المستثمرون الملاك هم عادةً أفراد أثرياء يستثمرون في أعمال تجارية جديدة مقابل ديون قابلة للتحويل أو حصص في الأسهم. العديد من المستثمرين الملاك هم مالكون وحيدون ، ولكن هناك أيضًا مجموعات ملاك وصناديق ملاك. تعرف على المزيد حول أصحاب رأس المال الاستثماري مقابل المستثمرين الملاك.
ما تحتاج لمعرفته حول المستثمرين الملاك
المستثمرون على مستوى "الملاك" هم عادةً أفراد يتطلعون إلى استثمار الأموال في الشركات الناشئة في مراحلها الأولى. نادرًا ما يخصص المستثمرون الملاك أكثر من عشرة بالمائة من محافظهم الاستثمارية للاستثمارات عالية المخاطر. يمكن للغالبية العظمى من المستثمرين الملاك تحمل المخاطرة ويسعون للحصول على عائد أفضل على أموالهم مما يمكنهم الحصول عليه من أدوات الاستثمار التقليدية.
نظرًا لأن المستثمرين الملائكة يستثمرون عادةً في رائد الأعمال الذي يبدأ العمل بدلاً من جدوى العمل نفسه ، فإنهم قادرون على تقديم شروط أكثر ملاءمة من المقرضين الآخرين. يهتم المستثمرون الملاك برؤية الشركة تنجح أكثر من اهتمامهم بعائد الاستثمار (ROI). عند مقارنتها بأصحاب رأس المال الاستثماري ، فإن المستثمرين الملائكة هم النقيض في الأساس. يُشار أيضًا إلى المستثمرين الملاك على أنهم مستثمرون أساسيون ، أو ملائكة أعمال ، أو مستثمرون من القطاع الخاص ، أو مستثمرون غير رسميين ، أو ممولين ملاك. هؤلاء هم الأفراد الأثرياء الذين يستثمرون في أعمال تجارية جديدة مقابل حقوق الملكية أو الديون القابلة للتحويل. يختار بعض المستثمرين الملاك تجميع مواردهم من خلال الاستثمار من خلال منصات التمويل الجماعي عبر الإنترنت ، بينما يشكل الآخرون شبكات المستثمرين الملائكة.
حيث بدأ Angel Investors لأول مرة
نشأ مصطلح "الملاك" في مسرح برودواي. هذا هو المكان الذي تم استخدامه لوصف الرعاة الأثرياء الذين قدموا الدعم المالي للعروض. اخترع ويليام ويتزل ، مؤسس مركز أبحاث المشاريع في جامعة نيو هامبشاير ، مصطلح "مستثمر ملاك" أصبح استخدامًا شائعًا منذ ذلك الحين. أنهى ويتزل بحثه حول مكان وكيفية حصول الشركات الناشئة على التمويل.
أساسيات ملاك الاستثمار
يحدث التمويل الأولي أو الملاك عندما لا تزال الشركة في مراحلها الأولى وتعتمد على مؤسسيها. قد يأتي الاستثمار الملاك عندما تكون الشركة مجرد فكرة ، أو قد يأتي بعد أن بدأت الشركة عملياتها بالفعل. بعد أن تتلقى الشركة جولتها الأولية من التمويل من المؤسسين ، قد يقرر أصدقاء وعائلة المؤسسين أو البنك أو المستثمرون الملاك المشاركة. من الشائع أن تطلق الشركات الناشئة منتجها أو خدمتها بأقل من 10,000 دولار كتمويل أولي من مؤسسي الشركة. بعد أن يتم تأمين التمويل الأولي ولكن قبل أن يكون الاستثمار الكبير من شركة رأس المال الاستثماري ضروريًا ، يتدخل مستثمر ملاك للمساعدة. قبل أن يستثمر أصحاب رؤوس الأموال المغامرة ، تحتاج الشركة إلى أموالها لتنمو.
وظيفة المستثمر الملاك
لكي تبدأ الأعمال التجارية الجديدة ، غالبًا ما يوفر المستثمر الملاك التمويل مقابل الديون أو الأسهم القابلة للتحويل. لهذا السبب ، يُنظر إليهم عادةً على أنهم مستثمرون أكثر خطورة ولكن يحتمل أن يكونوا مربحين. غالبًا ما يتم تجاهل المستثمرين الملائكة ، لكن العديد من الشركات الناجحة قالت إنها كانت مهمة لنموها. تعد إمكانية وصول المستثمر الملاك واهتمامه بالمشروع من بين مزاياها العديدة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكنهم تقديمك إلى الأشخاص في شبكتهم والعمل كموجه لك.
هل المستثمرون الملاك فكرة جيدة؟
بسبب عدم اليقين بشأن تمويل شركة ناشئة ، فإن الاستثمار الملاك لا يخلو من نصيبه من المخاطر. يقدر FundersClub ، وهو منتدى استثمار عبر الإنترنت للشركات الناشئة ، أن 75-90٪ من الشركات الناشئة تفشل في النهاية. على الرغم من أن بعض الأشخاص يقومون بعمل جيد كمستثمرين ملاك ، إلا أن غالبية المستثمرين يخسرون أموالهم في الواقع. وجد باحثو كلية هارفارد للأعمال أن الشركات التي تحصل على أموال من المستثمرين الملائكة من المرجح أن تحقق أهدافها. ومع ذلك ، من خلال البقاء في العمل لفترة أطول ، والنمو كثيرًا ، وتحقيق معدل عائد مرتفع.
ما النسبة المئوية التي يأخذها المستثمرون الملاك؟
يتوقع العديد من المستثمرين الملاك عائدًا على أموالهم يتراوح بين 20٪ و 25٪. إذا كان المنتج لا يزال قيد التطوير ، على سبيل المثال ، فقد يطلب صاحب رأس المال الاستثماري 40 في المائة من الشركة كتعويض عن المخاطر العالية التي يتعرض لها.
ما هو مثال المستثمر الملاك؟
عادةً ما يأتي أكبر عائد للمستثمر الملاك من بيع الشركة التي يضعون الأموال فيها أو من طرح عام أولي. إذا امتلك مستثمر ملاك 10 في المائة من شركة وبيعت تلك الشركة بمبلغ مليون دولار ، فإن المستثمر الملاك سيحقق 1 دولار. تبلغ قيمة الحصة البالغة 100,000٪ في شركة مساهمة عامة بسعر 10 دولارات للسهم مليون دولار (يُعطى أو يأخذ حسب سعر السهم). اعتمادًا على مقدار الأموال التي يضعونها ومدى تقدم الشركة في نموها ، قد يطلبون ويحصلون على حصص من 10٪ إلى 1٪ مقابل أموالهم.
من هو مستثمر ملاك مشهور؟
- فابريس جريندا: 245 استثمارًا
- بول بوشيت: 135 استثمارًا
- وي قوه: 129 استثمارًا
- الكسيس أوهانيان: 126 استثمارًا
- سكوت بانيستر: 126 استثمارًا
- نافال رافيكانت: 121 استثمارًا
- دانيال كوران: 114 استثمارًا
- مارك بينيوف: 113 استثمارًا
- مارك كوبان: 110 استثمارات
- سيمون مردوخ: 99 استثمارًا
كيف يتم الدفع للمستثمر الملاك؟
يكسب المستثمرون المموّلون الأموال من خلال توفير التمويل للشركات الناشئة الواعدة في المراحل المبكرة جدًا ، وعادة ما يتراوح بين 5,000 دولار و 150,000 ألف دولار. إنهم يتلقون حصصًا في الشركة ويأملون في الاستفادة من نموها.
هل شارك تانك مستثمر ملاك؟
على الرغم من أن المستثمرين في Shark Tank لا يتناسبون مع قالب مستثمر خاص نموذجي ، إلا أنهم يشاركون في بعض الممارسات الشائعة في هذه الصناعة. على سبيل المثال ، تقييم وتقدير قيمة المشاريع الجديدة.
يمكنك الثراء من الملاك الاستثمار؟
الاستثمار مع الملائكة ليس طريقًا سريعًا إلى المالية نجاح. قد يستغرق الأمر من سبع إلى عشر سنوات أو أكثر حتى تنضج الشركة الناشئة إلى الحد الذي يمكن للمستثمرين من خلاله تحقيق خروج مربح. يجب عليك فقط استثمار الأموال يمكنك تحمل خسارتها ولن تحتاجها في المستقبل القريب.
Angel Investor مقابل Venture Capital
عادة ما يكون المستثمرون الملاك رجال أعمال ناجحين أو رواد أعمال حققوا أموالهم من خلال العمل الجاد ولديهم فهم قوي للسوق. يعد استثمار واحد أو اثنين في وقت واحد أمرًا شائعًا ، مما يسمح لهم بالتعرف على الشركة والمفهوم الجديد على مستوى أعمق. يرغب المستثمرون المموّلون في الحصول على عائد مرتفع على استثماراتهم بسرعة ، وعادةً ما يستمرون في البقاء لفترة كافية ليروا استثمارهم يؤتي ثماره.
يعتبر أصحاب رؤوس الأموال المغامرة نوعًا شائعًا آخر من المستثمرين الخاصين. عادة ، هؤلاء هم الأشخاص الذين يكسبون عيشهم من الاستثمار. يهتم المستثمرون في هذه الفئة بكل من الشركات الراسخة والابتكارات الرائدة ، وعادة ما يضعون مبالغ أكبر من المال. عند اتخاذ قرار بشأن الاستثمار من عدمه ، قد يكون أصحاب رؤوس الأموال أكثر انتقائية ، وبمجرد أن يقرروا أن الشركة تسير على المسار الصحيح ، فقد يكونون أقل انخراطًا في العمليات اليومية والتواصل مع مالكيها.
مخاطر المستثمرين الملائكة مقابل أصحاب رؤوس الأموال المغامرة
مخاطر المستثمرين الملائكة مقابل أصحاب رؤوس الأموال المغامرة الاستثمار من خلال شبكة ملاك لا يخلو من المخاطر. على سبيل المثال ، قد يتخذ المستثمرون الملاك نهجًا عمليًا أكثر في استثماراتهم. يأخذ مستثمر ملاك إهتمامات شخصية في شركة ، على عكس مصادر التمويل التقليدية مثل البنوك والمؤسسات ، والتي من المرجح أن تسحب دعمها بعد تحويل الأموال. نظرًا لأنها أموالهم الخاصة ، فقد يشعرون بأنهم مضطرون إلى مراقبة كيفية إدارة الشركة للتأكد من أنها آمنة.
من المحتمل أن يكون للمستثمرين الملاك صوت أكبر في الأمور الإدارية. نتيجة للاستثمار في عملك ، قد يشعرون أن لديهم الحق في التأثير على كيفية إنجاز الأشياء داخل شركتك. إذا لم تكن على استعداد للاستماع إلى نصائحهم ، فقد تفشل هذه الخطة. أيضًا ، يستثمر معظم المستثمرين من القطاع الخاص مرة واحدة فقط ويأملون في تحقيق ربح كبير. إذا طلبت الشركة المزيد من المال ، فمن المحتمل أن يرفضوا لأن المستثمر يريد عائدًا سريعًا على أمواله.
فوائد المستثمرين الملائكة مقابل أصحاب رؤوس الأموال المغامرة
قد يكون للاستثمار الملاك عدد من النتائج الإيجابية. أولاً ، لديهم الحرية في دعم مشاريع جديدة محفوفة بالمخاطر ولكنها مربحة. عندما لا تتوفر مصادر التمويل التقليدية ، فإن هذا يمنح رواد الأعمال المبتدئين طريقة للحصول على رأس المال الذي يحتاجون إليه.
الملائكة أسهل في الاتصال. بالمقارنة مع مصادر رأس المال الأخرى ، هناك المزيد من الأشخاص الذين لديهم بعض النقود الفائضة وسيكونون على استعداد لاستخدامها بشكل جيد. بنى بعض هؤلاء الملائكة ثرواتهم بشكل مستقل ويمكنهم تقديم رؤية قيمة لرواد الأعمال الذين بدأوا للتو. أخيرًا وليس آخرًا ، يمكن تنفيذ استثمارات الملاك بسرعة. نظرًا لأن المستثمرين الملائكة لا يضطرون عادةً إلى القفز من خلال الكثير من الأطواق أو الحصول على موافقة من عدة أشخاص قبل اتخاذ قرار ، يمكنهم أن يقرروا بسرعة ما إذا كانوا يمولون مشروعًا أم لا.
الأسئلة الشائعة
ما مدى صعوبة الحصول على مستثمرين ملاك؟
يستغرق العثور على شبكة من المستثمرين الملاك وتنميتها جهدًا ووقتًا. لذلك ، ليس من السابق لأوانه أبدًا البدء في إجراء اتصالات ، حتى لو لم تكن مستعدًا بعد لجذب التمويل.
كم هو استثمار ملاك نموذجي؟
عادةً ما يستثمر المستثمرون الملاك ما بين 100,000 و 2 مليون دولار في الشركات التي طورت بالفعل منتجًا ولم تعد في المراحل الأولى من تكوين الشركة.
كم من الوقت يستغرق المستثمرون الملاك؟
في أفضل الأحوال ، قد يستغرق رائد الأعمال شهرًا أو شهرين فقط لإغلاق الجولة.
مقالات ذات صلة
- كيف تجد مستثمرين ملاك لأعمالك الصغيرة
- شبكة ملاك الاستثمار: 2023 مراجعات الشركة
- كيف تحصل على المستثمرين: دليل كامل للشركات الناشئة
- زيادة الأموال لبدء التشغيل: أفضل إبداع واقعي للتنفيذ الآن
- تمويل الأسهم: الأنواع ، المصادر ، المزايا والعيوب
مراجع حسابات
