يعد وجود شيء ذي قيمة يمكنك الاعتماد عليه عند ظهور مواسم العمل غير السارة أمرًا ضروريًا. بالإضافة إلى أهمية القيام بالاستثمارات لا يمكن المبالغة في التأكيد عليها في عالم الأعمال والمجتمع ككل. ستطلعك هذه المقالة على ماهية قيمة الاستثمار ، وكيف تعمل الآلة الحاسبة ، وكيفية إجراء العمليات الحسابية المستقبلية.
ما هي قيمة الاستثمار؟
مجموع الأموال التي سيستثمرها المستثمر في الأصل هو قيمة الاستثمار. يشير إلى القيمة المحددة للعقار اعتمادًا على عوامل معينة. هو تقييم الشخص لقيمة ممتلكات الأصل.
عندما يختار المشترون المحتملون الاستثمار في العقارات (العقارات) بشكل محدد المالية الشخصية الأهداف في الاعتبار ، فهم يستخدمون مقياس استثمار بشكل متكرر. يمكن أن يتضمن معدلًا محددًا لعائد الاستثمار الذي يسعون إليه في الاستثمار. الدافع وراء مقاييس القيمة هو من خلال آراء محددة استراتيجية الاستثمار.
أهمية قيمة الاستثمار
يرغب المشترون المحتملون للعقارات في تقييم قيمة المنزل وفقًا لمعدل العائد المتوقع ، وهذا هو سبب أهمية الاستثمار. عندما يحددون معدل العائد الدقيق ، يمكنهم مقارنة النتائج النهائية للاستثمار بالسعر المتوقع للعقار. إنه يمكّن المستثمر من إجراء اختيارات شراء مستنيرة تتوافق مع أهدافه الاستثمارية.
كيفية قياس IV
لأن قيمة الاستثمار من خلال تحديد أهداف المستثمر ، فإن القيمة مميزة لكل مستثمر. باستخدام نفس منهجيات التقييم ، يمكن للمستثمرين المختلفين الوصول إلى قيم استثمار مختلفة. عند تأسيس الاستثمار قيمة الأصول، لدى المستثمرين طرق تقييم عديدة للاختيار من بينها.
فيما يلي مقاييس الاستثمار:
# 1. مقارنات المبيعات
المثمنين استخدم نهج مقارنة المبيعات أيضًا. ستكون الممتلكات المماثلة قابلة للمقارنة على أساس القدم المربع أو الوحدة من قبل المستثمر.
# 2. مضاعف إجمالي الإيجار
تحسب الإحصائية قيمة الاستثمار عن طريق زيادة الإيجار الإجمالي الذي يولده العقار في السنة بمضاعف إجمالي الإيجار (GRM). يستخدم حساب أرقام GRM خصائص مماثلة في نفس السوق.
# 3. عائد الاستثمار النقدي
يتم تحديد عائد الاستثمار بقسمة التدفق النقدي الأولي للسنة الأولى على الاستثمار الأولي بالكامل.
# 4. الرسملة من خلال الاستثمار المباشر
مقياس آخر يستخدمه المثمنون هو الرسملة المباشرة. إنه ينطوي على الاستفادة من تدفق دخل الممتلكات وهو نهج قياسي لتحديد السوق والقيمة الاستثمارية للممتلكات التجارية.
# 5. التدفق النقدي المخصوم (DCF)
نموذج التدفقات النقدية المخصومة هو حساب صافي القيمة الحالية ، ومعدل العائد الداخلي ، ومقارنات تراكم رأس المال. في حين أن النسب المذكورة أعلاه توفر معلومات مفيدة ، إلا أن لها أيضًا قيودًا عديدة. مخفضة تدفق مالي يستخدم لحل هذه القيود.
استثمار القيمة المستقبلية
قيمة الأصل الحالي في تاريخ مستقبلي اعتمادًا على معدل النمو المقدر هي القيمة المستقبلية (FV). المستثمرون و المخططين الماليين يهتمون بالقيمة المستقبلية لأنه يساعدهم على التنبؤ بقيمة الاستثمار الذي يتم القيام به اليوم في المستقبل.
تتيح معرفة القيمة المستقبلية للمستثمرين إجراء اختيارات استثمارية مدروسة بناءً على احتياجاتهم المتوقعة. من ناحية أخرى ، يمكن للقوى الاقتصادية الخارجية ، مثل التضخم ، أن يكون لها تأثير سلبي على القيمة المستقبلية للأصل من خلال خفض قيمتها.
أنواع القيمة المستقبلية
فيما يلي الأنواع الرئيسية للقيمة المستقبلية ؛
# 1. فائدة سنوية بسيطة
يفترض حساب الاستثمار في القيمة المستقبلية معدل نمو ثابتًا ودفعة مقدمة واحدة تظل دون تغيير طوال المعاملة. اعتمادًا على نوع الفائدة ، يمكن أن يكون حساب استثمار القيمة المستقبلية بإحدى طريقتين.
# 2. الفائدة السنوية المركبة
تفترض الفائدة البسيطة أن معدل الفائدة يتم إنشاؤه ببساطة على الاستثمار الأصلي. تطبق الفائدة المركبة المعدل على رصيد الحساب التراكمي في نهاية كل فترة.
استخدامات حاسبة القيمة المستقبلية للاستثمار
صيغة استثمار القيمة المستقبلية هي FV = PV (1 + i) n ، حيث تنمو القيمة الحالية PV بمعامل 1 + I لكل فترة في المستقبل.
في حساب استثمار القيمة المستقبلية ، تأخذ حاسبة القيمة المستقبلية في الاعتبار عددًا من المتغيرات:
- إجمالي القيمة الحالية
- احسب عدد الفترات الزمنية التي تكون عادةً سنوات.
- سعر الفائدة
- تواتر المضاعفة
- المدفوعات في التدفق النقدي
- المعاشات التي تنمو إلى الأبد
القيمة المستقبلية لمبلغ من المال هي القيمة الحالية للمبلغ في تاريخ مستقبلي.
يمكنك استخدام حاسبة القيمة المستقبلية لحساب مقدار تقييم استثمارك في المستقبل بناءً على الفائدة التراكمية والتدفقات النقدية المحتملة.
عند استخدام حاسبة استثمار القيمة المستقبلية ، يمكنك إدخال 0 لأي متغير تريد استبعاده. تقدم حاسبة القيمة المستقبلية الأخرى حساب استثمار أكثر دقة.
ما هي القيمة السوقية؟
القيمة السوقية للأصل هي السعر الذي يتم تقديمه حاليًا في السوق لهذا الأصل ، والذي يمثل حالة السوق. القيمة السوقية هي في الأساس تقييم موضوعي لقيمة الأصل في ظروف السوق الحالية.
تختلف الطريقة المستخدمة لحساب القيمة السوقية اعتمادًا على الأصل. على سبيل المثال ، يمكن أن تكون القيمة السوقية للأصول السائلة مثل الأسهم أو العقود الآجلة من خلال الإشارة إلى الأسعار في البورصات حيث يتم تبادل الأوراق المالية.
من ناحية أخرى ، لا تملك الأصول غير السائلة ، مثل العقارات ، نفس نقطة التسعير الواضحة. نتيجة لذلك ، عادة ما يتم تقييم القيمة السوقية الحقيقية لهذه الأصول من قبل المثمنين. يقومون بإجراء بحث عن الأصول ويأخذون في الاعتبار ظروف السوق الحالية لتحديد قيمة السوق المناسبة.
القيمة السوقية مقابل قيمة الاستثمار
على الرغم من أن قيمة الاستثمار تحدد القيمة المستقبلية للاستثمار اعتمادًا على ظروف معينة. يتم استخدام طريقة التقييم لتحديد القيمة السوقية. وهي تختلف عن القيمة الاستثمارية من حيث أنها تأخذ بعين الاعتبار أهداف الفرد وتطلعاته ورغباته الخاصة بالممتلكات.
قد تكون قيمة الاستثمار أقل أو أكثر من القيمة السوقية. يعتمد ذلك على الحالة الدقيقة للممتلكات في ذلك الوقت. إذا حدد المشتري قيمة أعلى للأصل من المشتري المتعلم ، يمكن أن تكون قيمة الاستثمار أكثر من القيمة السوقية.
في الواقع ، يمكن أن ينشأ مثل هذا السيناريو إذا قامت الشركة بتوسيع عملياتها إلى منشأة أكبر. التي تم ادراجها للبيع مباشرة عبر الشارع من موقعها الحالي. لإبقاء المنافسين خارج الحي ، فإن الشركة مستعدة للموافقة على سعر أعلى من القيمة السوقية للمبنى.
ما هو أكثر من ذلك
في هذه الحالة ، تكون قيمة الاستثمار الإضافية من المنفعة الاستراتيجية التي تحصل عليها الشركة من خلال شراء العقار. يمكن للمستثمر الوحيد أيضًا الموافقة على قيمة استثمارية أكبر من القيمة السوقية. يحدث ذلك عندما يكتسب المستثمر وضعًا ضريبيًا فريدًا أو شروط تمويل مميزة بشكل استثنائي.
على العكس من ذلك ، يمكن أن تكون قيمة الاستثمار أقل من القيمة السوقية. يمكن أن يحدث عندما لا يكون الاستثمار هو نوع الأصل الذي يركز عليه المستثمر بشكل عام انتباهه. على سبيل المثال ، قد يؤدي مطور متعدد العائلات يفكر في تطوير فندق إلى أن تكون قيمة الاستثمار أقل من القيمة السوقية.
قد يكون ذلك بسبب الأسعار الباهظة لتطوير العقار أو لمجرد أن المستثمرين يتوقعون عائدًا أعلى من المعتاد من العقار بسبب تخصيص وتنويع محفظتهم.
ما هي قيمة الاستثمار في سوق الأسهم؟
يعمل الاستثمار في القيمة وفقًا لمبدأ أنه يجب شراء الأسهم عندما تكون رخيصة أو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ويتم بيعها عندما تصل أو تتجاوز قيمتها الحقيقية أو الجوهرية. إن السماح بهامش أمان عند تداول الأسهم ذات القيمة الاستثمارية هو قاعدة أخرى يجب على المستثمرين الالتزام بها.
ما هي قيمة المحفظة وقيمة الاستثمار؟
في هذا السياق ، تشير "قيمة المحفظة" إلى القيمة النقدية الكاملة للأصول المحتفظ بها في محفظتك الاستثمارية ، حتى لو كانت القيمة قد تعني أشياء مختلفة في ظروف مختلفة. يجب عليك أولاً تحديد القيمة النقدية لكل أصل في محفظتك قبل إضافة جميع قيم الأصول الفردية.
ماذا تعني قيمة الاستثمار المالي؟
يُعرف السعر الذي يرغب المستثمر في دفعه للحصول على أصل أو استثمار معين بقيمة الاستثمار. وهي تستند إلى أهداف ومعايير وتصورات الشخص التعسفية للأصل ، وغالبًا ما لا تتوافق مع القيمة الفعلية للأصل. يستخدم المستثمرون قيمة الاستثمار كمقياس عند اختيار استثماراتهم.
هل قيمة الاستثمار أعلى من القيمة السوقية؟
يجب أن تكون قيم السوق والاستثمار متشابهة بشكل عام ، ولكنها قد تختلف في بعض الأحيان. من المحتمل أيضًا أن يكون السيناريو الذي تتجاوز فيه قيمة الاستثمار القيمة السوقية. قد يحدث هذا عندما تتجاوز قيمة المشتري قيمة المشتري النموذجي المطلع.
هل قيمة السوق أموالك؟
قيمة الشركة أو الأصول في السوق هي قيمتها السوقية. القيمة السوقية هي أداة يستخدمها المستثمرون لتقييم الاستثمارات المحتملة. تستخدم القيمة السوقية والقيمة السوقية أحيانًا بالتبادل ، لكن القيمة السوقية هي مقياس أكثر صعوبة.
ما هو الفرق بين القيمة الحقيقية والقيمة السوقية؟
القيمة العادلة هي القيمة الحقيقية للأصل المشتق من أساسياته ولا يتأثر بأي تأثيرات للسوق. تحدد اعتبارات العرض والطلب وحدها القيمة السوقية للأصل ؛ لا تؤثر أساسيات الأصل على قيمته.
ما هي القيمة السوقية للأصل؟
السعر الذي يتم بيع الأصل به حاليًا في السوق هو قيمته السوقية. في المقابل ، القيمة الدفترية هي المبلغ المعروض لبند في الميزانية العمومية للشركة ؛ ومع ذلك ، فإن بعض الأصول مدرجة في الميزانية العمومية بقيمتها السوقية.
وفي الختام
قيمة الاستثمار هي مجموع الأموال التي قد يستثمرها المستثمر في الأصل. يشير أيضًا إلى القيمة المحددة للعقار اعتمادًا على عوامل معينة. هو تقييم الشخص لقيمة ممتلكات الأصل.
الأسئلة الشائعة
معنى قيمة الاستثمار
مجموع الأموال التي سيستثمرها المستثمر في الأصل هو قيمة الاستثمار. يشير أيضًا إلى القيمة المحددة للعقار اعتمادًا على عوامل معينة.
ما هو الاستثمار في القيمة المستقبلية؟
إنها قيمة الأصل الحالي في تاريخ مستقبلي اعتمادًا على معدل النمو المقدر بالقيمة المستقبلية (FV).
الفرق بين القيمة السوقية وقيمة الاستثمار؟
قد تكون قيمة الاستثمار أقل أو أكثر من القيمة السوقية. يعتمد ذلك على الحالة الدقيقة للممتلكات في ذلك الوقت. إذا حدد المشتري قيمة أعلى للأصل من المشتري المتعلم ، يمكن أن تكون قيمة الاستثمار أكثر من القيمة السوقية.
مقالات ذات صلة
