هل ترغب في الحصول على اعتماد في الولايات المتحدة كمستثمر؟ سوف ندخل في تفاصيل ما يلزم لاعتبارك مستثمرًا معتمدًا في الولايات المتحدة في ثانية واحدة فقط. تم توسيع تعريف المستثمر المعتمد ليشمل أولئك الذين لديهم أوراق اعتماد مهنية معينة أو من "الموظفين المطلعين" في صندوق خاص. إذا كنت قد بدأت للتو في عالم الاستثمار ، فستجد في النهاية مصطلح "المستثمر المعتمد". بعد ذلك ، ستبدأ في التساؤل عما يعنيه ذلك ، وما الذي يتطلبه الأمر لتصبح مستثمرًا معتمدًا ، والمزالق والمكافآت المحتملة للقيام بذلك. سيتناول هذا الدليل كل ذلك وأكثر ، بما في ذلك كيفية أن تصبح مستثمرًا معتمدًا. للبدء ، دعنا نحدد ما نعنيه بهذا.
من هو المستثمر المعتمد؟
المستثمرون المعتمدون إما كبار المؤسسات المالية أو الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية الذين يعتبرون على دراية كافية بالاستثمار في الأوراق المالية غير المسجلة وتجنب القيود المفروضة على صغار المستثمرين.
في الإطار التنظيمي الحالي للأسواق المالية ، يمكن للشركة التي تتطلع إلى توزيع أوراقها المالية أن تفعل أحد أمرين. من خلال التقديم لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات وإنتاج التقارير المالية ربع السنوية ، يمكن أن تصبح الشركة مدرجة في البورصة. أو يمكن أن تجد طريقة للتغلب على هذه القواعد لمواصلة ممارسة الأعمال التجارية بينما لا تزال مملوكة للقطاع الخاص.
أحد هذه الاستثناءات هو قاعدة SEC 501 بموجب اللائحة D من قانون الأوراق المالية لعام 1933 ، والتي تسمح بالمبيعات للمستثمرين المصرح لهم. تم إنشاء هذا الحكم ردًا على الكساد الكبير للسماح للمؤسسات الصغيرة بالمنافسة دون تكاليف تسجيل SEC.
في عام 1982 ، خففت لجنة الأوراق المالية والبورصات من معاييرها للسماح للأفراد بالتأهل لنفس الإعفاء مثل المؤسسات ، طالما أنهم يستطيعون إثبات مستوى من الأمن المالي أعلى وما فوق الذي يمنحه المستثمر النموذجي.
لماذا الاعتماد مهم
ينحرف تصور الناس لدور لجنة الأوراق المالية والبورصات نحو حماية المستثمرين والمستهلكين ، لكن مسؤوليات الوكالة تتجاوز ذلك. بالإضافة إلى حماية المستثمرين ، فإنه يسهل تكوين رأس المال أو تراكم الثروة في السوق. يجب على هيئة الأوراق المالية والبورصات في بعض الأحيان ربط التوقعات عالية المخاطر والمكافآت مع المستثمرين المناسبين لتجنب أي تضارب محتمل بين هذين الهدفين.
هذا هو المكان الذي يأتي فيه المستثمرون الجادون والميسورون.
ينطوي الاستثمار الملاك ، مثل الأشكال الأخرى من ريادة الأعمال المضاربة ، على مخاطر عالية تتمثل في الخسارة الكاملة لرأس المال. تتجنب هيئة الأوراق المالية والبورصات التمويل الخانق من خلال تأمين هذه المشاريع وتنظيمها من خلال تحديد مجموعة من المستثمرين تعتقد أنها قادرة على تقييم المخاطر التي تنطوي عليها مثل هذه الاستثمارات من تلقاء نفسها وتظل مستقرة مالياً إذا حدث الأسوأ.
مثال على مستثمر معتمد
ربما يساعدك الرسم التوضيحي في تحديد ما إذا كنت مستثمرًا معتمدًا أم لا. دعنا نفحص كيف يمكنك أن تصبح مستثمرًا معتمدًا من خلال تحديد صافي القيمة.
ابدأ بميزانية تفصل جميع أصولك وديونك. بعد ذلك ، اجمع جميع أصولك - النقدية والاستثمارات وحسابات التقاعد والأثاث والسيارات. بالإضافة إلى ذلك ، فإن قيمة مسكنك الرئيسي هي فئة الأصول الوحيدة التي لا ينبغي تضمينها. لا تنس أن صافي ثروة الشخص (دون احتساب مكان إقامته الأساسي) هو أحد المعايير للمستثمرين المؤهلين. قم بتضمين أي عقارات أخرى تملكها ولكن لا تستخدمها كمقر إقامتك الأساسي. بعد تجميع أصول الشخص ، يجب على المرء بعد ذلك حساب ديونه.
القروض الطلابيةوقروض السيارات وديون بطاقات الائتمان كلها أشكال نموذجية للمديونية الشخصية. الخطوة الأخيرة في حساب صافي ثروتك هي خصم التزاماتك من أصولك. يمتلك المستثمرون المعتمدون صافي ثروة تزيد عن مليون دولار. إذا لم يكن لديك صافي ثروة لا تقل عن مليون دولار ، فلا يمكن اعتبارك مستثمرًا معتمدًا. حتى إذا قمت بالفعل بمراجعة معايير المستثمر المعتمد وأدركت أنك لا تفي بها ، فقد تجد هذه البيانات مفيدة. يمكنك الآن اتخاذ القرارات المالية الصحيحة لتضع نفسك في أفضل وضع لتصبح مستثمرًا معتمدًا.
كيف تصبح مستثمرا معتمدا
بعد مناقشة ماهية المستثمر المعتمد وسبب أهميته ، قد نواصل مناقشة الخطوات الأولى نحو تحقيق وضع المستثمر المعتمد. إذا كنت قد قرأت هذا بعيدًا واستوعبت كل المواد تمامًا ، فسيكون التحقق من نفسك أمرًا سهلاً.
# 1. احسب صافي ثروتك
في قسم الرسم التوضيحي السابق ، قمنا بتفصيل الخطوات الدقيقة اللازمة لتحديد صافي ثروتك. علاوة على ذلك ، احسب مجموع كل ديونك واطرحه من قيمة جميع أصولك للحصول على إجمالي ديونك. إذا قمت بتضمين منزلك الرئيسي في الحساب الخاص بك ، فستطلب منك هيئة الأوراق المالية والبورصات خصم قيمته.
# 2. جمع الوثائق المالية
بعد حساب صافي ثروتك ، فإن الخطوة التالية هي الحصول على الوثائق اللازمة لدعم مطالباتك. اجمع سجلاتك الضريبية وتقارير الائتمان البيانات المصرفية، وبيانات من أي حسابات استثمار أو تقاعد لديك.
# 3. الحصول على التحقق
بشكل قاطع ، حان الوقت للتأكيد. تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات من الشركات التي تصدر أوراق مالية غير مسجلة أن تجمع استبيانات المستثمرين لتقييم أهلية المستثمر. أكثر من ذلك ، فإن كل شركة تهتم بالاستثمار فيها ستطلب منك ، بصفتك مستثمرًا ، ملء استبيان منفصل.
تأكد من أن لديك جميع المعلومات والمستندات التي جمعتها في المرحلة السابقة جاهزة لتقديمها إلى خدمة التحقق عند تقديمك لتصبح مستثمرًا معتمدًا. أكمل الإجراء بالتوقيع على الاستبيان. احتفظ بنسخة لسجلاتك ، وراقب الأموال والاستثمارات الجديدة التي يمكن أن توسع نطاق انكشاف محفظتك.
كيف تحدد الشركات ما إذا كنت معتمدًا؟
بدون إشراف من هيئة الأوراق المالية والبورصات ، الأمر متروك للشركات الخاصة للتحقق من اعتماد المستثمر قبل السماح لهم بشراء الأسهم. من المرجح أن يسأل التحقق من استمارة التعريف عن الأوراق التالية بأشكال مختلفة:
# 1. القوائم المالية
ستفصل هذه المقتنيات واستثمارات أموالك ، بما في ذلك المبلغ الإجمالي ومدة إقامتها ومواقع المقتنيات.
# 2. تقرير الائتمان
نتيجة لذلك ، ستحصل على تقدير تقريبي لثروتك الحالية.
# 3. النماذج والإقرارات الضريبية
ضع في اعتبارك أنك و / أو زوجتك ستحتاج إلى تقديم دليل على الدخل يعود إلى ثلاث سنوات على الأقل.
4. المؤهلات المهنية
يتم تضمين تراخيص هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) من السلسلة 7 و 65 و 82 في هذه الفئة ، ولكن شهادات وتسميات FINRA الأخرى صالحة أيضًا.
بعد تقديم هذه المعلومات والحصول على الموافقة من قبل الشركة التي اخترتها ، ستتمكن من الاستثمار في الأوراق المالية غير المسجلة.
فرص استثمارية للمستثمرين المعتمدين
يمكن للمستثمرين غير المعتمدين إدارة النطاق الكامل للأوراق المالية المسجلة ، بما في ذلك الأسهم والسندات والصناديق المشتركة. أيضًا ، يمكنهم شراء العقارات ، والادخار للتقاعد ، والمخاطرة الحكيمة ، والنجاح ماليًا.
صناديق التحوطورأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة والاستثمار الملاك متاحة فقط للمستثمرين المعتمدين. إن منظور SEC المميز لكل منتج هو المسؤول عن مشكلة الوصول هذه. نظرًا لأن صناديق التحوط تستخدم الرافعة المالية والبيع على المكشوف ، فإن هيئة الأوراق المالية والبورصات تعتبرها أكثر "مرونة" من الصناديق المشتركة.
تريد هيئة الأوراق المالية والبورصات من المستثمرين إثبات قيامهم بأبحاثهم وفهم المخاطر قبل الاستثمار في هذه المنتجات المتطورة.
إيجابيات وسلبيات أن تصبح مستثمرًا معتمدًا
في هذا القسم ، سنستعرض مزايا وعيوب المستثمرين المعتمدين.
شرح إيجابيات المستثمر المعتمد
يمنحك كونك مستثمرًا معتمدًا ميزة تنافسية كبيرة في سوق الاستثمار. نظرًا لأن لديك بالفعل مستوى عالٍ من الثروة ، يمكنك الاستثمار في الأوراق المالية التي لا يمكن لمن لديهم موارد مالية أقل. قد يؤدي هذا إلى زيادة ثروتك نتيجة لذلك.
من الممكن أن توفر هذه الاستثمارات معدل عائد أعلى وتنوعًا أكبر والعديد من الفوائد الأخرى ، كل ذلك مع تقليل مقدار الوقت المطلوب لتحقيق نفس الهدف.
تعد القدرة على الاستثمار في صناديق التحوط مثالًا واضحًا بشكل خاص على قيمة كونك مستثمرًا معتمدًا. نظرًا لارتفاع حاجز الدخول الذي تمثله صناديق التحوط والمخاطر الكبيرة الكامنة في بعض الأحيان في هذه الاستثمارات ، يُسمح فقط للمستثمرين المعتمدين بالمشاركة.
شرح سلبيات المستثمر المعتمد
الجوانب السلبية لكونك مستثمرًا معتمدًا لها علاقة بالاستثمارات نفسها. أي استثمار يحدد أن المستثمر يجب أن يكون مستثمرًا معتمدًا يحمل على الأرجح درجة كبيرة من المخاطر. تستخدم العديد من الصناديق تكتيكات أكثر خطورة في محاولة للتفوق على السوق ، ولكن هذه الاستراتيجيات قد تكون مثمرة في ظل الظروف المناسبة.
عيب آخر هو أن معظم الاستثمارات لديها متطلبات دخول عالية للغاية بالإضافة إلى المخاطر الكبيرة. الممارسة النموذجية المتمثلة في استثمار مئات أو آلاف الدولارات في وقت واحد غير كافية. يجب أن يستثمر المستثمرون غير المنتظمين ما لا يقل عن 200,000 دولار للمشاركة في الاستثمارات "العادية". هذا مبلغ كبير تخسره في حالة فشل استثمارك.
الاستثمارات من المستثمرين المعتمدين تحمل أيضا تكاليف إضافية. تتكون هذه بشكل أساسي من رسوم الإدارة ورسوم الأداء. يمكن أن تتراوح الرسوم المرتبطة بمدى جودة أداء المشروع من 15٪ إلى 20٪.
ما هي تكلفة أن تصبح مستثمرًا معتمدًا؟
من أجل التأهل كمستثمر معتمد ، تحتاج إلى إثبات أنك ربحت دخلاً سنويًا قدره 200,000 دولار أو أكثر في العامين الماضيين. إذا كان لدى المستثمر دخل مشترك لا يقل عن 300,000 دولار مع زوجته أو شريكه المحلي في أي من السنتين الأخيرتين ، فهو مؤهل أيضًا للاستثمار. تتطلب كلتا الحالتين أن يكون لدى المستثمر أمل جيد في الوصول إلى هذا المستوى الإيرادات السنوية هذا العام بالذات.
هل يمكن لأي شخص أن يكون مستثمرا معتمدا؟
يتعين على المستثمرين المعتمدين تلبية متطلبات الدخل وصافي القيمة ، من بين معايير أخرى ، من أجل الاستثمار في شركة.
الأشخاص الذين حققوا أكثر من 200,000 دولار سنويًا على مدار العامين الماضيين (أو أكثر من 300,000 دولار سنويًا كزوجين) ويمكنهم توقع تحقيق هذا المبلغ مرة أخرى هذا العام يعتبرون من ذوي الدخل المرتفع.
هل هناك ثغرة لتصبح مستثمرًا معتمدًا؟
لا يحتاج المرء إلى شهادات أو تراخيص خاصة ليتم اعتباره مستثمرًا مؤهلًا. إذا كانت القيمة الصافية للفرد أعلى من حد معين ، يتم قبولها على الفور. أن تكون معتمدًا أو لا يتم تمييزه فقط بمستوى ثروة الفرد الشخصية.
يمكن للمستثمر المعتمد في الولايات المتحدة المشاركة في مجموعة واسعة من إمكانيات الاستثمار مقارنة بالمستثمر العادي. هذا يعني أنه لا يمكنك الاستثمار في شركة خاصة إلا إذا كنت تعرف المؤسس. يؤدي التحقق من اعتماداتك إلى فتح صناعات متخصصة مثل رأس المال الاستثماري وصناديق التحوط.
كم من الوقت يستغرق الحصول على حالة المستثمر المعتمد؟
أي شخص تبلغ ثروته الصافية مليون دولار أو أكثر ، أو صافي الثروة المشتركة 1 دولار أو أكثر ، في العامين السابقين ، أو توقع واقعي لتحقيق نفس القيمة الصافية في العام الحالي ، يعتبر مستثمرًا معتمدًا في الولايات المتحدة. تنص على. في الولايات المتحدة ، يُعرَّف المستثمر المعتمد بأنه الشخص الذي كسب أكثر من 300,000 ألف دولار سنويًا خلال العامين السابقين ، أو 200,000 ألف دولار سنويًا كزوجين ، ويمكن أن يتوقع بشكل معقول كسب هذا المبلغ على الأقل هذا العام.
وفي الختام
إذا لم تستوفِ معايير الدخل أو التعليم أو صافي الثروة ليتم اعتبارك "مستثمرًا معتمدًا" ، فلن تتمكن من الاستثمار. إنهم يميلون إلى أن يكونوا أثرياء للغاية. يتم توفير الاستثمارات غير المسجلة للمستثمرين المعتمدين من مصادر مختلفة ، بما في ذلك صناديق الأسهم الخاصة ، وصناديق التحوط ، واستثمارات الملاك ، وشركات رأس المال الاستثماري ، وغيرها.
يمكن للمستثمرين المعتمدين استخدام هذه الأدوات للوصول إلى مجموعة متنوعة من الاستثمارات ذات العائد المرتفع والمقيدة. ومع ذلك ، فإن لديهم أيضًا العديد من السلبيات الرئيسية ، مثل المخاطر العالية ومبالغ الاستثمار الدنيا الكبيرة.
يجب على الشركات اتخاذ العديد من الإجراءات للتحقق من حالة اعتماد المستثمر من أجل الامتثال لقوانين هيئة الأوراق المالية والبورصات. قد يكون البحث عن بدائل الاستثمار البديلة هذه مفيدًا إذا كنت مستثمرًا مؤهلًا يتطلع إلى زيادة صافي ثروتك بسرعة.
الأسئلة الشائعة
هل يمكنني الاستثمار في شركة ناشئة دون أن أكون مستثمرًا معتمدًا؟
قد يكون للمستثمرين المعتمدين وغير المعتمدين شروط استثمار مختلفة لبدء التشغيل. يمكن العثور على معظم خيارات الاستثمار في بدء التشغيل للمستثمرين غير المعتمدين على منصات التمويل الجماعي للأسهم مثل SeedInvest.
هل هناك شهادة ليكون مستثمر معتمد؟
لا يتم تقديم أي تحقق رسمي من مصداقية المستثمر. بدلاً من ذلك ، يجب على الشركات التي تبيع الاستثمارات إلى مستثمرين معتمدين اتخاذ تدابير لضمان أهليتك.
هل يمكنني الحصول على تأشيرة دخول للولايات المتحدة إذا اشتريت عقارًا؟
لا. شراء منزل في الولايات المتحدة ليس أساسًا كافيًا للحصول على الإقامة الدائمة. في الحقيقة ، في معظم الحالات ، لا يؤدي امتلاك عقار إلى تحسين فرصك في الحصول على تأشيرة أو مزايا الهجرة الأخرى.
مقالات ذات صلة
- كيف تصبح مستثمر معتمد: دليل مفصل
- الأعمال المدرسية عبر الإنترنت: دليل أفضل الأفكار السهلة وكيفية البدء
- أفضل شركات تخفيف الديون: أفضل شركات تخفيف الديون
مراجع حسابات
