أعظم شيء في استراتيجيات الاستثمار هو قدرتها على التكيف. إذا اخترت واحدًا ولا يناسب تحملك للمخاطر أو الجدول الزمني ، فيمكنك دائمًا تغييره. لكن كن حذرًا: القيام بذلك يمكن أن يكون مكلفًا.
في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على أربعة أنواع شائعة من استراتيجيات الاستثمار المناسبة لغالبية المستثمرين. تشمل أنواع استراتيجيات الاستثمار النمو والقيمة والزخم ومتوسط التكلفة بالدولار. من خلال قضاء الوقت في التعرف على كل منها ، ستكون في وضع أفضل لاختيار الخيار المناسب لك على المدى الطويل دون الحاجة إلى تكبد نفقات تغيير المسار.
احصل على بعض الأساسيات بشكل صحيح
قبل أن تبدأ في البحث عن أفضل نوع من استراتيجيات الاستثمار ، يجب عليك أولاً جمع بعض الأساسيات معلومات مالية عن نفسك. ضع في اعتبارك الأسئلة الأساسية التالية:
- كيف هي حالتك المالية الآن؟
- كم سيكلفك العيش ، بما في ذلك النفقات الشهرية والديون؟
- أيضًا ، ما مقدار الأموال التي يمكنك استثمارها ، في البداية والعمل الإضافي؟
على الرغم من أنك لست بحاجة إلى الكثير من المال للبدء ، فلا يجب عليك القيام بذلك إذا كنت لا تستطيع تحمله. قبل أن تبدأ في وضع الأموال جانبًا ، ضع في اعتبارك تأثير الاستثمار على وضعك إذا كان لديك الكثير من الديون أو الالتزامات الأخرى.
قبل أن تبدأ في وضع الأموال ، تأكد من قدرتك على القيام بذلك.
بعد ذلك ، ضع قائمة بأهدافك. لكل شخص احتياجات مختلفة ، لذا اكتشف ما هي احتياجاتك. هل تريد الاستعداد للتقاعد؟ هل تخطط لشراء منزل أو سيارة في المستقبل القريب؟ أم أنك تخصص أموالاً لتعليمك أو تعليم أطفالك؟ سيساعدك هذا في تطوير خطة.
حدد مستوى تحملك للمخاطر. عادة ما يتم حساب ذلك من خلال مجموعة من العوامل مثل عمرك وراتبك والمدة التي لديك قبل التقاعد. من الناحية النظرية ، كلما كنت أصغر سنًا ، زادت فرصتك. المزيد من المخاطر يعني عوائد أعلى ، في حين أن المخاطر الأقل تعني تحقيق الأرباح بشكل أبطأ. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أن الاستثمارات عالية المخاطر غالبًا ما تنطوي على مخاطر أكبر للفشل.
أخيرًا ، تعلم الأساسيات. إنها لفكرة جيدة أن يكون لديك فهم أساسي لما تدخل فيه حتى لا تنفق بشكل عشوائي. اطرح استفسارات. واستمر في القراءة للتعرف على بعض أهم التقنيات المتاحة.
الأنواع الشائعة لاستراتيجيات الاستثمار
أول استراتيجية للاستثمار: قيمة الاستثمار
يُعرف المستثمرون الذين يبحثون عن صفقات باسم قيمة المستثمرين. يبحثون عن الأسهم التي يشعرون أنها مقومة بأقل من قيمتها. إنهم يبحثون عن أسهم لا تمثل قيمها ، في رأيهم ، القيمة الجوهرية للأمن بشكل كامل. تستند استراتيجية استثمار القيمة ، جزئيًا ، على افتراض وجود بعض اللاعقلانية في السوق. في مبدأ استراتيجية الاستثمار القيمي هذا ، توفر هذه اللاعقلانية فرصًا لشراء سهم بخصم والربح منه.
كما ذكرنا سابقًا ، يمكن للمستثمرين تغيير استراتيجياتهم الاستثمارية في أي وقت ، ولكن القيام بذلك قد يكون مكلفًا ، خاصة إذا كنت مستثمرًا ذا قيمة. على الرغم من ذلك ، يتخلى العديد من المستثمرين عن استراتيجية الاستثمار القيمي بعد سنوات قليلة من الأداء الضعيف. أوضح جيسون زويج ، كاتب وول ستريت جورنال في عام 31: "على مدار العقد المنتهي في 6.7 ديسمبر ، عادت الأموال ذات القيمة التي تستثمر في الأسهم الكبيرة بمعدل 2014 بالمائة سنويًا". ومع ذلك ، ربح المستثمر المتوسط في هذه الصناديق 5.5 بالمائة فقط سنويًا ". لماذا حدث هذا؟ لأن الكثير من المستثمرين أرادوا سحب أموالهم والهرب. الدرس المستفاد هنا هو أنه يجب عليك لعب اللعبة الطويلة لجعل استثمار القيمة عملاً.
أدوات لاستراتيجية استثمار القيمة
بالنسبة لأولئك الذين ليس لديهم الوقت لإجراء تحليل مكثف ، ظهرت نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) كطريقة أساسية للعثور على الأسهم منخفضة القيمة أو الرخيصة. هذا هو نتاج قسمة سعر سهم السهم على ربحية السهم (EPS). تشير نسبة السعر إلى العائد المنخفضة إلى أنك تدفع أقل لكل دولار من الأرباح الحالية. الشركات ذات نسبة السعر إلى العائد المنخفضة جذابة للمستثمرين ذوي القيمة.
اقرأ أيضا: الأدوات المالية: التعريف والأنواع والأمثلة
استراتيجية الاستثمار الثانية: نمو الاستثمار
بدلاً من البحث عن استثمارات منخفضة التكلفة ، يفضل المستثمرون في مجال النمو الاستثمارات ذات الإمكانات الإيجابية الكبيرة من حيث أرباح الأسهم في المستقبل. دائمًا ما يبحث المستثمر الناشئ عن "الشيء الكبير التالي". من ناحية أخرى ، فإن استراتيجية استثمار النمو ليست احتضانًا طائشًا للاستثمار المضارب. بدلاً من ذلك ، تستلزم استراتيجية الاستثمار هذه تقييم الحالة الحالية للسهم بالإضافة إلى إمكانات نموه المستقبلية.
يأخذ مستثمر النمو في الاعتبار آفاق السوق التي يعمل فيها السهم. قبل الاستثمار في Tesla ، قد تتساءل عما إذا كان للسيارات الكهربائية مستقبل. بدلاً من ذلك ، قد تتساءل عما إذا كان الذكاء الاصطناعي حتى الاستثمار في شركة تقنية ، تأكد من أنه يمكن أن يصبح عنصرًا أساسيًا في الحياة اليومية. إذا كان للأعمال التجارية أن تزدهر ، فيجب أن يكون هناك دليل على وجود طلب قوي وواسع النطاق على خدماتها أو سلعها. يمكن للمستثمرين العثور على إجابة لهذا الاستعلام من خلال مراجعة الماضي القريب للشركة.
أحد مساوئ إستراتيجية استثمار النمو هو عدم وجود أرباح. عندما تتوسع الأعمال التجارية ، فإنها غالبًا ما تتطلب رأس مال للقيام بذلك. هذا يترك القليل من النقد (إن وجد) لدفعات الأرباح. علاوة على ذلك ، يؤدي نمو الأرباح بشكل أسرع إلى تقييمات أعلى، والتي تمثل عرضًا عالي المخاطر لمعظم المستثمرين.
متغيرات نمو استراتيجيات الاستثمار
على الرغم من عدم وجود قائمة محددة من المقاييس الصعبة لتوجيه استراتيجية استثمار النمو ، إلا أن هناك بعض الأشياء التي يجب مراعاتها كمستثمر. اكتشفت أبحاث ميريل لينش ، على سبيل المثال ، أن أسهم النمو تتفوق في الأداء في أوقات انخفاض أسعار الفائدة. من المهم أن نتذكر أنه عندما يبدأ الاقتصاد في التدهور ، فإن مخزونات النمو تكون من بين أول المتضررين.
يجب على مستثمري النمو أيضًا تقييم المهارات الإدارية للفريق التنفيذي للشركة بعناية. يعد التوسع أحد أكثر التحديات التي تواجه الشركة تحديًا. نتيجة لذلك ، سيحتاجون إلى فريق قيادة قوي. يجب على المستثمرين الانتباه إلى كيفية أداء الفريق وكيف يحقق النجاح.
اقرأ أيضا: مخاطر السوق: أفضل الممارسات ودليل سهل مع أمثلة
إستراتيجية الاستثمار الثالثة: استثمار الزخم
مشتري الزخم يركبون قمة الموجة. يتفقون على أن الفائزين يجب أن يستمروا في الفوز وأن الخاسرين يجب أن يستمروا في الخسارة. ومن ثم ، فإنهم يسعون إلى الاستثمار في الأسهم التي تشهد اتجاهًا صعوديًا. سوف يختارون بيع الخاسرين على المكشوف إذا اعتقدوا أنهم سيستمرون في الانخفاض. البيع على المكشوف ، من ناحية أخرى ، هو عمل محفوف بالمخاطر للغاية.
اعتبر مستثمري الزخم محللين تقنيين. هذا يعني أنهم يتداولون بناءً على البيانات فقط ويبحثون عن اتجاهات أسعار السوق لتوجيه قرارات الشراء الخاصة بهم. المستثمرين الزخم ، في جوهرها ، يتحدى نظرية السوق الكفؤ (EMH). وفقًا لهذه النظرية ، تمثل أسعار الأصول بشكل كامل جميع المعارف المتاحة للجمهور. نظرًا لأن هذا النوع من استراتيجية الاستثمار يهدف إلى التركيز على الأسهم المقومة بأقل من قيمتها ومبالغة في قيمتها ، فمن الصعب تصديق هذا التأكيد وأن تكون مستثمرًا زخمًا.
يجب أن يبحث المتداولون الذين يستخدمون استراتيجية استثمار الزخم دائمًا عن فرص الشراء والبيع. يتم تكوين الأرباح بمرور الوقت وليس سنوات. هذا على النقيض من استراتيجيات الشراء والاحتفاظ المبسطة ، والتي يتم ضبطها ونسيانها.
عيوب استراتيجية الزخم للاستثمار
على الرغم من بعض العيوب ، فإن الاستثمار في الزخم له جاذبية معينة. ضع في اعتبارك أن "مؤشر الزخم العالمي MSCI قد حقق متوسط عوائد سنوية بنسبة 7.3 في المائة على مدار العقدين الماضيين ، أي ما يقرب من ضعف المؤشر الأوسع نطاقًا." هذا العائد على الأرجح لا يأخذ في الحسبان تكاليف التداول ووقت التنفيذ.
وفقًا لبحث جديد ، قد يكون من الممكن تداول إستراتيجية استثمار زخم بنشاط دون الحاجة إلى التداول والبحث بدوام كامل. وجدت دراسة أجريت عام 2015 أن استراتيجية الزخم المبسطة تفوقت على المعيار القياسي حتى بعد حساب تكاليف المعاملات ، باستخدام بيانات من بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) بين عامي 1991 و 2010. علاوة على ذلك ، كان استثمار 5,000 دولار كافيًا لجني الفوائد.
اكتشفت نفس الدراسة أنه عند مقارنة هذه الإستراتيجية البسيطة بواحدة من أكثر الصفقات العادية والأصغر ، فإن الأخيرة تفوقت عليها ، ولكن بشكل هامشي فقط. أدت تكاليف التداول في استراتيجية إطلاق النار السريع في النهاية إلى تآكل العائدات.
النقص
كما ذكرنا سابقًا ، يمكن لتجار الزخم العدواني أيضًا استخدام البيع على المكشوف لزيادة عائداتهم. تساعد استراتيجية الاستثمار الزخم هذه المستثمر على الاستفادة من انخفاض سعر الأصل. على سبيل المثال ، يقترض البائع على المكشوف 50 سهمًا يبلغ إجمالي قيمتها 100 دولار لأنه يعتقد أن سعر الورقة المالية سينخفض. يقوم البائع على المكشوف ببيع هذه الأسهم على الفور في السوق مقابل 100 دولار وينتظر انخفاض قيمة الأصل. عندما يحدث ذلك ، يعيدون شراء 50 سهمًا (بحيث يمكن إعادتها إلى المُقرض) مقابل 25 دولارًا ، على سبيل المثال. نتيجة لذلك ، حقق البائع على المكشوف 100 دولار من البيع الأولي ثم دفع 25 دولارًا لاستعادة السهم ، محققًا ربحًا قدره 75 دولارًا.
يمكن أن تكون استراتيجية الاستثمار الزخم ناجحة ، ولكن فقط إذا كانت مصحوبة بمخاطر سلبية غير محدودة للبيع على المكشوف.
استراتيجية الاستثمار الرابعة: حساب متوسط التكلفة بالدولار
متوسط التكلفة بالدولار (DCA) هو ممارسة الاستثمار في السوق بشكل منتظم بمرور الوقت ، ولا يستثني الطرق الأخرى الموضحة أعلاه بشكل متبادل. بدلاً من ذلك ، إنها طريقة لتنفيذ أي خطة اخترتها. يمكنك اختيار وضع 300 دولار في حساب توفير شهريًا مع DCA. عندما تستخدم ميزات تلقائية تستثمر من أجلك ، يصبح هذا النهج المنضبط أكثر فاعلية. عندما لا تحتاج العملية فعليًا إلى إشراف ، فمن السهل الالتزام بجدول زمني.
تتمتع استراتيجية استثمار DCA بميزة تجنب الاستراتيجية المؤلمة والمشؤومة لتوقيت السوق. أيضًا ، يميل المستثمرون المتمرسون أحيانًا إلى الشراء عندما يعتقدون أن الأسعار ضعيفة ، ليجدوا ، مما يثير استيائهم ، أن أمامهم طريق طويل للانخفاض.
عندما يستثمر المستثمر على فترات منتظمة ، فإنه أو هي تسجل الأسعار في جميع المراحل ، من الأعلى إلى الأدنى. تقلل هذه النفقات المتكررة بشكل فعال من إجمالي نفقات كل سهم للمعاملات. يتطلب استخدام DCA اختيار ثلاث معلمات:
- المبلغ التراكمي للمال المطلوب إنفاقه
- الفترة الزمنية التي سيتم فيها إجراء الاستثمارات
- معدل تكرار إجراء المعاملات
- قرار حكيم
سيستفيد العديد من المستثمرين من متوسط تكلفة الدولار. إنه يبقيك متحمسًا للادخار مع تقليل المخاطر وتأثير عدم اليقين. ومع ذلك ، بالنسبة لأولئك الذين لديهم القدرة على إنفاق مبلغ مقطوع ، قد لا يكون DCA هو الخيار الأفضل.
من خلال القضاء على نقاط الضعف البشرية من المعادلة ، يتجنب حساب متوسط تكلفة الدولار هذه المشكلات الشائعة. لا تشجع الاستثمارات المنتظمة والآلية الإجراءات غير العقلانية. وفقًا لتقرير Vanguard نفسه ، "إذا كان المستثمر مهتمًا في المقام الأول بتخفيف مخاطر الجانب السلبي ومشاعر الندم المحتملة (بسبب الاستثمار بمبلغ إجمالي قبل حدوث تراجع في السوق مباشرة) ، فيمكن أن تكون DCA مفيدة." 10
بعد أن قررت الإستراتيجية
لذلك قررت خطة. ممتاز! ومع ذلك ، هناك بعض الأشياء التي يجب عليك القيام بها قبل إيداعك لأول مرة في حساب التوفير الخاص بك.
أولاً ، حدد مقدار الأموال التي ستحتاجها لتغطية استثماراتك. يتضمن هذا المبلغ الذي يمكنك إيداعه في البداية والمبلغ الذي يمكنك توقع إنفاقه في المستقبل.
ثم تستقر على أفضل طريقة للاستثمار. هل تنوي استشارة مستشار أو وسيط مالي تقليدي ، أم تفضل اتباع نهج أكثر سلبية وخالية من القلق؟ إذا اخترت الخيار أعلاه ، ففكر في الاشتراك مع مستشار روبوت. ضع في اعتبارك أدوات الاستثمار الخاصة بك. سيساعدك هذا في معرفة نفقات الاستثمار ، من الرسوم الإدارية إلى العمولات التي ستحتاج إلى دفعها للوسيط أو المحامي. تذكر أن وضع كل بيضك في سلة واحدة ليس فكرة جيدة ، لذا وزع أموالك على مختلف أدوات الاستثمار من خلال التنويع — الأسهم ، والأسهم ، والصناديق المشتركة ، وصناديق الاستثمار المتداولة.
ما هي فوائد استراتيجية الاستثمار طويل المدى؟
تتمتع إستراتيجية الاستثمار طويل الأجل بالعديد من الفوائد ، بما في ذلك إمكانية مضاعفة العوائد بمرور الوقت ، وتقليل مخاطر الخسارة بسبب تقلبات السوق ، والقدرة على تجاوز تقلبات السوق قصيرة الأجل. توفر الاستثمارات طويلة الأجل أيضًا أفقاً زمنياً أطول للتعافي من أي خسائر.
ما هي إيجابيات وسلبيات استراتيجية الاستثمار السلبي؟
استراتيجية الاستثمار السلبي هي تلك التي يستثمر فيها المستثمر في مؤشر سوق واسع بدلاً من محاولة التغلب عليه. تشمل الإيجابيات انخفاض التكاليف والبساطة والمواءمة المحتملة مع عوائد السوق. تشمل العيوب عدم وجود سيطرة على استثمارات محددة وضعف الأداء مقارنة بالمحافظ المدارة بنشاط خلال ظروف معينة في السوق.
ما هي بعض استراتيجيات الاستثمار الشائعة للتقاعد؟
تتضمن بعض استراتيجيات الاستثمار الشائعة للتقاعد الاستثمار في محفظة متنوعة من الأسهم والسندات والأصول الأخرى ؛ التحول التدريجي للاستثمارات إلى حيازات أكثر تحفظًا مع اقتراب التقاعد ؛ واستخدام حسابات التقاعد ذات الامتيازات الضريبية مثل 401 (k) أو IRA.
ما الذي يجب علي مراعاته عند تعديل أو تغيير إستراتيجية الاستثمار الخاصة بي؟
عند تعديل أو تغيير استراتيجية الاستثمار ، تشمل العوامل التي يجب مراعاتها الأهداف المالية ، والأفق الزمني ، وتحمل المخاطر ، وظروف السوق ، والوضع المالي الشخصي ، وتأثير الضرائب والتضخم. من المهم أيضًا مراعاة التأثير المحتمل لأي تغييرات على التنويع الكلي لمحفظتك.
ما هي أهداف استراتيجية الاستثمار؟
يمكن أن تختلف أهداف استراتيجية الاستثمار اعتمادًا على المستثمر الفردي ووضعه المالي الشخصي. قد تشمل الأهداف المشتركة تنمية الثروة على المدى الطويل ، أو توليد الدخل ، أو الحفاظ على رأس المال ، أو مزيج من هذه.
ما هو الدور الذي يلعبه المستشارون الماليون في وضع استراتيجية الاستثمار؟
يمكن أن يلعب المستشارون الماليون دورًا رئيسيًا في إنشاء استراتيجية استثمار من خلال مساعدة الأفراد على فهم أهدافهم المالية ، وتحمل المخاطر ، والوضع المالي العام. يمكنهم تقديم إرشادات حول تخصيص الأصول وتنويعها ، والمساعدة في تحديد خيارات الاستثمار المناسبة ، والمساعدة في مراقبة وتعديل استراتيجية الاستثمار بمرور الوقت.
كيف أحدد أفق الاستثمار الزمني الخاص بي عند إنشاء استراتيجية الاستثمار؟
يشير الأفق الزمني للاستثمار إلى طول الوقت الذي يخطط فيه الفرد للاحتفاظ باستثماراته. تشمل العوامل التي يجب مراعاتها عند تحديد الأفق الزمني للاستثمار الأهداف المالية والعمر وتحمل المخاطر والوضع المالي الشخصي. كلما زاد الأفق الزمني للاستثمار ، زادت المخاطر التي يمكن للفرد تحملها ، حيث يوجد المزيد من الوقت للتعافي من أي خسائر.
أخيرا
يعد اختيار استراتيجية الاستثمار أكثر أهمية من الاستراتيجية نفسها. في الواقع ، سينتج عن أي من هذين النوعين من استراتيجيات الاستثمار عائدًا كبيرًا إذا اتخذ المستثمر قرارًا والتزم به. سبب أهمية الاختيار هو أنه كلما بدأت مبكرًا ، زادت تأثيرات التركيب.
عند اختيار نوع من استراتيجية الاستثمار ، ضع في اعتبارك أن العوائد السنوية لا ينبغي أن تكون الاعتبار الوحيد. اختر الحل الأنسب للجدول الزمني وتحمل المخاطر. سيؤدي تجاهل هذه العوامل إلى ارتفاع معدل التخلي وتغييرات استراتيجية متكررة. علاوة على ذلك ، كما ذكرنا سابقًا ، تؤدي التعديلات المختلفة إلى تكاليف تقلل من معدل العائد السنوي.
تنصل: يتم تقديم محتوى هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة استثمارية. لا يُقصد بهذه المادة بأي حال من الأحوال أن تكون توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.
الأسئلة الشائعة حول إستراتيجية الاستثمار
ما هي استراتيجيات الاستثمار الأربع؟
هذه المكاسب خاضعة للضريبة وبالتالي فهي باهظة الثمن. هنا ، نلقي نظرة على أربع استراتيجيات استثمار مشتركة تناسب معظم المستثمرين.
...
- خذ بعض الملاحظات.
- الإستراتيجية 1: قيمة الاستثمار.
- الإستراتيجية 2: نمو الاستثمار.
- الإستراتيجية 3: استثمار الزخم.
- الإستراتيجية 4: حساب متوسط التكلفة بالدولار.
- هل لديك إستراتيجيتك؟
- الخط السفلي.
ما هي أفضل استراتيجية استثمار؟
أفضل استراتيجيات الاستثمار: شراء وعقد. شراء ويؤمن المستثمرون بأن "الوقت في السوق" أفضل من "توقيت السوق". إذا استخدمت هذه الإستراتيجية ، فسوف تشتري الأوراق المالية وتحتفظ بها لفترات طويلة من الزمن. الفكرة هي أن العوائد طويلة الأجل يمكن أن تتغلب على التقلبات قصيرة الأجل.
ما هو أفضل استثمار للمبتدئين؟
أفضل الاستثمارات للمبتدئين
- حسابات التوفير عالية العائد. يمكن أن تكون هذه إحدى أبسط الطرق لزيادة العائد على أموالك فوق ما تكسبه في حساب جاري نموذجي. ...
- شهادات الإيداع (الأقراص المدمجة) ...
- 401 (ك) أو خطة تقاعد أخرى في مكان العمل. ...
- صناديق الاستثمار. ...
- صناديق الاستثمار المتداولة. ...
- الأسهم الفردية.
ما هو مفتاح الاستثمار الناجح؟
تعرف على المزيد حول هذه المفاتيح الستة للاستثمار بشكل أفضل:
الاستفادة من قوة الفائدة المركبة. استخدم حساب متوسط التكلفة بالدولار. استثمر على المدى الطويل. ضع مستوى تحمل المخاطر في الاعتبار.
- مخاطر السوق: أفضل الممارسات ودليل سهل مع أمثلة
- الاستثمار المالي: أفضل دليل للحصول على أفضل النتائج (+ الدورات التفصيلية)
- نصائح استثمار حكيمة للمبتدئين في مجال الأعمال الشباب
- المخاطر المالية: التعريف ، الأنواع ، الإدارة ، نظرة عامة ، التحليل (+ ملفات PDF المجانية)
- الأدوات المالية: التعريف والأنواع والأمثلة
