ساعدت خيارات الأسهم الكثير من الرؤساء التنفيذيين وأصحاب الأعمال المعروفين في الولايات المتحدة في تكوين الكثير من ثرواتهم. على الرغم من أن كل الأعمال الراسخة لا تمنح موظفيها خيارات الأسهم ، فلا يمكن إنكار أن أي شخص يعرف كيفية عملهم يمكن أن يستفيد منها بشكل كبير. ما هي خيارات الأسهم وكيف تؤثر على الموارد المالية للموظف؟ حسنًا ، سنجيب على الأسئلة أعلاه وسنوسع الموضوع ببعض الأمثلة والشروحات التفصيلية لكيفية عمله.
ما هو خيار الأسهم؟
بشكل عام ، يمكننا القول أن خيارات الأسهم هي حق تعاقدي يمنحه صاحب العمل لشراء عدد محدد من الأسهم العادية للشركة بسعر محدد (سعر المنحة) خلال فترة زمنية محددة (فترة الاستحقاق).
من ناحية أخرى ، يحق للمستثمر الذي لديه خيار الأسهم (يسمى أحيانًا خيار حقوق الملكية) ، ولكن ليس مسئولية شراء أو بيع عدد معين من الأسهم في أو قبل تاريخ معين وبسعر محدد مسبقًا. يمكنك المراهنة على أن سعر السهم سينخفض عن طريق شراء خيار طرح ، أو يمكنك المراهنة على أن سعر السهم سيرتفع عن طريق شراء خيار شراء.
كيف تمارس خيارات الأسهم الخاصة بك
حتى يتم ممارسته ، لا يعتبر خيار الأسهم عقدًا ملزمًا لشراء أو بيع أسهم الشركة. على سبيل المثال ، لا يمكن للعامل الذي تم منحه خيارات أسهم في الواقع استخدام هذه الخيارات حتى يتم منحها. لشراء الأسهم العادية للشركة بسعر المنحة ، بغض النظر عن سعر السهم وقت التمرين ، يجب عليك "ممارسة" خيار الأسهم الخاص بك.
في حالة شراء الخيار ، يجب على المالك دفع سعر الخيار للسهم الأساسي ، بغض النظر عن سعر السوق. لذلك ، فإن الموظف الذي لديه خيار شراء 10,000 سهم من الأسهم بسعر 2 دولار لكل سهم يجب أن ينفق 12,000 دولار. هذا يجعلك تلقائيًا مالك السهم ، وأيًا كان ما تقرر فعله به فهو عملك. هذا يعني أنك قد تحتفظ بها أو تبيعها عندما تعتقد أن السعر ينخفض أو يرتفع.
بصرف النظر عن الطريقة المباشرة أعلاه لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك ، هناك طريقتان أخريان للقيام بذلك. هذه هي "ممارسة وبيع" و "ممارسة وبيع لتغطية."
# 1. التمرين والبيع
من خلال "ممارسة خيارات الأسهم وبيعها" ، تسمح لك السمسرة بمعالجة البيع باستخدام عائدات البيع لدفع ثمن شراء الأسهم. أنت ببساطة تتداول بالمال الذي تجنيه من شراء الخيارات من خلال وسيط على الفور.
# 2. التمرين والبيع للتغطية
يختلف خيار البيع والشراء لتغطية الأسهم بشكل فريد عن خيار البيع والممارسة. هنا ، أنت تبيع نسبة مئوية فقط من أسهمك وتحتفظ بالباقي. باستخدام الوسيط الخاص بك ، قم بشراء السهم وبيعه على الفور بما يكفي لتغطية العمولة.
خيارات الأسهم كجزء من خطط تعويض الموظفين
تعد خيارات الأسهم شكلاً شائعًا من مكافآت الموظفين ، ويتزايد استخدامها. إذا كنت تستخدم الفرص التي توفرها لك خيارات الأسهم بحكمة ، فيمكنك بناء محفظة استثمارية أو تحسين وضعك المالي.
تساعد خيارات الأسهم في إنشاء ثقافة ملكية
يمكن أن تعزز خيارات الأسهم ولاء الموظفين لأنها غالبًا ما يتم منحها وفقًا لجدول زمني يمكن التنبؤ به مع توزيع فترات الاستحقاق بمرور الوقت.
عندما تعطي الشركة خيارات الأسهم للموظفين، فهو يمنحهم بشكل أساسي حصة في العمل. يمتلك متلقي خيار الأسهم حصة شخصية في نجاح أسهم صاحب العمل. عندما ترتفع أرباح الشركة لأن عمالها أكثر إنتاجية ، يرتفع سعر السهم.
أنواع خيارات الأسهم
بشكل عام ، يمكن تقسيم خيارات الأسهم إلى فئتين بناءً على حالتها الضريبية. الأول هو خيارات الأسهم غير المؤهلة ، والثاني هو خيارات الأسهم المحفزة.
# 1. خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs)
يشار إليها عمومًا باسم "NSOs" ، فإن خيارات الأسهم غير المؤهلة (NQSOs) هي خيارات أسهم غير مؤهلة للحصول على معاملة ضريبية تفضيلية بموجب قواعد خدمة الإيرادات الداخلية. هذا يعني ببساطة أنه لا يوجد استثناء لدفع الضرائب ، وسيتعين عليك دفع الضرائب كلما مارست خيارات الأسهم الخاصة بك.
عندما تستثمر في NSO ، فسوف تدين بالضرائب للحكومة. عند استخدام خيارات الأسهم الخاصة بك ، فإن خدمة الإيرادات الداخلية ستحصّل الضرائب والتأمين الاجتماعي والرعاية الطبية على الفرق بين القيمة السوقية العادلة للسهم وسعر المنحة.
# 2. خيارات الأسهم الحافزة (ISO)
عادة ما تتلقى خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية خاصة أو مواتية. من أجل الحصول على الإعفاءات الضريبية التي تأتي مع خيارات الأسهم المحفزة (ISO) ، يجب على الشخص الذي يمتلكها الاحتفاظ بالأسهم لمدة عام على الأقل بعد تاريخ ممارستها ولمدة عامين على الأقل بعد تاريخها منح.
إذا قمت ببيع أسهمك قبل انقضاء فترة الاحتفاظ المطلوبة ، فسيتم اعتبار البيع "تصرفًا غير مؤهل" ، وسيُطلب منك دفع ضرائب الدخل على الفرق بين كل من القيمة السوقية العادلة وسعر المنحة.
سيكون الفرق بين سعر البيع وسعر المنحة خاضعًا لضريبة أرباح رأس المال (بدلاً من ضريبة الدخل في حالة NSO) عندما تختار بيع أسهمك بعد مرور فترة الانتظار.
عوامل يجب مراعاتها عند ممارسة خيارات الأسهم
عندما يتعلق الأمر بممارسة الخيارات ، فإن الهدف الأساسي هو تحقيق ربح ، وعلى هذا النحو ، هناك الكثير من الاعتبارات التي تجعل ذلك بدوره يحدد النجاح. بعض هذه تشمل ؛
- تاريخ انتهاء الصلاحية؟
- القواعد الأساسية لاستراتيجيتك.
- ما مدى استعدادك لتحمل المخاطر.
- الفوائد المحتملة للتأجيل في هذه الأثناء.
- ما مدى تفاؤلك بشأن سوق الأسهم وإمكاناته للنمو؟
- هل يمكنك أن تأخذ وقتك ، أم أن هناك ضرورة ملحة لاتخاذ إجراء؟
- يمكن ممارسة خيارات الأسهم على أقساط ، لذلك لن تضطر إلى استخدامها جميعًا مرة واحدة إذا كنت لا ترغب في ذلك. سيتم تضمين المعلومات المتعلقة بالتفاصيل في قواعد خطتك.
- أن يكون لديك الوسائل اللازمة للوفاء بالتزاماتك النقدية الحالية والمستقبلية. هل هذه طريقة لزيادة التدفق النقدي لشركتك الآن ، أم استثمار طويل الأجل؟
- الالتزامات الضريبية التي لديك الآن وتلك التي قد تتحملها في المستقبل. هناك تداعيات نقدية لممارسة خيار الأسهم. هل تتوقع أن تظل في نفس معدل الضريبة ، أو شريحة أعلى ، أو شريحة أقل عندما يحين الوقت للنقد في خياراتك؟
- ما مدى استعدادك للتغلب على تقلبات السوق الحتمية ، أو هل تفضل رهانًا أكثر أمانًا؟
كيف يمكنك كسب المال مع الخيارات؟
هناك عدة طرق لكسب المال من خلال خيارات الأسهم. يعتمد المبلغ الدقيق للربح على مقدار سعر السهم أعلى أو أقل من سعر إضراب الخيار عند انتهاء صلاحية الخيار أو عند إغلاق المركز. يمكن للشخص الذي يشتري خيار الشراء أن يكسب المال إذا ارتفع الأصل فوق سعر الإضراب قبل انتهاء صلاحية الخيار. يربح مشتري خيار البيع أيضًا إذا انخفض السعر إلى ما دون سعر التنفيذ قبل انتهاء الصلاحية.
ما هي أفضل استراتيجية للخيار؟
إذا كان تقرير الأرباح يبدو جيدًا ، فإن أفضل نهج لتداول الخيارات هو شراء خيارات الاتصال. الربح من ارتفاع سعر السهم مع القليل من المخاطرة أو عدم المخاطرة بنفسك باستخدام هذا النهج. إذا كنت تتداول في الخيارات وتتوقع تقرير أرباح سلبي ، فإن شراء خيارات البيع هو الأفضل.
ما هي استراتيجية الخيار الأكثر ربحية؟
تعتبر إستراتيجية خيار انتشار شراء الشراء من أكثر الخيارات ربحية. لإنشاء سبريد شراء صعودي ، يجب على المرء شراء خيار شراء بسعر إضراب أعلى وبيع خيار شراء في نفس الوقت بسعر إضراب أقل ونفس تاريخ انتهاء الصلاحية.
كيف أبدأ تداول الخيارات؟
يمكن لأي شخص بدء تداول الخيارات من خلال الخطوات التالية ؛
- سجل للحصول على حساب تداول خيارات الأسهم.
- حدد خيارات الشراء / البيع المناسبة.
- تقدير سعر التنفيذ للخيار.
- معرفة الإطار الزمني للخيار
كم مرة يمكنني شراء وبيع الخيارات في اليوم؟
يمكنك وضع العديد من أوامر الشراء التي تريدها لشراء نفس السهم أكثر من مرة في اليوم ، ويمكنك وضع العديد من أوامر البيع التي تريدها لبيع نفس السهم في يوم واحد.
ما هي الأنواع الأربعة للخيارات؟
بشكل عام ، يمكن تداول الخيارات بأربع طرق ؛ يمكنك اتخاذ واحد من أربعة مراكز أساسية عند تداول الخيارات: شراء خيار Call ، أو بيع خيار Call ، أو شراء خيار بيع ، أو بيع خيار بيع.
ما فائدة تداول الخيارات؟
فيما يلي بعض فوائد تداول الخيارات ؛
- مشتري الخيارات يواجهون القليل من المخاطر.
- يوفر تداول الخيارات للمتداولين إمكانية التكيف المدمجة.
- أقل تكلفة من شراء الأسهم مباشرة
- يسمح للمستثمر بالانتظار ورؤية ما سيحدث.
- توفير وسادة لأولئك الذين تنخفض أسعار أسهمهم
- يمكن للمستثمر تحديد سعر السهم من خلال الخيارات.
- على عكس تداول الأسهم ، فإنه يتطلب نقودًا أقل مقدمًا.
كم من المال أحتاج لبدء الخيارات؟
عندما يكون لديك مبلغ صغير من رأس المال ، قد يكون من الصعب تداول الخيارات لأن العديد من الوسطاء يحدون من أنواع الصفقات التي يمكن إجراؤها. إذا كنت ترغب في البدء في جني خيارات تداول الأموال ، فيجب أن يكون لديك ما لا يقل عن 5,000 دولار إلى 10,000 دولار للاستثمار.
خيارات الأسهم والضرائب
يجب على أي شخص يمارس خيارات الأسهم أن يدفع الضرائب. ستحدد المدة الزمنية بين ممارسة خيارك وبيع أسهمك ونوع الخيار الذي لديك كيفية حساب ضرائبك.
# 1. ضرائب خيارات الأسهم القانونية
تعتبر الخيارات المقدمة من خلال خيار الأسهم الحافزة أو خطة شراء أسهم الموظف خيارات أسهم قانونية.
لا يتم دفع الضرائب في وقت إصدار الخيار لهذا النوع من الخيار. عندما تستفيد من خيارك ، فمن المحتمل أن تضطر إلى دفع ضرائب على المكسب. إذا كان الأمر كذلك ، فسيظهر في نموذج W-2 الخاص بك في وقت الضريبة.
يُعرف الفرق بين القيمة السوقية للخيار والمبلغ الذي دفعته مقابله باسم "عنصر الصفقة" ، ويخضع للضرائب إذا طُلب منك دفع أي نوع من الضرائب بعد ممارسة الخيار.
عندما تبيع أسهمك ، سيتعين عليك أيضًا دفع ضريبة أرباح رأس المال. يعتبر أن مكاسب (أو خسارة) رأس المال قصيرة الأجل قد حدثت إذا تم الاحتفاظ بالمخزون لمدة تقل عن عام قبل بيعه ، ويخضع للضرائب وفقًا للمعدل العادي لضريبة الدخل للفرد. سيؤدي الاحتفاظ بها لأكثر من عام إلى فرض ضرائب بمعدل أقل على مكاسب رأس المال على المدى الطويل (إما صفر أو خمسة عشر أو عشرين بالمائة ، اعتمادًا على دخلك وحالة التسجيل).
# 2. ضرائب خيارات الأسهم غير النظامية
لا يمكن استخدام خطط شراء أسهم الموظفين وخطط خيارات الأسهم المحفزة لإصدار خيارات الأسهم غير النظامية. عندما تحصل على الاختيار ، يمكن اعتباره دخلاً خاضعًا للضريبة. ستحدد القيمة السوقية العادلة لخيار الأسهم غير النظامية مقدار عائدات الخيار التي تعتبر دخلاً خاضعًا للضريبة.
عندما يتم تداول سهم في بورصة عامة ، يمكن حساب قيمته في السوق المفتوحة بسهولة نسبية. إذا كان الأمر كذلك ، فيجب عليك الإبلاغ عن قيمة الخيار كدخل في العام الذي تحصل عليه فيه. في هذه الحالة ، سيكون معدل الضريبة الخاص بك متناسبًا مع إجمالي الدخل وشريحة الضرائب. لن تضطر إلى الإبلاغ عن أي أرباح من ممارسة الخيار كدخل خاضع للضريبة.
ومع ذلك ، فإن القيمة السوقية العادلة لمعظم خيارات الأسهم غير النظامية لا يمكن التحقق منها بسهولة. لن يتم احتساب المبلغ كدخل حتى يتم استخدام الخيار أو يتم إعطاؤه لشخص آخر. بعد القيام بذلك ، يجب عليك تضمين الفرق بين القيمة السوقية العادلة للمخزون الذي تتلقاه والمبلغ الذي دفعته في إقرارك الضريبي. في معظم الأحيان ، سيتم فرض ضرائب على هذا باعتباره مكسبًا أو خسارة في الأصول الرأسمالية.
وفي الختام
في حين أنه من الصحيح أن خيارات الأسهم تنطوي عمومًا على مستوى من المخاطرة ، إلا أنها تحمل أيضًا مكافآت كبيرة لأولئك الذين يفهمون كيفية عملها وهي خيار رائع للتنويع أيضًا.
مقالات ذات صلة
- كيف تعمل خيارات المخزون: كل ما تحتاج إلى معرفته !!!
- خيارات الوضع: كيفية تداول خيارات البيع في خطوات بسيطة
- أعمال تداول الأسهم: كيف تبدأ أعمال تداول الأسهم
- كيف تستثمر في سوق الأسهم: كل ما تحتاجه
- كيف تعمل خيارات المخزون: كل ما تحتاج إلى معرفته !!!
- خيارات الوضع: كيفية تداول خيارات البيع في خطوات بسيطة
- أعمال تداول الأسهم: كيف تبدأ أعمال تداول الأسهم
- كيف تستثمر في سوق الأسهم: كل ما تحتاجه
مراجع حسابات
