سندات الدين (DS): التعريف ، الأنواع مع الأمثلة.

سندات الدين

ما مقدار المعلومات التي لديك عن سندات الدين ؟. اكتشف المزيد حول ما المقصود بأوراق الدين وأمثلة على أوراق الدين وأوراق الدين مقابل الأوراق المالية للأسهم والمتاحة من أجلها تخفيضات سندات الدين في هذه القطعة الرائعة أدناه.

سندات الدين

أمن الديون هو القوة المالية التي تجعل أصحابها مؤهلين لسلسلة مدفوعات الفائدة.
بالنسبة للديون S. ، يعتمد سعر الفائدة على الجدارة الائتمانية المقدرة للمقترض.

ما هي سندات الدين؟ 

سندات الدين هي تلك الديون التي يمكن شراؤها أو بيعها بين طرفين أو أكثر في السوق قبل استحقاقها.

يمثل هيكل DS دينًا مستحقًا على المُصدر لمقرض أو مستثمر.

يمكن أن يكون المُصدر هو الحكومة أو المنظمة أو الشركة.

علاوة على ذلك ، بمعرفة ما هي سندات الدين ، فهي أدوات مالية قابلة للتداول مما يعني أنها أصول أو حزم من رأس المال يمكن تداولها.

هنا ، يتم نقل الملكية القانونية بسهولة من مالك إلى آخر.

السندات هي النوع الأكثر شيوعًا لمثل هذه DS

أيضًا ، السند هو اتفاق تعاقدي بين المقترض والمقرض لدفع سعر فائدة متفق عليه. مرة أخرى ، هذا بعد أن يصلوا إلى المدير عند استحقاقه.

هناك أنواع مختلفة من سندات الدين ولكن هذه هي الأنواع الرئيسية ؛ 

# 1. السندات والملاحظات

# 2. ملاحظات متوسطة الأجل 

# 3. الأوراق التجارية (CP)

في الواقع ، بالنسبة للسندات ، فإن النوع الأكثر شيوعًا هو السندات الحكومية ، والسندات المضمونة ، وسندات الشركات ، والسندات البلدية ، والسندات بدون قسيمة.

ميزات سندات الدين هي:

# 1. سعر الإصدار وتاريخه

تأتي DS دائمًا مع سعر الإصدار وتاريخ الإصدار. هنا ، يشتري المستثمرون DS عند إصدارها لأول مرة.

# 2. سعر القسيمة

بالنسبة للمُ صدرين ، يتعين عليهم أيضًا دفع سعر فائدة ، يُعرف أيضًا باسم سعر القسيمة.

يتم أحيانًا إصلاح سعر الكوبون طوال فترة الضمان.
ومع ذلك ، فإنها تختلف في بعض الأحيان حسب التضخم والأوضاع الاقتصادية في ذلك الوقت.

# 3. تاريخ الاستحقاق.

هنا ، يشير تاريخ الاستحقاق إلى التاريخ المحدد الذي من المفترض أن يقوم فيه المُصدر بسداد القيمة الأساسية وبقية الفائدة.

يحدد تاريخ الاستحقاق المصطلح الذي يصنف DS للأوراق المالية قصيرة الأجل ، التي تستحق في أقل من عام واحد.

أيضا ، الأوراق المالية متوسطة الأجل تستغرق ما يصل إلى 1-3 سنوات حتى تنضج. تصل السندات طويلة الأجل إلى أجل استحقاق خلال 3 سنوات أو أكثر.

# 4. العائد حتى النضج (YTM)

على افتراض السداد المجدول للفائدة وأصل المبلغ. وعلى نفس المنوال ، فإن العائد حتى الاستحقاق هو المعدل الداخلي للعائد على السند المحتفظ به حتى الاستحقاق.

وبالتالي ، فإن العائد حتى الاستحقاق (YTM) يقيس المعدل السنوي للعائدات التي من المفترض أن يكسبها المستثمر. يتم قياس هذا إذا كان دين حتى النضج.

تعتبر YTM مفيدة في مقارنة الأوراق المالية مع مواءمة تواريخ الاستحقاق.
كما يأخذ في الاعتبار القيمة الاسمية والسعر ومدفوعات قسيمة السندات.

أسباب النظر في الاستثمار في سندات الدين.

# 1. العائد على راس المال

هناك العديد من الفوائد في الاستثمار في سندات الدين وهي ؛

أولاً ، يشتري معظم المستثمرين DS للحصول على عائد على رأس مالهم. DS مثل السندات تعمل على دفع فوائد المستثمرين وسداد رأس المال عند الاستحقاق.

مرة أخرى ، يعتمد سداد رأس المال على قدرة المُصدر على الوفاء بوعوده.
إذا فشل ذلك ، ستكون هناك عواقب على المُصدر.

# 2. تدفق ثابت للدخل من دفع الفوائد.

ثانيًا ، يساعد دفع الفوائد المرتبطة بأمن الديون على تزويد المستثمرين بتدفق مستمر للدخل على مدار العام.

بالطبع ، هناك ضمان على التدفق المستمر للدخل والذي يمكن أن يساعد أيضًا في تلبية احتياجات التدفق النقدي للمستثمر.

# 3. التنويع يعني.

تميل سندات الدين أيضًا إلى العمل على تنويع محافظها. هذا ممكن اعتمادًا على التحركات الإستراتيجية التي يتخذها المستثمرون.

من ناحية أخرى ، بالنسبة للأسهم عالية المخاطر ، يمكن للمستثمرين التفكير في استخدام هذه الأدوات المالية لإدارة مخاطر محافظهم.

يمكنهم أيضًا ترتيب تواريخ الاستحقاق للعديد من سندات الدين التي تتراوح بين الآجال القصيرة والطويلة. يسمح للمستثمرين بإدارة محافظهم المالية لتلبية الاحتياجات المستقبلية.

للمضي قدمًا ، ستجد أدناه أمثلة على ضمان الديون.

أمثلة على سندات الدين. 

هذا مثال على ضمان الديون. اشترت توني للتو منزلًا ، كل ذلك بفضل قرض عقاري من بنكها.
من وجهة نظر توني ، يعتبر الرهن العقاري أ مسئولية التي يجب أن يحضرها عن طريق سداد أصل ثابت ومدفوعات الفائدة.

على وجه التحديد ، من وجهة نظر البنك ، يعتبر قرض الرهن العقاري الخاص بتوني أحد الأصول. DS الذي يصرح لهم بتدفق الفائدة ومدفوعات رأس المال.

مع DS الآخرين ، توني رهن الاتفاق مع البنك الذي يتعامل معه يوضح الشروط الرئيسية للقرض. المصطلحات الأساسية هي على هذا النحو ؛ القيمة الاسمية وسعر الفائدة وجدول الدفع وتاريخ الاستحقاق.

في مثل هذه الحالات ، ستشمل الاتفاقية أيضًا بالضبط ضمانات من القرض العقاري وهو المنزل الذي اشترته.

سندات الدين مقابل سندات الملكية

هذا كل ما تحتاج لمعرفته حول سندات الدين مقابل سندات الملكية. DS تختلف تقنيًا عن الأسهم. تختلف اختلافاتهم بين هيكلهم ، وعودة رأس المال (ROC) ، والاعتبارات الرسمية أو القانونية.

ومع ذلك ، تختلف DS من الناحية الفنية عن الأسهم. تختلف أوراق الدين مقابل حقوق الملكية بين عوامل وهي ؛ هيكلها ، وعائد رأس المال (ROC) ، والاعتبارات الرسمية أو القانونية.

تطالب DS بأن يسدد المقترض للمقترض الرئيسي ، على عكس الأوراق المالية للأسهم. نتيجة لذلك ، تتضمن DS فترة محددة لسداد أصل الدين. يأتي أيضًا مع جدول زمني متفق عليه لدفعات الفائدة.

لذلك ، للتنبؤ بأرباح المستثمر ، يجب عليك حساب معدل العائد الثابت ، YTM (العائد حتى الاستحقاق).

قد يختار المستثمرون بيع أوراق الدين الخاصة بهم قبل موعد استحقاقها لمعرفة القيمة المفقودة أو المكتسبة.

لذلك ، فإن الأسهم ، نتيجة لذلك ، تنطوي على مخاطر أعلى من DS

العمل الإضافي ، حقوق الملكية لا تأتي بمدة محددة ، ودفع توزيعات الأرباح ليس له ضمان. بدلاً من ذلك ، هناك طلب لتقدير الشركة لدفع أرباح الأسهم.
سيختلف أيضًا اعتمادًا على مدى جودة أداء العمل.

الأسهم ليس لديها معدل عائد محدد. هذا بسبب عدم وجود جدول زمني لسداد توزيعات الأرباح.

على سبيل المثال ، عند البيع لأطراف ثالثة ، يتلقى المستثمرون عادةً القيمة السوقية للأسهم. هنا ، يميلون إلى معرفة خسارة رأس المال أو المكاسب كما هو الحال ربما على استثمارهم الأولي.

علاوة على ذلك ، تقف الأوراق المالية كمطالبة بأصول ودخل الشركة. بينما يقف ضمان الدين كاستثمارات في أدوات الدين.

متاحة للبيع سندات الدين. (AFSDS)

الأوراق المالية المتاحة للبيع هي DS التي يتم شراؤها بقصد بيعها قبل أن تصل إلى تاريخ الاستحقاق.

عندما تكون القيم عادلة ، وكلاء لتقارير DS المتاحة للبيع. متاحة للبيع إن ضمان الدين هو الفئة الافتراضية للأوراق المالية التي تقرر الشركات الاستثمار فيها. والهدف من ذلك هو الاستفادة من مركزها المالي.

في المحاسبة ، يذهب التغيير في قيمة سندات الدين المتاحة للبيع إلى حساب مختلف يسمى الربح / الخسارة غير المحققة.

بشكل قاطع ، في الميزانية العمومية ، يتم إضافة الخسائر والأرباح غير القابلة للتحقيق إلى الدخل الشامل الآخر المتراكم ضمن قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية.

ما هي أنواع مختلفة من سندات الدين؟

  • # 1. السندات والملاحظات
  • # 2. ملاحظات متوسطة الأجل
  • # 3. الأوراق التجارية (CP)

  1. الأصول المالية: كل ما تحتاجه للاستفادة بشكل فعال (+ أفضل النصائح)
  2. مبادئ التمويل
  3. ما هو سندات الدخل: التعريف والفوائد
  4. القروض عبر الإنترنت: أفضل خيار للبحث عنه (+ كيفية تقديم الدليل)
اترك تعليق

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول المشار إليها إلزامية *

قد يعجبك أيضاً