القيمة العادلة هي كلمة لها تعريفات متنوعة في عالم التجارة. يشير إلى سعر البيع الفعلي للأصل الذي يتفق عليه البائع والمشتري الجاهزان. تعد هذه المقالة بمساعدتك على فهم مخزون القيمة العادلة والمحاسبة والصيغة والحساب.
ما هي القيمة العادلة؟
تشير القيمة العادلة إلى القيمة الدقيقة للأصل في شكل منتج أو مخزون أو ورقة مالية. حيث يوجد اتفاق بين البائع والمشتري على القيمة الدقيقة للأصل أو المنتج. لذلك ، يعتبر هذا مبلغًا أو قيمة عادلة للمشتري دون تعريض البائع لخسارة. يمكن أن ينطبق هذا أيضًا على المنتج الذي يُباع في السوق في ظل الظروف العادية وليس على المنتج الذي يتم بيعه تصفية.
في القطاع المالي ، مصطلح "القيمة العادلة" له معان عديدة. في الاستثمار ، يشير إلى السعر الذي يوافق عليه البائع والمشتري الراغبين على بيع أصل ، بشرط أن يكون كلا الطرفين على دراية وحريص على الدخول في الصفقة. الأوراق المالية ، على سبيل المثال ، لها قيمة عادلة تحددها السوق التي يتم تداولها فيها. FV هو مصطلح يستخدم في المحاسبة لوصف مقدار الأصول والديون المختلفة التي يعتقد أنها تستحق وتحتاج إلى تدوينها في دفاتر الشركة.
ما هو مصطلح آخر للقيمة العادلة؟
اسم آخر للقيمة العادلة هو القيمة السوقية.
ما المقصود بالقيمة العادلة في المحاسبة؟
تعني المحاسبة بالقيمة العادلة تقييم أصول الشركة وخصومها بأسعار السوق الحالية. في الأساس ، "القيمة العادلة" هي السعر الذي يمكن به بيع الأصل (أو الوفاء بالتزام) دون الإضرار بأي من الطرفين.
القيمة العادلة للأسهم
القيمة العادلة هي سعر البيع المتفق عليه بين البائع والمشتري الراغبين. ومن ثم ، جعل FV للسهم محددًا للسوق حيث يتم تداول السهم. تمثل القيمة العادلة أيضًا قيمة موجودات ومطلوبات الشركة عندما يتم دمج البيانات المالية لشركة تابعة مع شركة أم.
متى نقول "السهم مبالغ فيه أو مقوم بأقل من قيمته الحقيقية؟
هذا ببساطة عندما يضع المستثمر قيمة على الأسهم ويأخذها في الاعتبار بالسعر الحالي. على سبيل المثال ، إذا تم تداول سهم بسعر 30 دولارًا وشعرت كمستثمر أن القيمة الحقيقية للسهم هي 20 دولارًا ، فيمكنك حينئذٍ القول إن السهم مبالغ فيه وقد ترغب في بيع السهم إذا كان حاليًا في متناول اليد.
علاوة على ذلك ، في بورصة التجارة العادلة ، يتم تداول ملايين الأسهم يوميًا ، ويعتمد سعر هذه الأسهم على عوامل عديدة مثل ديناميكيات العرض والطلب ، وشعبية الأسهم ، ودافع السوق ، وقيمة الأسهم التي تواجه التيار. سعر السوق.
ومن ثم ، يحتاج المستثمر إلى تحديد القيمة العادلة للسهم قبل أن يقرر شرائه. وهي ، مع ذلك ، ليست مهمة سهلة. ستحتاج إلى محلل أسهم لحساب ما يعتقدون أنه جوهري طويل الأجل قيمة السهم، مما يساعدك على رؤية ما وراء سعر السوق الحالي.
لماذا القيمة العادلة مهمة في المحاسبة؟
إن استخدام القيمة العادلة في التقارير المالية أمر بالغ الأهمية. إنه يكشف عن المبلغ الذي قد تكسبه الشركة من بيع أحد الأصول أو المبلغ الذي يجب أن تدفعه لتفريغ العبء.
القيمة العادلة في المحاسبة
تعد محاسبة القيمة العادلة أيضًا واحدة من أكثر طرق المحاسبة المالية شيوعًا. تحسب القيمة الفعلية أو المقدرة للأصل. (ألبرازولام) والتي تتضمن بعض مزايا محاسبة القيمة العادلة المدرجة أدناه ؛
# 1. هو - هي يساعد الشركات على البقاء: تساعد محاسبة القيمة العادلة الشركات على تحمل الصعوبات المالية. خلال هذه الأوقات يسمح بتقليل الأصول. بعبارة أخرى ، يمكن الإعلان عن قيمة الأصول التي يتم تضمينها في البيع بأنها قيمة مبالغ فيها.
# 2. قياس الدخل الحقيقي: محاسبة القيمة العادلة هي إجمالي قيمة الأصول التي تعكس الدخل الفعلي للشركة. لا يعتمد على تقرير الأرباح والخسائر ولكنه بدلاً من ذلك ينظر فقط إلى القيمة الفعلية.
# 3. دقة التقييم: مع محاسبة القيمة العادلة ، تكون التقييمات أكثر دقيق، بحيث يمكن أن تتبع التقييمات عندما ترتفع الأسعار أو تنخفض.
# 4. مرنة لأنواع مختلفة من الأصول: هذا النوع من المحاسبة قادر على إجراء تقييمات لجميع أنواع الأصول. وهو أفضل من استخدام قيم التكلفة التاريخية ، والتي يمكن أن تتغير بمرور الوقت.
هل محاسبة القيمة العادلة جيدة؟
نعم ، توفر محاسبة القيمة العادلة تقييمًا دقيقًا للأصول والالتزامات لمستخدمي المعلومات المالية.
صيغة القيمة العادلة
يمكن أن تظهر القيمة العادلة الفرق بين سعر العقود الآجلة وتكلفة امتلاك مؤشر جميع الأسهم. سننظر في صيغتين للقيمة العادلة ؛
على سبيل المثال ، تُستخدم الصيغة التالية لحساب القيمة العادلة للعقود الآجلة لمؤشر الأسهم:
القيمة العادلة = النقدية × {1 + r (x / 360)} - توزيعات الأرباح
حيث:
النقد = القيمة النقدية الحالية
r = معدل الفائدة الحالي المدفوع للوسيط لشراء الكل
الأسهم في مؤشر 500
x = أيام انتهاء صلاحية العقد الآجل
توزيعات الأرباح = مقدار الأرباح الموزعة حتى العقد
انتهاء الصلاحية.
بينما الصيغة لحساب نسبة السعر إلى العائد هي
سعر السهم الحالي للسهم / العائد الحالي للسهم
على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في العثور على القيمة العادلة لإحدى المرافق ، فعليك مقارنة نسبة السعر إلى العائد بنسب أخرى في نفس الصناعة.
إذا كانت الشركة لديها نسبة P / E عالية ، فهذا يعني عادةً أن الشركة مبالغ فيها. من ناحية أخرى ، تشير نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة إلى أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. على سبيل المثال ، إذا كنت تمتلك حصة من الأسهم في شركة بنسبة P / E تبلغ 4 ومتوسط نسبة السعر إلى العائد للشركات الأخرى في نفس الصناعة هو 2 ، فيمكنك التأكد من أن أسهمك باهظة الثمن أو ، في بعبارة أخرى ، مبالغ فيها.
الشيء التالي الذي يجب فعله هو تعديل سعر السهم ليعكس متوسط نسبة السعر إلى العائد. لنفترض أن متوسط نسبة السعر إلى العائد هو 2 ، ونسبة السعر إلى العائد على الأسهم الخاصة بك هي 4. وهذا يعني أن السعر الحالي هو 8 دولارات وأن أرباح السهم هي 2 دولار. نحن نعلم ذلك باتباع صيغة نسبة السعر إلى العائد.
كيف تظهر القيمة العادلة في الميزانية العمومية؟
يحدد السوق ويوافق على القيمة العادلة للأصل ، والتي يمكن أن تتقلب بشكل متكرر. بمعنى آخر ، تعكس القيمة الدفترية حقوق الملكية بشكل عام ، بينما تعكس القيمة العادلة سعر السوق الحالي.
حساب القيمة العادلة
لفهم حساب القيمة العادلة ، ما عليك سوى اتباع الخطوات التالية:
خطوة 1
نسبة السعر إلى العائد النموذجية = "سعر السهم الحالي للسهم" / "الأرباح الحالية لكل سهم."
خطوة 2
قارن نسبة السعر إلى العائد لشركتك مع الشركات الأخرى في نفس الصناعة. على سبيل المثال ، إذا كنت تريد العثور على القيمة العادلة للبنك ، فيجب عليك مقارنة نسبة السعر إلى العائد بنسب السعر إلى العائد الأخرى في الصناعة المصرفية.
خطوة 3
فسر معنى نسبة السعر إلى العائد. تعني نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة أن الشركة مبالغ في تقييمها وأن نسبة السعر إلى العائد المنخفضة تعني أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. على سبيل المثال ، إذا كنت أمتلك شركة بنسبة P / E تبلغ 5 عندما يكون متوسط نسبة السعر إلى العائد للشركات في نفس الصناعة 3 ، فأنا أعلم أن قيمة الأسهم الخاصة بي مبالغ فيها (باهظة الثمن).
خطوة 4
اضبط سعر السهم وصولاً إلى متوسط نسبة السعر إلى العائد للصناعة. إذا كان متوسط نسبة السعر إلى العائد هو 3 ، ونسبة السعر إلى العائد على الأسهم الخاصة بي هي 5 ، فيمكنني استخدام معادلة السعر إلى العائد للعثور على سعر السهم المطلوب للحصول على نسبة السعر إلى العائد من 3.
المعادلة هي نسبة السعر إلى الأرباح الجديدة x ربحية السهم.
الإجابة هي 3 × 2 = 6. القيمة السوقية العادلة لهذا السهم هي 6.
ختاما،
هناك العديد من الافتراضات التي يتم إجراؤها عند تقدير القيمة العادلة للشركة ويتم إدخال عدد كبير من المدخلات في الحساب. على الرغم من بذل كل جهد ممكن للتأكد من أن الافتراضات تعكس الآفاق المستقبلية للشركة ، إلا أنه من المستحيل التنبؤ بالمستقبل بدقة كاملة.
لذلك يجب على المستثمرين ببساطة اعتبار القيمة العادلة المقدرة كأحد الاعتبارات العديدة التي تدخل في اتخاذ قرار الاستثمار. لا يزالون بحاجة إلى أخذ أهداف الاستثمار الخاصة بهم ورغبتهم في المخاطرة في الاعتبار. هدفنا هو تمكينك بالمعلومات التي يمكن أن تسمح لك باتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتك.
الأسئلة الشائعة
ما هي القيمة العادلة مع المثال؟
يشار إلى القيمة الحقيقية لبند - منتج ، مخزون - بالقيمة العادلة. تقرر الوصول إلى مبلغ أو قيمة عادلة للمشتري مع عدم وضع البائع في وضع غير موات. على سبيل المثال ، تبيع الشركة "أ" أسهمها إلى الشركة "ب" مقابل 30 دولارًا للسهم الواحد.
لماذا القيمة العادلة مهمة؟
تعتبر القيمة العادلة معيارًا مهمًا لتحديد أسعار الأصول لأنها توفر تقديرًا أكثر دقة للقيمة حتى في حالة عدم توفر مبيعات حديثة للرجوع إليها. كلما كان التقييم المالي للأصل أكثر دقة ، كلما كانت القرارات المتعلقة بالأصول مدروسة بشكل أفضل.
كيف تحدد القيمة العادلة للسهم؟
تعتبر نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) هي الطريقة الأكثر شيوعًا لتحديد قيمة السهم. يتم احتساب نسبة السعر إلى العائد عن طريق قسمة سعر سهم الشركة على أحدث عائد للسهم تم الإبلاغ عنه (EPS). تشير نسبة السعر إلى العائد المنخفضة إلى أن المستثمر الذي يشتري السهم يحصل على صفقة جيدة.
