المضاربة أو التحوط مقابل القيمة المستقبلية لمجموعة متنوعة من الأصول ، مثل الأسهم والسندات والسلع ، أمر ممكن من خلال تداول العقود الآجلة. مقارنةً بتداول الأسهم ، يمكن أن يوفر تداول العقود الآجلة رافعة مالية أعلى بشكل ملحوظ ، مما يزيد من احتمالية تحقيق عوائد كبيرة جدًا ولكنه يزيد أيضًا من المخاطر بشكل كبير. يمكن أن تضيف العقود الآجلة بعض التنويع الذي تشتد الحاجة إليه إلى أصولك إذا كنت تعرف كيف تعمل أسواق العقود الآجلة وكيف يمكن أن تتناسب مع محفظتك. لمعرفة المزيد عن الاستثمار في العقود الآجلة للأسهم ، وكيفية حسابه ، وأفضل التطبيقات للحصول عليها ، فإن هذا المنشور مناسب لك.
الاستثمار في العقود الآجلة للأسهم
غالبًا ما يشير المشاركون في السوق إلى العقود الآجلة على مؤشرات الأسهم عندما يستخدمون مصطلح "العقود الآجلة لسوق الأسهم". بغض النظر عن المنتج الأساسي ، فإن العقد الآجل هو ترتيب بين الأطراف لتبادل أصل بسعر وتاريخ معينين في المستقبل.
ما هي العقود الآجلة للأسهم؟
العقود الآجلة لسوق الأوراق المالية هي اتفاقيات تتطلب من البائع والمشتري بيع مؤشر سهم معين بسعر محدد قبل أو في تاريخ محدد. بغض النظر عن سعر السوق في وقت انتهاء صلاحية العقد الآجل ، يجب على مشتري العقد شراء الأصل المحدد بالسعر المحدد في العقد. يمكن أن تستند العقود الآجلة إلى:
- المؤشرات
- السلع
- السندات
- مخزونات محددة
- أصول أخرى
كيف تعمل العقود الآجلة للأسهم؟
تسمح العقود الآجلة لسوق الأسهم للمستثمرين بتحديد أسعار مؤشرات الأسهم المستقبلية. تعد العقود الآجلة للأسهم S&P 500 و Nasdaq 100 الأكثر تداولًا. تحمي العقود الآجلة لمؤشر الأسهم المشترين والبائعين من تحركات الأسعار بعد العقد.
يتم إنشاء عقد بين طرفين لشراء أو بيع مبلغ محدد من الأصل الأساسي بسعر محدد مسبقًا في تاريخ محدد في المستقبل. يجوز للطرفين إنهاء الاتفاقية قبل تاريخ انتهاء الصلاحية ، ولكن يجب الانتهاء منها قبل ذلك الوقت. كتوضيح ، يمكن لمشتري عقد آجل لمؤشر الأسهم مع تاريخ انتهاء صلاحية سبتمبر بيعه إلى طرف آخر في يوليو.
لماذا يتداول المستثمرون في العقود الآجلة؟
هناك العديد من الأسباب التي تجعل المستثمرين يتداولون في العقود الآجلة:
# 1. قد يكون للعقود الآجلة تكاليف أقل من الأسهم.
يمكن أن يكون تداول العقود الآجلة أقل تكلفة من شراء الأسهم المباشرة. عمولات معاملات العقود الآجلة رخيصة نسبيًا ولا يتم تطبيقها إلا بعد الوفاء بالعقد. تقدم شركات السمسرة عبر الإنترنت تداولًا مجانيًا للأسهم ، مما يجعل الصفقات الآجلة أقل ربحية.
# 2. المستثمرين لديهم خيار المضاربة على اتخاذ مراكز أكبر.
علاوة على ذلك ، نظرًا لأن العقود الآجلة للأسهم يتم تداولها على الهامش ، فمن الممكن المضاربة على حجم مركز أكبر بكثير مما لو كان المستثمر يمتلك حصة مباشرة في الأصل الأساسي. تعمل الرافعة المالية في هذه الحالة ، لكنها تعمل في كلا الاتجاهين ؛ إذا تأرجح مركزك ضدك ، فسوف تتعرض لخسائر أكثر مما لو كنت قد قمت ببساطة بتداول الأصل الأساسي.
# 3. يمكن للمستثمرين شراء الأصول دون امتلاك أي أموال.
يمكن أن تمنحك العقود الآجلة فرصة لشراء أصل أساسي حتى لو لم يكن لديك المال للقيام بذلك. على سبيل المثال ، إذا انتظر مستثمر في سوق الأوراق المالية حتى يتوقع حصوله على ميراث بقيمة 100,000 دولار على مدار ثلاثة أشهر قبل إجراء استثمار ، فإنهم يخوضون فرصة خسارة زيادة كبيرة في السوق. يمكن لهذا المستثمر نفسه أن يثبت بشكل أساسي تقييم سوق الأسهم اليوم عن طريق شراء العقود الآجلة.
# 4. يمكن للمستثمرين استخدام العقود الآجلة للتحوط من موقفهم
العقود الآجلة هي وسيلة للاعبين في السوق لحماية أنفسهم. خذ مزارع قمح يتوقع محصولًا كبيرًا في سبتمبر ، ومع ذلك فإن سعر القمح مرتفع حتى الآن في يوليو. يمكن أن تنخفض أسعار القمح عند الانتهاء من محصول المزارع. من أجل التحوط ضد مخاطر الأسعار ، قد يبيع المزارع عقد القمح الآجل ويثبت سعر اليوم.
ما مدى موثوقية العقود الآجلة للأسهم؟
ينطوي تداول العقود الآجلة على مخاطر كبيرة. مع العقود الآجلة ، يتمتع المتداولون بقدرة غير عادية على جني الكثير من المال بسرعة أكبر ، لكنهم أيضًا يخاطرون بخسارة الكثير من الأموال بسرعة أكبر إذا لم تسير الأحداث كما هو مخطط لها.
على الرغم من أنها تميل إلى أن تصبح أكثر استقرارًا مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية ، إلا أن العقود الآجلة يمكن أن تكون متقلبة للغاية. يجب على المستثمرين تحديد ما إذا كانت العقود الآجلة مناسبة بشكل جيد لمحفظتهم الاستثمارية. مستوى تحمل المخاطر هو عامل حاسم. ينظر بعض المستثمرين إلى العقود الآجلة للحصول على تلميحات حول الحركة المحتملة لمؤشر الأسهم عندما يبدأ السوق في يوم محدد. بينما يتم تداول الأسهم فقط وتتبع الأسعار خلال ساعات تداول البورصة التي يتم تداولها فيها ، فإن العقود الآجلة تتبع أسعار الأسهم بشكل مستمر.
ومع ذلك ، فإن العقود الآجلة ليست بالضرورة مؤشرًا دقيقًا لكيفية تحرك الأسواق في الواقع. إنها تشبه إلى حد كبير رهانًا على أن مؤشرًا أو سهمًا سيتحرك في اتجاه معين. سيتم توقع الاتجاه بشكل صحيح من قبل المتداولين في بعض الأحيان ، ولكن ليس دائمًا.
كيف يتم حساب العقود الآجلة للأسهم؟
تحدد قيمة الأصل الأساسي قيمة العقد. يتم حساب العقود الآجلة للأسهم من خلال سعر السهم ويتم مضاعفة عدد الوحدات في العقد لتحديد العقود الآجلة.
العقود الآجلة Fomular = سعر السهم مضروبًا في عدد الوحدات في العقد
يجب أن يدفع المستثمرون هامشًا للتداول في العقود الآجلة ، والذي يكون عادةً 10٪ من قيمة العقد ولكن قد يصل إلى 20٪. في حالة تحرك السوق عكس المركز ، يعمل الهامش كضمان.
ما لم ينخفض سعر العقود الآجلة قبل تاريخ انتهاء صلاحية العقد ، فإن المتداولين الذين يبيعون العقود الآجلة يربحون. لا يزال يتعين على المشتري دفع السعر المحدد في العقد من أجل تسويته. سيدفع المشتري بشكل أساسي أكثر من القيمة السوقية لتسوية العقد الذي بدأه إذا انخفض سعر العقود الآجلة.
على العكس من ذلك ، إذا ارتفع سعر العقود الآجلة قبل تاريخ انتهاء صلاحية العقد ، فسيعاني البائع من خسارة لأنه وافق في وقت سابق على بيع العقود الآجلة بالسعر الأدنى المتفق عليه. عندما يرتفع السعر قبل تاريخ انتهاء الصلاحية ، يربح المشترون. الفرق بين ما طُلب منهم دفعه بموجب شروط العقد الآجل والقيمة السوقية العادلة الحالية لتلك العقود الآجلة هو أرباحهم.
أفضل التطبيقات للاستثمار في العقود الآجلة للأسهم
ستحتاج إلى تطبيق يمكّنك من إجراء المعاملات بناءً على أبحاثك وتفضيلاتك إذا كنت ترغب في تداول العقود الآجلة لسوق الأوراق المالية. يمكنك وضع صفقات العقود الآجلة جنبًا إلى جنب مع أنواع أخرى من معاملات الاستثمار باستخدام أفضل تطبيقات تداول العقود الآجلة لسوق الأوراق المالية في القائمة أدناه.
# 1. TradeStation
مع مجموعة كاملة من الميزات والتكنولوجيا الرائدة في السوق ، تقدم TradeStation مجموعة واسعة من المنصات ، بما في ذلك تطبيقات سطح المكتب والويب والأجهزة المحمولة. تشمل ميزات الخدمة الرسوم البيانية (ما يقرب من 300 مؤشر فني) وماسح ضوئي ومصفوفة (لتداول السلم) واختبار إستراتيجية متقدم. تسمح شاشة الرادار بـ 335 عمودًا من البيانات القابلة للتكوين مع عروض أسعار متدفقة في الوقت الفعلي.
# 2. أعلى
TopStep هي شركة تكنولوجيا مالية تقوم بتقييم أداء التداول الخاص بك باستخدام حسابات محاكاة تعمل في الوقت الفعلي. يمكنك الوصول إلى حساب ممول بقيمة 30,000،150,000 دولار إلى 500،14 دولار وتداول العقود الآجلة باستخدام أموال الشركة إذا نجحت في تقييم الشركة. يمكن للمتداولين الممولين الوصول إلى منتجات CME الأكثر شيوعًا بالإضافة إلى العقود الآجلة التي تتراوح من النفط الخام إلى E-mini S&P XNUMX. يمكنك اختيار القوة الشرائية التي تناسب أسلوب التداول الخاص بك بعد بدء نسخة تجريبية مجانية مدتها XNUMX يومًا كنقطة انطلاق .
# 3. Tastytrade
أسس المبدعون الأصليون لمنصة التداول Thinkorswim الشهيرة ، المملوكة الآن لشركة TD Ameritrade ، Tastytrade (Tastyworks سابقًا) ، وهي شركة وساطة ذاتية التوجيه حائزة على جوائز. يقدم الموقع عمولات تنافسية على الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والخيارات (1 دولار / تداول على الأسهم وخيارات ETF) والعملات المشفرة بالإضافة إلى المشتبه بهم النموذجيين. تمنح المنصات المستخدمين القدرة على استخدام أحدث التقنيات المتغيرة للعبة والتي تتوقع احتياجات المتداولين في المستقبل في السنوات القادمة. يسعى البرنامج إلى تخفيف "كتلة المتداول" أو ما يعادل كتلة الكاتب للمتداولين. يسمح للمستخدمين بمتابعة المتداولين على المنصة والمشاركة في بث الفيديو مع الآخرين للتحدث عن كل الأشياء المتعلقة بالسوق.
# 4. TD Ameritrade
يوفر TD Ameritrade ، وهو وسيط أكثر تقليدية ، منصة تداول قوية للعقود الآجلة لسوق الأوراق المالية. تتوفر مجموعة واسعة من أدوات الاستثمار على منصة Thinkorswim الخاصة بالشركة ، بما في ذلك التداول الورقي ، ومحلل الأرباح ، والرسوم البيانية التي تحتوي على ما يقرب من 500 مؤشر (مثل أنماط الشموع المخصصة) ، والاختبار العكسي ، والإعادة التاريخية للسوق. من بين العديد من فئات الأصول الأخرى ، توفر الخدمة تجربة تداول على سطح المكتب والجوال للعقود الآجلة للأسهم.
# 5. التجارة الإلكترونية
على عكس هذه المنصات الأخرى ، لا تمتلك e * Trade منصة سطح مكتب قائمة بذاتها. بدلاً من ذلك ، يوفر تطبيق جوال وتطبيق تداول على شبكة الإنترنت. يوفر البرنامج القدرة الممتازة على تداول الخيارات ، لكنه لا يعمل بشكل جيد مثل الآخرين من حيث ميزات التداول اليومي أو التخصيص.
كيف تعمل العقود الآجلة للأسهم؟
أبرم البائع والمشتري اتفاقية مالية لشراء أو بيع كمية معينة من الأصل الأساسي بالسعر المتفق عليه في تاريخ مستقبلي محدد.
هل تتنبأ العقود الآجلة للأسهم؟
ومع ذلك ، فإن العقود الآجلة ليست بالضرورة مؤشرًا دقيقًا لكيفية تحرك الأسواق في الواقع. إنها تشبه إلى حد كبير رهانًا على أن مؤشرًا أو سهمًا سيتحرك في اتجاه معين. سيتم توقع الاتجاه بشكل صحيح من قبل المتداولين في بعض الأحيان ، ولكن ليس دائمًا.
ما هو الفرق بين الأسهم والعقود الآجلة للأسهم؟
الأسهم هي شهادات ملكية في شركة ، بينما العقود الآجلة هي عقود تنتهي صلاحيتها.
ما هو الوقت المستقبلي للأسهم؟
يُستخدم التوقيت الأمريكي / وسط شيكاغو في جميع الأوقات.
كيف تتداول في العقود الآجلة؟
يوصى باستخدام منصة العقود الآجلة المزودة ببرنامج تداول متنقل يمكّن المتداولين النشطين من إجراء الصفقات وإدارة المراكز أثناء التنقل. تداول العقود الآجلة متاح في غالبية شركات الوساطة ومنصات التداول عبر الإنترنت كاملة الخدمات.
هل يمكن تداول العقود الآجلة يوميًا؟
يستخدم المشاركون النشطون في السوق التداول اليومي في العقود الآجلة كطريقة للاستفادة من التغيرات السريعة في السوق. يتضمن تداول العقود الآجلة في نفس اليوم دون إبقاء المركز مفتوحًا طوال الليل. يقوم المتداولون النهاريون بفتح وإغلاق جميع المراكز في نفس اليوم.
مقالات ذات صلة
- خيار الاستدعاء مقابل خيار البيع: خيارات الأسهم
- استراتيجيات التداول اليومي: أفضل استراتيجيات العقود الآجلة والخيارات لاستخدامها في عام 2023
- الذهب كاستثمار مالي: 4 أشياء يجب معرفتها
- بيع خيارات البيع: نظرة عامة مع أمثلة تداول الخيارات
- محاسبة القيمة العادلة: تعريف وفوائد محاسبة القيمة العادلة
مراجع حسابات
