الطرح الخاص: التعريفات والتأمين على الحياة وعروض الاستثمار (+ كيف يعمل)

التنسيب الخاص
مصدر الصورة: Warriortradings

لا تمتلك كل شركة أو منظمة وسائل ثابتة لزيادة رأس المال في السوق المفتوحة. هذا هو السبب في أن التنسيب الخاص أصبح اسمًا مألوفًا في سوق الأمن. تبيع الأوراق المالية خارج السوق المفتوحة للمستثمرين المعتمدين من أجل زيادة رأس المال الكافي. ستعمل هذه المقالة على إبقاء القارئ على اطلاع دائم بما هو التنسيب الخاص. كما ستغطي التأمين على الحياة وكذلك عرض الاكتتاب الخاص والاستثمار. 

مصدر الصورة: Youtube

لقد قمت بالاختيار الصحيح من خلال النقر على هذه المقالة. 

اسمح لنا بأخذك خلال هذه الرحلة.

دعونا نبدأ ، أليس كذلك؟

ما هو الطرح الخاص?

إنه إصدار الأسهم للمستثمرين والمؤسسات المعتمدة وليس في السوق المفتوحة. إنه خيار للاكتتاب العام الأولي (IPO) لمؤسسة تحاول زيادة رأس المال من أجل النمو.

ومع ذلك ، فإن المستثمرين المدعوين للمشاركة في هذا البرنامج يشملون المستثمرين الأفراد الأثرياء والمؤسسات المالية والصناديق المشتركة. علاوة على ذلك ، إليك بعض الخصائص. أولاً ، لا تقوم بتسجيل الأوراق المالية تحت هيئة الأوراق المالية والبورصات. ثانياً ، لا تقدم كل شركة أوراق مالية علانية. أخيرًا ، في الطرح الخاص ، يجب على الشركات اعتماد المستثمرين قبل أن يتمكنوا من الاستثمار. ومن ثم ، لماذا هم قليلون 

علاوة على ذلك ، أصبحت المواضع الخاصة شائعة الآن للمبتدئين ، لأنها تساعد في توفير رأس المال اللازم للتوسع. ومع ذلك ، فإن التزاماتها التنظيمية قليلة ، على الرغم من أنها ، مثل الاكتتاب العام ، تنطوي على بيع الأوراق المالية. الاكتتاب العام يعني الاكتتابات العامة الأولية.

ما هما نوعان من الطرح الخاص؟

يمكن أن يندرج الاكتتاب الخاص في إحدى فئتين: التنسيب المؤسسي المؤهل أو التخصيص التفضيلي. الشركات المدرجة لديها خيار إصدار الأوراق المالية للمستثمرين أو المروجين المؤهلين. يصف التخصيص التفضيلي هذا النوع من المواقف.

ما هو مثال على الاكتتاب الخاص؟

مديرو الصناديق مثل البنوك وشركات التأمين وصناديق التقاعد هم المشترون النموذجيون للأوراق المالية الصادرة في عمليات الاكتتاب الخاصة ، والتي قد تتخذ شكل الأسهم العادية أو الأسهم الممتازة أو مصالح العضوية أو الضمانات أو السندات الإذنية أو السندات.

لماذا تذهب الشركات للاكتتاب الخاص؟

من خلال هذه الطريقة ، يمكن للشركة تجنب جذب انتباه عامة الناس أثناء بيع الأسهم لمجموعة مختارة من المستثمرين. بالمقارنة مع طرق تمويل الأسهم الأخرى ، يسمح الاكتتاب الخاص للشركات بالحفاظ على هوياتها طي الكتمان مع الاستفادة من الأعباء التنظيمية المنخفضة ، وانخفاض تكاليف المعاملات ، والجداول الزمنية الأقصر.

عرض الاكتتاب الخاص

وتجدر الإشارة إلى أن التنسيب الشخصي هو نفس الشيء مثل عرض الاكتتاب الخاص. ومع ذلك ، إذا كانت الشركة التي تتعامل مع الاكتتاب الخاص شركة خاصة ، فلن يكون لطرح الاكتتاب الخاص أي تأثير على سعر السهم لأنه لا توجد أسهم موجودة مسبقًا.  

لذلك ، لا تحتاج لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إلى تسجيل مبيعات أسهمها. ومن ثم ، يجب ألا تقدم الشركة نشرة إصدار للمستثمرين المحتملين. قد يقررون أيضًا عدم الكشف عن بعض المعلومات المالية.

ما هو الفرق بين الاكتتاب العام والطرح الخاص؟

الطرح العام الأولي (IPO) هو المرة الأولى التي تبيع فيها الشركة أسهمها لعامة الناس ، بينما الاكتتاب الخاص هو بيع حصري للأسهم إلى مستثمرين مؤهلين مثل البنوك وصناديق التحوط.

استثمار الاكتتاب الخاص 

يجب على المستثمرين التفكير في أشياء معينة قبل استثمار رؤوس أموالهم. ومع ذلك ، فهي ليست وردية دائمًا ، حيث توجد مخاطر. 

يمكن لأي شركة توفير رأس المال

هناك أنواع مختلفة من الشركات التي ترغب في المغامرة في الاستثمار الشخصي. وبالتالي ، يمكن لأي نوع من الشركات توفير رأس المال بالمبالغ التي يحتاجها من خلال الطرح الخاص للأوراق المالية.

من يمكنه إجراء الاكتتاب الخاص؟

ثانيًا ، بموجب قانون الولايات المتحدة ، بصرف النظر عن المُصدر ، يمكن فقط للوسطاء-التجار المعتمدين التعامل مع المواضع الخاصة كأطراف ثالثة والحصول على تعويض عن هذه الخدمات. 

يمكن للمصدر الشراء مباشرة

خلال فترة الطرح ، يمكن لمُصدر الورقة المالية بيع العروض الخاصة. وأيضًا من خلال عملية "أفضل الجهود" المُتعاونة والتي يديرها وسيط-تاجر مسجل لدى FINRA يعمل كوكيل اكتتاب. 

نوع الأمان

بشكل عام ، يمكن للمستثمرين الحصول على أي نوع من الضمان من خلال الطرح الخاص. تتضمن هذه الأوراق المالية ديونًا مثل السندات الإذنية أو حقوق الملكية مثل الأسهم العادية والأسهم الممتازة وما إلى ذلك ، ... 

قائمة المخاطر التي تنطوي عليها

في الواقع ، يوفر الاستثمار خيارات بديلة متعددة لزيادة رأس المال. لكن فيما يلي بعض المخاطر.

بيان مالي غير مدقق

 معظم البيانات المالية للشركات العاملة في اكتتاب خاص غير مدققة. في الواقع ، لا يوجد أي شرط يفيد بأن مصدري الأوراق المالية الخاصة قد تم تدقيق بياناتهم المالية من قبل شركة محاسبة. 

اللوائح الفيدرالية وأمن الدولة

كما أنهم يخضعون للوائح الأمن الفيدرالية والخاصة بالولاية بما في ذلك تلك المتعلقة بالاحتيال أو التحريف. 

صعوبة في تقييم القوائم المالية

سيجد المستثمرون صعوبة في تحديد قيمة الاستثمار. حقًا ، هم يفتقرون إلى سوق ثانوي ، وهو أمر ضروري لتقييم البيانات المالية.   

خسارة رأس المال

 تتحمل جميع الاستثمارات بشكل عام مخاطر الخسارة الجزئية أو الكاملة لرأس المال. ليس هناك ما يضمن أن الاستثمار سيكون مربحًا.  

تأمين الحياة الخاص (بلي)

وفقًا لـ Wikipedia ، "يعد التأمين على الحياة في الاكتتاب الخاص شكلًا من أشكال التأمين الشامل على الحياة بقيمة نقدية يتم تقديمه بشكل خاص ، وليس من خلال طرح عام". 

حاليًا ، تُمنح سياسات PPLI عادةً من قبل البنوك ومديري صناديق التحوط ، بخلاف الأسماء الكبيرة في التأمين التقليدي. ومع ذلك ، ظل مقدمو PPLI متكتمين بشأن الأعمال. إنهم ينشرون الكلمات فقط من خلال الندوات والأحداث الأخرى التي تقتصر على القلة المستثمرة. 

ومع ذلك ، لا يُسمح لكل مستثمر في PPLI. بشكل عام ، يتم منح PPLI فقط لـ المستثمرين المعتمدين. ومن ثم ، يمكن فقط للمستثمرين الذين لديهم أصول كبيرة قابلة للاستثمار ، وسجل استثمار موثق ، ومستويات دخل معينة تقديم PPLI. 

في الواقع ، بالنسبة للمستثمرين الأثرياء ، فإن شاغلهم الرئيسي ليس مقدار ما يضعونه ولكن ما يمكنهم أخذه معهم إلى الوطن.

ميزةق من PPLI

فيما يلي بعض مزايا PPLI

  1. تقدم PPLI الحد الأدنى من العمولات والرسوم عند مقارنتها بتلك المرتبطة بسياسات العرض العام. 
  2. في الواقع ، يتم منح PPLI للمستثمرين المعتمدين الأثرياء. ومن ثم ، فإن مقدمي الخدمة قادرون على تقديم أقساط تأمين أقل بكثير لحاملي وثائق PPLI مما قد يدفعه الجمهور مقابل تأمين مماثل.
  3. هناك خيار أكبر في استراتيجية الاستثمار. حقًا ، يتم تخصيص كل سياسة في PPLI. ومن ثم ، يمكن للمستثمرين البحث عن مقدمي خدمات تتوافق استراتيجياتهم الاستثمارية بشكل جيد مع أهدافهم المالية. 

وفي الختام

في الختام ، يوفر التنسيب الخاص الكثير من الفوائد. إنه مخصص بشكل أساسي للقلة المختارة. لها بعض المزايا مثل مرونتها.

أسئلة وأجوبة أسئلة

كيف يعمل الطرح الخاص؟

حاليًا ، تُمنح سياسات PPLI عادةً من قبل البنوك ومديري صناديق التحوط ، بخلاف الأسماء الكبيرة في التأمين التقليدي. ومع ذلك ، ظل مقدمو PPLI متكتمين بشأن الأعمال. إنهم ينشرون الكلمات فقط من خلال الندوات والأحداث الأخرى التي تقتصر على القلة المستثمرة. 

لماذا تذهب الشركات للاكتتاب الخاص؟

وتجدر الإشارة إلى أن الطرح الخاص هو نفس الشيء مثل طرح الاكتتاب الخاص. ومع ذلك ، إذا كانت الشركة التي تتعامل مع الاكتتاب الخاص شركة خاصة ، فلن يكون لطرح الاكتتاب الخاص أي تأثير على سعر السهم لأنه لا توجد أسهم موجودة مسبقًا.  

مقالات لها صلة

  1. الأعمال المدرسية عبر الإنترنت: دليل أفضل الأفكار السهلة وكيفية البدء
  2. تمويل التنمية: أفضل الممارسات السهلة لتوسيع نطاق أي عمل (+ دورات مفصلة)
  3. بنوك التنمية: دليل المبتدئين مع أمثلة (+ أفضل الاختيارات)
اترك تعليق

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول المشار إليها إلزامية *

قد يعجبك أيضاً
ما هي الملاحظة القابلة للتحويل
تفاصيل أكثر

ما هي الملاحظة القابلة للتحويل: كيف تعمل ، والأدوار ، والمزايا ، والأمثلة

جدول المحتويات إخفاء ما هي الملاحظة القابلة للتحويل؟ ما هو الاستثمار في الأوراق المالية القابلة للتحويل؟ امتيازات استثمارات الأوراق المالية القابلة للتحويل. ما هو ...