يستخدم العديد من المستثمرين أو المنظمات خدمات شركة إدارة الأصول للاستثمار. تدير هذه الشركات الاستثمارات وتتخذ قرارات الاستثمار.
بعضها مصمم خصيصًا للأفراد الأثرياء للغاية ، حيث يقوم هؤلاء المستثمرون عادةً بنقل السيطرة الكاملة على محافظهم إلى المديرين الذين يديرون أصولهم.
تعرف على بعض أكبر شركات إدارة الاستثمار في العالم ، وكذلك ما تحتاج إلى معرفته حول كيفية عملها ، في هذه المقالة.
ما هي إدارة الاستثمار؟
ببساطة ، منظمات إدارة الاستثمار مثل برجرين رأس المال الخاص استثمار أموال عملائهم. إنهم يختارون الاستثمارات المناسبة ، التي تتراوح من الأسهم الخطرة سريعة النمو إلى السندات الآمنة ولكن بطيئة النمو. الهدف هو الحصول على العائد المطلوب مع الحفاظ على مستوى المخاطرة الذي يشعر العميل بالراحة تجاهه.
تتولى شركات إدارة الاستثمار العمل الكامل لتطوير محفظة استثمارية لعملائها ، وفتح خيارات استثمارية لم تكن متوفرة من قبل.
تخدم منظمات إدارة الاستثمار مجموعة واسعة من العملاء. يركز البعض على الأفراد الأثرياء كمستثمرين. يعمل البعض الآخر في الشركات أو المؤسسات الخيرية أو الصناديق الاستئمانية أو المؤسسات الكبيرة.
الوظائف الأساسية الثلاث لإدارة الاستثمار
# 1. تحديد الأهداف المالية للعملاء وتحمل المخاطر.
تتطلب خدمات إدارة الاستثمار معلومات مهمة مثل مقدار ما يجب على العميل استثماره ، ومقدار العائد الذي يرغب فيه ، ومتى سيحتاج إلى الوصول إلى أمواله ، ومدى استعداده للمخاطرة بخسارة.
# 2. راقب الاستثمارات المحتملة.
الودائع النقدية والسندات الحكومية نوعان من الاستثمارات ، وكذلك الأسهم في الشركات الناشئة ذات العقود الآجلة غير المؤكدة. يجب أن تكون شركة إدارة الاستثمار على دراية بالعديد من الخيارات وتحليل مخاطر الاستثمار والمكافآت لكل منها. هذه هي مسؤولية محلل الاستثمار.
# 3. وضع الخطط الاستثمارية
يحتاج كل عميل إلى محفظة استثمارية مصممة وفقًا لظروفه الخاصة. محفظة واسعة ، مع استثمارات موزعة عبر مجموعة واسعة من الأصول ، تقلل من المخاطر - إنها مثل عدم وضع كل بيضك في سلة واحدة.
هذا هو نموذج العمل الأساسي لشركة الاستثمار. هناك العديد من الأساليب التي يجب اتخاذها.
يجوز للشركات إدارة صناديق الاستثمار لمجموعة متنوعة من المستثمرين. قد يقررون الاستثمار في الأسهم الخاصة. هناك أيضًا مسؤوليات إضافية للشركة ، مثل تطوير الأعمال والتسويق وتكنولوجيا المعلومات والتسعير والمحاسبة.
كيف تجني شركات إدارة الاستثمار المال؟
كلما زادت أرباح شركات إدارة الاستثمار ، زاد الربح الذي تحققه لعملائها. يفرضون على عملائهم رسوم إدارية بالإضافة إلى حصة من عائدات الاستثمار.
أدوار صناعة إدارة الاستثمار
من بين الوظائف المتاحة في شركة إدارة الاستثمار:
- المحللين
- مديري الاستثمار
- مديري المخاطر
- تجار
- مندوبي المبيعات
أنواع شركات إدارة الاستثمار
- تدير شركات إدارة الاستثمار الكبيرة ، مثل BlackRock ، أصولًا بقيمة تريليونات الدولارات.
- مؤسسات البوتيك أصغر حجمًا وتركز على الأفراد ذوي الجودة واللمسة الشخصية.
- يقدم المتخصصون المعرفة الاستثمارية في قطاع معين ، مثل الأسهم الخاصة أو الاستثمار الفني. قد تقوم شركات إدارة الاستثمار الأخرى بتوظيفهم.
- عادة ما تكون وحدات إدارة الأصول في البنوك الاستثمارية مثل Goldman Sachs كبيرة ومتطورة.
لماذا قد تحتاج إلى شركة إدارة الاستثمار
إذا كنت تبحث عن وظيفة تتطلب منك الاستفادة من عقلك ، فإن إدارة الاستثمار لديها الكثير من الفرص. ستحتاج إلى استخدام تفكيرك التحليلي على أساس يومي ، وسيُطلب منك أيضًا وضع القدرات التي تتعلمها في درجتك لاستخدامها.
إدارة الاستثمار هي مسار وظيفي مرغوب فيه من قبل العديد من الخريجين المتميزين بسبب صرامتها الفكرية ، والتدريب المتفوق ، والأجر السخي.
فهم شركات إدارة الاستثمار
تقوم شركة استثمار إداري بإدارة الموارد للعملاء من خلال تجميع الأموال. بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940 ، يتم تصنيف شركات الاستثمار في الولايات المتحدة إلى ثلاثة أنواع. يصنف القسم الرابع من قانون 1940 الشركات على النحو التالي:
- شركة تُصدر شهادات القيمة الاسمية
- صندوق استثمار الوحدة (UIT)
- شركة إدارة (استثمار)
يدخل القسم 5 من قانون 1940 في مزيد من المعلومات حول شركات الاستثمار الإداري. يمكن أن تكون شركات الاستثمار الإداري مفتوحة أو مغلقة. يصنف القسم الخامس من قانون 1940 هذه الشركات على أنها متنوعة أو غير متنوعة.
نهاية مغلقة ومفتوحة
تبيع شركات الاستثمار الإداري أسهم الصناديق التي تم تجميعها معًا. يشتري المستثمرون حصصًا في الصناديق المشتركة ، والتي تتكبد عمولات مبيعات بالإضافة إلى نفقات العمليات. يجب أن تتبع متطلبات الأوراق المالية الأمريكية الصناديق التي تتعامل معها شركات الاستثمار الإدارية. تعزز اللوائح السلوك العادل في السوق وتثقيف المستثمرين والشفافية.
تُعرف صناديق شركات الاستثمار الإداري باسم الاستثمارات المتداولة علنًا لأنها تتداول في البورصات أو من خلال شركات الإدارة المفتوحة. توفر شركات الاستثمار الإداري استثمارات الصناديق المجمعة المدرجة في البورصة في مجموعة متنوعة من تقنيات الاستثمار المعيارية والمعقدة للعملاء.
تشمل شركات الاستثمار الإداري الرئيسية في الولايات المتحدة BlackRock و Vanguard و State Street Global Advisors و Fidelity و Bank of New York Mellon Investment Management.
الصناديق المغلقة
تُعرف شركات الاستثمار التي تدير الصناديق المفتوحة باسم شركات استثمار الإدارة المفتوحة. وهي متاحة كصندوق مشترك أو صندوق تداول في البورصة (ETF). لا يوجد مبلغ محدد من الأسهم المتاحة للتداول في الصناديق المفتوحة. تتمتع أعمال الاستثمار الإداري بسلطة إنشاء واسترداد أسهم الصناديق المشتركة المفتوحة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
تشتهر الصناديق المشتركة المفتوحة بتقديم مجموعة متنوعة من فئات الأسهم. يتم تنظيم فئات الأسهم في شركات الاستثمار ذات الإدارة المفتوحة برسوم مختلفة يجب على المستثمرين دفعها عند التداول مع وسيط. يتم تداول الصناديق المشتركة المفتوحة من خلال مزود الصناديق المشتركة وليس في بورصة سوق. تكتمل المعاملات عند القيمة التالية لصافي الأصول المبلغ عنها للصندوق ، والتي تُعرف غالبًا بالسعر الآجل.
يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصات على أساس يومي. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة التداول بخصم أو علاوة على صافي قيمة أصولها (NAV). يمكن أيضًا تداولها بالقيمة الاسمية. لإدارة سعر ETF ، سمحت شركة الاستثمار الإداري للمشاركين بمراقبة أسعار ETF وتداول الصرف بانتظام ، مع القدرة على إنشاء واسترداد الأسهم وفقًا لتقديرهم.
الصناديق المغلقة
تدار الأموال من قبل شركات استثمار إدارة مغلقة. في طرح عام أولي ، يبيعون عددًا محددًا من الأسهم في السوق. بعد البيع العام ، لا تصدر شركات استثمار الإدارة المغلقة الأسهم أو تستردها. يتم تداول الصناديق المغلقة في البورصات على أساس يومي. من المعروف أنها تتداول بخصم أو علاوة على صافي قيمة أصولها (NAV).
غير متنوع ومتنوع
يناقش القسم الخامس من قانون 1940 شركات الاستثمار الإداري المتنوعة وغير المتنوعة بالإضافة إلى شركات الاستثمار الإدارية المفتوحة والمغلقة النهاية. تقع أصول شركات الاستثمار الإداري المتنوعة ضمن التوجيهي 75-5-10.
ستمتلك الأعمال الاستثمارية الإدارية المتنوعة 75-5-10 75٪ من أصولها في مصدرين آخرين ونقد ، و 5٪ في أي شركة واحدة ، و 10٪ ملكية أي شركة من الأسهم التي لها حق التصويت. يتم تصنيف أي شركة استثمار إداري لا تستوفي معيار 75-5-10 كشركة استثمار إداري غير متنوع.
أفضل 10 شركات لإدارة الاستثمار
فيما يلي أفضل شركات إدارة الأصول. تستند هذه التصنيفات إلى كمية الأموال (الأصول الخاضعة للإدارة أو الأصول الخاضعة لسيطرتها) اعتبارًا من فبراير 2022 ، وفقًا لأحدث ميزانياتها المقدمة.
قد تكون بعض هذه الشركات مألوفة لك لأنها من بين أفضل المؤسسات المالية في العالم.
ملاحظات
قد يكون لدى بعض الشركات المزيد من الأصول المبلغ عنها تحت العهدة ، والتي قد تشمل الأموال التي لا يزال العملاء يديرونها بأنفسهم.
# 1. حجر أسود
الأصول المُدارة: التي تزيد قيمتها عن 9.464 تريليون دولار.
إن BlackRock ليست فقط أكبر مدير للأصول في العالم ، ولكنها أيضًا واحدة من أكبر المؤسسات المالية في العالم. تأسست الشركة في عام 1988 وتم طرحها للاكتتاب العام في عام 1999.
من خلال منتجات iShares ، لعبت الشركة دورًا أساسيًا في تعزيز التوسع في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). في عام 2021 ، استحوذت iShares على أكثر من ربع أصول BlackRock الخاضعة للإدارة.
# 2. مجموعة الطليعة
الأصول المُدارة: 8.4 تريليون دولار.
تشتهر Vanguard بطريقتها في الاستثمار السلبي. هذا يعني أن الأموال تُستثمر في الصناديق المشتركة التي تهدف إلى تكرار أداء مؤشر معين أو سوق الأوراق المالية بشكل عام.
تروج فانجارد لنسب إنفاق منخفضة لغالبية أموالها. تقدم Vanguard أيضًا خدمات الوساطة والتخطيط المالي والمعاشات وغيرها من الخدمات بالإضافة إلى إدارة الأصول.
# 3. مجموعة يو بي إس
الأصول المُدارة: التي تزيد قيمتها عن 4.432 تريليون دولار.
تدير مجموعة يو بي إس أربعة أقسام حول العالم. تعتبر الشركة السويسرية نفسها "مدير الثروة العالمي الحقيقي الوحيد".
يوفر UBS خدمات إدارة الثروات بالإضافة إلى خدمات إدارة الأصول.
# 4. الاخلاص
الأصول المُدارة: التي تزيد قيمتها عن 4.23 تريليون دولار.
Fidelity Investments هي وسيط لإدارة الأصول والخصم مع أكثر من 30 مليون عميل اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2021. يمكن للمستثمرين الأفراد شراء وبيع الأصول من خلال منصتها عبر الإنترنت.
تدير Fidelity أيضًا محافظ العملاء بالكامل. أحدثت موجات في صيف 2018 عندما بدأت في إصدار الصناديق المشتركة بدون نسب نفقات ولا يوجد حد أدنى لمتطلبات الاستثمار.
# 5. مستشارو ستيت ستريت جلوبال
الأصول المُدارة: التي تزيد قيمتها عن 3.86 تريليون دولار.
State Street ، الواقعة في بوسطن ، هي شركة تابعة لشركة State Street Corporation. يدير الأصول لمجموعة متنوعة من العملاء المؤسسيين ، بما في ذلك المؤسسات غير الربحية والحكومات البلدية والجمعيات وحتى المنظمات التعليمية.
# 6. مورجان ستانلي
الأصول المُدارة: 3.274 تريليون دولار.
تأسس Morgan Stanley في وول ستريت عام 1935 من قبل شركاء وموظفين من شركتي JP Morgan و Drexel. كان لديهم أكثر من 68,000 موظف في 39 دولة عندما اشتروا منصة الاستثمار E * TRADE في أواخر عام 2020.
رقم 7. ج. ب. مورجان تشيس
الأصول المُدارة: 2.996 تريليون دولار.
يشتهر JPMorgan Chase بأنه بنك استثماري ، ولكنه يضم أيضًا قسمًا مزدهرًا لإدارة الأصول. كجزء من ترتيب حضانة جديد ، تلقت أصولًا بقيمة 1.3 تريليون دولار من BlackRock في عام 2017.
# 8. أليانز
الأصول المُدارة: التي تزيد قيمتها عن 2.953 تريليون دولار.
التأمين هو العمل الأساسي لهذه الشركة الألمانية. تعتبر أليانز جلوبال إنفيستورز و بيمكو أقسام إدارة الأصول. اعتبارًا من أكتوبر 2021 ، تدير جلوبال إنفيستورز وشركة بيمكو ما يقرب من 2.17 تريليون دولار في أصول طرف ثالث.
# 9. كابيتال جروب
الأصول المُدارة: التي تزيد قيمتها عن 2.6 تريليون دولار.
تم إنشاء مجموعة كابيتال جروب في لوس أنجلوس عام 1931. اعتبارًا من فبراير 2022 ، كان لديها ما يقرب من 7,800 فرد يعملون في 29 مكتبًا حول العالم.
# 10. جولدمان ساكس
الأصول المُدارة: 2.372 تريليون دولار.
يقدم Goldman Sachs مجموعة متنوعة من الخدمات ، بما في ذلك إدارة الأصول. يخدم الأنواع التالية من العملاء:
- صناديق التحوط
- البنوك ودور السمسرة
- المعاشات
- المؤسسات والأوقاف
- الشركات
- الحكومات
كشف Goldman Sachs عن برنامج التحول المناخي الشامل والنمو الشامل لمدة 10 سنوات في ديسمبر 750.
ماذا تفعل شركات الاستثمار العقاري؟
تعمل شركات الاستثمار العقاري بشكل مشابه لشركات الاستثمار الأخرى المدرجة هنا ، باستثناء أنها تستثمر فقط في الأصول العقارية. في الواقع ، الشركات المدرجة هنا هي بعض من أفضل صناديق الاستثمار العقاري (REITs) المتاحة اليوم. داخل الشركة الأكبر ، تعمل هذه الصناديق العقارية بشكل فعال كشركات استثمار عقاري صغيرة.
كيف تحدد شركات الاستثمار الأفراد ذوي الدخل المرتفع؟
يتم تحديد المعيار من قبل كل شركة استثمار ، على الرغم من أن الأفراد أصحاب الثروات العالية يمتلكون عادةً ما لا يقل عن مليون دولار من الأصول السائلة. يمكن للأفراد ذوي الملاءة العالية أن يزيدوا بشكل كبير من إجمالي أصول الشركة الاستثمارية الخاضعة للإدارة ، وبالتالي فإن الشركات سوف تبحث عن هؤلاء العملاء وتتنافس معهم.
أفضل شركات استثمار التقاعد
شركات الاستثمار التقاعدية مفيدة عند التخطيط للتقاعد. فيما يلي الشركات الرائدة في استثمار التقاعد:
# 1. الجدارة بالثقة
- 4.23 تريليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة
- المقر الرئيسي في الولايات المتحدة.
# 2. تشارلز شواب وشركاه
- 8.14 تريليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة
- المقر الرئيسي في الولايات المتحدة.
# 3. مورجان ستانلي
- 1.1 تريليون دولار في الإيرادات
- المقر الرئيسي في الولايات المتحدة.
# 4. مجموعة الطليعة
- 8.4 تريليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة
- المقر الرئيسي في الولايات المتحدة.
# 5. TD Ameritrade
- 1.3 تريليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة
- المقر الرئيسي في الولايات المتحدة.
مقالات ذات صلة
- ما هو الصندوق المغلق؟ كيف يختلف عن الصندوق المفتوح
- قائمة شركات تريليون دولار 2019/2020
- إدارة الثروات الخاصة: نظرة عامة وأفضل 10 شركات إدارة خاصة في عام 2023
- المستشار المالي: الوصف ، الوظائف ، الشركات ، الوظيفة ، (+ دليل سهل لتصبح مستشارًا)
مراجع حسابات
