولارًا من الحليب ، ولكن بسبب التضخم ، ارتفعت تكلفة الجالون إلى 3.50 دولارًا. حاليًا ، يمكن شراء 14 جالونًا فقط. بعبارة أخرى ، سيحقق توفير المال اليوم مكافآت أفضل من الانتظار لمدة 30 عامًا للقيام بذلك.
ما هما عاملا القيمة الزمنية للنقود؟
العنصران اللذان يؤثران بشكل خاص على القيمة الزمنية للنقود هما
- تكلفة الفرصة
- أسعار الفائدة
تكلفة الفرصة للأفراد
المبلغ المحدد من الأموال التي يتم إنفاقها في كل معاملة هو "تكلفتها بالدولار" ، ولكن عندما تنفق المال ، فإنك تخسر أيضًا أشياء أخرى. يشير مصطلح "مصروفات الفرصة" إلى التكلفة المرتبطة بالتخلي عن فرصة استخدام تلك الأموال في شيء آخر.
تخيل أنك ترغب في السفر إلى اليابان. أنت تستعد لشراء تذكرة الطائرة بعد توفير ما يصل إلى 2,000 دولار لرحلة لا تُنسى. لسوء الحظ ، يتم تشتيت انتباهك أثناء البحث عن تذاكر الطيران وينتهي بك الأمر بمشاهدة مقاطع فيديو للقطط لمدة ست ساعات قادمة. في أحد مقاطع الفيديو ، تقع في حب قطة بنغالية وتقرر شراء واحدة على الفور. أنت تبحث عن مربي القطط المحليين وتعرف على معدل الذهاب لقطط بنغالية لطيفة مرقطة.
2000 دولار (وهذا يشمل جميع مستلزمات وأغذية الحيوانات الأليفة اللازمة).
القيمة الزمنية للمال وتكلفة الفرصة
لديك خياران: إما الاتصال بالمربي على الفور لشراء قطة أو العودة لتنظيم إجازتك إلى اليابان. في كلتا الحالتين ، ستستخدم 2000 دولار ، لكن يمكنك استخدامه فقط في الحالة التي تختارها. نظرًا لحقيقة أن السعي وراء هدف واحد عادة ما يعيق متابعة عدد من الأهداف الأخرى ، فإن تكلفة الفرصة البديلة تنتج عن ذلك (على الأقل في نفس الوقت).
في هذه الحالة ، تكون القيمة الزمنية للنقود مهمة. في مثالنا الأول ، تم إعطاؤك خيار إقراض صديقك 100 دولار. لن تكون قادرًا على استخدام 100 دولار للتكاليف الشخصية حتى يقوموا بتعويضك ، حتى لو فعلوا ذلك على الفور.
سعر الفائدة
سيكسب المرء المزيد من المال بسعر فائدة أعلى. قد يؤدي الاستثمار بأسعار فائدة مركبة بشكل متكرر إلى عوائد أكبر. ومع ذلك ، يجب على المرء أن يدرك أن الاستثمار الذي يحتوي على سعر فائدة أعلى عادة ما ينطوي على مخاطر أعلى. المخاطرة هي احتمال أن يكون العائد على الاستثمار أقل أو أعلى من المتوقع.
تضمن استراتيجية المدخرات أو الاستثمار ذات معدل الفائدة الثابت (لن يتغير السعر طوال فترة الاستثمار) عائدًا معينًا ولكنه ينطوي أيضًا على قدر كبير من المخاطرة. لن ينمو المبلغ الذي يجنيه الشخص من هذا النوع من الاستثمار إذا ارتفع متوسط أسعار الفائدة.
التأكد من أن أسعار الفائدة أعلى من معدل التضخم هو عامل آخر يجب أخذه في الاعتبار. يشار إلى الزيادة المستمرة في متوسط سعر سلة السوق من المنتجات بالتضخم. لن تزداد الثروة إذا كان لدى شخص ما أموال مستثمرة بنسبة 4٪ وكان التضخم 4٪. سوف يخسرون المال بالفعل بعد الضرائب.
مقالات ذات صلة
- محاسبة القيمة العادلة: تعريف وفوائد محاسبة القيمة العادلة
- قيمة العمل: المعنى وكيفية حسابه !!!
- صيغة القيمة الحالية: التعريفات والأمثلة والصيغة والحسابات
- الميزانية الصفرية (ZBB): المعنى والمزايا والعيوب
- القيمة الحالية للزواج: التعريف والصيغة والآلة الحاسبة
مراجع حسابات
