العديد من الأسهم ذات النمو الأعلى تتمتع بخصومات جذابة بعد ضعف عام 2022. في الواقع ، هناك أولئك الذين يقدمون ما قد يكون فرصة لا تتكرر إلا مرة واحدة في العمر. بعد أن بلغ ذروته بالقرب من 40 ، انخفض مؤشر S&P 500 إلى نسبة السعر إلى الأرباح عند 19. ونتيجة لذلك ، فإن العديد من الشركات تسجل أرباحًا أعلى من المتوقع وتقوم بخفض التكاليف عن طريق تقليل الموظفين وزيادة الإنتاجية. نظرًا لأن تقليل التضخم سيوفر المزيد من الأموال للعملاء للإنفاق على العناصر غير الأساسية ، فهذه أخبار جيدة لأرباح الشركات. ومن ثم ، حتى في فترات الركود ، فإن السوق لديه حد أدنى من الجانب السلبي في الوقت الحالي. لذا ، فإن أسهم النمو العشرة أدناه هي مشتريات ممتازة ولن تخذلك حتى خلال السنوات العشر القادمة.
ما هي أسهم النمو؟
أسهم النمو هي حصص الشركات التي أظهرت تاريخياً معدل نمو أعلى للإيرادات مقارنة بغيرها في صناعتها. بشكل عام ، شركات النمو هي شركات ناشئة أو شركات ذات رسملة سوقية متواضعة.
تركز الشركات الناشئة الموجهة نحو النمو عادةً على تطوير وإصدار أحدث المنتجات أو التقنيات. يكافئ السوق مثل هذه الشركات بشكل رائع لأنها تولد الكثير من المال وتوزعه على مساهميها. كلما توسعت هذه الأعمال بشكل أسرع ، زادت المكافآت المحتملة.
عند النظر إلى نسب الربحية مثل السعر إلى الأرباح ، والسعر إلى المبيعات ، والتكلفة إلى التدفق النقدي ، عادةً ما تكون الأسهم عالية النمو أغلى من متوسط الأسهم وأكثر تكلفة من الأسهم ذات القيمة. لهذا السبب ، فإن العوائد المرتفعة الناتجة عن نمو الأسهم تبرر ارتفاع أسعار الشراء.
تراجعت أسهم النمو ، مثل جميع الأسهم الأخرى في عام 2022 ، من قبل السوق في النصف الأول من العام. نظرًا لاعتمادها على الإنفاق الاستهلاكي وأسعار الفائدة المنخفضة ، فإن أسهم النمو تخضع لمزيد من التدقيق مع ارتفاع التضخم. كما أدى عدم وجود مساحة للمخزون وركود سلسلة التوريد إلى إعاقة آفاق التوسع في مخزونات النمو.
يتم تداول أسهم النمو حاليًا في نطاقات أسعار أقل مما كانت عليه في بعض الوقت ، وهي أخبار جيدة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يأملون في عودة أسعار الفائدة في النهاية إلى توازن منخفض وتعزيز أداء سوق الأسهم النامية.
ما هو الاستثمار في النمو؟
يتم اختيار الأسهم للاستثمار في محفظة النمو بناءً على توقعات الشركات التي يمثلونها على المدى الطويل.
تعد الإمكانات المستقبلية أكثر أهمية للمستثمرين الذين ينموون من النمو من مؤشرات الشركة الحالية أو التقييم الأساسي. عند مقارنتها باستثمار القيمة ، يُنظر إلى الاستثمار في النمو على أنه أكثر قوة. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة أو تنخفض وتزداد أرباح الشركات ، تميل أسهم النمو إلى الأداء الجيد حتى خلال السنوات العشر القادمة.
يمكن شراء الأسهم التي يتم تداولها بسعر مرتفع بالنسبة إلى عائداتها أو مبيعاتها من قبل المستثمرين ذوي النمو الذين يعتقدون أن الشركات ستحقق قريبًا نموًا يساوي أو يزيد عن تقييمها الحالي. نتيجة لذلك ، يقوم المستثمرون في كثير من الأحيان بتفريغ ممتلكاتهم من الأسهم النامية عندما يكون السوق غير مؤكد ، حيث تميل هذه الأسهم إلى أن تكون أكثر تقلبًا في طبيعتها ككل.
مخاطر الاستثمار في النمو
كما ذكرنا سابقًا ، يمكن أن يكون للتغيرات في أسعار الفائدة تأثير كبير على نمو الأسهم. يستخدم مستثمرو النمو معرفتهم وخبراتهم لتقييم إمكانية النمو في مخزون النمو ، لكن يجب أن يكونوا على دراية بالمخاطر المرتبطة بذلك.
الأسهم النامية لها سعر مرتفع في السنوات العشر القادمة لأن المستثمرين يراهنون على نجاح الشركة في المستقبل مقارنة بمنافسيها.
التقييم المرتفع ، مثل أي جانب آخر من جوانب سوق الأوراق المالية ، لا يخلو من مجموعة المخاطر الخاصة به. يمكن أن تتعرض أسهم النمو لضربة إذا اتخذ الاقتصاد منعطفًا حادًا نحو الأسوأ وارتفعت أسعار الفائدة ، كما حدث هذا العام.
علاوة على ذلك ، فإن أسهم النمو معرضة لمخاطر التنفيذ. يبدو أن الكثير من الشركات الناشئة التي لديها خطط قوية رهانات مؤكدة في البداية ، ولكن إذا لم يتم إطلاق منتجاتها بسلاسة كما هو مخطط لها ، فقد تستغرق العملية برمتها هبوطًا حادًا. قد يؤدي هذا إلى انخفاض حاد في أسعار أسهمها ، مما سيكون له تداعيات على المستثمرين.
عندما تبدأ الشركة في التوسع ، فإنها تتحمل مخاطر إضافية. غالبًا ما يكون هناك ضغط على الأعمال التجارية أثناء محاولتها التوسع. يمكن أن يكون الإشراف على الأعمال التجارية النامية أكثر صعوبة. يمكن أن يخرج الموقف عن السيطرة بسرعة كبيرة عندما يزداد عدد الموظفين من 10 إلى 500. يعتمد نجاح الشركة أو فشلها على جودة فريق إدارتها وقدرتها على تنفيذ عملياتها اليومية بفعالية.
أفضل مخزونات النمو للسنوات العشر القادمة
قمنا بتجميع أفضل مخزونات النمو للسنوات العشر القادمة في هذا القسم من المقالة.
# 1. تسلا
المعدل الذي تتوسع به شركة Tesla يبرر ارتفاع سعرها. كانت نسبة السعر إلى الأرباح لشركة Tesla في وقت كتابة هذا التقرير هي 44.3x ، بزيادة من 113 دولارًا. على الرغم من أن الأمور تتحسن قليلاً ، إلا أن Tesla لا يزال لديها طرق للذهاب. بسعره الحالي ، يعتبر السهم مسروقًا ، لا سيما بالنظر إلى أرباحه القوية.
تجاوز صافي الدخل البالغ 1.19 دولار الذي أبلغت عنه الشركة تقديرات المحللين البالغة 1.13 دولار للسهم بهامش واسع. بفضل ارتفاع طلب المستهلكين. والخبر السار هو أن الشركة تتوقع زيادة إنتاج السيارات إلى حوالي 1.8 مليون وحدة هذا العام ، من 1.37 مليون وحدة في عام 2017. حتى الرئيس التنفيذي إيلون ماسك اعترف بأن الطلب يفوق العرض بكثير. لدى Mizuho تصنيف شراء للسهم وسعر مستهدف يبلغ 252 دولارًا ، وهو أمر مفيد.
# 2. فايفر
نعم ، كان العمل بطيئًا منذ أوائل عام 2021 ، ولكن مع تعافي سوق العمل المستقل ، تستعد الشركة لعودة كبيرة. إن قدرة Fiverr على الاحتفاظ بالعملاء جديرة بالملاحظة أيضًا. تعمل استراتيجية عمل Fiverr ، كما يتضح من حقيقة أن الشركة قادرة على جذب والاحتفاظ بعدد كبير من المستخدمين الذين ينفقون المزيد من الأموال على المنصة ، على الرغم من الخسائر الحالية.
أخيرًا ، لدى Fiverr منافسون مثل Upwork (NASDAQ: UPWK) ، لكنهم يعملون وفقًا لنموذج عمل مختلف. يمكن للعمال المستقلين الرد على منشورك على Upwork ، لكن Fiverr يمنحك الوصول إلى مجموعة من الخبراء فورًا. الخيار الثاني أكثر إقناعًا وعمليًا.
# 3. كلاود فلير
يعد Cloudflare مثالًا جيدًا لمخزون النمو الذي يجب مراقبته في هذا القطاع لأنه من المتوقع أن تزداد احتياجات الأمن السيبراني (NYSE: NET). أي شخص يبحث عن وسيلة لتحسين أمان وسرعة وموثوقية موقعه على الويب سيجد أن عروض الشركة مثالية. تعتمد مواقع الويب على حماية DDoS من Cloudflare و CDN (شبكة توصيل المحتوى) للشركة لضمان تحميل سريع للصفحات ، وهو أمر بالغ الأهمية لتحسين محرك البحث.
بعد الوباء ، كان لدي في السابق نظرة مستقبلية سلبية على الأسهم الصافية. ومع ذلك ، فإن مصداقية الشركة تسحرني ، لا سيما بالنظر إلى أنها حافظت على نمو الإيرادات على أساس سنوي بنسبة تقارب 50٪ حتى عندما عانت العديد من الشركات الأخرى من انخفاضات حادة بسبب التحولات في السياسة النقدية. بالإضافة إلى ذلك ، تتناقص خسائر Cloudflare ، وبمجرد أن تصبح الشركة مربحة ، أتوقع نموًا كبيرًا.
# 4. منع
Block هي شركة تكنولوجيا معلومات تتوسع بسرعة وتقدم مجموعة من المنتجات التي تغير قواعد اللعبة في قطاع التكنولوجيا المالية. ارتفع سعر سهم الشركة بشكل مطرد مع استقرار الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك ، يتوسع كل من تطبيق Block's Cash و Square بسرعة نتيجة لميزاتهما. كانت هناك زيادة هائلة في اعتماد أنظمة الدفع الرقمية هذه بين الشركات الصغيرة والكبيرة في السنوات الأخيرة. يمكن أن يُعزى هذا التحول نحو خيارات دفع رقمية أكثر ملاءمة وموفرة للوقت إلى الشعبية المتزايدة للتجارة الإلكترونية بين المستهلكين والشركات على حدٍ سواء.
ستظل منصات Block جزءًا لا يتجزأ من عمليات العديد من الشركات حيث يتطور العالم نحو مستقبل رقمي أكثر وتزداد الحاجة إلى حلول دفع موثوقة وآمنة. نظرًا لأن هذا هو الحال ، فمن المتوقع أن تزيد علاوة السعر على سهم SQ بشكل كبير.
# 5. Shopify
يمكنك أيضًا التفكير في الاستثمار في شركات التجارة الإلكترونية لأنها أسهم نمو ممتازة خلال السنوات العشر القادمة. صحيح أن Shopify من بين الأفضل (NYSE: SHOP). زادت الإيرادات الفصلية ، آخرها بنسبة 10٪ في الربع الثالث ، بينما تقلصت الخسائر الفصلية بشكل كبير. كلما أسرع المستثمرون في رؤية الفرصة ، كان ذلك أفضل ، لأن الشركة قد تجاوزت الزاوية. من الآمن أن نفترض أن قيمة بائعي التجزئة عبر الإنترنت ستزداد بشكل كبير في السنوات القادمة. يعد العقد القادم وقتًا رائعًا للتمسك بـ Shopify ، لأنه واحد من الأقدم والأكثر نجاحًا. كان هناك ارتفاع ثابت في مخزون SHOP خلال الأسابيع القليلة الماضية. في حالة أن أرباح الربع الرابع صدمت وول ستريت مرة أخرى ، فمن المتوقع أن يرتفع السهم.
# 6. Airbnb
منذ بدايتها في عام 2008 ، شهدت Airbnb نموًا هائلاً. تُعد Airbnb فرصة استثمارية مغرية نظرًا لتوقعاتها الواعدة للنمو والربحية على المدى الطويل ، على الرغم من بعض الانتكاسات المؤقتة. على الرغم من وجود الشركة في أكثر من 200 دولة وتضم ملايين العناصر ، إلا أنها لا تزال لديها مجال للنمو والتوسع.
كمكافأة إضافية ، فإن نموذج الأعمال من نظير إلى نظير الذي تستخدمه الشركة ينتج عنه قيمة عمرية عالية للعميل وتكلفة اكتساب منخفضة للعميل ، مما يجعله فرصة استثمارية مرغوبة للغاية. يفسر هذا كيف تمكنت Airbnb من الحفاظ على الأرباح عندما انتهت فترة الازدهار التي أعقبت الوباء. الأهم من ذلك ، أن Airbnb لا تزال تنمو بمعدل صحي ، حيث تسجل نموًا في الإيرادات بنسبة 28.9٪ على أساس سنوي و 45.6٪ زيادة في صافي الدخل على أساس سنوي على الرغم من تباطؤ نموها. يعتبر صافي الهامش الهائل 42.1٪ ، بزيادة أكثر من 13٪ عن الربع الثالث من عام 3 ، المؤشر الأكثر أهمية. في السوق الحالية ، يجب دفع قسط أكبر بكثير من المال مقابل عمل تجاري ناجح بهوامش ربح من هذا القبيل.
# 7. باي بال
في عام 2020 ، ارتفع سهم PayPal بنحو 256٪ من أدنى مستوى له إلى أعلى مستوى له. وفي الوقت نفسه ، انخفض سهم PYPL بنسبة 35.3٪ عن أعلى مستوى له قبل انتشار الوباء بسبب ضغوط البيع على مدار العامين الماضيين.
لقد تجاوزت الشركة المنعطفات وهي تشهد حاليًا ارتفاعًا ، حيث يحوم نمو صافي الأرباح حول 10٪ ونمو صافي الأرباح يتضاعف تقريبًا عامًا تلو الآخر. إنها واحدة من أقدم وأشهر الأسماء في صناعة التكنولوجيا المالية في كل مكان. لهذا السبب ، ستستفيد PayPal أكثر من 699.5 مليار دولار من القيمة المتوقعة لصناعة التكنولوجيا المالية بحلول عام 2023. ولهذا السبب ، يجب عليك بالتأكيد الاستفادة من السعر الحالي.
# 8. شركة المدفوعات العالمية
تظهر احتمالات شراء التجار مع توسع شركات بطاقات الائتمان. تزود هذه الشركات تجار التجزئة بأجهزة وبرامج معالجة بطاقات الائتمان. أدى التوسع في Visa و Mastercard إلى توسع مماثل في السوق بالنسبة إلى التجار المستحوذين. على وجه التحديد ، توفر Global Payments حلولًا لمساعدة عملائها على قبول بطاقات الائتمان وبطاقات الخصم والشيكات الإلكترونية ومعاملات المحفظة الرقمية. يتم دعم الحلول في النهاية الخلفية أيضًا من خلاله ، بما في ذلك محاسبة الضرائب والتحليلات والأمان.
على مدار العقد الماضي ، زادت إيرادات الشركة بمعدل سنوي مركب قدره 16٪. منذ أعلى نقطة لها في عام 2021 ، تراجعت أسهم Global Connections بأكثر من النصف حيث تم القضاء على مساحة التكنولوجيا المالية ككل. ومع ذلك ، استمرت المدفوعات العالمية في التوسع في عام 2022 ، وتتوقع نموًا أكبر في الأرباح في عام 2023. ويتم تداول الأسهم بمضاعف 11 ضعفًا للأرباح المستقبلية المتوقعة.
# 9. Tradeweb Markets Inc.
كونه مزود خدمات مالية ، فإن Tradeweb متخصص في العمل كوسيط لعملائه. على وجه الخصوص ، تسهل الشركة تبادل مختلف الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وسعر الفائدة عبر منصة تداول السندات. أصبح التداول في معظم العناصر المالية رقميًا لبعض الوقت الآن. تدعم قابلية تبادل الأسهم والأصول الأخرى هذا الاستنتاج. تحتوي قوائم الشركات الكبرى على الكثير من السيولة ، وكل سهم من الأسهم يعادل أي سهم آخر.
ومع ذلك ، يصعب فهم الروابط بسبب عهودها وخصائصها الفريدة الأخرى. لاختصار الحكاية الطويلة ، تطورت أسواق السندات الرقمية بمعدل أبطأ بكثير من المنصات التقليدية. هذا هو الافتتاح الذي تنتهزها Tradeweb الآن. زادت الإيرادات من 563 مليون دولار في عام 2017 إلى 1.19 مليار دولار في عام 2018. بالإضافة إلى ذلك ، فقد فعلت ذلك أثناء سرقة حصة في السوق من منافس رئيسي ، MarketAxess Holdings Inc. (MKTX). في عام 2017 ، انخفض سعر سهم Tradeweb. مع ذلك ، طالما أن أسعار الفائدة متذبذبة ، يجب أن يزداد حجم التجارة ، مما يعزز صافي Tradeweb.
# 10. شركة Lightspeed Commerce Inc.
تدير شركة Lightspeed Commerce نظام نقاط البيع في السحابة. يتم استخدامها من قبل المتاجر لأنظمة الخروج الخاصة بهم. توفر Lightspeed أيضًا خيارات خاصة بالصناعة ، مثل تلك الخاصة بالمطعم والصناعات الفندقية ، بالإضافة إلى عروض البيع بالتجزئة القياسية. لدى Lightspeed مساحة أكبر للتطوير من المنافسين الأكبر مثل Block Inc. (SQ) و Shopify Inc. (SHOP). ارتفع سعر سهم Lightspeed في السنوات الأولى للوباء حيث سارع التجار إلى تبني حلول سداد أكثر تعقيدًا.
زادت Lightspeed دخلها من 57 مليون دولار في 2017 إلى 548 مليون دولار للسنة المالية 2022. ومن الآن فصاعدًا ، يتوقع المحللون نمو الإيرادات بنحو 25٪ سنويًا. وفي الوقت نفسه ، نتوقع الربحية للأعمال في عام 2024. لقد انخفضت Lightspeed بشكل كافٍ من أعلى سعر لها على الإطلاق تجاوز 125 دولارًا للسهم إلى سعرها الحالي الذي يقل عن 16 دولارًا ، مما يمثل فرصة شراء متناقضة.
وفي الختام
جميع أسهم النمو المذكورة أعلاه للسنوات العشر القادمة هي تلك الخاصة بشركات كبيرة راسخة كانت موجودة منذ فترة ولكنها تواصل إظهار نمو الإيرادات. يمكن رؤية إصدارات مصغرة من هذه الاتجاهات في استراتيجيات التوسع للعديد من الشركات الناشئة. يمكن أن تساعدك مراقبة اتجاهات السوق وتحديد الشركات التي لديها إمكانية للنمو السريع في تحديد الأسهم التي يجب تضمينها في محفظتك الاستثمارية.
الأسئلة الشائعة
هل Microsoft شراء أم بيع؟
تصنيف المحللين الإجماعي لـ Microsoft هو Strong Buy. يعتمد هذا على تصنيفات 29 من محللي وول ستريت.
ما هو أكثر الأسهم مقومة بأقل من قيمتها؟
تعتبر صناديق التحوط شركة Exxon Mobil (NYSE: XOM) واحدة من أفضل الأسهم التي يمكن شراؤها في الوقت الحالي.
هل تتفوق أسهم النمو على السوق؟
نظرًا لقدرتها على النمو ، من المتوقع أن تتفوق أسهم النمو على السوق بمرور الوقت.
مقالات ذات صلة
- بدء عمل AIRBNB: خطوات بدء عمل Airbnb
- تأجير طويل الأمد: ما تحتاج إلى معرفته
- ما هو استثمار النمو: دليل المبتدئين للاستثمار في النمو
مراجع حسابات
