تحظى الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) بشعبية بين المستثمرين بسبب انخفاض تكاليفها وعوائدها المتسقة. إنها طريقة غير مكلفة للمستثمرين الجدد لتنويع محافظهم الاستثمارية. من ناحية أخرى ، فإن الصناديق المتداولة في البورصة ذات الدخل الثابت هي نوع من صناديق الاستثمار المتداولة التي قد تكون مفيدة بشكل خاص إذا كنت ترغب في شراء سندات حكومية. لا يهم ما إذا كنت مستثمرًا جديدًا أو متمرسًا.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت؟ ما هي أفضل صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت للاستثمار فيها؟ حسنًا ، ستجيب هذه المقالة على العديد من أسئلتك حول صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت. قراءة سعيدة!
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت؟
يُعرف الصندوق المتداول في البورصة الذي يستثمر فقط في السندات باسم ETF ذو الدخل الثابت (يُعرف أيضًا باسم "ETF السندات"). تحتفظ ETF ذات الدخل الثابت بالسندات فقط ، بينما تحتفظ ETF العادية بمجموعة من الأسهم أو السلع.
يمكن أن تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت على مئات ، إن لم يكن الآلاف ، من السندات المختلفة. ستحتفظ معظم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت بمجموعة فرعية فقط من السندات.
فيما يلي بعض أكثر مجالات التركيز شيوعًا:
# 1. الأوراق المالية الحكومية:
تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت سندات صادرة عن الحكومة الفيدرالية أو الحكومات المحلية (سندات البلدية). تعتبر سندات الخزانة الصادرة عن الولايات المتحدة على نطاق واسع أكثر أنواع السندات الحكومية ربحية.
# 2. سندات الشركات:
ستحتوي بعض صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت فقط على سندات الشركات التي أصدرتها الشركات الكبيرة.
# 3. السندات الدولية:
سوف تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت على السندات التي تصدرها الحكومات الأجنبية.
# 4. النضج:
بعض صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت تحتفظ فقط بسندات قصيرة الأجل ، بينما يحتفظ البعض الآخر بسندات طويلة الأجل فقط.
هل صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت استثمارًا جيدًا؟
الدخل الثابت هو استراتيجية استثمار تركز على الحفاظ على رأس المال والدخل. وهي تشمل عادةً استثمارات مثل السندات الحكومية وسندات الشركات وشهادات الإيداع وصناديق أسواق المال.
يمكن أن توفر استثمارات الدخل الثابت مجموعة متنوعة من عوائد ETF ذات الدخل الثابت مع الفوائد المحتملة ، اعتمادًا على أهدافك المالية ، بما في ذلك:
تنويع مخاطر سوق الأسهم
يُنظر إلى الدخل الثابت على نطاق واسع على أنه أقل خطورة من الأسهم. وذلك لأن الأصول ذات الدخل الثابت أقل عرضة للركود ومخاوف الاقتصاد الكلي الأخرى.
من المحتمل أن يكون لديك قدر كبير من الأسهم في محفظتك إذا كنت ترغب في تنمية استثمارات ثروتك بمرور الوقت للادخار للتقاعد أو غيرها من الأهداف طويلة الأجل. ومع ذلك ، من خلال تخصيص جزء من محفظتك للاستثمارات ذات الدخل الثابت ، قد تتمكن من تعويض الخسائر عندما تتقلب أسواق الأسهم.
حماية رأس المال
وهذا يستلزم حماية القيمة المطلقة لاستثمارك من خلال الأصول بهدف معلن هو العائد الأساسي. قد يعتمد المستثمرون على وشك التقاعد على استثماراتهم للحصول على الدخل.
يمكن أن تكون الأصول ذات الدخل الثابت خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين لديهم وقت أقل لتعويض الخسائر لأنها عادةً ما تنطوي على مخاطر أقل. ومع ذلك ، فإن وضع التضخم في الاعتبار من شأنه أن يساعد ، حيث يمكن أن يتسبب في فقدان استثماراتك للقيمة بمرور الوقت.
توليد الدخل
يمكن أن تساعدك استثمارات ETF ذات الدخل الثابت في توليد مصدر دخل ثابت.
يحصل حاملو السندات على دخل ثابت على فترات منتظمة من خلال مدفوعات الكوبون. في حالة بعض السندات البلدية ، يمكن أن يكون الدخل الثابت معفى من الضرائب.
اجمالي الربح
بعض استثمارات ETF ذات الدخل الثابت لديها القدرة على توفير عوائد جذابة لصناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت. يمكن للمستثمرين زيادة عوائد ETF ذات الدخل الثابت عن طريق تحمل المزيد من مخاطر الائتمان أو أسعار الفائدة.
هل صناديق الاستثمار المتداولة في السندات / صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت فكرة جيدة؟
صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت ، بدلاً من صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم ، هي صناديق ذات دخل ثابت تتيح للمستثمرين كسب دخل منتظم من مدفوعات الفائدة. تتخصص العديد من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) في الديون البلدية والشركات والحكومية والدولية. يتبع البعض الآخر معايير مثل مؤشر Bloomberg الأمريكي Aggregate Bond Index.
يمكن أيضًا للمستثمرين شراء صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت مع تواريخ استحقاق محددة.
كيف يمكنني اختيار ETF ذات الدخل الثابت؟
توفر صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت ، مثل صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم ، التعرض لسلة من الأوراق المالية ، وفي هذه الحالة ، سلة من السندات. تغطي صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت السوق بأكمله ، من ديون الأسواق الناشئة المضاربة إلى الديون الحكومية الأمريكية من الدرجة الأولى.
يشبه اختيار ETF ذات الدخل الثابت اختيار أي فئة أصول أخرى. أولاً ، يجب أن تحدد تعرضك المستهدف وأنواع السندات التي تهتم بها. بعد ذلك ، ضع في اعتبارك التصنيف الائتماني الأساسي للأوراق المالية ومخاطر أسعار الفائدة الخاصة بـ ETF.
يتم تصنيف صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت على نطاق واسع إلى أربعة أنواع:
# 1. سيادة
تندرج صناديق الاستثمار المتداولة التي تستهدف قضايا تأمين الدخل الثابت الصادرة عن الحكومات السيادية وخزانة الولايات المتحدة والسندات السندات البريطانية في هذه الفئة.
# 2. منظمة
صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت للشركات أمثلة هنا.
# 3. البلديات
هذه هي صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت الصادرة عن البلديات في الولايات المتحدة.
# 4. صناديق الاستثمار المتداولة في سوق واسع
صناديق الاستثمار المتداولة في السوق الواسعة هي صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في ديون الشركات والديون السيادية.
أثناء اختيار ETF ذات الدخل الثابت ، يجب عليك أيضًا تحديد العرض الجغرافي الذي تريده. هل تريد الاستثمار في الأوراق المالية المصدرة في الولايات المتحدة؟ أو الأوراق المالية ذات الدخل الثابت الصادرة في المملكة المتحدة أو الاتحاد الأوروبي؟ تقول الحكمة التقليدية أن فرص النمو موجودة في الأسواق الأقل نموًا ولكنها تأتي مع مخاطر إضافية.
من المهم أيضًا أن نفهم كيف يختار المؤشر الذي تتبعه مؤسسة التدريب الأوروبية ذات الدخل الثابت مقتنياتها ويوازنها. في حين أن معظم مؤشرات الدخل الثابت التي تتبعها صناديق الاستثمار المتداولة يتم اختيارها وترجيحها بناءً على القيمة السوقية (إجمالي إصدار الديون المستحقة) ، يتم اختيار مؤشرات أخرى بناءً على تصنيفات الائتمان أو السيولة أو فئة العملة.
ما هو أفضل صندوق ETF للدخل الثابت؟
تعتبر مؤسسة iShares ذات الدخل الثابت ETF (إجمالي الولايات المتحدة الأساسي) أكبر صندوق ETF ذي دخل ثابت في السوق ، حيث يبلغ حجم صندوقها 79 مليار دولار. مع أكثر من 8,000 مركز إجمالي ، يحتفظ الصندوق بسندات من السوق الأمريكية.
ويشمل سندات الحكومة الفيدرالية والمحلية وسندات الشركات التي تصدرها الشركات الصغيرة والكبيرة. نظرًا لحجمه ، فهو أيضًا أكثر صناديق الاستثمار المتداولة في السندات سيولة.
# 2. ETF Vanguard إجمالي سوق السندات (BND)
تمتلك Vanguard أيضًا صندوق سندات كبير ومتنوع جيدًا بأصول تقارب 60 مليار دولار. يحتوي صندوق Vanguard على ما يقرب من 18,000 منصب ، وهو أكثر من ضعف عدد المناصب التي يشغلها صندوق iShares ذو الدخل الثابت ETF المذكور أعلاه. كما أن لديها نسبة أعلى من سندات الخزانة الأمريكية ، مما يجعلها أقل خطورة.
لا يتضمن هذا السند الذي ينطوي على مخاطر عالية أي سندات حكومية وسندات الشركات فقط مع إمكانية تحقيق أرباح أعلى. تعد Anheuser-Busch و CVS و Microsoft من بين سندات الشركات المدرجة ، لذلك يمكنك أن تكون واثقًا من أن الشركات ستفي بالتزامات السداد الخاصة بها.
# 4. صندوق Vanguard Total International Bond ETF (VTI) (BNDX)
إليك سندات ETF مع ما يقرب من 30 مليار دولار من السندات الدولية. أعلى نسب للصندوق هي السندات اليابانية والفرنسية والألمانية ، مع عدد أقل من السندات الأمريكية. هذا يعني أنه من الجيد أن تستثمر في سندات ETF إذا كان لديك بالفعل الكثير من الحيازات الأمريكية.
# 5. صندوق SPDR بلومبرج باركليز ETF لمدة 1-3 أشهر T-Bill
تعتبر السندات طويلة الأجل أكثر خطورة بالنسبة للمستثمرين ، لذلك إذا كان لديك درجة تحمل منخفضة للمخاطر ، فابحث عن صندوق ETF قصير الأجل مثل هذا. يمتلك هذا الصندوق محفظة صغيرة جدًا تضم أكثر من عشرة سندات بآجال استحقاق تتراوح من شهر إلى ثلاثة أشهر.
قد يكون خيارًا جيدًا للمستثمرين الجدد الذين يتطلعون إلى اكتساب خبرة في سوق السندات.
# 6. ETF للطليعة متوسطة الأجل للشركات (Vanguard) (VCIT)
هل أنت مهتم بالاستثمار في سندات الشركات ذات العوائد المرتفعة بدلاً من السندات الحكومية ذات العائد المنخفض؟ يشمل VCIT ديونًا من شركات معروفة مثل Bank of America و Allstate.
يُعد هذا الصندوق ، الذي يبلغ 46 مليار دولار ، أحد أكبر صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة. يمكن للمستثمرين أن يطمئنوا لعلمهم أن هذا الصندوق يستثمر فقط في السندات الصادرة عن الشركات الراسخة والأسهم الممتازة.
# 7. Direxion Daily 20+ Year الخزانة الثور (TMF)
إنها واحدة من أفضل السندات أداءً. يتطلب الأمر مركزًا برافعة مالية ثلاث مرات على سندات الخزانة لمدة 20 عامًا ، بهدف توفير عوائد عالية للمستثمرين. وهي تدير حاليًا أصولًا بقيمة 300 مليون دولار.
تشارك مؤسسة iShares ذات الدخل الثابت ETF حكومة الولايات المتحدة ، ويمكن القول إنها واحدة من أكثر الاستثمارات ثباتًا وثباتًا المتاحة في السوق العالمية. تستثمر ETF في سندات الخزانة التي يبلغ عمرها 20 عامًا أو أكثر وهي طريقة منخفضة المخاطر لدخول سوق السندات.
ما هو بالضبط السند القابل للتحويل؟ يمكن تحويل الأوراق المالية للمؤشر إلى نقد أو حقوق ملكية. هذا أمر جذاب لأنه يقلل من حساسية أسعار التداول للتغيرات في أسعار الفائدة.
توفر iShares (ICVT) للمستثمرين إستراتيجية السندات القابلة للتحويل. تمتلك الأسماء الكبيرة مثل Tesla و Zillow مقتنيات كبيرة في هذا السند.
تختار LKOR سندات ذات تصنيف استثماري لا يقل عمرها عن عشر سنوات باستخدام طريقة تسجيل الملكية. هم فقط يختارون السندات الصادرة عن الشركات التي لا تقل قيمتها عن 500 مليون دولار في رأس المال المستحق.
تدير FlexShares أقل من 51 مليون دولار من السندات من Verizon و Home Depot و Citigroup وأسماء عائلية أخرى.
وفي الختام
تتضمن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت استثمارات في السندات. إنها تحتفظ بالسندات فقط ، لكن صناديق الاستثمار المتداولة العادية تحتفظ بمجموعة من الأسهم أو السلع.
يمكن لبعض صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت هذه الاحتفاظ بمئات من السندات المختلفة ، بينما سيحتفظ البعض الآخر بمجموعة فرعية فقط من السندات.
الأسئلة الشائعة حول صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت
ما هي عملية صندوق الاستثمار المتداول للدخل الثابت؟
صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت هي صناديق سندات يتم تداول أسهمها يوميًا في البورصة. إنهم متخصصون في ديون الشركات والحكومات والبلديات والدولية والعالمية والصناديق التي تتبع مؤشر Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index.
كيف يمكنني اختيار ETF ذات الدخل الثابت؟
يشبه اختيار ETF ذات الدخل الثابت اختيار أي فئة أصول أخرى. أولاً ، يجب أن تحدد تعرضك المستهدف ، ثم أنواع السندات التي تهتم بها. يجب أيضًا مراعاة التصنيفات الائتمانية للأوراق المالية الأساسية الخاصة بـ ETF ومخاطر أسعار الفائدة.
عندما ترتفع أسعار الفائدة ، ماذا يحدث لصناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت؟
يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض أسعار السندات ، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم لمعظم السندات وصناديق السندات وخسائر رأس المال للمساهمين.
هل صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت تدفع أرباحًا؟
تدفع صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت الفائدة بدلاً من توزيعات الأرباح. عادةً ما يتم دفع الأرباح غير المؤهلة عن طريق صناديق الاستثمار العقارية (REIT) ETF (على الرغم من أن بعضها قد يكون مؤهلاً).
ما هو أكثر السندات المتداولة في البورصة ETF؟
أكثر صناديق السندات المتداولة انتشارًا هي:
- صندوق Fidelity Total Bond ETF FBND.
- iShares Core إجمالي صناديق الاستثمار المتداولة في سوق السندات بالدولار الأمريكي IUSB.
- iShares Core US Aggregate Bond ETF AGG.
- SPAB صندوق SPDR للجمع بين الصناديق المتداولة في البورصة.
- ETF VTEB Vanguard المعفاة من الضرائب.
- صندوق Vanguard Total Bond Market ETF BND.
مقالات ذات صلة
- صناديق ETFS جيدة للشراء: أفضل ETFS لعام 2023
- صناديق الدخل: نظرة عامة ودليل لاستثمار صناديق الدخل
- السوق الثانوية: كيفية التداول في السوق الثانوية
- محفظة ETF: أكثر من 7 محافظ توزيع أرباح في عام 2023
- أسواق رأس المال المدين (DCM): دليل مفصل!
الرقم المرجعيs
