ما هو وسيط شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN)؟
وسطاء ECN هم منصات تستخدم استخدام شبكات الاتصالات الإلكترونية (ECNs) لتزويد العملاء بإمكانية الوصول المباشر إلى اللاعبين الآخرين في السوق في أسواق الأسهم والعملات. ونظرًا لأن وسيط ECN يجمع عروض الأسعار من العديد من المشاركين في السوق ، فقد يوفر عادةً هوامش عرض / طلب أكثر إحكامًا لعملائه - وخاصة متداولي الفوركس - مما قد يكون متاحًا بخلاف ذلك.
علاوة على ذلك ، يمكن لوسيط ECN فقط مطابقة الصفقات بين لاعبين آخرين في السوق وليس ضد العميل. ولكن في حين أن فروق أسعار ECN غالبًا ما تكون أصغر من تلك التي يقدمها الوسطاء التقليديون ، إلا أن شركات ECN تتقاضى عمولة ثابتة لكل معاملة.
فهم كيفية عمل وسيط ECN: ما تحتاج إلى معرفته
يسمح استخدام ECN للمستثمرين بالتداول خارج ساعات التداول القياسية ، مما يوفر أداة لأولئك الذين لا يستطيعون المشاركة بنشاط خلال ساعات السوق العادية أو يريدون المرونة التي توفرها السيولة الأكبر. كما أنه يتجنب فروق الأسعار الكبيرة التي تأتي مع الوسطاء التقليديين ، فضلاً عن العمولات والتكاليف الأرخص بشكل عام.
يمكن لـ ECN توفير إخفاء الهوية للأشخاص الذين يرغبون في ذلك لمن يهتمون بالخصوصية. يمكن أن يكون هذا جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يتطلعون إلى عقد صفقات أكبر.
ومع ذلك ، لا يرسل الوسطاء غير المتعاملين أو وسطاء ECN تدفق الأوامر إلى صانعي السوق. بدلاً من ذلك ، يقومون بمطابقة المشاركين التجاريين إلكترونيًا وتحويل الأوامر إلى مزودي السيولة.
لذلك ، ينظم وسيط ECN التداولات عبر ECN للمستثمرين المهتمين. وبسبب كيفية عمل ECN ، فإن العمل مع الوسطاء من هذا النوع يؤدي عمومًا إلى انخفاض الرسوم وزيادة توافر وقت التداول.
شبكة الاتصالات الإلكترونية: نظرة عامة
ECN هو نظام إلكتروني يربط المشترين والبائعين بغرض إجراء التداولات. يتم تحقيق ذلك من خلال السماح بالوصول إلى معلومات حول الطلبات التي يتم تقديمها بالإضافة إلى تسهيل تنفيذ هذه الأوامر. تهدف الشبكة إلى مطابقة أوامر الشراء والبيع الحالية في البورصة. عندما لا تتوفر معلومات الطلب الفردي ، فإنها تعرض الأسعار بناءً على أعلى عرض في السوق المفتوحة وأدنى طلب.
فوائد تداول ECN (الفوركس والأسهم)
تداول ECN والاتصال المباشر مع السيولة لمقدمي الخدمات عدد من المزايا. وفيما يلي بعض الأمثلة على ذلك:
- الأسعار أعلى في العطاء وأرخص في الطلب.
- فروق الأسعار التي تكون أكثر إحكامًا
- سيولة أفضل وتداول مباشر
- تتوفر عمليات تنفيذ التجارة الفورية.
- لا يسمح للوسطاء بالتداول ضد عملائهم.
دعنا نلقي نظرة سريعة على كل من هذه المزايا.
# 1. يقدم وسيط ECN فروق أسعار أكثر صرامة بين العرض والطلب لمشاركي الفوركس
يعمل وسيط ECN ، كما ذكرنا سابقًا ، كمحور لمجموعة متنوعة من المشاركين في سوق الفوركس. تعتبر البنوك التجارية وصناديق التحوط (الاستثمار) واللاعبين الآخرين أمثلة على هؤلاء اللاعبين. هذا يعني أيضًا أن وسطاء ECN يجمعون جميع عروض أسعار هؤلاء اللاعبين ويطلبون عروض أسعار.
ولكن نظرًا لوجود العديد من اللاعبين في مكان واحد ، فلا مفر من عرض أسعار أعلى وأقل للطلب / العرض في هذا "المركز". من ناحية أخرى ، سينتج عن مزودي السيولة الذين لديهم أسعار شراء أقل وأسعار شراء أعلى هوامش أوسع.
على العكس من ذلك ، سيكون هناك بلا شك أولئك الذين لديهم عروض أسعار أعلى وأسعار طلب أقل ، مما ينتج عنه هوامش ضيقة.
على أي حال ، يمكن للمتداولين الحصول على أزواج العملات بسعر أقل من أحد مزودي السيولة وبيعها بسعر أعلى من مزود آخر. هذه هي فائدة استخدام شبكات ECN.
# 2. عمليات التنفيذ المباشر في السوق المفتوحة
ميزة أخرى مهمة لوسيط ECN هي أنها لا تتدخل في العلاقات بين متداولي الفوركس والمشاركين في السوق. هذا يعني أنه ، على عكس وسطاء STP ، الذين يسجلون مراكز المتداولين ويتفاوضون معهم مباشرة مع مزودي السيولة ، يمكن لمتداولي ECN التفاوض على معاملاتهم مباشرة مع المشاركين في السوق بأفضل الشروط الممكنة.
على سبيل المثال ، عندما يفتح المتداول مركزًا لجزء واحد من زوج يورو / دولار أمريكي ، فلن يضطر إلى انتظار وسيطه ليأخذ المركز إلى مزود السيولة والتفاوض عليه. بدلاً من ذلك ، يمكن للمستهلكين القيام بذلك بأنفسهم من خلال التفاوض مع مزود EUR / USD الأنسب على الموقع.
ونتيجة لذلك ، فإن الأصول شديدة السيولة ، حيث لا يوجد وسطاء بين الشركاء التجاريين. هذا يعني أنه يمكن شراء أزواج العملات أو بيعها بسرعة بين المتداول ومزود السيولة الذي دخل في شراكة معه.
# 3. التداول ضد العملاء: حساب ECN مقابل حساب تقليدي
هذا له علاقة بالتداول مقابل مراكز العملاء. كثيرًا ما يفتح وسطاء STP مراكز تتعارض تمامًا مع تلك التي يتخذها عملاؤهم. عندما ينشئ المتداول مركزًا طويلاً (شراء) لزوج يورو / دولار أمريكي ويقوم الوسيط بتسليمه إلى مزود السيولة. سيبدأ بعد ذلك مركزًا هو العكس المباشر - مركز EUR / USD قصير بنفس المبلغ.
يتداول العديد من وسطاء STP ضد عملائهم لأنه يسمح لهم بكسب عمولات أعلى. على سبيل المثال ، إذا خسر المتداول المال في الصفقة المذكورة أعلاه ، فسيتم تعويض الوسيط ، ولكن إذا كانت الصفقة مربحة ، فسيخسر الوسيط المال.
ومع ذلك ، كما ذكرنا سابقًا ، لم يتم تصميم شبكات ECN لنقل مراكز التداول إلى مزودي السيولة. التجار ، من ناحية أخرى ، يفعلون ذلك بأنفسهم. نتيجة لذلك ، لن يتمكن وسيط ECN من مواجهة ممتلكات عملائه في الفوركس.
عيوب أسواق ECN
للأسباب المذكورة أعلاه ، يعد تداول الفوركس مع وسيط ECN مفيدًا. ومع ذلك ، هذا لا ينفي حقيقة أن لديهم عيوب. يميل العديد من المتداولين إلى تجنب وسطاء ECN بسبب رسوم الخدمة الزائدة والعمولات وعوامل أخرى. إذن ، إليك بعض العيوب باختصار:
# 1. متطلبات الإيداع العالية
لدى وسطاء ECN متطلبات إيداع عالية لأنها تسهل الاتصالات المباشرة بين المتداولين ومقدمي السيولة. لديهم أيضا رسوم خدمة عالية. لهذا السبب ، من أجل فتح حساب ، فإنهم يتطلبون عادةً إيداعًا أوليًا أعلى.
# 2. لا يوجد حصص صغيرة
ويرتبط هذا بارتفاع تكاليف الخدمة ومتطلبات مزود السيولة. غالبية المشاركين في السوق الممثلين على هذه المنصة لديهم حد أدنى لحجم مركز يبلغ 0.1 عقد (10,000 وحدة عملة). نتيجة لذلك ، لا يستطيع المتداولون فتح صفقات بزيادات قدرها 0.01 لوت (1,000 وحدة عملة).
# 3. قياسي مقابل حساب ECN
نظرًا لأن وسطاء ECN لا يقبلون فروق الأسعار كوسيلة للدفع مقابل خدماتهم ، فقد حددوا رسومًا ورسومًا لكل معاملة. وعادة ما تكون هذه العمولات باهظة الثمن إلى حد ما ، مما يدل مرة أخرى على أنه في حين أن الحصة السوقية لـ FX ECN ليست مهمة بشكل خاص ، إلا أن التكاليف مع ذلك مرتفعة إلى حد ما.
بالطبع ، هناك أيضًا عيوب في استخدام وسطاء ECN. على سبيل المثال ، المنصة صعبة الاستخدام للغاية ، ويكافح المتداولون لفهم جميع المفاهيم والأدوات المطلوبة لهذا النوع من التداول.
نتيجة لذلك ، فإن السؤال هو ما إذا كانت الخدمات التي يقدمها وسطاء ECN تستحق التكاليف المرتفعة.
قد تكون شبكة الاتصالات الإلكترونية حلاً أفضل بالنسبة لك إذا كنت ترغب في إنشاء مراكز ضخمة بفروق أسعار ضيقة. ومع ذلك ، إذا كانت ميزانيتك محدودة ولا يمكنك فتح صفقات ضخمة ، فقد يكون وسطاء STP أكثر ملاءمة لاحتياجاتك.
كيفية اختيار أفضل وسطاء ECN
لتحديد ما إذا كان الوسيط يقدم تداول ECN صادقًا ، يجب طرح بعض الأسئلة:
هل الفوارق السعرية ثابتة أم أنها عرضة للتغيير؟
سيتم تقديم فروق الأسعار المتغيرة أو المتغيرة من خلال وسيط ECN حقيقي.
هل يوجد قاعة تجارية؟
ستعرف أنك لا تتعامل مع وسيط ECN شرعي إذا ذكر موقع الشركة على الويب مكتبًا للتداول. يمكنك أن ترى الفرق في النقاط المقدمة أثناء التقارير الإخبارية من خلال فتح حساب حقيقي وتجريبي. لن يكون هناك فرق إذا اخترت وسيط ECN حقيقي.
هل هناك أي تراجع؟
إذا أجبت بنعم ، فأنت لا تتعامل مع وسيط ECN شرعي.
بمجرد اكتشافك لقائمة وسطاء ECN الشرعيين ، تأكد من اختيار الوسيط المناسب. من خلال أسماء وسطاء أو ثلاثة ، يمكنك تحليل ظروف التداول واللوائح والفروق لمساعدتك في اختيار الوسيط الذي يلبي احتياجاتك على أفضل وجه. سنوفر لك العديد من وسطاء ECN المتميزين الذين يجب مراعاتهم ، بالإضافة إلى مجموعة متنوعة من أنواع الوسطاء الآخرين في منشور مختلف.
يجب أن يكون لديك فكرة واضحة عن السمات التي تريدها في الوسيط لأن هذا سيساعدك على اختيار السمات المناسبة. في الأساس ، تعتبر أسعار العمولات الثابتة وفروق الأسعار الضيقة ميزتين للتداول مع وسيط ECN. من ناحية أخرى ، سيأخذ متداول السوق الجانب الآخر من تجارتك.
السيولة وتنفيذ المعاملات هي أيضا اعتبارات مهمة. من الناحية المثالية ، سوف تبحث عن وسيط يمكنه تقديم تنفيذ سلس وسريع للأوامر مقابل رسوم معقولة.
أفضل إجراء هو تسجيل حساب لدى وسيط ECN وصانع سوق ومقارنة الاثنين في الوقت الفعلي دون المخاطرة بأي أموال. من المستحيل المبالغة في تقدير قيمة التجربة المباشرة.
بمجرد اختيارك لوسيطًا وترغب في وضع أموالك التي كسبتها بشق الأنفس على المحك ، اقرأ المطبوعات الدقيقة بعناية. لا تنجذب إلى تحديد المربع الذي يشير إلى موافقتك على الشروط والأحكام دون قراءتها وفهمها أولاً. سيكون لكل وسيط مجموعة القواعد والخدمات والرسوم الخاصة به.
أيهما أفضل ECN أم STP؟
ECN أم STP؟ ايهما افضل؟ في الأسواق السائلة ، يمكن أن تقدم حسابات ECN فروق أسعار أقل وتكلفة إجمالية أقل للتداول. من ناحية أخرى ، يمكن لشركات السمسرة في STP أن تقدم نفس السهولة وتكلفة التنفيذ دون تكلفة أعلى لمكتب التعامل.
الحد الأدنى
كما ترى ، فإن التداول باستخدام وسيط ECN يسمح لك بالتداول بشكل أكثر فعالية وربحية بسبب ظروف التداول المحسنة والتنفيذ - حتى مع وجود عيوب. كل ما تحتاجه هو البحث واستراتيجية لتوسيع نطاق عوامل عدم اليقين.
الوجبات السريعة
- يتم تسهيل المعاملات عبر شبكات الاتصالات الإلكترونية بواسطة وسطاء ECN (ECNs).
- يوفر هؤلاء الوسطاء للعملاء وصولاً مباشرًا إلى أسواق الأسهم والعملات على شبكات ECN التي لم يكن لديهم خلاف ذلك.
- بينما توفر أنظمة ECN الشفافية والسيولة العميقة ، إلا أنها أغلى من التبادلات التقليدية.
