هل تريد معرفة ما إذا كانت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو صناديق المؤشرات تمثل استثمارًا أفضل بالنسبة لك؟ الحقيقة هي أن لديهم قواسم مشتركة أكثر من الاختلافات ، ولكن هناك بعض العوامل التي يجب مراعاتها. ولكن بالنسبة للجزء الأكبر ، في نهاية هذه المقالة ، من المفترض أن يساعدك إلقاء نظرة على صناديق المؤشرات المتداولة مقابل صناديق المؤشرات على الوصول إلى نتيجة
صناديق المؤشرات المتداولة مقابل صناديق المؤشرات
تتشابه صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات من حيث أنها تجمع بين عدة أصول فردية في استثمار واحد. في كثير من الأحيان ، يمكن أن تشمل هذه الأصول السندات أو الأسهم. لقد أصبحت شائعة بين المستثمرين لعدة أسباب:
تكاليف منخفضة
تدار صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) بشكل سلبي ، مما يعني أن أصول الصندوق تعتمد على مؤشر ، وهو مجموعة فرعية من سوق الاستثمار الأوسع. على عكس الصناديق المدارة بشكل نشط (مثل العديد من الصناديق المشتركة) ، حيث يختار الوسيط البشري بنشاط الاستثمارات التي يجب القيام بها. في هذه الحالة ، يدفع المستثمر أكثر في شكل نسب المصاريف. في حين أن هناك عددًا قليلاً من صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بنشاط ، سنركز على المجموعة الأكثر شيوعًا والمدارة بشكل سلبي لهذه المقارنة. في عام 2018 ، بلغ متوسط نسبة المصروفات السنوية للصناديق غير النشطة 0.15٪ ، بينما كانت تلك الخاصة بالصناديق النشطة 0.67٪.
تنويع
يمكن إنشاء محفظة متنوعة بشكل جيد باستخدام عدد قليل فقط من صناديق المؤشرات أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). إن مؤسسة التدريب الأوروبية التي تركز على S&P 500 ، على سبيل المثال ، ستمنحك التعرض لمئات من أكبر الشركات في البلاد.
عوائد قوية على المدى الطويل
غالبًا ما يتفوق أداء صناديق المؤشرات المدارة بشكل سلبي على الصناديق المشتركة المدارة بفعالية للمستثمرين على المدى الطويل. تعتمد الاستثمارات المدارة بشكل سلبي على السيولة وتقلب المؤشرات التي يتم تتبعها. إذا لعبت أوراقك بشكل صحيح ، فلديهم القدرة على تحقيق عوائد رائعة حقًا. على سبيل المثال ، بلغ متوسط العائد الإجمالي السنوي لمؤشر S&P 500 حوالي 10٪ على مدار التسعين عامًا الماضية.
في كلتا الحالتين ، يتخذ مديرو الصناديق قرارات الاستثمار بناءً على ظروف السوق الحالية وخبراتهم الخاصة ، لذلك قد تتفوق الصناديق المشتركة المدارة بنشاط في الأداء على المدى القصير. ومع ذلك ، فإن احتمالية أن يتمكن مديرو الصناديق من اتخاذ قرارات واضحة تتفوق على السوق بمرور الوقت - ناهيك عن معدلات التكلفة الأعلى - ستؤدي إلى عوائد طويلة الأجل أقل من الصناديق المدارة بنشاط.
صناديق المؤشرات المتداولة مقابل صناديق المؤشرات الاختلافات
على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات تشترك في العديد من المزايا نفسها ، إلا أن هناك بعض الاختلافات التي يجب الانتباه إليها.
الطريقة التي يتم بيعها وشراؤها
يتمثل أهم تمييز بين صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات في أنه يمكن تبادل صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم خلال اليوم ، بينما لا يمكن شراء صناديق المؤشرات وبيعها إلا في نهاية يوم التداول.
هذه ليست مشكلة كبيرة للمستثمرين على المدى الطويل. من غير المحتمل أن يكون للشراء أو البيع عند الظهر أو الرابعة مساءً تأثير كبير على قيمة الاستثمار خلال 4 عامًا. من ناحية أخرى ، تعد صناديق الاستثمار المتداولة خيارًا أفضل إذا كنت تريد التداول خلال اليوم. على الرغم من حقيقة أنه من الممكن تداولها مثل السندات ، لا يزال بإمكان المستثمرين الاستفادة من التنويع.
لكن أهم شيء هو أن كلاً من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات هي استثمارات ممتازة طويلة الأجل ، لكن صناديق الاستثمار المتداولة تتيح للمستثمرين الشراء والبيع خلال اليوم. على المدى الطويل ، تعد صناديق الاستثمار المتداولة عمومًا خيارًا أقل خطورة من شراء وبيع أسهم الشركات الفردية ، على الرغم من حقيقة أنها تتداول مثل الأسهم.
الحد الأدنى للاستثمار المطلوب
لدى صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا عتبات استثمار دنيا أقل من صناديق المؤشرات. تتطلب معظم صناديق الاستثمار المتداولة المبلغ المطلوب فقط لشراء سهم واحد. ويذهب بعض الوسطاء ، مثل Robinhood ، إلى حد بيع الأسهم الكسرية.
من ناحية أخرى ، عندما يتعلق الأمر بصناديق المؤشرات ، غالبًا ما يفرض الوسطاء حدًا أدنى أعلى بكثير من متوسط سعر السهم. مقدمة، على سبيل المثال ، يتطلب حدًا أدنى من الاستثمار المبدئي يبلغ 3,000 دولار أمريكي لمعظم صناديق المؤشرات الخاصة به ، بينما يتطلب T. Rowe Price حدًا أدنى يبلغ 2,500 دولار أمريكي للاستثمار الأولي.
ومع ذلك ، هناك وسطاء عبر الإنترنت لا يحتاجون إلى حد أدنى من الاستثمار الأولي. ضع في اعتبارك خيارين إذا كان لديك مبلغ صغير فقط للاستثمار: صندوق ETF بسعر سهم يمكنك تحمله أو صندوق مؤشر بدون حد أدنى لمبلغ الاستثمار. تأكد أيضًا من أن الوساطة الخاصة بك لا تحتوي على حد أدنى للحساب لا يمكنك الوصول إليه ، على الرغم من أن العديد من الوسطاء ليس لديهم بالفعل حد أدنى للحساب.
ضرائب أرباح رأس المال التي ستدفعها
نظرًا لهيكل صناديق الاستثمار المتداولة ، فهي بطبيعة الحال أكثر كفاءة من الناحية الضريبية من صناديق المؤشرات. عندما تبيع ETF ، فأنت عادة تبيعها إلى مستثمر آخر مهتم بشرائها ، وتأتي الأموال منها. أنت وحدك المسؤول عن دفع ضرائب أرباح رأس المال على المعاملة.
على الجانب الآخر ، للحصول على استثمارك من صندوق مؤشر ، فإنك عادة ما تسترد نقودًا من مدير الصندوق ، الذي سيتعين عليه بعد ذلك بيع الأسهم لجمع الأموال النقدية لدفعها لك. عندما ينتج عن البيع ربح ، يتم توزيع صافي الأرباح على جميع المستثمرين الذين يمتلكون أسهمًا في الصندوق ، مما يعني أنه يمكنك أن تدين بضرائب على أرباح رأس المال حتى لو لم تبيع أبدًا سهمًا واحدًا.
يحدث هذا في كثير من الأحيان مع صناديق المؤشرات مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة المدارة بنشاط (حيث يحدث البيع والشراء في كثير من الأحيان). لكن صناديق الاستثمار المتداولة عادة ما تتفوق على صناديق المؤشرات من حيث الضرائب.
ثمن الاحتفاظ بها
من وجهة نظر نسبة التكلفة ، يمكن أن تكون صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات غير مكلفة للغاية لامتلاكها.
حتى كتابة هذه السطور ، كلاً من صندوق Schwab's Broad Market ETF و Vanguard's S&P 500 ETF لديهم نسب تكلفة تبلغ 0.03 في المائة ، مما يعني أنه مقابل كل 1,000 دولار مستثمرة ، ستدفع 30 سنتًا فقط في السنة. يمتلك صندوق مؤشر سوق الأسهم الإجمالي التابع لشركة Vanguard نسبة نفقات تبلغ 0.04 في المائة ، بينما تبلغ نسبة المصروفات في صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في شواب 0.02 في المائة.
عمولات التداول هي تكلفة أخرى يجب مراعاتها. إذا كان الوسيط الخاص بك يتقاضى عمولة مقابل الصفقات ، فسيتم تحصيل رسوم ثابتة في أي وقت تشتري أو تبيع ETF ، مما قد ينال من أرباحك إذا كنت متداولًا متكررًا. ومع ذلك ، فإن بعض صناديق المؤشرات تفرض رسومًا على المعاملات عند شرائها أو بيعها ، لذا قارن التكاليف قبل اتخاذ القرار.
علاوة على ذلك ، عند شراء صناديق الاستثمار المتداولة ، ستدفع أيضًا رسومًا تُعرف باسم انتشار العرض والطلب ، والتي لن تراها عند شراء صناديق المؤشرات. عند شراء صناديق الاستثمار المتداولة ذات الحجم الكبير والواسع ، فإن هذه التكلفة غالبًا ما تكون ضئيلة.
أيهما أفضل ETF أو Index Fund؟
حسب التصميم ، تعد صناديق الاستثمار المتداولة أكثر كفاءة من الضرائب من صناديق المؤشرات نظرًا لكيفية إعدادها. عندما تبيع ETF ، فإنك عادة تبيعها إلى مستثمر آخر يشتريها ، ويرسلون لك الأموال مباشرة.
ما هو صندوق مؤشر S&P 500 الأفضل أو ETF؟
يقول Comegys ، "المستثمرون الذين يريدون حرية التداول في الوقت الحقيقي مع مجموعة متنوعة من أنواع الأوامر قد يحبون صناديق الاستثمار المتداولة ، بينما قد يحب المستثمرون الذين يرغبون في شراء وبيع الأسهم فقط عند الإغلاق اليومي لصافي قيمة الأصول الصناديق المشتركة." الحد الأدنى من الاستثمارات هو اختلاف مهم آخر.
ما هو الجانب السلبي من ETFS؟
أكبر خطر منفرد في صناديق الاستثمار المتداولة هو مخاطر السوق. صناديق الاستثمار المتداولة هي مجرد وسيلة للاستثمار ، مثل صندوق مشترك أو صندوق مغلق. إنهم نوع من "الغلاف" للاستثمار الذي يمتلكونه. لذلك ، إذا اشتريت مؤشر S&P 500 ETF وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 50٪ ، فلا يهم مدى رخص ETF أو فعاليته الضريبية أو مسحه.
ما هو أكثر أمانًا ETF أو صندوق المؤشر؟
هل صناديق المؤشرات المتداولة أو صناديق المؤشرات أكثر أمانًا؟ يعتمد الأمر على ما يمتلكه الصندوق ليقول ما إذا كان صندوق ETF أو صندوق مؤشر أكثر أمانًا. ستكون الأسهم دائمًا أكثر خطورة من السندات ، لكن عوائدها على الاستثمار عادة ما تكون أعلى.
افكار اخيرة
على عكس الصناديق المشتركة المدارة بشكل أكثر نشاطًا ، فإن صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة هي أيضًا بدائل منخفضة التكلفة. للاختيار بين صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات ، قارن بين نسبة نفقات كل صندوق أولاً لأن هذه تكلفة مستمرة ستدفعها مقابل مدة استثمارك. من الجيد أيضًا إلقاء نظرة على العمولات التي سيتعين عليك دفعها لشراء الاستثمار أو بيعه ، ولكن هذه التكاليف عادةً ما تكون بسيطة ما لم تشتري وتبيع كثيرًا.
- الصناديق المشتركة مقابل صناديق المؤشرات مقابل صناديق الاستثمار المتداولة: فهم الاختلافات
- صناديق التحوط مقابل الصناديق المتبادلة: 7 اختلافات رئيسية يجب أن تعرفها
- صناديق المحافظة على رأس المال: أفضل استراتيجيات الحفاظ على رأس المال لعام 2023
- تم تحديث الصناديق المتبادلة: 15+ أفضل صناديق الاستثمار في عام 2023 (+ دليل تفصيلي للمبتدئين
- صناديق الاستثمار مقابل صناديق المؤشرات: كل ما يجب أن تعرفه
