تشير الضخ والتفريغ إلى ممارسة تضخيم سعر سهم الشركة بشكل مصطنع ثم الخروج من السوق بربح ضخم قبل انخفاض السعر. إنها ممارسة غير قانونية وغير أخلاقية ، وكثيرًا ما يتم معاقبة المخالفين من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). تسمح العديد من القوانين للسلطات بتوجيه الاتهام إلى الجاني. يحدد هذا الدليل مخطط الضخ والتفريغ ، ويشرح كيفية عمله ، ويناقش آثاره على سوق الأوراق المالية ومساحة التشفير. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يقدم نصائح حول كيفية اكتشاف وتجنب نشاط المضخة والتفريغ.
ما هي المضخة والتفريغ؟
المضخة والإغراق مخطط خادع يتم فيه رفع سعر السهم أو الورقة المالية من خلال تقديم توصيات خاطئة. تستند هذه التوصيات إلى بيانات كاذبة أو مضللة أو مبالغ فيها إلى حد كبير. يمتلك مرتكبو مخطط الضخ والإغراق بالفعل موقعًا في أسهم الشركة وسيبيعون بعد أن تسبب الضجيج في ارتفاع سعر السهم.
وفقًا لقانون الأوراق المالية ، هذه الممارسة غير قانونية ويمكن أن تؤدي إلى غرامات كبيرة. أدت الشعبية الهائلة للعملات المشفرة إلى انتشار المخطط.
كيف يعمل نظام المضخة والتفريغ؟
يعد التلاعب في أسهم رأس المال الأصغر جزءًا شائعًا من المخطط (الأسهم الصغيرة). وهي أسهم في شركات برأسمال سوقي صغير. عادة ما يتم تداول أسهم Microcap دون وصفة طبية (OTC) بأسعار منخفضة للغاية (أقل من 1 دولار أو ما يعادله). أنها لا تتبع متطلبات الإدراج العامة الصارمة.
نتيجة لذلك ، يمكن للمحتالين التلاعب بسهولة بالمعلومات المتعلقة بالأوراق المالية. نظرًا لأن المستثمرين المحتملين ليس لديهم مصادر كافية للتحقق من جميع المعلومات المتاحة حول الشركة ، فإن الافتقار إلى المعلومات العامة يخلق ظروفًا مواتية إضافية للمحتالين.
علاوة على ذلك ، تعتبر أسهم رأس المال الأصغر من الأوراق المالية شديدة السيولة مع أحجام تداول منخفضة للغاية. نتيجة لذلك ، حتى المعاملات الصغيرة يمكن أن تزيد بشكل كبير من سعر الورقة المالية.
قد يستخدم المحتالون المكالمات غير المرغوبة والبريد الإلكتروني غير المرغوب فيه والبيانات الإخبارية المزيفة في مخطط الضخ والتفريغ.
أنواع مخططات المضخات والتفريغ
قد يستخدم المحتالون مجموعة متنوعة من أنظمة الضخ والتفريغ. تتكون مما يلي:
# 1. كلاسيك
قد يتم تضمين أي نوع من التلاعب في المعلومات حول الشركة وأسهمها في المخطط الكلاسيكي. يمكن أن تشمل عروض الأسهم عبر الهاتف ، والبيانات الإخبارية الزائفة ، ونشر المعلومات "الداخلية" التي يمكن أن تعزز سعر السهم. علاوة على ذلك ، يمكن استخدام خدمات المروجين المخادعين للأسهم لجذب انتباه المستثمرين إلى الأسهم.
# 2. غرفة المرجل
غرفة المرجل هي شركة وساطة صغيرة توظف العديد من الوسطاء الذين يستخدمون ممارسات بيع خادعة لبيع استثمارات مشكوك فيها للمستثمرين. من خلال الاتصال البارد ، يبيع السماسرة أسهمًا صغيرة تشتريها الشركة أو تبيعها كصانع سوق. يحاول السماسرة في غرف الغلايات بيع أكبر عدد ممكن من الأسهم لرفع سعر السهم. عندما يرتفع سعر السهم ، تبيع الشركة أسهمها لجني الأرباح.
# 3. مخطط "الرقم الخطأ"
نظام المضخة والتفريغ الجديد هو طريقة "الرقم الخطأ". قد يترك الغرباء رسائل بريد صوتي بها نصائح استثمارية "ساخنة" لصديق. يريد منك المحتالون أن تصدق أن البريد الصوتي قد ترك على هاتفك عن طريق الخطأ. ومع ذلك ، فهو إجراء متعمد مصمم لجذب انتباه المستثمرين المحتملين إلى سهم معين وزيادة الطلب على هذا السهم.
نظام ضخ وتفريغ التشفير
في صناعة التشفير ، هناك نوعان من مخططات الضخ والتفريغ.
- في النوع الأول ، يروج المطلعون لرمز معين ويخلقون الكثير من الضجة ، بينما يبيعونه ببطء في النهاية الخلفية. بحلول الوقت الذي يلاحظ فيه الحاملون الآخرون حدوث شيء غريب ، يكون المحتالون قد حققوا ربحًا ، وسينخفض سعر التوكن ؛
- النوع الثاني يركز على العملات المشفرة ويقوم بشرائها من أعضاء المجتمع أو حاملي عملة مشفرة معينة. يؤدي هذا الإجراء إلى شراء روبوتات المحتالين أيضًا ، بينما يستمر الجناة في البيع بأسعار متضخمة. في النهاية ، ينخفض السعر ، ويخسر بعض الأعضاء المال.
يمكن أن يحدث مخطط المضخة والتفريغ لأول مرة في أي وقت. من ناحية أخرى ، يعمل المخطط الثاني مع العملات المشفرة الأصغر والأقل شيوعًا ، والتي يسهل التعامل مع أسعارها. نظرًا لعدم وجود تنظيم في سوق التشفير والتعقيد التقني لأصول التشفير ، أصبح مجال العملة المشفرة أكثر جاذبية لنظام الضخ والتفريغ.
وفقًا لدراسة أجريت عام 2018 والتي حققت في انتشار مخطط الضخ والتفريغ في سوق العملات المشفرة ، اكتشف الباحثون أكثر من 3,400 مخطط من هذا القبيل على مدار ستة أشهر أثناء مراقبة منصتي رسائل جماعية تتعلقان بالاستثمار في العملة المشفرة.
وفقًا لبيانات Finbold ، اعتبارًا من أبريل 2022 ، كان من الممكن أن تشارك 1,705،XNUMX قطعة نقدية في مخطط الضخ والتفريغ. كانت BitConnect (BCC) و VegasCoin (VEGCOIN) و Storeum (STO) من بين العملات المذكورة.
يُعتقد أن هذه العملات كانت خدعًا أو تفتقر إلى التمويل أو فشلت لأسباب أخرى جعلتها غير قابلة للتطبيق أو غير نشطة.
مضخة التشفير وسلسلة التفريغ
تستخدم مجموعات تشفير الضخ والتفريغ الكبيرة بنية معقدة تتضمن الطبقات التالية:
- منظمو
- الدائرة الداخلية
- إطار خارجي
- مضخات الرتبة والملف.
عادة ما يكون المنظمون وأعضاء الدائرة الداخلية مسؤولين عن العملية برمتها. يقررون نوع العملة المشفرة أو الرمز المميز الذي يجب استخدامه وكيفية تسويق الأصل. هم أيضا يختارون التوقيت. إذا سارت الأمور كما هو مخطط لها ، فغالبًا ما يأخذ منظمو المخطط والمطلعين نصيب الأسد من الأرباح.
يتعرف أعضاء الدائرة الداخلية على العملة المشفرة التي سيتخلصون منها بعد وقت قصير من اتخاذ القرار من قبل المنظمين. يتعرف الأعضاء الآخرون في المجتمع ، مثل الحافة الخارجية ومضخات اللحظة الأخيرة ، على التفاصيل بعد ذلك بكثير ، بعد أن حدثت غالبية الحركة بالفعل ، مما يجعل من الصعب على المضخات في اللحظة الأخيرة الاستفادة بشكل كبير من المخطط.
مراحل مضخة التشفير ونظام التفريغ
مرحلتان "ضخ" و "تفريغ" لمضخة التشفير ونظام التفريغ هما المرحلتان الرئيسيتان.
# 1. مرحلة "الضخ"
تحدث مرحلة "الضخ" عندما تبدأ مجموعة من المطورين أو المستثمرين في إغراء الآخرين بشراء عملة معينة من خلال نشر معلومات خاطئة ومضللة عنها. تكون الرسائل دائمًا مباشرة وموجهة ومليئة بوعود كاذبة.
في بعض الحالات ، يرافق المحتالون رسائلهم بميمات تصور سفن صاروخية تسافر إلى القمر بعملات مشفرة مختلفة مصورة عليها. هذا الإجراء يشجع المزيد من المستثمرين على الشراء. وفي الوقت نفسه ، فإن منفذي المخطط لديهم بالفعل كمية كبيرة من العملات المعدنية المتاحة.
# 2. مرحلة "التفريغ"
تحدث مرحلة "التفريغ" بعد إقناع المحتالين بأكبر عدد ممكن من حاملي العملات الرقمية بشراء رمز جديد. في هذه المرحلة ، يجب أن يكون سعر الرمز المميز قد ارتفع إلى مستويات عالية ، ويبدأ المستثمرون الأصليون في بيع الرموز المميزة الخاصة بهم لتحقيق أرباح كبيرة. يؤدي هذا إلى انخفاض كبير في سعر التوكن حيث يحاول المزيد من المستثمرين بيع الرموز المميزة أيضًا - ونتيجة لذلك ، انتهى الأمر بالمستثمرين الذين وصلوا في نهاية المطاف إلى بيع استثماراتهم بخسارة كبيرة.
كيفية تحديد نظام المضخة والتفريغ؟
لا يمكن استخدام قاعدة واحدة لتحديد ما إذا كان يتم استخدام تشفير أو رمز مميز في مخطط ضخ وتفريغ. عند اتخاذ قرار بالاستثمار في رمز أو عملة معدنية ، يجب على المستثمرين إجراء البحوث واستخدام أفضل أحكامهم. ومع ذلك ، فإن المؤشرات التالية تعمل في كثير من الأحيان كعلامات حمراء:
# 1. دعاية كبيرة
قد يكون الضجيج المفرط المحيط بعملة أو مشروع معين مؤشراً على نشاط المضخة والتفريغ. قد تشير رسائل البريد الإلكتروني الخاصة بالتسويق الجماعي ومنشورات الوسائط الاجتماعية التي تحتوي على رسائل جذابة مثل "هذه العملة هي الشيء الكبير التالي" أو "Bitcoin 2.0 هنا" متبوعة بزيادات حادة في الأسعار إلى حدوث ضخ وتفريغ.
# 2. زيادة سعر الرمز المميز أو العملة المشفرة
تعتبر الزيادة الحادة في السعر خلال فترة قصيرة سمة مميزة لجميع مخططات الضخ والتفريغ. يمكن أن يحدث هذا لأي عملة معدنية ، ولكنه يحدث عادةً للعملات المعدنية التي لم تكن معروفة من قبل أو تم تجاهلها أو نسيانها.
# 3. دورة الدعاية
يتبع هذا الضجيج و "الأخبار" حول عملة أو مشروع معين ، والذي يتزامن كثيرًا مع عمليات الشراء الداخلية. إنه يخلق الوهم بأن شيئًا مهمًا يحدث ، ودورة الدعاية تجذب المزيد من المشترين المحتملين لمعرفة ما يحدث. يؤدي هذا إلى ارتفاع الأسعار أكثر حتى تنفجر الفقاعة.
كيفية تجنب مخططات الضخ والتفريغ
إن فهم كيفية عمل مخططات الضخ والتفريغ هو أفضل طريقة للابتعاد عنها. إليك كيفية اكتشاف هؤلاء المحتالين وتجنبهم.
# 1. اعرف ما الذي تبحث عنه
يمكن أن يحدث هذا المخطط في مجموعة متنوعة من الاستثمارات. ابحث دائمًا للتأكد من أنك تفهم ما تستثمر فيه وأنه قانوني. إذا كنت تفكر في الاستثمار في عملة رقمية جديدة ساخنة ، على سبيل المثال ، فابحث عن المطورين (الفريق الذي يقف وراء المشروع) وأي منتج أو خدمة يتم بيعها للمستثمرين. ابحث عن المراجعات على مواقع الطرف الثالث للحصول على فكرة عما يقوله الآخرون عن المشروع. إذا كانت لديك أي شكوك حول شرعية الاستثمار ، فابحث في مكان آخر.
# 2. تحقق لمعرفة ما إذا كان ذلك منطقيًا.
غالبًا ما تستند مخططات الضخ والإغراق إلى الضجيج والمضاربة بدلاً من ممارسات الأعمال أو الاستثمار السليمة. على سبيل المثال ، قد يكون الشعور المحيط بسهم معين غير منطقي. قد تخسر الشركة أموالًا أو يكون لديها القليل من الإيرادات ، لكن سعر السهم يرتفع فجأة. إذا لم تتمكن من تفسير سبب ارتفاع السعر ، فقد يعني ذلك أن السعر مرتفع جدًا أو أنك تتعامل مع مخطط ضخ وتفريغ.
# 3. استخدام الحس السليم.
تذكر أنه عندما تستثمر ، فأنت تراهن على مستقبل الشركة. كن حذرًا من الشركات التي لم تحقق أرباحًا بعد ، وفكر في سبب الاستثمار فيها. من المهم أيضًا أن تتذكر أن الأسهم يمكن أن ترتفع وتنخفض. إذا كنت تفكر في شراء سهم بسعر مرتفع ، فضع في اعتبارك أن قيمة الأسهم يمكن أن تتسبب في خسارة الأموال بسرعة.
# 4. النظر في مصدر الدعاية.
يعتمد مخطط الضخ والتفريغ على الضجيج والشعور الزائف بالإلحاح. غالبًا ما يتم توفير الضجيج من قبل طرف ثالث ، مثل النشرة الإخبارية أو حساب وسائل التواصل الاجتماعي. إذا كنت تفكر في استثمار ولم يكن الشخص الذي يبيعه لك شخصًا تثق به ، فقد يكون الضجيج جزءًا من عملية الاحتيال.
# 5. قم بالبحث قبل الاستثمار.
تعتمد مخططات الضخ والتفريغ على المستثمرين الذين يعتقدون أن سعر السهم سيرتفع. يمكنك تحديد ما إذا كان من المحتمل أن يكون السهم استثمارًا جيدًا أم سيئًا عن طريق إجراء البحث.
# 6. كن حذرًا من "النصائح المهمة".
تعتمد مخططات الضخ والتفريغ على الشعور بالهلاك الوشيك والخوف من الضياع (FOMO). تعتمد هذه المخططات على الأشخاص الراغبين في الانخراط في الحدث وخوفًا من أنهم إذا لم يتصرفوا ، فإن الفرصة ستفوتهم.
هل مخططات الضخ والتفريغ غير قانونية؟
تعد مخططات الضخ والتفريغ غير قانونية بموجب القوانين والأفعال المختلفة لأنها تنطوي على التلاعب في أسعار الأوراق المالية من خلال معلومات خاطئة. على سبيل المثال ، يحتوي كل من قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون الأوراق المالية لعام 1934 على أقسام تجرم البيانات المضللة والاحتيال في الأوراق المالية.
حتى أن الهيئة التنظيمية وجهت الاتهام إلى مرتكبي جرائم الضخ والإغراق لحماية المستثمرين الأبرياء ، الذين يقعون في كثير من الأحيان ضحايا للتلاعب في الأسعار.
هل المضخة والتفريغ غير قانوني؟
نعم ، تعتبر المضخات والمكبات غير قانونية بموجب العديد من القوانين ، بما في ذلك قانون الأوراق المالية لعام 1933 ، لأنها تسبب خسائر مالية كبيرة للضحايا الأبرياء. تراقب الهيئات التنظيمية التلاعب بالأسعار وتعاقب المخالفين.
ما هو مثال على مخطط الضخ والتفريغ؟
عادة ما يتضمن مخطط الضخ والتفريغ مجموعة من المطلعين يخططون لشراء مخزون معين ، مثل الأسهم الصغيرة ، وهو نوع أكثر خطورة من الأسهم. ثم ينشر المطلعون معلومات خاطئة أو مضللة عن الشركة لزيادة الطلب على الأسهم ورفع السعر.
ما هو أكبر مخطط ضخ وتفريغ؟
لانجبار الدولية. كانت Langbar International ، التي بدأت باسم Crown Corporation ، أكبر عملية احتيال عبر الضخ والتفريغ في سوق الاستثمار البديل في بورصة لندن. تم تقييم الشركة ذات مرة بأكثر من مليار دولار بناءً على ودائع مصرفية وهمية في البرازيل.
هل يمكنك كسب المال بالمضخة والتفريغ؟
قد تكون هناك فرصة للربح لأن استراتيجية الضخ والإغراق تتضمن زيادة مصطنعة في قيمة الأصول المشفرة قبل الانهيار المخطط والمفاجئ. ومع ذلك ، إذا لم تبيع عملاتك غير المعروفة بالسرعة الكافية ، فستظل عالقًا بها لفترة طويلة.
ما هو عكس مخطط الضخ والتفريغ؟
"Poop and scoop" هو عكس "المضخة والتفريغ" ، حيث ينشر فرد أو أكثر معلومات كاذبة حول الأمان على أمل رفع السعر بشكل مصطنع وبيع مركزهم بسعر أعلى بكثير. "
وفي الختام
يواجه المستثمرون في أسواق العملات المشفرة والأسهم العديد من الصعوبات ، بما في ذلك مخططات ضخ وإغراق العملات المشفرة. مع المعلومات المناسبة المتوفرة في هذا الدليل والمصادر الأخرى ، يمكن للمستثمرين فصل الضجيج عن الحقائق واختيار فرص استثمارية قابلة للتطبيق. في حين أن هذه المخططات لا يمكن التنبؤ بها ، قد تساعدك العلامات الحمراء المذكورة في هذا الدليل على تجنب الوقوع في فخاخهم.
مقالات ذات صلة
- أفلام المالية: أفضل الاختيارات على الإطلاق للمبتدئين والمحترفين (محدث)
- 8٪ فقط من الأمريكيين لديهم نظرة إيجابية للعملات المشفرة
- الدعاية: التعريف ، والأنواع ، والغرض
- قائمة قرض الزراعة 2023 ، محدّثة !!! (13 + دليل التطبيق)
مراجع حسابات
