في عالم الأعمال اليوم ، اتخذ الاستثمار الخاص مستوى جديدًا تمامًا. يفضل المستثمرون الآن الاستثمار في الصناديق الخاصة بسبب قلة الإشراف من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). . حتى الاستثمارات الخاصة في الأسهم العامة تُستخدم الآن في كل مكان. ستساعدك هذه المقالة على تطوير الشعور بالواجب في معرفة التعاريف وأيضًا أفضل شركات الاستثمار الخاص في العالم. سننظر أيضًا في خشب الورد واستثمارات خاصة من سيجما.
دعونا نواصل الأمر ، أليس كذلك؟
الاستثمار الخاص
صندوق الاستثمار الخاص هو منظمة استثمارية لا تطلب رأس مال من عامة الناس. أعضاء أ الاستثمار الخاص تمتلك الشركة أساسًا معرفة واسعة بالصناعة بالإضافة إلى الاستثمارات في أماكن أخرى.
ومع ذلك ، لا يُطلق على كل فرد / صندوق اسم مستثمر / صندوق خاص. هناك معايير محددة في قانون شركة الاستثمار لعام 1940 والتي يجب على الصندوق الوفاء بها. في الواقع ، إنه 3C1 or 3C7 الإعفاءات المنصوص عليها في القانون والتي غالبًا ما تُمارس لإنشاء صندوق كصندوق استثمار خاص.
يصعب أحيانًا تداول الأموال علنًا بسبب المتطلبات التنظيمية والقانونية المفروضة عليها. ومن ثم ، لماذا يعتبر صندوق الاستثمار الخاص أسهل في التداول حيث أن المتطلبات التنظيمية والقانونية أقل بكثير.
بالإضافة إلى ذلك ، يحدد القانون كلاً من مقدار وفئة المستثمرين الذين يمكنهم امتلاك أسهم في الصندوق. في الولايات المتحدة ، بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940 ، يمكن أن يضم صندوق 3C1 ما يصل إلى 100 مستثمر معتمد. بينما يمكن أن يكون لصندوق 3C7 حد بسيط يبلغ حوالي 2,000 مستثمر مؤهل.
تعريف الاستثمار الخاص
في الواقع ، هناك الكثير من التعريفات المحيطة بهذا الموضوع. قد يكون بسبب مدى اتساع الموضوع. لكن دعونا نعطي بعض التعريفات للاستثمار الخاص
كما ذكرنا سابقًا ، فإن صندوق الاستثمار الخاص هو منظمة استثمارية لا تطلب رأس مال من عامة الناس.
تعريف آخر للاستثمار الخاص هو شركة تعمل في مجال بيع وشراء الأسهم ، والديون ، والأصول البديلة ، وما إلى ذلك ، ولكنها غير مدرجة في البورصات العامة.
علاوة على ذلك ، من وجهة نظر الاقتصاد الكلي ، فإن الاستثمار الخاص هو شراء أصل رأسمالي مطلوب لإنتاج الدخل ، أو زيادة القيمة ، أو إنشاء كليهما.
الاستثمار الخاص في الملكية العامة
قد تكون مرتبكًا بشأن كيفية توافق الاستثمار الخاص مع الأسهم العامة. أولاً ، دعونا نرى ما نعنيه بالاستثمار الخاص في الأسهم العامة (PIPE).
الاستثمار الخاص في الأسهم العامة (PIPE) هو تداول الأسهم المتداولة علنًا بسعر أقل من القيمة السوقية الحالية (CMV) لكل سهم. مرة أخرى ، إنها أيضًا ممارسة قيام المستثمرين من القطاع الخاص بشراء الأسهم المتداولة علنًا بسعر أقل من السعر الحالي المتاح للجمهور.
بالإضافة إلى ذلك ، وفقًا لـ Wikipedia ، "إنه تخصيص أسهم في شركة عامة وليس من خلال طرح عام في البورصة".
PIPE لديها متطلبات تنظيمية أقل صرامة من العروض العامة ، وبالتالي توفير الوقت والمال للشركات وجمع الأموال بسرعة أكبر.
كيف يعمل PIPE?
على وجه التحديد ، هناك نوعان من صفقات PIPE - صفقة PIPE التقليدية والمنظمة. في صفقة PIPE التقليدية ، تبيع الشركة بشكل خاص الأسهم في أسهم عامة أو أسهم ممتازة بسعر مخفض قريب من سعر السوق لمستثمر مرخص.
بينما في PIPE منظم ، تصدر الشركة المصدرة ديونًا قابلة للتحويل. يمكن أن تتحول في كثير من الأحيان إلى أسهم الشركة المصدرة بإرادة المشتري.
بشكل عام ، تحاول الشركة المطروحة جمع رأس مال كافٍ. في بعض الأحيان ، إما لأنهم في حاجة ماسة إليها أو لأنهم لا يستطيعون الحصول عليها بوسائل أخرى. تتمتع الشركة المشترية (عادة صندوق استثمار مشترك أو صندوق تحوط) بميزة الشراء بسعر مخفض. هذا لأن هذه الأسهم المباعة مباشرة غير سائلة تقريبًا. المشتري لديه مصلحة فقط إذا كان بإمكانه الحصول على الأسهم بسعر مخفض.
تحظى صفقات PIPE بشعبية بسبب كفاءتها. أيضًا لأنهم يخضعون لعدد أقل من اللوائح الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
يمكن لأي شركة عامة أن تفتح صفقة PIPE مع مستثمر معتمد. هذا مفيد بشكل أساسي للشركات الأصغر أو الأقل شهرة والتي قد تواجه مشكلة في زيادة رأس المال بطريقة أخرى.
الآن وقد عرفنا كل ما يفترض أن نعرفه عن الاستثمار الخاص. دعونا نلقي نظرة على بعض من أفضل شركات الاستثمار الخاص.
أفضل استثمار خاص
تكسب شركات الاستثمار الخاصة المدرجة أدناه مكانًا في هذه القائمة من خلال تطوير صناديق كبيرة تؤدي أساسًا إلى أرباح ثابتة بمرور الوقت. هذه هي أفضل 5 شركات استثمار خاص.
مجموعة بلاكستون
تحظى مجموعة Blackstone بشعبية كبيرة حتى لأولئك الذين لا يهتمون كثيرًا في وول ستريت. المقر الرئيسي للشركة في نيويورك. لديها مكاتب في المراكز المالية الكبرى حول العالم. إنها تسمح بمجموعة واسعة من المنتجات الاستثمارية وتقدم خدمات مثل الأسهم الخاصة والعقارات وصناديق التحوط والائتمان.
أسسها شقيقان في عام 1985 ، وتوسعت لتصبح أكبر شركة ملكية خاصة في العالم. حتى الشركات العامة تشتري الأسهم في بورصة نيويورك تحت مؤشر BX.
تعلن بلاكستون عن 457 مليار دولار تحت إدارتها ولديها 2,400 موظف. جمعت 58.3 مليار دولار على مدى السنوات الخمس الماضية. وتحصل شركاتها البالغ عددها 95 شركة على أكثر من 79 مليار دولار من العائدات السنوية وتوظف 470,000،XNUMX.
مجموعة كارلايل
بعد أن اكتسبت 201 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة و 40.1 مليار دولار من الأموال المتراكمة على مدى السنوات الخمس الماضية. تعد مجموعة كارلايل شخصية بارزة في الصناعة المالية. تم تأسيسها في عام 1987 ويتم تداولها في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر CG. يقع مقرها الرئيسي في واشنطن العاصمة
تشمل خطوط الأعمال الرئيسية في مجموعة كارلايل الأسهم الخاصة والعقارات والائتمان العالمي وغيرها. تركز Carlyle على عشر صناعات مهمة تعتبرها مجالات تخصصها. توظف 1,600 عامل في مكاتبها حول العالم.
كولبرج كرافيس روبرتس
المعروف شعبيا باسم KKR. تمتلك هذه الشركة 41.6 مليار دولار في السنوات الخمس الماضية وتتحكم في 195 مليار دولار من إجمالي الأصول. ظهرت KKR إلى حيز الوجود في عام 1976. أيضًا ، كانت قوة رئيسية في الاستحواذ السيئ للرافعة المالية لشركة RJR Nabisco ، والتي تم تأريخها في الكتاب الأكثر مبيعًا Barbarians at the Gate.
يمكن لعامة الناس شراء Kohlberg Kravis Roberts في بورصة نيويورك تحت الرمز KKR. على غرار شركات الأسهم الخاصة الكبيرة الأخرى ، تشارك في مجالات مختلفة من الأعمال بما في ذلك العقارات وصناديق التحوط والائتمان ، من بين أمور أخرى.
شركة TPG Capital
جمعت شركة تي بي جي كابيتال ومقرها فورت وورث تكساس 36.1 مليار دولار في السنوات الخمس الماضية. وهي تدير مقرها الثاني في سان فرانسيسكو. كانت تُعرف سابقًا باسم Texas Pacific Group. تتعامل الشركة مع محفظة تزيد قيمتها عن 70 مليار دولار من الأصول مثل الأسهم الخاصة والعقارات والائتمان وأقسام صناديق التحوط.
تأسست عام 1992. وقد أبرمت أكثر من 175 صفقة. تشمل المقتنيات الرئيسية شركة أمن الكمبيوتر ، McAfee. تشمل استثماراتها الرئيسية نيمان ماركوس ، و Harrah's Entertainment ، و First Data ، وغيرها.
الطاقة والتكنولوجيا هي صناعاتها الأساسية. تشمل الصناعات الأخرى البيع بالتجزئة والرعاية الصحية والعقارات والصناعات. لها مقر مزدوج في قلوب بلد النفط ووادي السيليكون.
أبولو الإدارة العالمية
تمتلك هذه الشركة 248.9 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. كما حصلت على 24 مليار دولار في السنوات الخمس الماضية. تأسست Apollo Global Management في عام 1990. وهي مدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز APO. تشتهر هذه الشركة بعمليات الشراء بالرافعة المالية وتشتري الشركات التالفة. منذ نشأتها ، استحوذت على أكثر من 150 شركة محفظة. وتشمل هذه الشركات ADT و Claire's و Caesars Entertainment و CareerBuilder و Qdoba و Rackspace.
دعونا نلقي نظرة سريعة على شركتين استثماريتين خاصتين أخريين (خشب الورد واثنتان من سيجما للاستثمار الخاص). هلا فعلنا؟
روزوود للاستثمار الخاص
يقع المقر الرئيسي لشركة Rosewood في دالاس ، وتعتبر استثمارات Rosewood الخاصة هي ذراع الأسهم الخاصة لمؤسسة Rosewood Corporation. إنها شركة مدعومة من العائلة ولكنها مؤسسية لها عمليات واستثمارات مختلفة في جميع أنحاء العالم. Rosewood مملوك بالكامل لشركة Caroline Hunt Trust Estate ، التي أسستها HL Hunt في عام 1935.
يتيح تكوين وتاريخ الاستثمار الخاص في Rosewood لها أن تكون موردًا فريدًا وشريكًا استثماريًا مرنًا. تستثمر في رأس مال الشركات التي تشاركها التزامها تجاه ريادة الأعمال والنزاهة ومبادئ العمل السليمة.
اثنان سيجما للاستثمار الخاص
أسسها في عام 2001 جون أوفرديك وديفيد سيجل ومارك بيكارد. تمت الإشارة إلى اثنين من سيجما في عالم الأعمال لمعدل عائدها المرتفع بشكل ملحوظ. في أكتوبر 2014 ، جمعت Two Sigma 3.3 مليار دولار لصندوق تحوط كبير في واحدة من أكبر المجمعات الجديدة.
هناك عدد قليل من الأقسام الوظيفية التي تركز على الاستثمارات الخاصة ، واستثمارات رأس المال الاستثماري (مع التركيز على الشركات العاملة في علم البيانات) ، وتقديم المشورة للعملاء المؤسسيين من بين أمور أخرى.
وفي الختام
تعتبر المعرفة حول تعريف الاستثمار الخاص كمبتدئ تحوطًا على الآخرين. شركات الاستثمار الخاصة منتشرة في جميع أنحاء العالم. اختر ما يمكنك الاستثمار فيه لأن هذه المقالة للأغراض الإعلامية فقط.
الأسئلة الشائعة حول الاستثمار الخاص
ماذا تقصد بالاستثمار الخاص؟
صندوق الاستثمار الخاص هو منظمة استثمارية لا تطلب رأس مال من عامة الناس. يتمتع أعضاء شركة الاستثمار الخاصة أساسًا بمعرفة واسعة بالصناعة بالإضافة إلى الاستثمارات في أماكن أخرى.
على وجه التحديد ، هناك نوعان من صفقات PIPE - صفقات PIPE التقليدية والمنظمة. في صفقة PIPE التقليدية ، تبيع الشركة بشكل خاص الأسهم في أسهم عامة أو أسهم ممتازة بسعر مخفض قريب من سعر السوق لمستثمر مرخص.
