ما هي شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN) بالضبط؟
إنه نظام محوسب يقوم تلقائيًا بمطابقة أوامر البيع والشراء للأوراق المالية في السوق. في الأساس ، عندما يرغب المستثمرون من مختلف أنحاء العالم في إجراء معاملة آمنة دون الحاجة إلى طرف ثالث ، يصبح تداول ECN (شبكة الاتصالات الإلكترونية) في متناول اليد. بعبارات بسيطة ، تسمح شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN) للوسطاء والعملاء في مواقع جغرافية مختلفة بالتداول دون مشاركة طرف ثالث ، مما يوفر للمستثمرين الخصوصية.
شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN): نظرة عامة
تربط شبكات ECN شركات السمسرة الكبيرة بالمتداولين الأفراد. إنه يمنحهم أساسًا رفاهية التجارة مباشرة مع بعضهم البعض دون الحاجة إلى وسيط. كما أنها تسمح للمستثمرين في أجزاء مختلفة من العالم بالتداول مع بعضهم البعض بسرعة وسهولة. ومع ذلك ، للعمل دون قيود ، غالبًا ما تحتاج شبكات ECN إلى التسجيل كوسطاء وتجار مع لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في الولايات المتحدة.
علاوة على ذلك ، تستخدم شبكات ECN أنظمة قائمة على الكمبيوتر لمطابقة الطلبات وتنفيذها تلقائيًا من خلال عرض أفضل أسعار العرض والطلب المتاحة من مختلف المشاركين في السوق. إنها مفيدة جدًا للتداول بعد ساعات العمل وتداول العملات الأجنبية وكذلك للتداول في البورصات الرئيسية خلال ساعات السوق. كما أن التداول الآلي ومطابقة الأوامر السلبية والتنفيذ السريع كلها ممكنة مع شبكات ECN.
يحقق ECN إيرادات عن طريق فرض رسوم على كل معاملة للوفاء بالالتزامات المالية. كما أنه يُصنف كواحد من أفضل أنظمة التداول البديلة (ATS) ، وفقًا لـ SEC.
تهدف إلى القضاء على مشاركة طرف ثالث في تنفيذ الأوامر التي يدخلها صانع سوق الصرف أو صانع السوق خارج البورصة (OTC). هذا يسمح بتنفيذ مثل هذا كليًا أو جزئيًا. أيضًا ، تعد ECN مفيدة بشكل أساسي لوضع أوامر التحديد. هذه الممارسة مهمة بشكل خاص للتداول الآمن بعد ساعات نظرًا للتأثير المتقلب الذي يمكن أن يكون له على سعر السهم.
اقرأ أيضا: حقوق الملكية في الدفع: أهمية سياسة حقوق الملكية في الأجور
شبكات الاتصالات الإلكترونية (ECN): مزايا وعيوب
يسمح استخدام ECN للمستثمرين بالتداول خارج ساعات التداول القياسية. يوفر هذا بديلاً لأولئك الذين لا يستطيعون المشاركة بنشاط خلال ساعات السوق العادية أو يريدون المرونة التي توفرها سيولة أكبر. كما أنه يتجنب فروق الأسعار الكبيرة التي تأتي مع الوسطاء التقليديين ، فضلاً عن العمولات والتكاليف الأرخص بشكل عام. يمكن لـ ECN أيضًا توفير إخفاء الهوية للأشخاص الذين يرغبون في ذلك ، خاصة لأولئك الذين يقلقون بشأن الخصوصية. إلى حد كبير ، هذا غالبًا ما يكون جذابًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى عقد صفقات أكبر.
من ناحية أخرى ، فإن أحد أهم عيوب استخدام شبكة اتصالات إلكترونية هي تكلفة إدارتها. بالنسبة للجزء الأكبر ، تكون رسوم الوصول والعمولات باهظة الثمن دائمًا ويصعب تجنبها. على سبيل المثال ، يمكن أن تكون العمولات لكل صفقة باهظة الثمن ولها تأثير سلبي على صافي أرباحك وربحيتك.
الجانب السلبي الآخر لاستخدام شبكات ECN هو أن واجهته أقل سهولة في الاستخدام من منصات الوسطاء التقليدية. ومع ذلك ، فإن عدم وجود مخططات وبيانات متكاملة حول واجهات الوسطاء التقليدية قد يجعل من الصعب على المستثمرين الجدد البدء.
أخيرًا ، تجعل الفروق الكبيرة حساب إعدادات التعادل وإيقاف الخسارة أكثر صعوبة لبعض المستثمرين.
نقاط خاصة للنظر فيها
تعد أنظمة المطابقة وأسواق المكالمات ، بالإضافة إلى شبكات ECN ، أمثلة على أنظمة التداول البديلة. يتم استلام الطلبات من خلال أنظمة المطابقة ، والتي تقوم بعد ذلك بتوجيه النشاط من خلال محرك مطابق. يوجد هنا مقارنة بين الأسعار وأوامر الحد الحالية للراحة. إذا لم يتم العثور على تطابق ، يتم إدخال الطلب على الفور كاقتباس في الكتاب.
في الأساس ، تسمح أسواق الاتصال بالطلبات الواحدة تلو الأخرى. يسير هذا جنبًا إلى جنب مع تحديد أسعار البيع والشراء بعد تقديم الطلب على أساس نشاط التبادل.
أمثلة على شبكات ECN
تعد Instinet و SelectNet و NYSE Arca بعضًا من شبكات ECN المختلفة. Instinet، أول ECN ، غالبًا ما يكون الخيار الأول لشركات السمسرة الصغيرة وللصفقات بين المؤسسات. يتم استخدامه على نطاق واسع من قبل صانعي السوق لتداول NASDAQ ، على الرغم من أنه يمكن استخدامه أيضًا من قبل الأفراد والشركات الصغيرة.
اختر صافي غالبًا ما يكون خيارًا قابلاً للتطبيق من قبل صناع السوق. يسمح للمستثمرين بالتداول مع بعض صناع السوق دون الحاجة إلى تنفيذ أوامر سريع. اندمجت بورصة نيويورك (NYSE) و Archipelago ، التي تأسست في وقت مبكر ECN في عام 1996 ، لتشكل بورصة نيويورك أركا. يجعل تداول الأسهم الإلكترونية في البورصات الأمريكية الرئيسية مثل NYSE و NASDAQ ممكنًا.
تم تصنيف بعض وسطاء الفوركس على أنهم وسطاء ECN في أسواق الصرف الأجنبي. هذا يسمح لهم بتسهيل تداول العملات من خلال شبكات المطابقة الإلكترونية.
مؤشرات السوق مقابل شبكات ECN
صناع السوق هم متداولون ذوو حجم كبير يقومون حرفياً "بإنشاء سوق" للأوراق المالية. يحققون ذلك من خلال الاستعداد للشراء أو البيع في أي وقت. صناع السوق ، على عكس شبكات الاتصالات الإلكترونية (ECN) ، يربحون من انتشار العرض والطلب بدلاً من العمولات والرسوم. إنها تساعد السوق من خلال تعزيز السيولة ، مقارنة بشبكات ECN.
يستخدم صانعو السوق أنظمتهم لتعيين أسعار العرض والطلب ، والتي ينشرونها بعد ذلك علنًا على شاشات عرض الأسعار الخاصة بهم. ومع ذلك ، نظرًا لحقيقة أن صناع السوق يستفيدون من الفارق ؛ غالبًا ما يتم الاحتفاظ بالسبريد أقل مما يمكن أن يجده المستثمرون في شبكات الاتصال الإلكترونية.
سيستغرق الأمر وقتًا أطول بكثير للمطابقة بين المشترين والبائعين إذا لم يكن صناع السوق وشبكات الاتصال الإلكتروني (ECN) موجودين. سيؤدي ذلك إلى تقييد السيولة ، مما يزيد من صعوبة الدخول أو الخروج من المراكز مع زيادة تكاليف ومخاطر التداول.
فوائد التداول مع وسيط ECN
استخدام وسيط ECN له عدد من الفوائد. في الواقع ، يتطلع العديد من المتداولين إلى استخدام وسطاء ECN ، ولسبب وجيه. يوفر وسطاء ECN عددًا من المزايا المهمة التي قد تسمح لهم بالتفوق في الأداء على منافسيهم. فيما يلي بعض أهم فوائد o
# 1. السرية وإخفاء الهوية والخصوصية
عندما يتعلق الأمر بتداول الفوركس التقليدي ، فأنت في كثير من الأحيان كتاب مفتوح. ومع ذلك ، إذا اخترت العمل مع وسيط ECN ، فيجب عليك إعطاء الأولوية لإخفاء الهوية والخصوصية. حقيقة أن الوسيط سيعمل فقط كوسيط في السوق بدلاً من صانع السوق يفسر المستوى العالي من السرية والسرية.
# 2. هوامش متغيرة
من خلال وكيل ECN وحساب مخصص ، يتمتع المتداولون بوصول غير مقيد إلى أسعار السوق. ونظرًا لتقلب الأسعار على أساس العرض والطلب وعدم الاستقرار وظروف السوق الأخرى ، فمن الممكن التداول على فروق أسعار منخفضة جدًا في العرض / العرض مع وسيط ECN المناسب.
# 3. تنفيذ الصفقات في الوقت الحقيقي
هذه سمة لا يمكن لمتداولي الفوركس التغاضي عنها. يضمن وسطاء ECN ضمان الأداء التجاري الفعال في جميع الأوقات. طريقة التداول هذه لا تتطلب من العميل التداول مع الوسيط ؛ بدلاً من ذلك ، يستخدم شبكة الوسيط لتقديم الطلبات. تسمح هذه الإستراتيجية الفريدة للجميع بالاستفادة من تنفيذ التجارة المعزز.
# 4. السيولة ووصول العملاء
يعمل وكلاء ECN على أساس نموذج يسمح للجميع بالتداول داخل مجمع سيولة دولي من مؤسسات مالية قادرة على البقاء ومنظمة ومختصة. الشفافية هي ميزة مهمة أخرى لوسيط ECN ، بسبب كيفية نقل المعلومات المتصلة.
نظرًا لحقيقة أن جميع وكلاء ECN لديهم إمكانية الوصول إلى نفس بيانات السوق والتجارة ، فإن أسعار السوق الأساسية من مجموعة متنوعة من مزودي السيولة مضمونة لتكون شفافة.
# 5. الاتساق في التجارة
يعد تناسق التداول أحد المزايا الرئيسية لاستخدام وسيط ECN وحساب تداول فوركس مرتبط. نظرًا لطبيعة تداول الفوركس ، لا يلزم الاستراحة ، ولا تحدث أبدًا تقريبًا بين الصفقات. عند استخدام وسيط ECN ، يمكنك التداول أثناء الأحداث والأخبار بثقة ، مع العلم أنه سيكون هناك تدفق ثابت للنشاط. هذا يعني أيضًا أن أي متداول يمكنه الاستفادة من التقلبات في أسعار الفوركس.
رسوم تداول ECN: كيف يتم حسابها؟
تُفرض رسوم شبكات الاتصالات الإلكترونية (ECNs) لكل صفقة ، وعادة ما تكون في أجزاء من سنت. أيضًا ، أو مطابقة المشترين والبائعين الذين يتداولون في البورصات والشبكات الخاصة بهم ، تفرض شبكات ECN رسومًا على الخدمة.
كيف يمكنني البدء بحساب تداول ECN؟
ما عليك سوى بدء حساب باستخدام واحدة من العديد من منصات تداول ECN التي تناسب احتياجاتك بشكل أفضل لفتح حساب تداول ECN. تشمل بعض أبرز المنصات GO الأسواقو PP Markets و Exness و XM.
ما الفرق بين المعالجة المباشرة (STP) وشبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN)؟
على عكس شبكات ECN ، التي توفر السيولة من خلال ربط المستثمرين بمجموعة متنوعة من الأطراف - سواء كانوا وسطاء أو مستثمرين تجزئة آخرين - من أجل إكمال التجارة ، فإن وسطاء STP هم وسطاء مؤتمتون يسمحون للمتداولين بتجاوز الوسيط ، ولكن فقط من خلال عدد محدود من مزودي السيولة.
ماذا يعني ECN؟
ECN تعني "شبكة الاتصالات الإلكترونية". إنه جزء من التداول يتم تلقائيًا ويربط المتداولين بمزودي السيولة مثل البنوك والسمسرة وحتى المتداولين الآخرين.
ما هي فوائد تداول ECN؟
نظرًا لأن ECN يطابق أوامر المتداولين بأفضل أسعار البيع والشراء من جميع المشاركين في سوق الفوركس على الفور ، تميل فروق أسعار العرض والطلب إلى أن تكون أصغر.
الأمور الهامة
- شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN) هي نظام رقمي يربط المشترين والبائعين في الأسواق المالية الذين يرغبون في تداول الأوراق المالية.
- توفر شبكات ECN للمستثمرين رفاهية الرد على الأخبار بعد ساعات العمل أو المضاربة عليها من خلال السماح بالتداول خارج ساعات التداول المعتادة.
- أحد عيوب استخدام شبكات الاتصال الإلكترونية هو أنها تفرض رسوم وصول وعمولات ، مما قد يزيد التكلفة الإجمالية للاستخدام.
- بدون شبكات ECN ، سيستغرق البائعون والمشترين المطابقين وقتًا أطول ، مما يزيد من صعوبة بدء المراكز والخروج منها مع زيادة تكاليف ومخاطر التداول.
