سندات للاستثمار: أفضل السندات وأنواعها وسندات حكومية وكيفية الاستثمار فيها

سندات للاستثمار فيها
ببساطة حكيم

تعتبر السندات على نطاق واسع مكونًا حيويًا لاستراتيجية مالية متنوعة بشكل جيد. أنها توفر الدخل للمحفظة بينما تشكل مخاطر أقل من الأسهم. باستخدام الطريقة المناسبة ، يمكنك الحصول على نفس العائد أو عائد أعلى كما هو الحال مع الأقراص المضغوطة أو حسابات التوفير (وأكثر من ذلك في كثير من الأحيان) ، على الرغم من أنك قد تضطر إلى التعامل مع تقلبات أسعار السندات وبعض المخاطر الإضافية. وإليك نظرة على كيفية عمل السندات ، وأنواع مختلفة من السندات بما في ذلك السندات الحكومية ، وكيفية الاستثمار في واحدة ، حتى كمبتدئين ، وأفضل استثمار. دعنا ندخل في التفاصيل.

ما هو السند؟

السندات هي اتفاقية بين المستثمر ومصدر السندات ، والتي يمكن أن تكون شركة أو حكومة أو وكالة حكومية ، لدفع مبلغ محدد من الفائدة للمستثمر خلال فترة زمنية محددة. عند استحقاق السند في نهاية الفترة ، يقوم المُصدر بسداد أصل حامل السند. السند هو نوع من أصول الديون التي يمكن استخدامها لتمويل الأعمال التجارية.

أنواع السندات للاستثمار فيها

تقوم وكالات الائتمان بتسجيل أنواع معينة من السندات ، مثل سندات الشركات والحكومة ، للمساعدة في إثبات جودتها. تستخدم هذه التصنيفات للمساعدة في تحديد إمكانية سداد الاستثمار. غالبًا ما يتم تقسيم تصنيفات السندات إلى فئتين: درجة الاستثمار (أفضل تصنيف) وعائد مرتفع (تصنيف أقل). يمكن شراء السندات من الأنواع التالية:

# 1. السندات الحكومية

السندات الحكومية هي نوع جيد من السندات للاستثمار فيها. عندما يتحدث معظم الناس عن السندات الحكومية ، فإنهم يشيرون إلى نوع من أدوات الدين يُعرف باسم Treasurys. تعتبر سندات الخزانة التي تصدرها الولايات المتحدة على نطاق واسع واحدة من أكثر أنواع السندات أمانًا إن لم تكن الأكثر أمانًا في العالم للاستثمار فيها. وتعتبر خالية من المخاطر لجميع النوايا والأغراض. (يرجى أن تضع في اعتبارك أنها خالية من مخاطر الائتمان ولكنها ليست مخاطر أسعار الفائدة.)

تستخدم السندات الحكومية بشكل شائع كمعيار يتم قياس أسعار السندات الأخرى أو عوائدها. من الأفضل فهم سعر أي سند بالاقتران مع عائده. يتم تقديم معظم عوائد السندات على شكل فارق عائد لسندات خزانة أمريكية مماثلة كمقياس للقيمة النسبية.

مثال على السندات الحكومية: فروق العائد

قد يكون انتشار سندات الشركات 200 نقطة أساس أعلى من الخزانة الحالية لمدة 10 سنوات. وهذا يعني أن سندات الشركات تدر 2٪ أكثر من سندات الخزانة الحالية ذات العشر سنوات. بافتراض أن سند الشركة هذا غير قابل للاستدعاء (بمعنى أنه لا يمكن شراء الأصل في وقت مبكر) وله نفس تاريخ استحقاق سندات الخزانة ، يمكن تفسير نسبة 10٪ الإضافية في العائد على أنها مقياس لمخاطر الائتمان. سيتقلب مقياس مخاطر الائتمان ، أو السبريد ، اعتمادًا على ظروف الشركة والسوق.

هل أنت مستعد للخضوع لبعض العائدات مقابل محفظة خالية من المخاطر؟ سيتم استخدام سندات الخزانة عند إنشاء محفظة مع مدفوعات الكوبون وآجال الاستحقاق التي تتناسب مع متطلبات الدخل الخاصة بك. الهدف هو تقليل مخاطر إعادة الاستثمار من خلال مواءمة مدفوعات القسائم وآجال الاستحقاق قدر الإمكان مع متطلبات الدخل الخاصة بك. تسمح لك Treasury Direct بشراء سندات الخزانة الأمريكية مباشرة من وزارة الخزانة الأمريكية بنفس الأسعار (العوائد) مثل المؤسسات المالية الكبيرة.

# 2. سندات الشركات

على الرغم من عدم قيام جميع الشركات المتداولة علنًا بجمع الأموال عن طريق إصدار السندات ، إلا أن هناك سندات شركات متاحة من آلاف جهات الإصدار المختلفة. تتضمن سندات الشركات مخاطر الائتمان وبالتالي يجب تقييمها في ضوء آفاق أعمال الشركة والتدفقات النقدية. آفاق الأعمال والتدفق النقدي ليسا نفس الأشياء ؛ قد يكون لشركة ما مستقبل مشرق ولكنها تفتقر إلى التدفق النقدي الحالي لسداد التزامات ديونها. يتم توفير تصنيفات سندات الشركات من قبل مؤسسات التصنيف الائتماني مثل Moody's و Standard & Poor's لمساعدة المستثمرين في تحديد قدرة المُصدر على سداد الفائدة ومدفوعات رأس المال في الوقت المناسب.

العائد هو مقياس مفيد للقيمة النسبية بين سندات الشركات وسندات الخزانة الأمريكية. عند مقارنة اثنين أو أكثر من سندات الشركات على أساس العائد ، من الأهمية بمكان مراعاة الاستحقاق.

مثال: عائد السندات ومخاطر الائتمان

قد لا يكون لسند الشركات لمدة خمس سنوات بعائد 7 ٪ نفس مخاطر الائتمان مثل سندات الشركات لمدة 10 سنوات مع نفس العائد بنسبة 7 ٪. إذا كانت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة خمس سنوات 4٪ وعائدات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات 6٪ ، فقد نستنتج أن سندات الشركات ذات العشر سنوات تنطوي على مخاطر ائتمانية أقل نظرًا لأنها تتداول بفارق "أضيق" مقارنة بمعيار الخزانة. بشكل عام ، كلما ارتفع العائد الذي يسعى إليه المستثمرون ، زادت مدة السند.

# 3. الرهن العقاري

سندات الرهن العقاري ، مثل سندات الشركات ، تنطوي على بعض مخاطر الائتمان ، ونتيجة لذلك ، يتم تداولها بنسب عائد إلى سندات الخزانة الأمريكية. تخضع سندات الرهن العقاري هذه أيضًا لمخاوف الدفع المسبق والتمديد. ترتبط مخاطر أسعار الفائدة هذه باحتمالية قيام المقترضين الأساسيين بإعادة تمويل الرهون العقارية مع تغير أسعار الفائدة. بعبارة أخرى ، تشتمل سندات الرهن العقاري على خيار شراء مضمّن يمكن للمقترض ممارسته في أي لحظة. تسعير خيار الشراء هذا له تأثير كبير على عوائد الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. يجب على أي مستثمر يجري مقارنات القيمة النسبية بين سندات الرهن العقاري و / أو أنواع أخرى من السندات فهم ذلك.

تصنف سندات الرهن العقاري إلى ثلاثة أنواع: سندات جيني ماي ، سندات الوكالة ، و سندات التسمية الخاصة.

  • سندات Ginnie Mae مضمونة من قبل إدارة الإسكان الفيدرالية (FHA) أو شؤون المحاربين القدامى أو وكالات الإسكان الفيدرالية الأخرى وهي مدعومة بالإيمان والائتمان الكاملين من حكومة الولايات المتحدة.
  • سندات الرهن العقاري للوكالة هي تلك التي تصدرها المؤسسات التي ترعاها الحكومة (GSEs) التي تمول المنازل: فاني ماي وفريدي ماك والبنوك الفيدرالية لقروض الإسكان. في حين أن هذه السندات لا تحمل الإيمان الكامل والائتمان من حكومة الولايات المتحدة ، إلا أنها مضمونة من قبل GSEs ، ويفترض السوق عادةً أن هذه الشركات لديها ضمان ضمني من الحكومة الفيدرالية للدعم.
  • يتم إصدار السندات ذات العلامات التجارية الخاصة من قبل المؤسسات المالية مثل منشئي الرهن العقاري الكبار أو شركات وول ستريت.

كيف يمكن للمبتدئين الاستثمار في السندات

هل أنت مهتم بكيفية الاستثمار في أنواع مختلفة من السندات حتى كمبتدئين؟ هناك بدائل مختلفة متاحة. السندات ، على سبيل المثال ، يمكن شراؤها مباشرة من مُصدر السندات. بدلاً من ذلك ، يمكنك شراء السندات من خلال شركة وساطة بنفس الطريقة التي تشتري بها الأسهم.

علاوة على ذلك ، يمكنك شراء سندات فردية أو أسهم في صناديق السندات. دعنا نلقي نظرة أعمق على كيفية الاستثمار في أعظم أنواع السندات حتى لو كنت مجموعة من المبتدئين:

# 1. شراء السندات الفردية من خلال حساب الوساطة

يمكن شراء السندات الفردية من خلال حساب الوساطة بنفس الطريقة التي يمكن بها شراء الأسهم. تختلف الرسوم على نطاق واسع ، وقد يكون فهم جميع الاحتمالات ، مع احتمال وجود عشرات من خيارات السندات لكل شركة ، أمرًا صعبًا. علاوة على ذلك ، يجب عليك التحقيق مع الشركة للتأكد من قدرتها على سداد التزاماتها.

# 2. شراء صناديق السندات المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)

عندما تشتري صندوقًا مشتركًا للسندات أو صندوقًا متداولًا في البورصة (ETF) ، لا يتعين عليك تحديد السندات المراد شراؤها. بدلاً من ذلك ، يختارهم الصندوق أو مزود ETF لك ويقسمهم في كثير من الأحيان إلى صناديق على أساس النوع أو المدة.

# 3. شراء السندات مباشرة من وزارة الخزانة الأمريكية

تسمح لك الحكومة الفيدرالية الأمريكية بشراء سندات الخزانة مباشرة من خلال برنامج يسمى Treasury Direct. يتيح لك هذا تخطي وسيط ، ونتيجة لذلك ، تجنب الرسوم التي تدفعها عادةً للوسيط.

يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة بديلاً ممتازًا للمستثمرين لأنها تتيح لك معالجة الثغرات في تنويع محفظتك بسرعة. على سبيل المثال ، إذا كنت تحتاج إلى سندات ذات درجة استثمارية قصيرة الأجل ، يمكنك ببساطة شراء ETF التي توفر مثل هذا التعرض. وينطبق الشيء نفسه على السندات طويلة الأجل أو متوسطة الأجل ، أو أيًا كان ما تحتاجه. لديك الكثير من الاحتمالات. توفر صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا التنوع من خلال التعرض لمجموعة متنوعة من أنواع السندات ، وعادة ما تحمل رسومًا معتدلة وفعالة من الناحية الضريبية.

يمكن شراء السندات وتداولها بسهولة من خلال وسيط. قد يُطلب منك أيضًا دفع عمولة إلى وسيط ، أو قد يقوم الوسيط بإجراء "تخفيض السعر" ، مما يؤدي إلى خفض السعر لمواجهة تكاليف الصفقة.

إذا كنت تشتري سندات من أجل الدخل ، فإن أحد اهتماماتك الرئيسية هو اتجاه أسعار الفائدة: صعودًا أو هبوطًا أو جانبيًا. أو ربما ، إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، فإن قيمة سنداتك تنخفض. إذا انخفضت أسعار الفائدة ، ترتفع قيمة سنداتك. من ناحية أخرى ، يشعر مستثمرو السندات بالقلق بشأن مخاطر إعادة الاستثمار ، أو ما إذا كانوا سيتمكنون من الحصول على عائد جذاب عندما تنضج سنداتهم.

نتيجة لذلك ، يحاول مستثمرو السندات باستمرار تحسين دخلهم الحالي من محفظة السندات الخاصة بهم مقابل الدخل المستقبلي.

فيما يلي بعض الاستراتيجيات الأكثر انتشارًا:

# 1. سلالم

يستخدم المستثمر هذه التقنية عن طريق شراء سندات ذات آجال استحقاق متداخلة (على سبيل المثال ، السندات المستحقة في سنة واحدة ، وسنتين ، وثلاث سنوات ، وأربع سنوات ، وخمس سنوات). عندما تنضج السند ، يتم إعادة استثمار العائدات في سند ذات فترة استحقاق أطول في أعلى السلم. هذه الطريقة فعالة عندما تريد تقليل مخاطر إعادة الاستثمار مع عدم التضحية بالكثير من المكاسب الحالية. إذا ارتفعت أسعار الفائدة في المستقبل ، فستتمكن من الاستفادة من بعض الزيادة.

# 2. الحدائد

باستخدام هذه التقنية ، يشتري المستثمر السندات قصيرة الأجل وطويلة الأجل ولكن ليس السندات متوسطة الأجل. تسمح هذه التقنية للمستثمر بالاستفادة من زيادة معدلات السندات طويلة الأجل مع الاستمرار في الوصول إلى النقد من خلال سلسلة من السندات قصيرة الأجل منخفضة العائد. من ناحية أخرى ، قد تتعرض السندات طويلة الأجل لتقلبات كبيرة إذا ارتفعت أسعار الفائدة.

# 3. الرصاص

في هذه التقنية ، يشتري المستثمر السندات طوال الوقت التي تستحق في نفس الوقت تقريبًا. إذا كنت تعلم أنه سيكون لديك فاتورة كبيرة في غضون خمس سنوات ، فيمكنك شراء سند بخمس سنوات الآن وسند لمدة أربع سنوات عندما يكون لديك أموال إضافية في العام المقبل. يمكنك إضافة سند لمدة عامين بعد ثلاث سنوات. بعد ذلك ، في نهاية فترة الخمس سنوات ، سيكون لديك كل الأموال جاهزة عندما تحتاجها.

في كل سيناريو ، يجب أن يأخذ النهج في الاعتبار كلاً من مطالبك المتوقعة وتوقعاتك لكيفية أداء السوق وأسعار الفائدة بمرور الوقت.

ما هي فوائد الاستثمار في السندات؟

توفر السندات مزايا عديدة ، منها:

  • المحافظة على رأس المال: يعني الحفاظ على رأس المال حماية القيمة المطلقة لاستثمارك من خلال الأصول التي تعد بعائد رأس المال. السندات أقل خطورة من الأسهم ويمكن أن تكون بديلاً ذكيًا للمستثمرين الذين لديهم وقت أقل لتعويض الخسائر.
  • توليد الدخل: تولد السندات مبلغًا محددًا مسبقًا من الإيرادات في فترات منتظمة في شكل مدفوعات قسيمة.
  • تنويع: يمكن أن يساعدك الاستثمار في مزيج من الأسهم والسندات وفئات الأصول الأخرى في تطوير محفظة تسعى للحصول على مكافآت مع المرونة في جميع ظروف السوق. الأسهم والسندات لها علاقة عكسية ، مما يعني أنه مع هبوط سوق الأوراق المالية ، تصبح السندات مرغوبة أكثر.
  • إدارة المخاطر: يُفترض على نطاق واسع أن الدخل الثابت أقل خطورة من الأسهم. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الأصول ذات الدخل الثابت أقل حساسية لمخاطر الاقتصاد الكلي مثل الانكماش الاقتصادي والكوارث الجيوسياسية.
  • استثمر في مدينتك: البلدية هي أحد أنواع السندات الجيدة التي تمكنك من رد الجميل لمجتمعك عندما تستثمر فيها. في حين أن هذه السندات قد لا تقدم عائدًا أعلى لسندات الشركة ، إلا أنها تستخدم بشكل متكرر للمساعدة في تمويل بناء مستشفى أو مدرسة أو لتحسين مستوى المعيشة لكثير من الناس.

أي سند يعطي أعلى عائد؟

السندات ذات العوائد الأعلى هي:

  • صندوق طليعة مؤشر سندات الشركات قصير الأجل
  • صندوق توتال لمؤشر السندات الدولية طليعة
  • صندوق سندات العائد الإجمالي في جوجنهايم
  • صندوق الإخلاص للسندات قصيرة الأجل

هل السندات استثمار جيد حقًا؟

تعتبر السندات طريقة رائعة لتنويع محفظتك وحماية نفسك من تقلبات السوق إذا كنت تستثمر بكثافة في الأسهم. إذا كنت على وشك التقاعد أو تقاعدت ، فقد لا يكون لديك الوقت للتغلب على فترات الركود في سوق الأسهم ، وفي هذه الحالة تكون السندات استثمارًا أكثر أمانًا.

ما هي أنواع السندات الأربعة التي يمكنك الاستثمار فيها؟

سندات الشركات والسندات البلدية والسندات الحكومية ، و سندات الوكالة هي الأنواع الأربعة الأكثر شيوعًا من السندات التي يمكنك الاستثمار فيها.

هل يمكنني شراء سندات من بنكي؟

يمكن شراء سندات الخزينة من قبل الأفراد والمؤسسات والمؤتمنين والمستثمرين من الشركات من خلال بنك أو وسيط أو تاجر. يمكنك المزايدة على سندات الخزينة القابلة للتسويق بشكل غير تنافسي أو تنافسي مع بنك أو وسيط أو تاجر ، ولكن ليس كلاهما في نفس المزاد.

ما السند الأكثر فائدة؟

عادةً ما توفر السندات ذات الدرجة غير الاستثمارية ، والمعروفة باسم السندات عالية العائد أو السندات المضاربة ، معدلات فائدة أعلى لتعويض المستثمرين عن مخاطر أعلى. تختلف السندات أيضًا من حيث نوع مدفوعات الفائدة التي تقدمها.

ما هي قيمة 1000 بوند؟

تقدر قيمتها بـ $1,445.60، بفائدة 32.00 دولارًا أمريكيًا حتى تاريخه.

ما هي أنواع السندات الخمسة؟

يتم تصنيف السندات إلى خمسة أنواع: الخزانة ، والمدخرات ، والوكالة ، والبلدية ، والشركات. لكل سند مجموعته الفريدة من البائعين والأغراض والمشترين ومستويات المخاطرة / العائد. إذا كنت ترغب في الاستفادة من السندات ، يمكنك أيضًا الحصول على أدوات قائمة على السندات ، مثل صناديق السندات المشتركة.

هل يمكن أن تخسر المال على السندات؟

قد يفقد السند قيمته إذا قمت ببيعه قبل تاريخ الاستحقاق بأقل مما دفعته أو إذا فشل المصدر في سداد المدفوعات. قبل أن تقوم باستثمار. كثيرا ما تنطوي المخاطر.

وفي الختام

يمكن أن توفر السندات عائدًا جذابًا دون الحاجة إلى نفس مستوى المخاطرة مثل الاستثمار في الأسهم. على عكس الأسهم ، التي يجب أن تزدهر حتى يكون الاستثمار ناجحًا ، يمكن أن تكون السندات مربحة حتى لو نجت الشركة (أو الحكومة) فقط. في حين أن السندات منخفضة المخاطر بشكل عام ، إلا أنها تحتوي على عيوب كبيرة ، خاصة إذا ارتفع التضخم وأسعار الفائدة. ومع ذلك ، يمكن أن تساعد طرق الاستثمار الذكية في الحد من هذه المخاطر.

مراجع حسابات

اترك تعليق

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول المشار إليها إلزامية *

قد يعجبك أيضاً
تداول ثنائي
تفاصيل أكثر

التجارة الثنائية: كيف يعمل

جدول المحتويات إخفاء ما هو التداول الثنائي؟ كيف يعمل التداول الثنائي؟ كيف يتداول المبتدئين في الخيارات الثنائية؟ # 1. مراقبة التيار ...