صندوق استثمار الوحدة (UIT) هو نوع من مخطط الاستثمار الجماعي الذي يستثمر في محفظة ثابتة من الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة. UITs هي استثمارات مدارة بشكل احترافي ومتنوعة يملكها عدد كبير من المستثمرين. هذا يجعلها خيارًا شائعًا لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستثمار في محفظة متنوعة دون عناء إدارتها بأنفسهم. في هذا المقال ، سنناقش ماهية صندوق استثمار الوحدة ، وكيف يعمل ، والمخاطر الرئيسية المرتبطة به ، والفوائد ، وما إذا كان استثمارًا جيدًا ، وكيفية كسب المال به ، والحد الأدنى للاستثمار ، وكم من الوقت للاحتفاظ بها ومقدار تكلفتها.
ما هو صندوق استثمار الوحدة؟
صندوق استثمار الوحدة (UIT) هو نوع من مخطط الاستثمار الجماعي الذي يجمع أموال العديد من المستثمرين ويستثمرها في محفظة محددة مسبقًا من الأسهم والسندات و / أو الأصول الأخرى. تتم إدارتها بشكل احترافي من قبل مدير صندوق وهي مصممة لتوفير الرافعة المالية والتنويع للمستثمرين. عادةً ما تكون وحدات UIT أقل تكلفة وأسهل في إدارتها من الأنواع الأخرى من أدوات الاستثمار ، وتوفر مجموعة من الفوائد ، بما في ذلك التكاليف المنخفضة والتنويع والإدارة المهنية.
تختلف UITs عن الصناديق المشتركة من حيث أنها لا تدار بنشاط. يختار مدير الصندوق محفظة الاستثمارات ، ثم توضع المحفظة في حجر. ستبقى محفظة الاستثمارات في وحدة الاستثمار الموحدة دون تغيير حتى يتم إنهاؤها أو حتى يتم تعيين مدير صندوق جديد. تعد وحدات الاستثمار الموحدة أيضًا أكثر كفاءة من الناحية الضريبية من الصناديق المشتركة ، لأنها لا تخضع لنفس ضرائب أرباح رأس المال.
كيف يعمل صندوق استثمار الوحدة؟
تعمل صناديق استثمار الوحدة من خلال تجميع أموال العديد من المستثمرين واستثمارها في محفظة محددة مسبقًا من الأسهم والسندات و / أو الأصول الأخرى. تتم إدارة المحفظة من قبل مدير صندوق محترف وتبقى دون تغيير حتى يتم إنهاء الصندوق الاستئماني أو تعيين مدير صندوق جديد.
عندما تستثمر في UIT ، فأنت تشتري بشكل أساسي مجموعة من الأسهم في الصندوق. لكل سهم تشتريه ، تصبح مالكًا للصندوق ويحق لك الحصول على جزء من أرباح الصندوق. لا تزال محفظة استثمارات الصندوق الاستئماني ثابتة ، ويكون مدير الصندوق مسؤولاً عن ضمان أن المحفظة متنوعة بشكل جيد وتعمل كما هو متوقع.
يتتبع مدير الصندوق أيضًا أداء الصندوق ويوزع أي أرباح على المستثمرين. عادة ما يتم توزيع الأرباح على شكل توزيعات أرباح يتم دفعها على أساس دوري. تسمح بعض UITs أيضًا للمستثمرين باسترداد أسهمهم في أي وقت وتلقي أرباحهم نقدًا.
خصائص UIT
تتميز صناديق الاستثمار بالوحدة بالعديد من الخصائص المميزة التي تجعلها جذابة للعديد من المستثمرين ، بما في ذلك:
خلال فترة الثقة ، يقوم مدير الثقة بإجراء تغييرات طفيفة فقط على محفظة الأوراق المالية الخاصة بالثقة.
الصناديق لها عمر محدود قبل أن يتم إنهاؤها. على سبيل المثال ، عادةً ما يكون عمر وحدات UIT التي تحتوي على محفظة أسهم من عام إلى عامين.
يتم تعيين قيمة صافي الأصول اليومية (NAV) لوحدات UIT. يمكن لمالكي الوحدات بيع أو صرف استثماراتهم في أي وقت على أساس صافي قيمة الأصول اليومية.
اشترى Nate 20 وحدة UITs مثالية عندما تم إطلاق سراحهم قبل ستة أشهر. 20 وحدة كلفته 2,000 دولار لكل منها. يطلب Nate الأموال والاتصالات توم ، وصي Ideal UIT ، لطلب شراء. سيحصل Nate على 2,070،103.50 دولارًا أمريكيًا مطروحًا منه أي رسوم معاملات إذا كان صافي قيمة الأصول الحالي هو XNUMX دولارًا لكل وحدة.
عندما تصل صناديق استثمار الوحدة إلى تاريخ انتهائها ، يكون لدى مالكي الوحدات عادةً عدة خيارات:
- قد يتم دفعها نقدًا بمبلغ مساوٍ لصافي قيمة الأصول في تاريخ الإنهاء.
- يمكنهم نقلها إلى صندوق ثقة آخر مقابل رسوم استدراج أقل.
- يمكنهم الحصول على حصة متناسبة من استثمارات الصندوق.
- النقطة المهمة هي أن صندوق استثمار الوحدة لديه تاريخ إنهاء ، والذي يسمح لمالكي وحدات الثقة باسترداد استثماراتهم في وقت محدد مسبقًا.
ما هي المخاطر الرئيسية لوحدة الاستثمار الاستئماني؟
كما هو الحال مع أي استثمار ، هناك مخاطر مرتبطة بالاستثمار في صندوق استثمار وحدة. الخطر الرئيسي هو أن الثقة قد لا تعمل كما هو متوقع وقد تخسر المال. نظرًا لأن المحفظة ثابتة ، لا يمكن لمدير الصندوق إجراء أي تغييرات على المحفظة من أجل تحسين الأداء. كما لا يستطيع مدير الصندوق التنبؤ بأداء الصندوق أو ضمانه.
هناك خطر آخر مرتبط باتفاقيات UIT وهو أن الثقة قد تتأثر بتقلبات السوق. نظرًا لأن المحفظة تظل ثابتة ، فإن الثقة لا تملك القدرة على الاستجابة لظروف السوق المتغيرة أو الاستفادة من الفرص عند ظهورها. على هذا النحو ، قد يخضع الصندوق لتقلبات كبيرة في القيمة بسبب ظروف السوق.
أخيرًا ، تخضع UITs للرسوم والتكاليف ، والتي يمكن أن تقلل من مبلغ الأموال التي تتلقاها من الصندوق الاستئماني. يمكن أن تشمل هذه الرسوم والتكاليف الرسوم الإدارية ورسوم أمين الحفظ والضرائب. من المهم فهم هذه الرسوم والتكاليف قبل الاستثمار في UIT.
ما هي فائدة وحدة الاستثمار الاستئماني؟
تتمثل إحدى الفوائد الرئيسية للاستثمار في صندوق استثمار الوحدة في أنه منخفض التكلفة نسبيًا ويسهل إدارته. نظرًا لأنه تم تحديد المحفظة بالفعل ، فإن مدير الصندوق غير مطالب باتخاذ أي قرارات أو تغييرات ، مما يساعد على إبقاء التكاليف منخفضة. بالإضافة إلى ذلك ، تتم إدارة الثقة بشكل احترافي ، مما يعني أن المحفظة متنوعة ومدارة لضمان أنها تعمل على النحو المتوقع.
فائدة أخرى من UIT هي أنها توفر للمستثمرين درجة من التنويع. نظرًا لأن المحفظة تتكون من أصول مختلفة ، فإن الثقة أقل عرضة لأداء أي أصل منفرد. يساعد هذا في تقليل مخاطر المحفظة بأكملها ، حيث تقل احتمالية تأثرها بأداء أي استثمار واحد.
أخيرًا ، تعد UITs استثمارات ذات كفاءة ضريبية. نظرًا لأن الصندوق الاستئماني لا يدير المحفظة بشكل نشط ، فإنه لا يخضع لنفس ضرائب أرباح رأس المال التي تخضع لها الصناديق المشتركة. يمكن أن يساعد ذلك في تقليل مقدار الضرائب التي تدفعها على استثمارك.
هل صناديق الائتمان استثمار جيد؟
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار الوحدة استثمارًا جيدًا لأولئك الذين يبحثون عن خيار منخفض التكلفة وسهل الإدارة. تدار الثقة بشكل احترافي وتوفر التنويع ، مما يساعد على تقليل مخاطر المحفظة بأكملها. بالإضافة إلى ذلك ، تعد UITs استثمارات ذات كفاءة ضريبية ويمكن أن تساعد في تقليل مبلغ الضرائب المدفوعة على استثماراتك.
من المهم أن نتذكر ، مع ذلك ، أن UITs معرضة لمخاطر السوق والمخاطر الأخرى المرتبطة بالاستثمار. من المهم فهم المخاطر قبل الاستثمار في UIT والتأكد من أن الثقة مناسبة لأهدافك الاستثمارية وتحمل المخاطر.
كيف يمكنني كسب المال مع وحدة الثقة؟
جني الأموال من خلال صندوق استثمار الوحدة يشبه جني الأموال من أي نوع آخر من الاستثمار. يتم استثمار الثقة في محفظة من الأصول ، وسيعتمد أداء الصندوق على أداء هذه الأصول. نظرًا لأن الصندوق تتم إدارته بشكل احترافي ، سيحاول مدير الصندوق تعظيم العائد على الثقة وتوزيع الأرباح على المستثمرين.
عادة ما يتم توزيع الأرباح على شكل توزيعات أرباح يتم دفعها على أساس دوري. تسمح بعض UITs أيضًا للمستثمرين باسترداد أسهمهم في أي وقت وتلقي أرباحهم نقدًا. بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون المستثمرون قادرين على جني الأموال من تقدير محفظة أصول الصندوق.
ما هو الحد الأدنى للاستثمار في وحدة الثقة؟
الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار في صندوق استثمار وحدة يختلف من ثقة إلى ثقة. تتطلب بعض UITs حدًا أدنى للاستثمار قدره 500 دولار ، في حين أن البعض الآخر قد يتطلب حدًا أدنى أعلى. من المهم التحقق من الثقة المحددة التي تهتم بها لتحديد الحد الأدنى للمبلغ المطلوب.
من المهم أيضًا ملاحظة أن بعض وحدات UIT قد تفرض رسومًا إضافية مرتبطة بالاستثمار ، مثل رسوم الإدارة ورسوم الحافظ والضرائب. افهم أيضًا هذه الرسوم قبل الاستثمار في UIT.
هل يمكنك سحب أموال من وحدة ائتمانية؟
نعم ، من الممكن سحب الأموال من صندوق استثمار الوحدة. تسمح بعض UITs للمستثمرين باسترداد أسهمهم في أي وقت وتلقي أرباحهم نقدًا. بالإضافة إلى ذلك ، قد تسمح بعض اتفاقيات الاستثمار الموحدة للمستثمرين بإجراء عمليات سحب جزئية لاستثماراتهم. من المهم التحقق من الثقة المحددة التي تهتم بها لتحديد ما إذا كانت تسمح بعمليات السحب.
من المهم أن تتذكر أن إجراء عمليات سحب من UIT قد يكون له آثار ضريبية. بالإضافة إلى ذلك ، قد يؤدي إجراء عمليات سحب متكررة إلى تقليل مقدار الأموال التي يمكنك جنيها من استثماراتك.
كم من الوقت يجب أن أمتلك وحدة الثقة؟
تعتمد المدة التي يجب أن تمتلك فيها وحدة استثمار ثقة على أهدافك الاستثمارية وتحمل المخاطر. بشكل عام ، يوصى بالاحتفاظ بـ UIT لمدة 5-10 سنوات على الأقل من أجل تعظيم إمكانية تحقيق الأرباح. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن عوائد فورية ، فقد ترغب في التفكير في خيارات الاستثمار الأخرى.
من المهم أن نتذكر أن UITs عرضة لمخاطر السوق وغيرها من المخاطر المرتبطة بالاستثمار. على هذا النحو ، من المهم فهم المخاطر قبل الاستثمار في UIT والتأكد من أن الثقة مناسبة لأهدافك الاستثمارية وتحمل المخاطر.
كم تكلفة وحدة الثقة؟
تختلف تكلفة صندوق استثمار الوحدة باختلاف الثقة المحددة والرسوم المرتبطة بها. بشكل عام ، تشمل تكلفة UIT الرسوم الإدارية ورسوم الحافظ والضرائب. من المهم التحقق من الثقة المحددة التي تهتم بها لتحديد التكلفة الدقيقة.
من المهم أن نتذكر أن تكلفة UIT لا تشمل تكلفة الأصول الأساسية في الصندوق الاستئماني. هذا يعني أن الثقة قد تتكبد تكاليف إضافية إذا ارتفعت قيمة الأصول الأساسية أو انخفضت قيمتها.
الفرق بين UITs والصناديق المشتركة
الصناديق المشتركة هي صناديق مفتوحة ، مما يعني أن مدير المحفظة لديه القدرة على شراء وبيع الأوراق المالية في المحفظة. الهدف الاستثماري لكل صندوق مشترك هو التفوق على معيار معين ، ويتداول مدير المحفظة الأوراق المالية لتحقيق هذا الهدف. قد يهدف صندوق الاستثمار المشترك ، على سبيل المثال ، إلى التفوق على مؤشر S&P 500 للأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة.
يفضل العديد من المستثمرين الاستثمار في الأسهم من خلال الصناديق المشتركة بحيث يمكن تداول محافظهم الاستثمارية. إذا أراد المستثمر شراء محفظة سندات ذات دخل ثابت والاحتفاظ بها أثناء كسب الفائدة ، فيمكنه الاستثمار في صندوق UIT أو صندوق مغلق بمحفظة ثابتة. على سبيل المثال ، يدفع UIT دخل الفائدة على السندات ويحتفظ بالمحفظة حتى تاريخ انتهاء محدد ، وعند هذه النقطة يتم بيع السندات وإرجاع المبلغ الأصلي إلى المالكين. بدلاً من إدارة مدفوعات الفائدة واسترداد السندات في حساب وساطة شخصي ، يمكن للمستثمر في السندات امتلاك محفظة متنوعة من السندات في UIT.
وفي الختام
صناديق استثمار الوحدات (UITs) هي نوع من مخططات الاستثمار الجماعي التي تجمع أموال العديد من المستثمرين وتستثمرها في محفظة محددة مسبقًا من الأسهم والسندات و / أو الأصول الأخرى. تتم إدارة UITs بشكل احترافي وتقدم مجموعة من المزايا ، بما في ذلك التكاليف المنخفضة والتنويع والإدارة المهنية. ومع ذلك ، تخضع UITs لمخاطر السوق والمخاطر الأخرى المرتبطة بالاستثمار ، ومن المهم فهم هذه المخاطر قبل الاستثمار في UIT.
إذا كنت تبحث عن خيار استثمار منخفض التكلفة وسهل الإدارة ، فقد يكون صندوق استثمار الوحدة خيارًا جيدًا. ومع ذلك ، من المهم أن نتذكر أن تكلفة وحدة UIT لا تشمل تكلفة الأصول الأساسية في الصندوق الاستئماني وأن الثقة قد تتكبد تكاليف إضافية إذا زادت الأصول الأساسية أو انخفضت قيمتها.
قبل الاستثمار في UIT ، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بالاستثمار والتأكد من أن الثقة مناسبة لأهدافك الاستثمارية وتحمل المخاطر. بالإضافة إلى ذلك ، من المهم التأكد من فهمك للرسوم والتكاليف المرتبطة بالثقة والحد الأدنى للمبلغ المطلوب للاستثمار.
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار الوحدة استثمارًا جيدًا لأولئك الذين يبحثون عن خيار منخفض التكلفة وسهل الإدارة. من خلال المعرفة والفهم الصحيحين للمخاطر ، يمكن أن تكون UIT طريقة رائعة لتنويع محفظتك وجني الأموال من استثماراتك.
مقالات ذات صلة
- ما هو حساب الثقة؟ كيفية فتح واحد
- ثقة العائلة: التعريف ، أنواعها وكيفية إعدادها
- ما هو هامش المساهمة ؟: الصيغة والحسابات
- كيفية إنشاء صندوق استئماني: دليل خطوة بخطوة
مراجع حسابات
