خيارات الأسهم: أفضل دليل سهل لعام 2023 (+ نصائح مجانية)

خيارات الأسهم
حقوق الصورة: CloserIQ

لا يمكن تداول فئة معينة من المشتقات ، وهي خيارات الأسهم ، إلا باستخدام الأسهم كأصل أساسي. بشكل أساسي ، تعمل خيارات الأسهم بشكل مشابه نسبيًا للخيارات الأخرى * ، مثل العملات أو السلع. إنها توفر للمستثمر الخيار - وليس الواجب - لشراء (أو بيع) عدد محدد مسبقًا من الأسهم بسعر محدد مسبقًا (يشار إليه باسم "سعر الإضراب") قبل انتهاء صلاحية الخيار. لشراء خيار ما ، يجب على المتداولين دفع علاوة. على أي حال ، دعنا نتعرف على كيفية عمل هذا حتى مع المنازل.

ما هي خيارات الأسهم؟

الأسهم هي الأصل الأساسي في معاملة الخيار المعروفة بخيار حقوق الملكية. وهي أكثر أشكال مشتقات الأسهم تطبيقاً على نطاق واسع. تمامًا كما هو الحال مع جميع الخيارات الأخرى ، يحق للمستثمر الذي يحتفظ بمركز طويل في خيار حقوق الملكية ، ولكن ليس الالتزام ، شراء أو بيع الأسهم الأساسية بسعر إضراب محدد مسبقًا في تاريخ انتهاء صلاحية العقد أو قبله. يجب على المشتري أن يدفع ثمنًا مقابل الحق الذي يمنحه خيار حقوق الملكية. اسم آخر لهذا السعر هو قسط. يمكن للمستثمرين اكتساب التعرض للأسهم من خلال خيارات الأسهم دون شرائها أو بيعها فعليًا.

جميع خيارات حقوق الملكية مستمدة من ورقة مالية واحدة. بدون شراء أو بيع الأسهم فعليًا ، يمكن للمتداولين والمستثمرين اتخاذ مركز طويل أو قصير باستخدام خيارات الأسهم. يعد هذا مفيدًا نظرًا لأن فتح مركز بخيارات يتطلب رأس مال أقل بكثير من فتح مركز طويل أو قصير قابل للمقارنة على الهامش ، مما يمنح المستثمر أو المتداول مزيدًا من الرافعة المالية.

كثيرًا ما يُنظر إلى خيارات الأسهم على أنها أفضل منتج مالي للأشخاص المطلعين عليها ويمكنهم تحمل خسارة رأس المال. من الممكن أن تخسر أموالاً أكثر مما استثمرته في البداية. عادةً ما يكون لدى المستثمرين الذين يشترون هذه المنتجات أفق زمني قصير لاستثماراتهم (أقل من خمس سنوات). يُنظر إلى المخاطر المرتبطة ببدائل المخزون المختلفة على أنها متفاوتة.

ما هي خيارات الأسهم وحقوق الملكية؟

يُمنح الحق ، وليس الالتزام ، في شراء أو بيع أسهم الورقة المالية الأساسية بسعر محدد في أو قبل تاريخ محدد لمالك العقد المعروف باسم خيار حقوق الملكية.

كيف يعمل خيار الأسهم؟

لديك فرصة لشراء أسهم الشركة باستخدام خيار الأسهم بسعر محدد مسبقًا ، ويفضل أن يكون أقل من سعر السهم الحالي.

ما هو الفرق بين حقوق الملكية والخيار؟

الأسهم والأسهم هي أمثلة على حقوق الملكية. يصف خيارات الأسهم كذلك. تمنحك خيارات الأسهم الحق في شراء عدد معين من الأسهم بسعر محدد بعد مرور فترة زمنية معينة. وهي لا تمثل ملكية ما لم يكن لديك الحق المستحق في شرائها.

أيهما أفضل الخيارات أم حقوق الملكية؟

نظرًا لمتطلبات الاستثمار المنخفضة والمقاومة الأكبر للآثار الكارثية المحتملة لفتح الفجوات ، يمكن أن تكون الخيارات أقل خطورة بالنسبة للمستثمرين من الأسهم. نظرًا لأن الخيارات هي الشكل الأكثر موثوقية للتحوط ، فهي أكثر أمانًا من الأسهم.

خيارات الأسهم الناشئة

بموجب شروط اتفاقية خيار الأسهم ، يتم منحك الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لشراء أسهم شركة بسعر وتاريخ معينين. يشار إلى المبلغ الذي يمكنك شراء الأسهم به بسعر الممارسة ، والذي يُعرف غالبًا بسعر الإضراب. بينما تستخدم بعض الشركات خيارات الأسهم غير المؤهلة ، فإن غالبية الشركات الناشئة تمنح الموظفين خيارات الأسهم المحفزة (ISO) (NSOs).

ما الذي يدفع رغبتي في الحصول على خيارات الأسهم؟

عند العمل في شركة ذات إمكانات كبيرة ، يمكن أن تكون خيارات الأسهم فرصة هائلة لك لشراء أسهم من الأسهم بتكلفة معقولة. يجب ألا يتغير سعر الإضراب لخياراتك بشكل مثالي لأن نجاح الشركة يعزز قيمة السهم. بمعنى آخر ، يمكنك أن تجد أسهمًا تزداد قيمتها مقابل سعر رائع!

كيف يمكنني الحصول على خيارات الأسهم بعد ذلك؟

لا يتلقى جميع العمال خيارات الأسهم. ومع ذلك ، فإن منح الموظفين المزيد من خيارات الأسهم أمر شائع في بيئة بدء التشغيل. توفر الشركات الناشئة خيارات الأسهم لمستثمريها من خلال استخدام خطة خيار الأسهم ، وهي وثيقة قانونية توضح بالتفصيل حقوق خيار الأسهم الخاصة بك.

اعتمادًا على الشركة ، ستتغير خطة خيار الأسهم ، لكنها ستتبع دائمًا نفس الإرشادات والقواعد التي تم ذكرها سابقًا في هذه المقالة. يجب التفكير في هذا النهج بعناية ، وإذا كان ذلك ممكنًا ، فإن الحصول على استشارة قانونية أو رأي ثان يمكن أن يكون مفيدًا للغاية.

خيارات غير حقوق الملكية

الخيارات غير المتعلقة بحقوق الملكية هي عقود مشتقة تتضمن أوراق مالية بخلاف الأسهم كأصل أساسي. عمليًا ، يمكن تداول أي مساعدة في السوق خارج البورصة (OTC) ، ولكن عادةً ما يشير هذا إلى مؤشر الأسهم أو عنصر مادي أو عقد آجل. يمكن أن تكون هذه الأصول الأساسية عبارة عن أموال أو ممتلكات أو أوراق مالية ذات دخل ثابت. بالنسبة للخيارات غير المرتبطة بالأسهم المتداولة في البورصة ، مثل الذهب أو خيارات العملات ، تحدد البورصة أسعار الإضراب وتواريخ انتهاء الصلاحية وأحجام العقود.

تمنح الخيارات المستثمرين القدرة على المراهنة أو التحوط ضد التغييرات في الأصول الأساسية ، تمامًا مثل المشتقات الأخرى. بفضل الخيارات بخلاف الأسهم ، سيكونون قادرين على القيام بذلك على الأصول التي لا يتم تداولها في البورصة. على غرار الخيارات الأخرى ، توفر الخيارات غير المتعلقة بحقوق الملكية للحامل خيار شراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد في أو قبل تاريخ محدد ، ولكن ليس مسؤولية القيام بذلك.

يمكن تطبيق أي تقنية متاحة للخيارات المتداولة في البورصة مع خيارات بخلاف الأسهم. يتضمن ذلك مكالمات الفانيليا العادية والإضافات بالإضافة إلى تقنيات الانتشار والجمع التي تتضمن خيارين أو أكثر. تتضمن أمثلة التوليفات والانتشارات الفراشات الحديدية والخنق والفوارق الرأسية. بالنسبة للخيارات غير المرتبطة بالأسهم المتداولة في البورصة ، مثل الذهب أو خيارات العملات ، تحدد البورصة أسعار الإضراب وتواريخ انتهاء الصلاحية وأحجام العقود. يحدد البائع والمشتري جميع الشروط ويعملان كأطراف مقابلة للتجارة في إصدارات OTC.

خيارات حقوق الملكية العقارية

الرهن العقاري الثاني ذو السداد المحدد لفترة محددة مسبقًا ، مثل 15 عامًا ، هو قرض لشراء منزل. قبل الإطفاء ، يتم تقسيم قروض حقوق الملكية بالتساوي بين مدفوعات رأس المال والفائدة (بنفس طريقة الرهن العقاري الأساسي). بعد الموافقة ، لا يمكنك استخدامها كضمان. هذا النوع من القروض العقارية هو الأكثر تنظيمًا ويشبه الرهن العقاري الأول. ومع ذلك ، غالبًا ما يكون سعر الفائدة على قرض شراء منزل أعلى قليلاً من سعر الرهن العقاري الأساسي. ملكية المنزل معرضة لمخاطر عالية في حالة الرهن ، وذلك لأنه سيتعين عليك تعويض المقرض الأساسي أولاً من عائدات البيع.

كيف يمكنني حساب حقوق الملكية في منزلي؟

ملكية منزلك هي تمثيل لمصالح ملكيتك في العقار. لحساب ملكية منزلك ، خذ القيمة السوقية الحالية للممتلكات واطرح رصيد الرهن العقاري الخاص بك (إلى جانب أي امتيازات أخرى). على سبيل المثال ، إذا كان منزلك تبلغ قيمته حاليًا 400,000 دولار وكنت مدينًا به بمبلغ 150,000 ألف دولار ، فلديك 250,000 ألف دولار في صورة ملكية منزل.

كيف يمكنني رفع رأس المال في منزلي؟

تزداد حقوق الملكية في منزلك كلما دفعت قرضك العقاري وزادت قيمة منزلك. لسداد قرضك العقاري بسرعة أكبر ، يمكنك زيادة الدفعة الأولى وتقليل المبلغ الأساسي عن طريق سداد أقساط رهن عقاري أكبر و / أو إضافية.

يمكنك الاستثمار في مشاريع تحسين المنزل وإعادة تصميمه لزيادة قيمة الممتلكات الخاصة بك. ومع ذلك ، فهو ليس مجرد تحسين ، بل يجب أن يركز على التحسينات التي تزيد من قيمة المنزل.

كيف يمكنني استخدام حقوق الملكية في منزلي؟

ما تريد القيام به بالمال سيحدد الطريقة المثالية للوصول إلى ملكية منزلك. بطبيعة الحال ، فإن وضعك المالي وتصنيفك الائتماني مهمان أيضًا. بغض النظر عن المسار الذي تختاره ، فإنه سيؤثر على اختيارك. يتم تغطية السيناريوهات والأهداف الموضحة أدناه بشكل عام بواسطة هذه الخيارات.

# 1. لتكاليف لمرة واحدة أو لتخفيض الديون

إن حقيقة صرف المبلغ بالكامل دفعة واحدة هي الميزة الرئيسية لقرض ملكية المنزل ، والذي يشار إليه أيضًا بالرهن العقاري الثاني. لا ينبغي أن يكون الأمر صادمًا لأن العديد من المتقدمين للحصول على قرض عقاري ثانٍ لديهم حاجة فورية للمبلغ بالكامل.

# 2. لبدء عمل تجاري أو تنفيذ تحسينات منزلية

HELOC هو خيار حكيم لأصحاب المنازل الذين يحتاجون إلى وصول مالي منتظم بمرور الوقت. معظم الوقت ، هذه النفقات مستمرة. على سبيل المثال ، يمكنك استخدام HELOC لإطلاق مشروع صغير أو لدفع العديد من التحسينات على المنزل.

# 3. لتسوية بطاقة ائتمان أو دين قرض سيارة

إذا زادت قيمة منزلك ، فقد ترغب في التفكير في إعادة تمويل النقد. عادةً ما يكون الخيار الأفضل إذا كنت بحاجة إلى المال فورًا وكنت مؤهلاً للحصول على قرض بسعر فائدة أقل من الرهن العقاري الأول.

ما هي خيارات الأسهم والأسهم؟

توفر خيارات الأسهم ، وهي النوع الأكثر شيوعًا من مشتقات الأسهم ، للمشتري الحق ، ولكن ليس المسؤولية ، لبيع خيار بيع أو شراء مكالمة بسعر مذهل محدد مسبقًا قبل تاريخ انتهاء صلاحية العقد.

ما هي أنواع الخيارات الخمسة؟

المراكز الأربعة الأساسية في تداول الخيارات هي شراء استدعاء ، وبيع مكالمة ، وشراء وضع ، وبيع صفقة. في خيارات الشراء ، يراهن المشتري على أن سعر السوق للأصل الأساسي سيرتفع فوق سعر الإضراب ، بينما يراهن البائع على أنه سينخفض ​​إلى ما دونه.

هل الإنصاف أفضل من الخيارات؟

بالمقارنة مع تداول الخيارات ، فإن ترحيل الصفقات الآجلة أقل خطورة في تداول الأسهم. لا تحتوي خيارات التداول على نفس المخاطر المنخفضة مثل تداول الأسهم. كل الخيارات ، رغم ذلك ، ليست بنفس القدر من الخطورة. تختلف مخاطرك إذا كنت تبيع عما إذا كنت مالكًا أو مشتريًا.

هل خيارات التجارة وارن بافيت؟

قد تفترض أن شخصًا مثل بافيت ، الذي يبدو مخلصًا للشركات الممتازة ، سيتجنب المشتقات المعقدة ، لكنك ستكون مخطئًا. استفاد بافيت طوال حياته المهنية في الاستثمار من خلال استخدام إستراتيجية تداول الخيارات المتطورة لبيع خيارات الشراء المجردة كاستراتيجية تحوط.

هل يمكنك الثراء من تداول الخيارات؟

إذا نجحت صفقة الخيار ، يمكن لمشتري الخيار أن يربح ربحًا كبيرًا. هذا يرجع إلى حقيقة أن سعر السهم قد يرتفع كثيرًا عن سعر الإضراب. نتيجة لهذا ، غالبًا ما يكون لدى مشتري الخيار إمكانات ربح أعلى (أو حتى غير محدودة).

ما هي خطة خيار الأسهم؟

توفر الشركات خيارات أسهم الموظفين للموظفين كجزء من خطط تعويض حقوق الملكية. تتيح هذه المنح ، التي تأخذ شكل خيارات الاتصال القياسية ، للموظف القدرة على شراء أسهم الشركة لفترة محدودة بسعر معين.

ما هو متداول خيارات الأسهم؟

يشار إلى الخبير المالي الذي يتعامل مع سوق الأوراق المالية باسم متداول الخيارات. إنها تساعد العملاء في الاستثمار في خيارات الأسهم المختلفة ، وهي اتفاقيات تمنح مالكي الأسهم الحق في شراء أو بيع أسهمهم في الأسهم بسعر محدد لفترة زمنية محددة.

وفي الختام

يخجل معظم المبتدئين من خيارات الأسهم يصبح الأمر يبدو معقدًا ولكن الحقيقة هي أنه عندما يتعلق الأمر بالتداول ، فإن الأصل الأساسي.

الأسئلة الشائعة حول خيارات الأسهم

هل الخيارات جيدة للمبتدئين؟

إذا كنت مستثمرًا لأول مرة ، فقد تكون مترددًا في الغوص في تداول الخيارات بسبب التعقيد أو المخاطرة المتصورة. ومع ذلك ، يمكن حتى للمستثمر المبتدئ حماية محفظته من الخسائر وتقليل تعرضه لمخاطر السوق من خلال استخدام بعض طرق الخيارات البسيطة.

لماذا الخيارات أفضل من الأسهم؟

عندما تريد الحفاظ على خسائرك أقل من حد معين ، فقد تكون الخيارات هي السبيل للذهاب. يمكن أن تكون الخيارات وسيلة لتقليل المخاطر ضمن معايير محددة مع السماح لك بتلقي عائد مماثل لعائد الأسهم باستثمار أصغر. عندما تكون مستثمرًا متمرسًا ، يمكن أن تكون الخيارات أداة رائعة.

  1. خيار الوضع القصير: نظرة عامة ، أمثلة (+ نصائح تداول 0
  2. خيار الاستدعاء مقابل خيار البيع: خيارات الأسهم
  3. وضع طويل: دليل المبتدئين الكامل (+ أدوات سريعة)
  4. استراتيجيات تداول الخيارات: أفضل الاستراتيجيات للمبتدئين

مراجع حسابات

اترك تعليق

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول المشار إليها إلزامية *

قد يعجبك أيضاً