تداول الخيارات هو عقد يسمح للمستثمر أو يمكّنه من شراء أو بيع الأسهم أو الأوراق المالية أو الرهون العقارية أو صناديق الاستثمار المتداولة أو أي سلعة بسعر محدد مسبقًا في تاريخ محدد. يسمح لمتداول الأسهم بالاختيار أو التنويع لإدارة المخاطر وتحقيق الربح. يتطلب تداول الخيارات فهماً واضحاً للاستراتيجيات وإدارة المخاطر في تنفيذ التجارة. ومع ذلك ، يتم تنفيذه على أساس الاستراتيجيات التي تساعد المستثمر على البقاء محميًا ، ورفع الأموال ، وتحقيق المزيد من الدخل في سوق الأوراق المالية. هذه الاستراتيجيات معقدة ومعقدة ، لكننا سنجعلك تفهم أفضل استراتيجيات تداول الخيارات ، واستراتيجيات تداول الخيارات للمبتدئين ، وأفضل الكتب عن استراتيجيات الخيارات للمبتدئين لاستخدامها.
استراتيجيات تداول الخيارات
هذه هي الخطط أو التحليلات الفنية التي توجه المتداول في شراء وبيع الأوراق المالية والأسهم وما إلى ذلك. هذه الاستراتيجيات تمكن المتداول من الحد من المخاطر وزيادة العائد في أي نقطة من التجارة في سوق الأسهم. ومع ذلك ، هناك تكتيكات مصممة بشكل أساسي للتعامل مع المخاطر النظامية ، وهو أمر لا مفر منه ومع ذلك يمكن أن يكون له تأثير كارثي على التجارة.
علاوة على ذلك ، يجب على المتداول إجراء أبحاث سوق مكثفة حول اتجاهات وأنماط السوق الحالية قبل إجراء صفقة. عند إنشاء إستراتيجية ، يجب على المتداول استشارة وسيط تاجر لاختيار أدوات تداول مربحة وإدارة عمليات التداول.
استراتيجيات تداول الخيارات للمبتدئين
استراتيجيات تداول الخيارات للمبتدئين هي
- شراء دعوة
- شراء وضع
- دعوة مغطاة
- وضع مغطى
# 1. شراء دعوة
إنها استراتيجية صعودية تعني ببساطة الشراء عند الطلب. يتم استخدام هذه الإستراتيجية عندما يشك المتداول في أن حركة سعر السوق في اتجاه صعودي. هنا ، يُقال إن المتداول صاعد ، لذلك يقوم بإجراء مكالمة (مكالمة طويلة أو قصيرة) لتحقيق ربح.
على سبيل المثال ، يتم تداول الذهب بسعر 50 دولارًا. يتوقع المتداول ارتفاع سعر السوق ، لذلك يشتري a يسمى الخيار من الذهب بعقد 1 قيراط بسعر إضراب 50 دولارًا. التكلفة 50 دولارًا والقسط 50 دولارًا * 1. بعد ذلك ، عندما يتحرك سعر السوق من 50 دولارًا إلى 90 دولارًا. يجني 250 دولارًا بسعر 80 دولارًا.
الخسارة: الخسارة هي قسط التأمين المدفوع للخيار. في أي نقطة بين سعر الإضراب A ونقطة التعادل ، سوف تتكبد خسارة ، وإن لم تكن الحد الأقصى للخسارة.
| سعر الذهب عند انتهاء الصلاحية | السعر الصافي |
| $350 | $90 |
| $250 | $80 |
| $150 | $70 |
| $50 | $60 |
| $0 | $55 |
| - $ 50 | $50 |
| - $ 50 | $40 |
| - $ 50 | $30 |
| - $ 50 | $20 |
| - $ 50 | $10 |
# 2. شراء وضع
إنها استراتيجية هبوطية تستخدم عندما يتوقع المتداول أن يكون اتجاه سعر السوق في اتجاه هبوطي. يُقال إن التاجر متجه نحو الانخفاض ، لذلك يضع حقًا للمشتري لبيع أسهمه بسعر محدد مسبقًا. وفي الوقت نفسه ، فإن المخاطرة محدودة في الاتجاه الصعودي إذا ارتفع السهم الأساسي.
على سبيل المثال ، يتم تداول الذهب بسعر 50 دولارًا. يتوقع المتداول X أن يتحرك اتجاه سعر السوق للأسفل ، لذلك يشتري a وضع الخيار على الذهب بعقد 1 قيراط مع إضراب عند 50 دولارًا. التكلفة 50 دولارًا والقسط 50 دولارًا * 1. بعد ذلك ، عندما ينخفض سعر السوق من 50 دولارًا إلى 90 دولارًا ، يحقق 150 دولارًا مقابل 70 دولارًا.
| سعر الذهب عند انتهاء الصلاحية | السعر الصافي |
| - $ 50 | $90 |
| - $ 50 | $80 |
| - $ 50 | $70 |
| - $ 50 | $60 |
| - $ 50 | $50 |
| $0 | $45 |
| $50 | $40 |
| $150 | $30 |
| $250 | $20 |
| $350 | $10 |
# 3. دعوة مغطاة
هذه إستراتيجية محايدة يتم وضعها عندما يمتلك المتداول سهمًا ولكنه يتوقع زيادة أو نقصانًا طفيفًا في سعر السهم الأساسي ولكنه صعودي باعتدال على المدى القريب. لذلك ، يقوم المتداول ببيع خيار شراء على سهم يملكه.
في هذه الأثناء ، إذا ظل السهم أقل من سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية ، يحتفظ بائع المكالمة به ويمكنه كتابة مكالمة أخرى مغطاة. وفي الوقت نفسه ، إذا ارتفع السهم فوق سعر الإضراب ، يجب على المستثمر بيع الأسهم لمشتري المكالمة بسعر الإضراب.
على سبيل المثال ، إذا تم تداول الذهب بسعر 60 دولارًا ، واشترى التاجر بالفعل عقدًا واحدًا من الذهب بسعر 1 دولارًا. يتم تطبيق هذه الإستراتيجية عن طريق بيع إضراب خيار الشراء عند 50 دولارًا أمريكيًا عند 70. ولا يتوقع التاجر أن يتخطى السعر الأساسي 5 دولارًا.
| حجم اللوت الذهبي | نوع الطلب | ضرب | بريميوم |
| 5 | شراء الأساسي | $50 | 50 دولارًا * 5 (تدفق) |
| 5 | بيع دعوة | $70 | 5 دولارات (تدفق) |
# 4. وضع مغطى
هذه أيضًا إستراتيجية محايدة يتم وضعها عندما يتوقع المتداولون الذين يمتلكون أسهمًا زيادة أو نقصانًا طفيفًا في سعر السهم الأساسي ، ولكنه يكون هبوطيًا باعتدال على المدى القريب. ومن ثم ، يقوم المتداول ببيع خيار طرح على سهم يملكه.
وفي الوقت نفسه ، إذا ارتفع السهم فوق سعر الإضراب ، يجب على المتداول بيع الأسهم لمشتري المكالمة بسعر الإضراب.
على سبيل المثال ، إذا تم تداول الذهب بسعر 60 دولارًا وكان المتداول قد باع بالفعل حجم لوت واحد من الذهب بسعر 70 دولارًا ، يتم تطبيق هذه الإستراتيجية عن طريق بيع إضراب خيار البيع بسعر 50 دولارًا عند 5 عندما لا يتوقع المتداول أن يتجاوز السعر الأساسي 50 دولارًا.
| حجم اللوت الذهبي | نوع الطلب | ضرب | بريميوم |
| 5 | بيع وضع | $50 | 5 دولارات (تدفق) |
| 5 | بيع الأساسي | $70 | 50 دولارًا * 5 (تدفق) |
أفضل استراتيجيات تداول الخيارات
# 1. الاستراتيجيات الصاعدة
هذه واحدة من أفضل استراتيجيات الخيارات المستخدمة عندما يتوقع المستثمر ارتفاع سعر السوق للأصل. لتحقيق الربح ، على المستثمر شراء مكالمة طويلة أو قصيرة.
ومع ذلك ، إذا ذهب سعر السوق في الاتجاه الآخر ، فإن المستثمر معرض لخطر الخسارة. ولكن هناك خيار للحد من المخاطر التي يستخدمها العديد من المستثمرين عندما تكون زيادة أسعار الأصول معتدلة ، وهي استراتيجية انتشار الشراء الثور. تسمح إستراتيجية انتشار المكالمة للمستثمرين بتحقيق أقل ربح وفي نفس الوقت تقليل خسارتهم. وفي الوقت نفسه ، يتعين على المستثمر شراء خيارين من خيارات الاتصال ، أحدهما بسعر تنفيذ أعلى والآخر بسعر تنفيذ أقل. تتمثل إحدى مزاياها في أنه يمكن للمتداول الانضمام إلى مركز يربح من زيادة سعر الأوراق المالية الأساسية بينما يتحكم أيضًا في الجوانب الهامة الأخرى مثل مستوى المخاطرة أو كمية النقد اللازمة.
استراتيجيات الخيارات الصاعدة الأخرى هي
- مكالمة طويلة
- وضع قصير
- انتشار نداء الثور
- انتشار وضع الثور
- انتشار نسبة الثور
- سبريد نسبة البيع على المكشوف
- انتشار الفراشة الثور
- انتشار الثور كوندور
- انتشار سلم نداء الثور
# 2. استراتيجيات هبوطية
هذه إستراتيجية يستخدمها المستثمرون عندما يتوقعون أن يهبط اتجاه سعر السوق لأحد الأصول إلى أسفل خلال فترة زمنية محددة مسبقًا. يراقب المستثمر السوق ويحقق ربحًا من خلال شراء خيار الشراء الطويل مقابل انخفاض كبير في السعر ، ولكن من الخطورة أن يسير اتجاه سعر السوق بخلاف ذلك.
ومع ذلك ، يتم استخدام سبريد الدب لإدارة مخاطر الخسارة عندما يكون معدل تغير سعر السوق معتدلاً. الخيارات الهبوطية الأخرى هي:
- وضع طويل
- مكالمة قصيرة
- وضع الدب سبريد
- انتشار الدب نداء
- انتشار نسبة الدب
- انتشار نسبة الدببة القصيرة
- انتشار الدب الفراشة
- انتشار الدب وضع سلم
# 3. استراتيجيات محايدة
هذه إستراتيجية تستخدم عندما يتوقع المستثمر حركة غير اتجاهية لسعر الأصل. يهدف الاتجاه إلى الحفاظ على حركة صعود وهبوط موحدة ضمن نطاق محدد. ومع ذلك ، فإن المتداول يحقق مكاسبه بناءً على تقلبات أسعار السوق عن طريق بيع العديد من طلبات الإضراب ووضع الخيارات على أمل أن يظل السهم في نطاق محدد. وفي الوقت نفسه ، يمكن أن يكون تقلبًا صعوديًا عندما يكون اتجاه صعود وهبوط سعر الأصل مرتفعًا وتقلبًا هبوطيًا عندما يكون اتجاه صعود وهبوط سعر الأصل عند أدنى حد له. هذه إحدى استراتيجيات تداول الخيارات للمبتدئين.
استراتيجيات الخيار المحايدة
- دعوة مغطاة
- طوق نداء مغطى
- وضع مغطى
- مسافة قصيرة
- قصير خنق
- القناة الهضمية القصيرة
- انتشار مكالمة التقويم
- نشر الكلمة!
- انتشار نسبة الاتصال
- ضع نسبة السبريد
- التقويم Straddle
- انتشار الفراشة
- انتشار كوندور
- انتشار طيور القطرس
- انتشار فراشة الحديد
- انتشار طيور القطرس الحديد
# 4. تركيبة المخزونgy
هذه إستراتيجية تجمع بين خيارات البيع والشراء على نفس الأصل الأساسي.
إنها تقنية يقوم فيها المتداول بشراء أو بيع خيارين بنفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن أسعار إضراب مختلفة على نفس الأصل الأساسي. ومع ذلك ، في تاريخ انتهاء الصلاحية أو قبله ، يسمح لك نهج المجموعة بالاستفادة من الفرق في أسعار الإضراب. يستخدم استراتيجيات مثل الانتشار و straddle.
بينما يمكن أن تشير عبارة "الدمج" إلى أي مجموعة من العقود المالية ، إلا أنها غالبًا ما ترتبط بالخيارات. كثيرًا ما يختار المتداولون هذا النهج لأنه يقلل من المخاطر من خلال تقديم مكافآت مخصصة لتحمل المخاطرة للمتداول. لذلك ، فهي ليست إحدى استراتيجيات تداول الخيارات للمبتدئين.
علاوة على ذلك ، يمكنه تقليل المخاطر والاستفادة من البدائل مثل انتهاء الوقت وتقلبات السوق. أمثلة على التوليفات
- الياقات
- تمتد
# 5. استراتيجية يحركها الحدث
هذه إستراتيجية يستفيد من خلالها المتداولون من عدم كفاءة التسعير التي تسببها أحداث الشركات مثل عمليات الاندماج والاستحواذ والفوائد العرضية والإفلاس.
ومع ذلك ، فهي استراتيجية تركز فقط على سوء تسعير المخزون المؤقت الذي يحدث قبل أو بعد حدث العمل. نظرًا لأنه يستلزم المهارات الأساسية لتقييم أحداث الشركات من أجل التنفيذ الناجح ، يتم استخدامها بشكل شائع من قبل الأسهم الخاصة أو صناديق التحوط. علاوة على ذلك ، فإن عمليات الاستحواذ ، وإعادة الهيكلة ، والإفلاس ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، والشركات المنبثقة ، والعديد من الأحداث التجارية الأخرى هي أمثلة على أحداث الشركات. يستفيد النهج الذي يحركه الحدث من ميل سعر سهم الشركة للانخفاض خلال فترة انتقالية.
أنواع الاستراتيجيات التي يحركها الحدث هي
- الاندماج التحكيم
- التحكيم القابل للتحويل
- حالات خاصة
- استثمار متعثر
- ناشط الاستثمار
كتب عن استراتيجيات تداول الخيارات
هناك العديد من الكتب المكتوبة حول استراتيجيات تداول الخيارات ، ولكن الكتب المدرجة أدناه هي الأفضل.
خيارات التداول للدمى بواسطة جو دوارتي
أُطلق على هذا الكتاب هذا الاسم لأنه تم إنشاؤه للمبتدئين وأي شخص لديه القليل من المعرفة أو لا يعرفها على الإطلاق. إنه أحد أفضل الكتب المكتوبة عن استراتيجيات تداول الخيارات لأنه يستهدف المستثمرين المبتدئين ويوجههم عبر أساسيات استراتيجيات الخيارات. قدم Joe Duarte إرشادات خطوة بخطوة حول كيفية اختيار أفضل الخيارات لمحفظتك ، بما في ذلك كيفية حماية الاستثمار من السوق الهابطة ، وزيادة عوائد الاستثمار ، وحتى الربح من تقلب سعر الورقة المالية دون بيع.
الخيارات كاستثمار استراتيجي بواسطة لورانس ماكميلان
كتب لورانس معظم أفضل الكتب عن استراتيجيات تداول الخيارات للمبتدئين ، ولكن هذا الكتاب سوف ينير المستثمرين حول استراتيجيات خيارات معينة وظروف السوق التي تكون فيها أكثر فعالية. وأكدت على الاستثمارات التي ستساعدك على زيادة فهمك للخيارات ، وبالتالي زيادة أرباحك. كتب لورانس كتبًا أخرى عن استراتيجيات تداول الخيارات للمبتدئين ، ولكن هذا الكتاب أيضًا للمحترفين.
يقال أن هذا هو أفضل كتاب للمتقاعدين. بسبب حالة عدم اليقين الأخيرة في سوق الأوراق المالية ، تناول سكوت كيفية تحسين الوضع المالي للفرد ، خاصةً إذا لم تكن ناجحة في سوق الأوراق المالية من قبل. يشرح الكتاب أسس المكالمات المغطاة ، وأفضل التكتيكات لاختيار سعر الإضراب ، ولماذا تكون إستراتيجية المكالمة المغطاة مفيدة للمتقاعدين الذين يتداولون الخيارات.
دورة مكثفة لتداول الخيارات بواسطة فرانك ريتشمونd
يعتبر المؤلف المبتدئين الذين لديهم القليل من المعرفة بسوق الأوراق المالية. سيساعد هذا الكتاب المستثمرين على فهم سوق الخيارات بشكل أفضل من البداية ، والعثور على الاستثمار المناسب ، وحساب المخاطر ، وتحقيق الربح. يتحدث أكثر عن استراتيجيات الخيارات لتحقيق أقصى استفادة من رأس المال الاستثماري الخاص بك.
تقلب الخيار والتسعير بواسطة شيلدون ناتنبرغ
هذا الكتاب مخصص للمهنيين الذين يرغبون في إتقان العديد من استراتيجيات تداول الخيارات ، وتقنيات إدارة المخاطر ، وكيفية عمل نماذج التسعير النظرية. ومع ذلك ، فمن الأفضل والتشجيع للمتداولين المحترفين أن يتعلموا كيفية تطبيق مبادئ تقييم الخيارات لتصميم الاستراتيجيات التي لديها أفضل احتمالية للنجاح في ضوء تقييم المتداول لظروف واتجاهات السوق.
أشياء يجب ملاحظتها حول الخيارات كمبتدئ
- تعرف على المزيد حول الخيارات
- اختر وسيطًا جيدًا عبر الإنترنت
- افتح حساب الخيار وتعرف عليه
- تدرب على خيارات التداول
- ابدأ التداول في الخيارات
الأخطاء الشائعة في تداول الخيارات
- اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية الخاطئ
- تجاهل التقلبات
- لا توجد خطة تداول
- تجاهل استخدام الاحتمال
- قصر على استراتيجية واحدة
- استخدام الهوامش لشراء الخيارات
- تفتقر إلى خطة الخروج
ما هي أنجح استراتيجية الخيارات؟
واحدة من أفضل استراتيجية الخيار هو استراتيجيات تداول الخيارات الصاعدة. على سبيل المثال ، يتم إجراء Bull Call Spread عن طريق شراء خيار شراء وبيع خيار شراء آخر في نفس الوقت بتكلفة أقل وسعر تنفيذ أعلى ، وكلاهما لهما نفس تاريخ انتهاء الصلاحية.
10 سمات لمتداول خيارات ناجح
- الصبر
- منضبط
- القدرة على المخاطرة
- مهارات الرياضيات
- المتعلم النشط
- سهولة التكيّف
- حفظ سجلات ممتاز
ما الفرق بين العقود الآجلة والخيارات؟
- يمنح الخيار المشتري الحق ، ولكن ليس الالتزام ، بشراء (أو بيع) أصل بسعر محدد في أي وقت خلال مدة العقد. بينما ، يُلزم العقد الآجل المشتري بشراء أصل معين ، ويلزم البائع ببيع هذا الأصل وتسليمه ، في تاريخ مستقبلي محدد.
- عليك أن تدفع هامشًا عند شراء مستقبل ، و علاوة أثناء شراء الخيارات
- يتم تنفيذ العقد المستقبلي في التاريخ المتفق عليه في العقد. بينما ، يمكن تنفيذ عقد الخيار في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
ما هو سعر التنفيذ؟
سعر الإضراب للخيار هو السعر الذي يمكن ممارسة عقد خيارات الشراء أو الشراء. يعد اختيار سعر الإضراب الصحيح أحد القرارات الرئيسية التي يتعين على المستثمر اتخاذها عند الاستثمار في الخيارات.
هل الخيارات والأسهم هي نفسها؟
هم ليسوا.
- تسمح الأسهم التي تسمى أيضًا الأسهم للمساهمين بامتلاك جزء من العمل. الخيارات هي عقود مشتقة تُستخدم للتداول على أصول مختلفة ، بما في ذلك الأسهم.
- الأسهم لفترة طويلة من الزمن ، بينما الخيارات للاستثمارات قصيرة الأجل.
- تأتي الخيارات بدون فوائد لصاحب الخيارات. لكن الأسهم تسمح بمزايا مثل توزيعات الأرباح وحقوق التصويت.
ما الفرق بين خيار الشراء وخيار البيع؟
- يتم استخدام خيار الشراء عند توقع ارتفاع الأسعار. ومع ذلك ، يتم اختيار خيار البيع عندما يتوقع انخفاض الأسعار.
- يمنح خيار Call الحق في شراء الأصول في تاريخ محدد بسعر محدد. بينما تسمح لك خيارات البيع ببيع أصل بسعر ثابت في تاريخ مستقبلي.
الاستنتاج.
أفضل نصيحة لخيارات التداول للمبتدئين هي أخذ وقتهم في التعلم وإبقائه بسيطًا. من الأفضل أن تبدأ بخيارات منخفضة المخاطر وتجد طريقها إلى خيارات المخاطر الأعلى. هناك كتب معينة موصى بها حول استراتيجيات تداول الخيارات والتي يجب على كل مبتدئ قراءتها. كتب مثل دورة مكثفة لتداول الخيارات بواسطة فرانك ريتشموند. التعرف على استراتيجيات تداول الخيارات للمبتدئين مثل بيع أوامر البيع المغطاة ، وشراء المكالمات الطويلة ، وما إلى ذلك. هناك ميل كبير لتحقيق عوائد عالية وفي نفس الوقت تكبد خسائر في فترة زمنية قصيرة نسبيًا.
الأسئلة الشائعة حول استراتيجيات تداول الخيارات
هل تداول الخيارات مجرد قمار؟
تداول الخيارات ليس مقامرة لأنه ، على عكس المقامرة ، لا يعتمد فقط على الحظ وله استراتيجيات مختلفة للتحكم في المخاطر.
ما هي استراتيجية الخيار الأكثر أمانا؟
المكالمة المغطاة هي استراتيجية الخيارات الأكثر أمانًا لأنها استراتيجية محايدة تساعد المستثمرين على تحقيق ربح ويمكنهم أيضًا تقييد الفوائد المحتملة من ارتفاع أسعار الأسهم.
من هو أغنى متداول في الخيارات؟
دانيال جي زانجر هو أغنى متداول بالخيارات في العالم لأن محفظة سوق الأسهم تسجل أنه ربح 29000٪ من تجارته في عام واحد بتحويل 1 دولارًا إلى 10,775 مليون دولار
{
“context”: “https://schema.org” ،
"type": "FAQPage" ،
"الكيان الرئيسي": [
{
"type": "سؤال" ،
"الاسم": "هل تداول الخيارات مجرد مقامرة؟"،
"AcceptAnswer": {
"@اكتب الاجابة"،
"نص": "
تداول الخيارات ليس مقامرة لأنه ، على عكس المقامرة ، لا يعتمد فقط على الحظ وله استراتيجيات مختلفة للتحكم في المخاطر.
"
}
}
، {
"type": "سؤال" ،
"الاسم": "ما هي استراتيجية الخيار الأكثر أمانا؟"،
"AcceptAnswer": {
"@اكتب الاجابة"،
"نص": "
المكالمة المغطاة هي استراتيجية الخيارات الأكثر أمانًا لأنها استراتيجية محايدة تساعد المستثمرين على تحقيق ربح ويمكنهم أيضًا تقييد الفوائد المحتملة من ارتفاع أسعار الأسهم.
"
}
}
، {
"type": "سؤال" ،
"الاسم": "من هو أغنى متداول خيارات؟"،
"AcceptAnswer": {
"@اكتب الاجابة"،
"نص": "
دانيال جي زانجر هو أغنى متداول بالخيارات في العالم لأن محفظة سوق الأسهم تسجل أنه ربح 29000٪ من تجارته في عام واحد بتحويل 1 دولارًا إلى 10,775 مليون دولار
"
}
}
]}
مقالات ذات صلة
- خيار الوضع القصير: نظرة عامة ، أمثلة (+ نصائح التداول)
- خيارات الوضع: كيفية تداول خيارات البيع في خطوات بسيطة
- خيارات انتشار التقويم: دليل مفصل عن إستراتيجيات البيع والمكالمات
- وضع طويل: دليل المبتدئين الكامل (+ أدوات سريعة)
- الذهب كاستثمار مالي: 4 أشياء يجب معرفتها
- النقاط الأساسية: التعريف والتطبيق
(ترامادول)
