في العمل ، التغيير هو الثابت الوحيد. الشركات الناجحة هي تلك التي تتكيف مع هذه التغييرات ، سواء كانت اقتصادية أو تكنولوجية أو اجتماعية.
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، فإن المفتاح يكمن في توقع هذه التغييرات قبل حدوثها ، لركوب موجة التغيير بدلاً من الانغماس فيها.
في هذه المقالة ، سوف نستكشف بعضًا من أهم الاتجاهات التي ستشكل عالم الأعمال في عام 2023 وما بعده ، وما يجب على كل مستثمر تجاري كبير مراعاته على مدار الاثني عشر شهرًا القادمة.
الاستثمارات البديلة في
مع بدء تلاشي الغبار بعد تعطل فترة الأعياد ، ستظهر الحاجة إلى استثمارات بديلة ، سواء كمستثمر تجاري أو مستثمر فردي.
ببساطة ، هذه بدائل للأسهم والسندات ، مثل السلع وإدارة العقود الآجلة بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة منخفضة التكلفة.
يعتقد الخبراء معًا أن الاستثمار المرتفع في البدائل يمكن أن يخفف من تأثير التضخم في سوق الأسهم. بالنسبة للمستثمرين ، قد يقدمون عوائد أكثر ثباتًا لأن الركود المحتمل يزيد من تقلبات السوق.
شيء واحد يجب أخذه في الاعتبار هو التكلفة العالية للحصول على البدائل مع نمو الطلب عليها. ومع ذلك ، فإن أدائهم الممتاز وعائداتهم العالية سيجعل هذا الأمر يستحق العناء.
من المؤكد أن أفضل محافظ الاستثمار التجارية لديها مجموعة من الاستثمارات البديلة حيث يتطلع المستثمرون إلى تجاوز عاصفة سنة مالية صعبة أخرى.
السندات غير المرغوب فيها انخفضت
عندما وصف وارن بافيت الكثير من استثمارات وول ستريت بأنها نقيض لعب القمار المسؤول، كان يتحدث عن أشياء مثل السندات غير المرغوب فيها.
السندات غير المرغوب فيها هي استثمارات دين عالية المخاطر لها تصنيف ائتماني أقل من معظم السندات الأخرى. تأتي بأسعار فائدة مرتفعة لجذب المستثمرين ، لكن احتمالية التخلف عن السداد أعلى من ذلك بكثير.
وفقًا لصحيفة فاينانشيال تايمز ، تباطأ إصدار السندات غير المرغوب فيها مع دخولنا عام 2023 ، بعد أن أدى ارتفاع أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى خفض التصنيف والتخلف عن السداد.
من المحتمل أن يستمر هذا للأشهر القادمة ، مع المزيد من الارتفاع في الأسعار في الأفق. لقد كان أداء السندات غير المرغوب فيها جيدًا خلال الأزمة الاقتصادية المستمرة ، لكن خطر حدوث ركود في الأفق يجعل المستثمرين قلقين.
توقع سوق الخردة الحالي ، بقيمة 1.4 تريليون دولار من قبل الفايننشال تايمز، أن يتقلص بشكل كبير بفضل تخفيض التصنيف الائتماني.
تستمر معانات التضخم في الولايات المتحدة
كان التضخم هو القصة الاقتصادية الكبرى لعام 2022 حيث اجتاح كل جانب من جوانب حياتنا ، من أزمة تكلفة المعيشة إلى قيمة المدخرات.
والأمل الكبير هو أن ينخفض خلال هذا العام ، مع تحديد بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي معدل مستهدف بنسبة 2٪. قد يكون هذا تفكيرًا أمنيًا ، على الرغم من ذلك ، حتى مع زيادة معدلات الفائدة الستة التي قدمها بنك الاحتياطي الفيدرالي العام الماضي في طريقها إلى الاقتصاد العالمي.
علاوة على ذلك ، قد يضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة مرة أخرى إلى 3٪ بحلول نهاية العام في محاولة لتخفيف السياسة النقدية. مثل هذه الخطوة سوف تطير في وجه انتعاش التضخم وتؤدي إلى ارتفاع الأسعار مرة أخرى.
في حالة حدوث هذا السيناريو الأسوأ ، يميل خبراء الاستثمار نحو اقتناص I Bonds و سندات الخزينة المحمية من التضخم (TIPS) ، نوعان من التمويل من الخيارات الشائعة الصديقة للتضخم.
الإفلاس المحتمل للعملات المشفرة
أولئك الذين يعتقدون أنه لا يمكن أن يزداد الأمر سوءًا بالنسبة للعملات المشفرة ، كان من الأفضل لهم أن ينظروا بعيدًا الآن.
تسارعت وتيرة انهيار 2022 بسبب انزلاق العديد من العملات المستقرة في ربط عملاتها ومحو مئات المليارات من القيمة السوقية للعملات المشفرة. أدى ذلك إلى الانهيار الشائن لـ FTX ، فضلاً عن تسريح عدد كبير من العمال في البورصات الرئيسية مثل Coinbase.
إنه يترك العديد من هذه المؤسسات معلقة في الميزان مع بداية عام 2023 ، مع ضرورة قيام أمثال Binance بذلك تقديم إثبات بالأموال بقيمة 69 مليار دولار في حالة وقوع كارثة. تنشغل شركات التشفير الأخرى بمحاولة إغراء المستثمرين بالحديث عن الاحتياطيات النقدية قبل موافقات المشاهير العصرية في العام الماضي.
يبدو أن تنظيم العملة المشفرة سيحقق مزيدًا من التقدم أيضًا مع إطلاق بنك الاحتياطي الفيدرالي لمدة ثلاثة أشهر العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) مشروع إثبات المفهوم ، والذي يمكن أن يمهد الطريق للتشريعات الرسمية.
كل هذا يرسم صورة مقلقة للبورصات الذين يعتبرون الطبيعة اللامركزية للعملات المشفرة أساسية لوجودها.
المستشارون الآليون المختلطون آخذون في الارتفاع
من المقرر أن تترك الوتيرة المحمومة للتطوير التكنولوجي علامة حقيقية على الاستثمارات في عام 2023 مع زيادة استخدام المستشارين الآليين.
شهد عام 2022 في الواقع تراجعًا نحو الاستشاريين التقليديين ، لكن تحسين تكنولوجيا الروبوت يعني أن بعض المستشارين الهجينين الجدد سيجمعون بين القرارات المستندة إلى الخوارزمية مع الوصول إلى الخبرة البشرية.
يمكن أن تكون هذه الطريقة منخفضة التكلفة شائعة للغاية للشركات والأفراد الذين يتطلعون إلى توفير النقود في الأوقات الاقتصادية الصعبة ، والمستشارون المختلطون لديهم العديد من الخيوط. يمكنهم تقديم حصاد ضريبي وإعادة موازنة تلقائية ، وهما شيئان يتقاضاهما الخبراء التقليديون كثيرًا.
يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن أفضل ما في العالمين والقيمة مقابل المال أن يجعلوا خبراء الروبوتات هؤلاء هم الشيء الكبير التالي خلال السنة المالية المقبلة.
مقالات ذات صلة
