تقدم العديد من الشركات العامة وبعض الشركات الخاصة ، وخاصة الشركات الناشئة ، تعويضات حقوق الملكية كمكافأة. في واقع الأمر ، تمتلك الشركات حتى خطط تعويضات في شكل أسهم. إنه تكتيك قد تستخدمه المنظمات المنشأة حديثًا لجذب كبار الموظفين. لم يكن بإمكان هذه الشركات الحصول على الأموال أو قد تختار استخدام التدفق النقدي لتمويل خطط التوسع. سواء كانت شركات ناشئة أو أكثر رسوخًا ، فقد استخدمت شركات التكنولوجيا دائمًا رواتب الأسهم لمكافأة موظفيها. سننظر في عدد لا بأس به من الأشياء المتعلقة بتعويض حقوق الملكية من أنواع مختلفة إلى خططها ، وحتى الأسهم الخاصة.
ما هو تعويض حقوق الملكية؟
تعويض حقوق الملكية هو نوع من التعويضات غير النقدية التي قد يتلقاها الموظفون. يمكن دمج أدوات الاستثمار مثل الخيارات والأسهم المقيدة وأسهم الأداء في تعويض حقوق الملكية. كلهم يمنحون العمال ملكية في العمل. يمنح العمال وسيلة للمشاركة في أرباح الشركة من خلال التقدير. كما أنه يزيد من الاحتفاظ بالموظفين ، خاصة إذا كانت إجراءات الاستحقاق مطبقة. يمكن أن يأتي أجر أقل من سعر السوق في بعض الأحيان مع تعويض الأسهم.
لا يتم ضمان احتمالية جني الأموال بعد الحصول على تعويض الأسهم. بالمقارنة مع تعويض حقوق الملكية ، يمكن أن يكون الحصول على راتب مفيدًا إذا كنت تعرف بالضبط ما تحصل عليه (أو بالاقتران مع رواتب الأسهم). يمكن أن يكون للعديد من الأشياء تأثير على تعويض حقوق الملكية الخاص بك.
لماذا نستخدم تعويض حقوق الملكية؟
تتمثل إحدى المزايا الرئيسية للأجر المستند إلى حقوق الملكية في أنه يوفر مزايا مالية لكل من صاحب العمل والموظف. إنه يجعل من الممكن للشركات أن تقدم لموظفيها المزيد من المزايا دون التأثير سلبًا على أرباحهم النهائية ، وهو أمر رائع لكل من الشركة والموظف. المزايا الأخرى لتعويض حقوق الملكية
- المساعدة في جذب المواهب والاحتفاظ بها: حتى عندما لا يكون لديهم الكثير من النقود في متناول اليد ، يمكن للمؤسسات الصغيرة المنشأة حديثًا استخدامها لمنح الموظفين جزءًا من إمكاناتهم. هذا هو في المقام الأول لضمان استمرار الاستقرار المالي.
- يتم تحقيق المزيد من المحاذاة: مواءمة أهداف العمل مع قيم الموظفين تعود بالفائدة على أصحاب العمل.
- يتم تحقيق الحد من التغيب: نظرًا لأن رواتبهم تعتمد على أدائهم ، فإن الموظفين يعملون بجد ويكونون أكثر إنتاجية.
- Iتحسين مشاركة الموظفين: نظرًا لأنهم أصحاب موظفين ولهم تأثير كبير في كثير من الأحيان على اتجاه الشركة من خلال تصويت المساهمين ، فإن الموظفين يميلون أكثر إلى تطوير روح التعاون.
- الحصول على المزايا الضريبية: هناك العديد من المخططات المسموح بها التي تسمح بمزايا ضريبية لكل من صاحب العمل والموظف ، مثل ESPPs و ESOPs المؤهلين.
- المساعدة في السيطرة على التدفق النقدي: يتم تخفيض المبلغ المدفوع نقدًا عن طريق تعويض حقوق الملكية ، وهو أمر مفيد للشركات ذات التدفق النقدي المحدود.
قد تنشأ مشاكل مع حقوق تعويض الموظفين
على الرغم من أن تعويض الأسهم يحظى بشعبية في العديد من الصناعات ، إلا أنه كثيرًا ما يُلاحظ عيبه الأكبر على أنه التعقيد.
- هناك العديد من التقارير والمتطلبات التنظيمية. وهذا يشمل العديد من مناطق الاختصاص القضائي وقوانين الضرائب التي تنطبق على تعويض حقوق الملكية.
- يتطلب تصميم الخطة ، الذي يتضمن أهلية المشارك وجدول الاستحقاق ومبلغ توزيع الأسهم ومدة الخطة ، الكثير من العمل والتفكير.
- بالإضافة إلى ذلك ، قد يزيد من حجم العمل الذي تقوم به الإدارات الحالية المسؤولة عن إدارة خطط الأسهم. يتضمن ذلك تتبع تغييرات الملكية والإبلاغ عنها ، ومراجعة المستندات والسياسات والإجراءات. يمتد أيضًا إلى التحدث مع أصحاب المصلحة ، والاتصال بمجلس الإدارة ، وضمان الامتثال.
أنواع تعويض حقوق الملكية
إذا كانت هذه هي المرة الأولى التي تحصل فيها على تعويض من الأسهم ، فقد يكون من الصعب التأقلم مع اللغة. الأنواع الأربعة لتعويضات حقوق الملكية التي من المرجح أن تفي بها هي خيارات الأسهم المحفزة (ISO) ، وخيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs) ، والأسهم المقيدة أو وحدات الأسهم المقيدة (RSUs) ، وبرامج شراء أسهم الموظفين (ESPPs) (ESPPs) .
# 1. خيارات الأسهم الحافزة (ISO)
قد تكون ISOs ، وهي واحدة من النوعين الرئيسيين لخيارات الأسهم ، مغرية بشكل خاص بسبب معاملتها الضريبية التفضيلية. بدلاً من إصدار أسهم تجارية على الفور مع ISO ، يتم منحك أولاً الفرصة المحتملة - أو "الخيار" - لشراء الأسهم بسعر محدد مسبقًا في وقت لاحق. "سعر الإضراب" أو "سعر الممارسة" هو السعر المحدد مسبقًا الذي يمكنك من خلاله شراء الأسهم ، و "تاريخ المنحة" هو اليوم الذي تتلقى فيه الخيارات.
في معظم الأوقات ، يكون للخيارات جدول استحقاق يحدد عددًا من التواريخ التي يمكنك فيها اختيار ممارسة خيارك في شراء الأسهم التجارية. ومع ذلك ، على الرغم من تجاهل ممارسة الخيار لأغراض ضريبة الدخل العادية ، يجب تضمين الفرق بين السعر الذي دفعته مقابل الأسهم والقيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ الممارسة في الحد الأدنى البديل للدخل الخاضع للضريبة (AMTI) ، و قد تخضع لضريبة الحد الأدنى البديل (AMT).
# 2. خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs)
على الرغم من حقيقة أن خيارات الأسهم غير المؤهلة (NSOs) قد لا تقدم نفس المزايا الضريبية مثل ISO ، إلا أنها يمكن أن تعزز بشكل كبير حزمة الأجور الخاصة بك. على غرار ISOs المذكورة أعلاه ، تتيح لك NSO خيار شراء أسهم الشركة بسعر محدد مسبقًا وفقًا لجدول الاستحقاق. في حين أن NSO و ISO قد تعمل بشكل مشابه ، إلا أن هناك اختلافات ضريبية كبيرة بين الاثنين. الفرق بين سعر ممارسة الخيار والقيمة السوقية العادلة للسهم في وقت الممارسة ، والذي يُنظر إليه على أنه دخل تعويضي ، يعرض المساهمين لضرائب الدخل والرواتب بموجب مكاتب الإحصاء الوطنية. يتم تضمينه أيضًا مع أجرك الخاضع للضريبة في نموذج W-2 الخاص بك عن سنة التمرين.
بموجب خطة الأسهم التقليدية المقيدة ، تمنح الشركة أسهمًا فعلية من الأسهم لموظف ؛ ومع ذلك ، على الرغم من أن الموظف لديه حقوق التصويت وعادة ما يحصل على مدفوعات الأرباح ، فإن السهم غير قابل للتحويل ويخضع للمصادرة حتى يتم منح الأسهم. قد يعتمد جدول الاستحقاق على استحقاق متدرج أو استحقاق منحدر ، على غرار الخيارات. غالبًا ما يتم تضمين الشروط التي تتطلب تحقيق أهداف أداء معينة للشركات أو الموظفين.
بدلاً من إصدار أسهم الأسهم على الفور ، تقدم العديد من الشركات وحدات أسهم مقيدة (RSUs). قبل الاستحقاق ، تعد RSUs مجرد وعد غير ممول لإصدار أسهم في المستقبل ؛ الموظف غير مؤهل لممارسة حقوق التصويت على الأسهم أو جمع أرباح الأسهم خلال هذا الوقت (على الرغم من أن بعض الخطط تنص على مدفوعات مكافئة لأرباح الأسهم). علاوة على ذلك ، لا تخضع RSUs ولا الأسهم المقيدة للضرائب في وقت المنح. ومع ذلك ، سوف تتعرف على القيمة السوقية العادلة الكاملة للأسهم كإيرادات تعويض في وقت الاستحقاق ، وبالتالي تخضع لضريبة الدخل الفيدرالية وضريبة الرواتب المقتطعة.
# 4. خطط شراء مخزون الموظف (ESPPs)
تتيح خطة شراء مخزون الموظف المؤهل ، أو ESPP ، استقطاعات كشوف المرتبات لشراء أسهم الشركة من قبل الموظفين. على عكس خيارات الأسهم ، فإن الأسهم التي تشتريها من خلال ESPP تأتي بخصم محدد مسبقًا ، غالبًا ما بين 5٪ و 15٪ أقل من سعر السوق للشركة. والأفضل من ذلك ، أن بعض الخطط تحتوي على بند "نظرة إلى الوراء" الذي يعتمد سعر الشراء على انخفاض سعر السهم في بداية فترة العرض أو نهاية فترة الشراء ، مما يحافظ على أفضل أسعار الموظف طوال مدة الخطة .
للحصول على معظم المزايا الضريبية من ESPP ، يجب عادةً تلبية متطلبات وقت الاحتفاظ بـ "التصرف المؤهل" ، والذي يتطلب الحفاظ على الأسهم لمدة عامين على الأقل بعد تاريخ العرض وسنة واحدة بعد تاريخ الشراء.
تعويضات الملكية الخاصة
من الأمثلة على أداة الاستثمار المجمعة شركة الأسهم الخاصة (PE) ، التي تجمع رأس المال من الصناديق والمؤسسات الأخرى والأثرياء والمصادر الأخرى للاستثمار في الأعمال التجارية الخاصة. يقنعون مالكي الأصول بالاستثمار معهم ويطالبون برسوم مقابل إدارة هذه الأصول وتنميتها. توفر شركات الأسهم الخاصة بيئة فكرية نابضة بالحياة تشدد على تحليل الأصول بعناية ومنهجية.
تعتبر رواتب الأسهم الخاصة أحد الاعتبارات الهامة لأولئك الذين يفكرون في الابتعاد عن جانب الشراء. في هذه المقالة ، سنقوم بتحليل جداول الأجور للأشخاص العاملين في الخدمات المصرفية الاستثمارية والأسهم الخاصة بدءًا من مستوى المنتسبين.
متوسط الرواتب حسب مستوى الملكية الخاصة
يعرض الرسم البياني المذكور أعلاه نطاقات رواتب الأسهم الخاصة النموذجية. لم نقم بتضمين معلومات تعويض المديرين الإداريين (MDs) والمديرين نظرًا لأنه ، بشكل عام ، يصبح الراتب أقل شفافية مع تقدم المرء في الهيكل التنظيمي.
راتب الملكية الخاصة مقابل راتب الخدمات المصرفية الاستثمارية
نظرًا لأن شريك الأسهم الخاصة النموذجي لديه خبرة من سنة إلى سنتين في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، فإن غالبية شركات الأسهم الخاصة تدفع أعلى من متوسط التعويض في الخدمات المصرفية الاستثمارية.
يتحول العديد من المهنيين من الاستشارات إلى الأسهم الخاصة لأسباب متنوعة ، بما في ذلك الراتب الأعلى ، وعدد ساعات أقل قليلاً ، وفرصة العمل في جانب الشراء (الاستثمار بدلاً من الاستشارات).
خطط تعويض حقوق الملكية
عندما يتعلق الأمر بخطط تعويض حقوق الملكية ، فهي أدوات عملية ومرنة لمجموعة واسعة من المؤسسات. من الشركات الناشئة الناشئة إلى الشركات الراسخة ، تمتلك كل شركة خطط تعويض حقوق الملكية. الآن ، بالرجوع إلى الاستخدامات ، يمكن للشركات استخدام خطط تعويض حقوق الملكية لجذب المواهب الجديدة وأيضًا لتحفيز الموظفين على تحقيق أهداف الأداء. كما تثني على الموظفين الذين قضوا فترة طويلة وتحتفظ بالموظفين. قد تستخدم المنظمة خطة تعويض حقوق الملكية لمنح شخص ما حصة في العمل بدلاً من دفعه نقدًا. يعتمد الشكل الأفضل لمنظمة معينة على ظروفها وأهدافها الفريدة ؛ تتوفر هذه الخطط في مجموعة من التنسيقات.
فيما يلي ملخص سريع لأهم خمس خطط لتعويضات حقوق الملكية
# 1. خطط خيارات الأسهم
الخيار الأول في قائمة خطط تعويض حقوق الملكية هو خيار الأسهم. تضمن خطة خيارات الأسهم حقوق الملكية بسعر محدد في تاريخ لاحق ، في كثير من الأحيان بعد استيفاء معايير معينة. يتيح الخيار لأصحابه الفرصة لشراء عدد محدد من الأسهم بسعر ثابت بعد فترة.
يجب على أصحاب الأعمال وضع خطط خيارات الأسهم كأحد الاعتبارات قبل إنشاء شركتهم لأنها جذابة بشكل خاص للشركات الناشئة التي تفتقر عادةً إلى الأموال اللازمة لتوظيف أفضل المواهب والاحتفاظ بها لدعم نمو المنظمة. هناك عيوب مختلفة لاستخدام خطط خيارات الأسهم. أكبرها هو احتمال أن يمارس أصحاب الخيار خياراتهم. قد يخفف هذا من كمية الأسهم التي يمتلكها المساهمون الآخرون الآن. العامل الرئيسي هو افتقار حامل الخيار إلى السيولة مقارنة بالمكافآت النقدية أو التعويض النقدي الأعلى. في مخططات خيارات الأسهم ، يمكنك استخدام أي من اللغات أدناه أو كلها ؛
- الاختيار المفضل.
- عقد خيارات الأسهم.
- اتفاقية المساهمين
بدلاً من الأسهم الفعلية ، يتم توزيع وحدات الأسهم المقيدة على المشاركين في خطة RSU. تتقلب القيمة السوقية للأسهم المشتركة للشركة المانحة ، مما يؤثر على قيمة RSUs. بعد ذلك ، يتلقى عضو الخطة الأسهم التي تقوم عليها وحدات RSU وفقًا لجدول الاستحقاق بعد استيفاء شروط معينة. مثال بسيط هو الاستمرار في العمل لدى الشركة لفترة معينة من الوقت. ستجد المصطلحات التالية في خطط RSU:
- الإدارة
- إصدار الأسهم المحجوزة المعلقة.
- اتفاقية منحة RSU.
يحصل المشاركون في خطط SAR على حقوق تقدير الأسهم من الشركة. يحق للمشاركين في كل ريال سعودي الحصول على الفرق بين تاريخ منح الجائزة وتاريخ الاستحقاق ، عندما يتم تحديد SAR ، في القيمة السوقية لأسهم الشركة.
يمكن استخدام خطط وحدة الأسهم المؤجلة لإطالة مدفوعات مديري الشركة المانحة لتعويضهم إذا تم ترتيب الخطة بشكل مناسب بحيث لا تنطبق قواعد ترتيبات تأجيل الراتب بموجب قانون ضريبة الدخل. هذا لأنه سيتم فرض ضرائب عليهم فقط على DSUs في السنة التي يتم تسويتها فيها ، بدلاً من السنة التي تم منحها فيها.
يحصل المشاركون في خطط الأسهم المؤجلة وخطط الأسهم المقيدة على أسهم مجانية من الشركة. ومع ذلك ، يتم منح الأسهم بشروط ولا يتم إتاحتها إلا للمشارك بمجرد استيفاء الشرط. يمكن أن تكون معايير الاختيار قائمة على الوقت أو الأداء أو كليهما. هذه الأنواع من البرامج غير شائعة في كندا. هذا لأن المشاركين في كندا يدفعون ضرائب على جوائزهم في وقت التسليم.
ما هما مثالان للتعويض على أساس حقوق الملكية؟
قد يتلقى الموظفون مكافآت غير نقدية مثل أسهم الأداء والأسهم المقيدة والخيارات.
ما هو الشكل الأكثر استخدامًا لتعويض حقوق الملكية؟
النوع الأكثر شيوعًا لتعويض حقوق الملكية هو خيارات الأسهم.
كيف تحسب تعويض حقوق الملكية؟
تعتمد المعادلة على عاملين ، وهما كالتالي: إجمالي التعويضات الشركة العامة = الأساس + أي مكافآت + RSUs. يشير المجهول على وجه التحديد إلى مكون المخزون. يتم احتساب إجمالي كومبريسيف الخاص على أنه أساس + مكافآت + "قيمة" مستقبلية للخيارات.
لماذا تعويض حقوق الملكية مهم؟
يمكن أن تساعد مكافآت الأسهم ، خاصة إذا كانت هناك قيود على الاستحقاق ، في الاحتفاظ بالموظفين من خلال السماح لهم بالمشاركة في أرباح الشركة من خلال التقدير.
هل الإنصاف هو نفس الراتب؟
أسلوب تحسين التدفق النقدي للشركة هو تعويض حقوق الملكية. يتلقى الموظف جزءًا من الشركة بدلاً من الأجر. تخضع مكافآت حقوق الملكية لشروط ، بما في ذلك عدم عائد الموظف الأولي.
متى يمكنك صرف تعويضات حقوق الملكية؟
في الوقت الحالي ، يكتسب الموظف جميع الحقوق في حقوق الملكية الخاصة به. عندما يحدث هذا يعتمد على حقوق كل فرد في ترتيب التعويض مع صاحب العمل. بمجرد أن يمتلك شخص ما الملكية الكاملة لأسهمه ، يمكنه اختيار السحب عن طريق بيع حصته في الشركة إلى صاحب العمل.
ما مقدار الأسهم التي يجب أن أعطيها للموظفين؟
تحدد غالبية الشركات الناشئة نسبة الملكية الإجمالية التي يمتلكها الموظفون إلى ما بين 10 و 20 بالمائة. لكن مقدار النمو الذي تريد تحقيقه خلال الأشهر الثمانية عشر التالية سيعتمد على مجموعة متنوعة من الأشياء ، بما في ذلك مرحلة تطوير عملك. بشكل عام ، للحفاظ على الاستقرار ، يوصى بإبقائه أقل من 18٪.
هل يجب أن أحصل على حقوق الملكية أم الراتب؟
بشكل عام ، سيتم توفير حقوق الملكية لأي شيء يتجاوز خط الأساس النقدي الخاص بك. لا حرج إذا كنت في لحظة من حياتك المهنية حيث تقدر الدخل الحالي (التعويض) على العوائد المحتملة في المستقبل (حقوق الملكية).
هل تعتبر حقوق الملكية مكافأة؟
بدلاً من النقد ، يتم استخدام حقوق الملكية لتوفير مكافآت الأداء. يمنح الموظفين حافزًا ماليًا لتحقيق أهداف الأداء مع تقليل مقدار الأموال التي تنفقها المنظمة.
هل تعويض حقوق الملكية خاضع للضريبة؟
يمكن أن تصبح ضرائبك أكثر تعقيدًا بمجرد أن تبدأ في جني أجر قائم على حقوق الملكية.
وفي الختام
بينما لا توجد قواعد تتعلق بكيفية إدارة المنظمات لموظفيها ، فإن دوران الموظفين مهم. لذلك ، لا تستخدمه الشركات للحصول على موظفين فحسب ، بل لتحفيز القوى العاملة المثالية لديهم والاحتفاظ بها.
الأسئلة الشائعة حول تعويض حقوق الملكية
كيف يعمل تعويض حقوق الملكية في شركة خاصة؟
خطط دفع إنصاف الموظفين هي في الأساس عقود تمنح العمال ملكية أرباب عملهم. يتم منح الموظفين خيارات الأسهم أو منح الأسهم لتمكينهم من شراء عدد محدد من الأسهم بسعر محدد مسبقًا خلال فترة زمنية محددة.
ما هو تعديل حقوق الملكية في الراتب؟
قد يتم تعديل تعويض أي موظف تم تصنيف منصبه بموجب خطة تصنيف الوظيفة إلى أي معدل ضمن نطاق مجموعة رواتبه من أجل الحفاظ على اتصالات الدفع العادلة.
- 401 (أ): فهم معنى خطة 401 (أ) بسهولة
- 403 (ب) مقابل 401 (ك): ما هي الخطة الأفضل؟ (+ إيجابيات وسلبيات)
- محاسبة الصندوق: التعريف ، الأساسيات ، الراتب ، الوظائف (+ دليل سريع)
- إدارة الموارد: التعريف والأهمية والتخطيط
- فترة استحقاق الملكية: المعنى ، كيف يعمل ، والفوائد
مراجع حسابات
