يمكنك تنويع محفظتك عن طريق شراء السندات ، والتي هي في الأساس قروض لشركة أو حكومة وليس ملكية تامة. غالبًا ما ينصح الخبراء الماليون بالسندات لأنها أقل خطورة وأكثر استقرارًا من استثمارات الأسهم. تمنح صناديق السندات ، سواء كانت صناديق استثمار مشتركة أو صناديق تداول في البورصة (ETFs) ، للمستثمرين وصولاً سريعًا إلى السوق ويمكن شراؤها من معظم شركات السمسرة الكبرى. يجب أن يشمل تعليم المستثمر تعلم كيفية الاستثمار في السندات. لكن الاحتفاظ بمزيج صحي من الأسهم والسندات يمكن أن يساعدك في التعامل مع تغيرات السوق والاستفادة من فرص النمو. في هذا المقال ، سنرى كيف تعمل السندات ، وطرق الاستثمار فيها ، وعيوبها.
ما هو السند؟
السند هو نوع من القروض حيث يقرض حامل السند الأموال لمنظمة أو للحكومة. حتى تاريخ مستقبلي معين ، يقوم المقترض بسداد دفعات فائدة منتظمة قبل سداد أصل القرض.
يشير "رأس المال" إلى المبلغ الإجمالي الذي يسدده مُصدر السند إلى حامل السند ، بينما يشير "الكوبون" إلى المدفوعات الدورية التي تشكل الفائدة.
القيمة الاسمية للسند ، والمعروفة أيضًا بالقيمة الاسمية ، هي اسم آخر للمبلغ الأساسي. القسيمة هي مبلغ صغير من رأس المال يتم دفعه على فترات منتظمة (كل ستة أشهر أو سنة أو أحيانًا كل شهر). عادة ، يتم تعيين مبالغ القسيمة ، ولكن مع السندات المرتبطة بالمؤشر ، يمكن أن تتغير عندما يغير السند مدفوعاته لتتناسب مع التغيرات في المؤشر ، مثل معدل التضخم.
على الرغم من اختلاف الأسهم والسندات بشكل كبير ، يمكن شراؤها وبيعها في سوق ثانوية. وذلك لأن السندات غالبًا ما تكون أدوات قابلة للتداول. يتم تداول غالبية السندات خارج البورصة (OTC) من خلال الوسطاء المؤسسيين ، على الرغم من حقيقة أن بعضها مدرج في بورصات مثل بورصة لندن (LSE).
مثل قيم الأسهم ، فإن أسعار السندات حساسة للتغيرات في العرض والطلب. لذلك ، يمكن للمستثمرين جني الأموال إذا ارتفعت قيمة الأصل أو خسروا أموالًا إذا انخفضت قيمة السند الذي يبيعونه. نظرًا لأن السند هو منتج للدين ، فإن أسعار الفائدة لها تأثير كبير على سعرها.
عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تنخفض أسعار السندات لأن المستثمرين الذين يمكنهم الحصول على عوائد أفضل في أماكن أخرى يكونون أقل اهتمامًا بشراء السندات. على غرار الطريقة التي تصبح بها السندات مرغوبة أكثر ، وتزيد أسعارها عندما تنخفض أسعار الفائدة.
أنواع من السندات
في سوق السندات ، يمكن للمستثمرين الاختيار من بين مجموعة واسعة من الخيارات. من الممارسات الشائعة تصنيف السندات وفقًا لنوع المُصدر الذي تأتي منه ، والذي يمكن أن يتراوح من الحكومات الفيدرالية أو الحكومية إلى الشركات والحكومات المحلية. عند السعي إلى زيادة رأس المال للاستثمار أو النفقات الجارية ، قد يجد المصدرون معدلات فائدة وشروطًا أفضل في سوق السندات أكثر من تلك التي توفرها قنوات الائتمان البديلة مثل البنوك. هذه هي أنواع السندات:
# 1. سندات بلدية
غالبًا ما تتطلب البنية التحتية العامة مثل المدارس والطرق والمستشفيات مبالغ كبيرة من المال يمكن جمعها من خلال بيع السندات البلدية الصادرة عن الحكومات المحلية وحكومات الولايات. لا تفرض الحكومة الفيدرالية ضرائب على الفائدة المكتسبة على سندات البلدية ، لكن الفائدة المكتسبة على سندات الشركات تخضع للضريبة. يمكن تصنيف سندات البلدية على أنها التزامات عامة أو إيرادات.
يمكن استخدام سندات الالتزام العام لدفع تكاليف المشاريع البلدية التي لا تدر المال ، مثل الملاعب والمتنزهات. يمكن للبلديات التي تبيع سندات الالتزام العام أن تفعل كل ما يتطلبه الأمر ، مثل رفع الضرائب ، للتأكد من أن حاملي السندات سيستعيدون الأموال وفقًا لشروط السندات.
من ناحية أخرى ، يتم سداد أموال المستثمرين في سندات الإيرادات بالمال الذي من المفترض أن تجلبه السندات. عندما تبني دولة طريقًا وتستخدم سندات الإيرادات لدفع ثمنها ، يحصل حاملو السندات على أموالهم من الرسوم التي يتم تحصيلها على الطريق السريع. تعتبر السندات البلدية ، سواء كانت التزامًا عامًا أو سندات دخل ، خالية من الضرائب الفيدرالية ، وفي كثير من الحالات ، أيضًا من ضرائب الولاية والمحلية. يعتبر العائد على سندات الإيرادات مكافأة رائعة للاستثمار في الحي.
# 2. صناديق السندات
صناديق السندات هي صناديق مشتركة تستثمر في الغالب في السندات ، مثل سندات الشركات والبلديات والخزانة والسندات "غير المرغوب فيها". ومع ذلك ، قد يتوقع المستثمرون عوائد أكبر من صناديق السندات مقارنة بحسابات التوفير أو أسواق المال أو الأقراص المدمجة. يمكن الاستثمار في صناديق السندات بأقل من بضع مئات من الدولارات وبضعة آلاف من الدولارات ، مما يتيح لك الوصول إلى مجموعة متنوعة من السندات تحت إدارة خبراء ماليين ذوي خبرة. ضع في اعتبارك ما يلي قبل وضع الأموال في صناديق السندات:
- تستثمر صناديق السندات في مجموعة متنوعة من السندات ، وبالتالي فإن الدخل الذي تولده يمكن أن يتغير بمرور الوقت.
- في حالة قيامك ببيع أسهمك في غضون الستين إلى التسعين يومًا الأولى ، فقد تخضع لرسوم استرداد.
- غالبًا ما تكون تكاليف الإدارة والعمولة لصندوق السندات أعلى من تلك الخاصة بأنواع أخرى من أدوات الاستثمار.
- تعتبر صناديق السندات ذات الرافعة المالية أكثر خطورة من الأنواع الأخرى من استثمارات السندات.
# 3. سندات الشركات
لتمويل الأهداف الإستراتيجية مثل التوسع والبحث والتطوير ، تصدر الشركات سندات في شكل ديون تعاقدية. الفائدة على السندات التجارية تخضع للضرائب. للتعويض عن ذلك ، غالبًا ما تكون العائدات على سندات الشركات أكبر من عوائد السندات الحكومية أو البلدية.
# 4. سندات الخزينة
وزارة الخزانة الأمريكية هي المسؤولة عن إصدار السندات. الولايات المتحدة بسبب الثقة والائتمان الكاملين لدى حكومة الولايات المتحدة ، فإن الاستثمار في سندات الخزانة لا يحمل أي مخاطرة. ومع ذلك ، بالمقارنة مع سندات الشركات ، فإن سعر الفائدة على سندات الخزانة أقل. تخضع سندات الخزانة للضرائب الفيدرالية ولكنها لا تخضع للضرائب البلدية أو الحكومية.
# 5. السندات غير المرغوب فيه
السندات ذات الدرجة الاستثمارية هي أفضل أنواع السندات التي يمكن للجمهور شراؤها. السندات غير المرغوب فيها هي نوع من سندات الشركات ذات العائد المرتفع. على الرغم من أن عائدات السندات غير المرغوب فيها أعلى من تلك على السندات ذات الدرجة الاستثمارية ، فإن الأولى تعتبر "خردة" بسبب زيادة مخاطر التخلف عن السداد. بالإضافة إلى ذلك ، قد يرغب المستثمرون ذوو المخاطر المنخفضة في الابتعاد عن سندات القمامة.
كيف تعمل السندات
لم يستطع معظمنا شراء سيارة أو منزل أو الذهاب إلى الكلية بدون قروض. غالبًا ما تحتاج الشركات ، مثل الأشخاص ، إلى الوصول إلى الائتمان من أجل الازدهار. القروض هي طريقة شائعة للشركات للحصول على الأموال التي تحتاجها للتشغيل اليومي ، والنمو في أسواق جديدة ، وتطوير منتجات جديدة ، والعمل في مجالات أخرى من التطوير الاستراتيجي. ومع ذلك ، فإن المبلغ الذي يطلبونه غالبًا ما يتجاوز ما يرغب البنك في إقراضه. لذلك ، هناك طريقة أخرى جيدة للشركات للحصول على الأموال التي تحتاجها وهي بيع السندات لأي شخص مهتم.
السندات هي شكل من أشكال أدوات الدين. يعطي حامل السند لمصدر السند المال ، والذي يقوم مُصدر السند بسداده إلى حامل السند بناءً على شروط السند. على فترات منتظمة ، سيقوم المُصدر باسترداد القسائم لمدفوعات الفائدة. Wعندما ينتهي تاريخ استحقاق السند ، يتم سداد أصل الدين بالكامل.
ومع ذلك ، هناك العديد من الاستثناءات لهذه القاعدة ، مثل السندات ذات القسيمة الصفرية والسندات المرتبطة بالمؤشر.
لا يتم إجراء مدفوعات القسيمة على السندات بدون قسيمة. يتم العثور على الفائدة على السند من خلال أخذ سعره بعيدًا عن أصله ، والذي يسمى أيضًا قيمته الاسمية. على سبيل المثال ، إذا قمت بوضع 950 دولارًا في سند واستردت 1,000 دولار عندما كان مستحقًا ، فستحصل على فائدة بنسبة 5.26 في المائة.
تتغير مدفوعات القسائم على السندات المرتبطة بمؤشر مع التغيرات في معدل التضخم. يشير هذا إلى سندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم (TIPS).
ما هي 3 طرق للاستثمار في السندات؟
يمكن أن يكون شراء السندات أصعب من شراء الأسهم لأنها تتطلب استثمارًا أوليًا أكبر. على الرغم من أن غالبية السندات لها قيمة اسمية تبلغ 1,000 دولار ، إلا أن هناك طرقًا لشرائها بأقل من قيمتها الاسمية. يمكنك الحصول عليها من أحد المواقع التالية ، من بين مواقع أخرى:
# 1. ETF
تستثمر معظم الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) في السندات الصادرة عن مجموعة واسعة من الشركات. ومع ذلك ، تتخصص بعض صناديق الاستثمار المتداولة في السندات ذات آجال استحقاق محددة (مثل السندات القصيرة أو المتوسطة أو طويلة الأجل) أو في منح المستثمرين الوصول إلى أسواق معينة. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى تنويع محفظتهم بسرعة ودون إجراء استثمار أولي ضخم ، فإن شراء أسهم في الصندوق يعد خيارًا رائعًا.
مدة السند هي الفترة الزمنية حتى تاريخ استحقاقه. غالبًا ما يكون للسندات ذات آجال استحقاق أطول معدلات فائدة أعلى من تلك ذات آجال استحقاق أقصر للتعويض عن مخاطر سعر الفائدة الإضافية التي تتعرض لها. لذلك ، من المرجح أن تتأثر السندات ذات الاستحقاق الأطول بتقلبات أسعار الفائدة.
# 2. وسيط
يمكن الاستثمار في السندات من خلال وسيط عبر الإنترنت ؛ كل ما عليك فعله هو فتح حساب وساطة. سيتم شراء السندات من مستثمرين آخرين يقومون بتصفية ممتلكاتهم. عند شراء السندات في طرح السندات الأولي ، من الممكن توفير المال عن طريق شراء السند مباشرة من بنك الاستثمار المكتتب.
# 3. مصادر الحكومة الأمريكية الرسمية
أنشأت الحكومة الفيدرالية خدمة على موقع Treasury Direct الإلكتروني تتيح للأشخاص شراء السندات الحكومية دون المرور عبر وسيط أو أي وسيط آخر. هذا يوفر لهم العمولة.
أفضل السندات للاستثمار فيها
ينبغي توقع عدد متزايد من مشتري السندات مع ارتفاع أسعار الفائدة ، حيث يسعى هؤلاء المشترون إلى عائد آمن وثابت على أموالهم. تشمل هذه الفئة أيضًا صناديق السندات المشتركة وصناديق السندات المتداولة ، بالإضافة إلى سندات الشركات والبلديات. فيما يلي أفضل السندات وأفضلها للاستثمار فيها:
# 1. صندوق iShares TIPS Bond ETF
يوفر TIPS للمستثمرين الحماية من التضخم بطريقة مماثلة لـ I Bonds. الأوراق المالية المحمية من التضخم في الخزانة هي ما يرمز إليه الاختصار. يمكنك الاستثمار في الأوراق المالية المحمية ضد تضخم الخزينة (TIPS) من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) مثل iShares TIPS Bond ETF ، أو يمكنك شرائها مباشرة من الحكومة على موقع Treasurydirect.gov.
يشتري الصندوق سندات الخزينة المحمية من التضخم (TIPS) بقيمة اسمية تزيد عن 300 مليون دولار وهي ذات درجة استثمارية وذات مدى أطول. العائد بنسبة 8.1٪ الذي يقدمه TIPS ETF جذاب للغاية في الوقت الحالي. يمكن أن تنخفض عوائد TIPS عندما ينخفض معدل التضخم ، على غرار السندات I.
# 2. سندات الخزينة لمدة 10 سنوات
تعتبر سندات الخزانة من بين أفضل استثمارات السندات المتاحة بسبب بساطتها. يعتقد معظم الناس أن الاستثمار في سندات الحكومة الفيدرالية التي تصدرها الولايات المتحدة هو الطريقة الأكثر أمانًا للاستثمار. معدلات الرهن العقاري والسيارات والقروض الطلابية ، وكذلك أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان ، كلها مرتبطة بمعدل 10 سنوات ، وهو معيار.
ترتبط عائدات الخزانة ارتباطًا وثيقًا بسعر الأموال الفيدرالية ، لذلك يجب أن تستمر في الارتفاع إذا استمر الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة.
كان هناك انعكاس لمنحنى العائد ، مع عوائد أقصر أجلاً مثل 2 سنة أكبر من 10 سنوات. يشير ذلك إلى أن المتداولين يتوقعون خفض سعر الفائدة في غضون السنوات القليلة المقبلة.
# 3. صندوق فانجارد توتال انترناشيونال بوند إندكس
لا يوجد سبب لتقييد تنويع سنداتك في الولايات المتحدة. قد يرغب المستثمرون ذوو العائد المرتفع في النظر إلى السندات الدولية مثل Vanguard Total International Bond Index Fund ، نظرًا لأن الأسواق الناشئة قد تقدم بعضًا من أفضل الفرص.
على الرغم من أن الصندوق يستثمر في أكثر من مائة سند مختلف ، فإن الغالبية العظمى من ممتلكاته هي سندات حكومية أوروبية. يبلغ عائده الحالي 3.50٪ ، وهو يتبع مؤشر بلومبيرج الذي تم تعديله لإزالة السندات الأمريكية.
# 4. صندوق السندات البلدية عالية العائد من Nuveen
هناك خياران رئيسيان لمستثمري السندات. يتمثل أحد الخيارات في شراء سندات من الدرجة الاستثمارية ، وهي آمنة بشكل عام ولكنها تدفع عوائد أقل ، بينما يتمثل الخيار الآخر في شراء سندات ذات عائد مرتفع ، والتي تحمل مستوى أعلى من المخاطر ولكنها تدفع عوائد أعلى.
يتمثل أحد خيارات التعرض للسندات ذات العائد المرتفع في صناديق السندات البلدية ، والتي توفر أيضًا ميزة الحصول على الفوائد المكتسبة معفاة من الضرائب على المستويين الفيدرالي ومستوى الولاية.
يعتبر صندوق السندات البلدية عالية العائد من Nuveen خيارًا ممتازًا للمهتمين بالسندات البلدية. يسعى الصندوق إلى تزويد المستثمرين بمستوى عالٍ من الدخل الحالي غير الخاضع لضريبة الدخل الفيدرالية ، ويقدم عائدًا يبلغ 5.6٪. معظم السندات التي تحتفظ بها هي سندات بلدية طويلة الأجل ذات ائتمان أدنى.
# 5. صندوق السندات قصيرة الأجل
إذا كنت ترغب في الاستثمار على المدى القصير ، فلا داعي لأن تقتصر على سندات الشركات. أحد أكبر صناديق السندات قصيرة الأجل هو صندوق Fidelity Short-Term Bond Fund ، الذي يحتفظ بكل من سندات الخزانة قصيرة الأجل وسندات الشركات من شركات مثل جنرال موتورز (NYSE: GM) و Wells Fargo (NYSE: WFC).
يحاول الصندوق الحصول على متوسط استحقاق مرجح بالدولار لمدة ثلاث سنوات أو أقل ، ويتم إدارته بحيث تكون مخاطر سعر الفائدة الإجمالية مماثلة لتلك الخاصة بمؤشر بلومبرج باركليز للسندات الحكومية / الائتمانية الأمريكية لمدة 1-3 سنوات. هناك عائد 3.7٪ الآن.
هل السندات استثمار جيد؟
السندات هي استثمار محافظ ومستقر يمكن أن يساعد في إضافة إحساس بالأمان إلى محفظة متنوعة. إنها طريقة رائعة لتوفير المال دون الحاجة إلى القلق بشأن خسارته إذا غاصت سوق الأسهم ، كما أنها تولد تدفقًا ثابتًا للدخل حتى لو كان السوق متراجعًا. بالإضافة إلى ذلك ، تعتبر السندات استثمارًا جيدًا.
كيف يمكنك كسب المال من السندات؟
- دفعات القرض. يمكن لحملة السندات توقع مدفوعات الفائدة على فترات منتظمة. عادة ما يتم تحديد سعر الفائدة على السند في وقت إصداره.
- استرداد بعض من استثمارك الأولي عند بيع سند. هناك اتجاه تصاعدي نموذجي في أسعار السندات كلما انخفضت أسعار الفائدة.
كم تكلفة السند 100 دولار؟
سيتعين عليك صرف 2,500 دولار ، أو 50٪ من القيمة الاسمية للسند. تكلفة سند بقيمة 100 دولار ، على سبيل المثال ، ستكون 50 دولارًا. بعد الحصول على السند ، لديك خيار الاحتفاظ به لمدة تتراوح بين سنة وثلاثين عامًا.
ما هي مخاطر السندات الثلاثة؟
من المعروف أن السندات هي طريقة آمنة لتوظيف أموالك. تظل الحقيقة ، مع ذلك ، أنه لا يوجد استثمار خالٍ من المخاطر تمامًا. أولئك الذين يستثمرون بتهور يجنون مكافآت أعلى. في حين أن المستثمرين الذين يكرهون المخاطرة قد يعانون من القلق أثناء التباطؤ ، فإن أولئك الذين لا ينظرون إليهم على أنهم فرص لتحقيق مكاسب كبيرة على المدى الطويل. فيما يلي مخاطر السندات الثلاثة:
# 1. مخاطر إعادة الاستثمار
مخاطر إعادة الاستثمار هي احتمال ألا يتمكن حاملو السندات من إعادة استثمار التدفقات النقدية للسندات بمعدل مرتفع على الأقل مثل العائد الحالي للسند. يحدث هذا عادة عندما يكون سعر قسيمة السند أقل من سعر الفائدة في السوق. للتوضيح ، لنفترض أن سعر الكوبون على سند بقيمة 100 دولار هو 8٪ ، لكن معدل السوق الساري هو 4٪ فقط. في هذه الحالة ، سيتم إعادة استثمار قسيمة 8 دولارات بمعدل أقل بنسبة 4٪ بدلاً من 8٪. المصطلح لهذا هو "مخاطر إعادة الاستثمار".
# 2. مخاطر التضخم
يُعرف خطر التضخم للمحفظة بمخاطر التضخم. تفقد عوائد السندات (رأس المال بالإضافة إلى القسائم) القوة الشرائية عندما يرتفع التضخم. يمكن شراء أشياء أقل بنفس المبلغ من المال. على سبيل المثال ، إذا كان التضخم يسير عند 4٪ ، فإن استثمار السندات الذي ينتج 1000 دولار سيكون بقيمة 960 دولارًا فقط.
# 3. مخاطر السوق
تعتبر عوامل السوق مثل التباطؤ أو التغيير في أسعار الفائدة أمثلة على مخاطر السوق التي قد تسبب خسائر. كل مشارك في السوق معرض بشكل مشترك للمخاطر. عندما ينهار سوق السندات ، فإن قيمة أي استثمار ، مهما كانت صلبة ، ستنخفض. التقلبات المحتملة في أسعار الفائدة هي نوع آخر من مخاطر السوق.
يتم تخفيض قيمة السند دائمًا تقريبًا بسبب الأشكال المذكورة أعلاه لمخاطر السندات. إذا انخفضت أسعار السندات ، فسوف يرغب عدد أقل من المستثمرين في شرائها ، مما يحد من قدرة المُصدر على تأمين التمويل. الطبيعة غير المتوقعة للأخطار تعني أنها لا تضرب دائمًا في أزواج. إنها مخاطرة على الجانب الآخر ولكنها مفيدة بالنسبة للطرف الآخر.
ما هي عيوب السندات؟
يتأثر الأداء العام للأوراق المالية في أسواق السندات بعوامل مثل نوع الورقة المالية وطول مدة الاحتفاظ بالأصل وطبيعة المُصدر. على سبيل المثال ، عادةً ما يكون تقلب السندات قصيرة ومتوسطة الأجل أصغر من تقلب السندات طويلة الأجل. يعتقد معظم الناس أيضًا أن السندات التي تصدرها الحكومات ، و MCO ، والحكومات المحلية هي استثمارات أكثر أمانًا من سندات الشركات.
يمكن أن يتغير الاستقرار المالي للمُصدر ، ويمكن أن ترتفع أسعار الفائدة وتنخفض ، ويمكن أن تكون العوائد أقل ، وقد يكون سوق السندات غير مستقر.
تميل أسعار السندات إلى الانخفاض عندما ترتفع أسعار الفائدة. عندما ترتفع أسعار السندات ، تنخفض أسعار الفائدة ، وإذا انخفضت أسعار السندات ، ترتفع أسعار الفائدة. نتيجة لذلك ، إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، فقد تفقد محفظة سنداتك قيمتها.
التغيرات في أسعار السندات لها أيضًا تأثير مباشر على الصناديق المشتركة والمستثمرين المؤسسيين الذين يمتلكون السندات. والمؤسسات المالية ، بما في ذلك البنوك وصناديق التقاعد وشركات التأمين ، هي من بين أولئك الذين يتأثرون بهذا.
وفي الختام
تعد إضافة السندات إلى محفظتك الاستثمارية (سواء كسندات فردية أو صناديق سندات مشتركة أو صناديق سندات متداولة) طريقة رائعة لتنويع ممتلكاتك وكسب تدفق ثابت من الدخل ، ولكن ليست كل السندات متشابهة. ومع ذلك ، يمكن استخدام "الدخل الثابت" لوصف أي من هؤلاء. سندات الخزانة الأمريكية هي أقل خيارات الاستثمار خطورة لأنها مدعومة بالائتمان والائتمان الكامل للحكومة الأمريكية ، في حين أن السندات عالية العائد أو غير المرغوب فيها هي الأكثر خطورة.
كيف تستثمر في السندات أسئلة وأجوبة
هل يمكنني شراء سندات من أحد البنوك؟
نعم ، يمكنك شراء سندات من أحد البنوك. يمكن للمستثمرين على مستوى الأفراد والمؤسسات شراء سندات الخزينة من بنك أو وسيط أو تاجر.
ما هي خصائص بوند؟
للسندات عدد من الخصائص المميزة ، بما في ذلك الاستحقاق ومعدل القسيمة والمعاملة الضريبية وقابلية التوسع.
ما هي بعض النصائح للاستثمار في السندات؟
- تعرف على تصنيف السند
- تحقق من تاريخ مُصدر السندات
- التعرف على مراحل تطور السندات
- تساعدك في الوصول إلى أهدافك المالية الأكبر
- اعرف مقدار المخاطرة التي ترغب في تحملها.
المشاركات مماثلة
- أفضل استثمارات معفاة من الضرائب في عام 2023.
- محامي الضرائب: متى تحتاج إلى محامي ضرائب (+ هيكل المرتبات).
- ماذا يعني الاستثمار؟ كيف يعمل وكيف تبدأ.
- الاستثمارات عالية العائد: كيفية اكتشاف الاستثمارات عالية العائد (مع تحديث أفضل الخيارات!)
الرقم المرجعي
